孫明展

手頭有幾十萬的閑錢該怎么做？要根據(jù)家庭整體財(cái)務(wù)狀況和是否進(jìn)行有效地規(guī)劃這兩個(gè)方面來考慮。

財(cái)富水平普遍提高的今天，手上有筆幾十萬元的閑錢，這樣的人不在少數(shù)，早已并非稀奇事。近一年多以來，A股市場一直在3000點(diǎn)上下徘徊，惹得一些人心里直癢癢：“市場現(xiàn)在低點(diǎn)啊，我的這幾十萬元能不能趁低一筆吸入，投資到某一個(gè)資產(chǎn)，或者某一只基金里呢？”

這并不是一個(gè)簡單的問題，因?yàn)檫@和家庭財(cái)務(wù)情況非常相關(guān)。一樣的幾十萬元，可能是甲家的救命錢，也有可能是乙家的零花錢，但更多時(shí)候處在二者之間的模糊地帶。作為國際金融理財(cái)師和第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)創(chuàng)必承創(chuàng)始人，現(xiàn)在我用數(shù)學(xué)上“分情況討論”的方法，和大家分析一下這個(gè)問題。

閑錢并不閑

你以為的閑錢并不是閑錢。

第一種情況，假定這幾十萬是經(jīng)過這些年，你積累下的唯一的現(xiàn)金，且你現(xiàn)在可能收入還不高。比如說你可能開了間小店，現(xiàn)在店開不下去了，把店盤出去了，就留了這幾十萬。那這幾十萬是什么錢呢？

這幾十萬是在手邊，由人生的一個(gè)事業(yè)階段到另外一個(gè)階段，中間過渡的錢。你說這幾十萬的閑錢叫真正的閑錢嗎？它當(dāng)然不是。

對(duì)這幾十萬，我給的建議，就放在寶寶類基金比如“譜藍(lán)”的活期寶里就可以了，因?yàn)樗獞?yīng)對(duì)你這段還不知道有多長的過渡期的家計(jì)支出。

第二種情況，假定這幾十萬是你辛辛苦苦攢下來的，但你現(xiàn)在有收入，而且還能持續(xù)樂觀地向上，可你的人生其他理財(cái)目標(biāo)一無著落。沒有購置充足的保障，也沒有考慮過未來的退休，更沒有為孩子的教育金儲(chǔ)備，你如果只是覺得自己趁年輕，收入還有上升空間，就要搏一把的話，我認(rèn)為這個(gè)決策就是錯(cuò)誤的。

首先對(duì)于你這種財(cái)務(wù)狀況，我要恭喜你，你有了理財(cái)規(guī)劃的基礎(chǔ)，但人生目標(biāo)和財(cái)務(wù)資源的匹配規(guī)劃還沒有做。

那你要做的，是應(yīng)該用以后的存量資源加上未來可能有的流量資源，先看看能不能滿足家庭的必要目標(biāo)，說白了就是把教育、養(yǎng)老、醫(yī)療搞定。如果再有閑錢，再談未來。

而這個(gè)過程就是家庭理財(cái)規(guī)劃，是絕不應(yīng)該不考慮波動(dòng)性，一筆投進(jìn)去的。

真正的閑錢

再說第三種情況，假定你現(xiàn)在收入還好，而且所有的理財(cái)規(guī)劃已經(jīng)相對(duì)完善了，還有多余閑錢，而且還將繼續(xù)累積下去，在未來起碼三五年沒什么用處，收支也能平衡。那這筆閑錢就是真的閑錢了，是可以做一些理財(cái)再上一個(gè)層次的純投資了。

這時(shí)，可不可以趁市場低位一筆過投資呢？這又要分情況討論了。

其一，如果這筆錢至少三年到五年不用，那可以不要趁所謂的低位投到單一市場，而是一筆過投到專業(yè)機(jī)構(gòu)為你量身定制的組合配置上。因?yàn)榻?jīng)過組合配置以后，可以在三到五年內(nèi)維持一個(gè)相對(duì)戰(zhàn)勝通脹的收益，而且由于波動(dòng)性控制得好，不會(huì)影響你三到五年之內(nèi)的中期目標(biāo)。

其二，如果這筆錢至少五到十年不用，我認(rèn)為投在單一的某一個(gè)市場上是沒有什么問題的。原因很簡單，任何一個(gè)市場的周期大概就是七到八年，你一定可以賺到這個(gè)市場的成長，無非就是賺得多少而已。

其三，如果這筆錢你可以放更長的時(shí)間，比如十年以上，我建議可以承受更高的風(fēng)險(xiǎn)，看中某一個(gè)單一的行業(yè)，比如高科技行業(yè)，別人提出來的“新世界七大奇跡”，谷歌、蘋果、臉書、亞馬遜、騰訊、阿里巴巴和微軟這七只股票一直漲得很好。

所以如果你預(yù)計(jì)未來十年都不動(dòng)這筆錢，那么投資這些公司的股票也是可行的。但是很有可能在中間，一波所謂的高科技泡沫崩盤，在短期內(nèi)使得這筆錢打個(gè)對(duì)折。誰也不知道這個(gè)崩盤什么時(shí)候會(huì)來。但我們放到更長的時(shí)間范圍內(nèi)，尤其是十年以上的時(shí)間來看，這些公司代表未來趨勢，風(fēng)險(xiǎn)極低，甚至增值性要遠(yuǎn)高于世界上幾乎所有資產(chǎn)。

如果是這種情況，我認(rèn)為你完全可以承受這樣高的風(fēng)險(xiǎn)。

所以如果手頭有幾十萬的閑錢到底該怎么做，還是要回到你家庭的整體財(cái)務(wù)狀況和有沒有進(jìn)行有效地規(guī)劃這兩件事情來考慮。如果無法決策，還是應(yīng)該找專業(yè)人士幫你分析。