基于P2B網(wǎng)絡(luò)融資模式的風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策

姜婷婷 芮麗

摘 要： 我國(guó)中小型企業(yè)已成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的重要力量，雖然中小企業(yè)的成長(zhǎng)不斷加快，但融資困難的現(xiàn)象一直阻礙著中小企業(yè)的發(fā)展。本文通過介紹新興的P2B網(wǎng)絡(luò)融資模式的概念、特點(diǎn)以及運(yùn)營(yíng)流程，還有在我國(guó)中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀基礎(chǔ)上，對(duì)不同融資平臺(tái)的平均利率、平臺(tái)流量和滿標(biāo)時(shí)間進(jìn)行比較分析，以此來研究P2B平臺(tái)的基本情況、融資成本和融資速度，得出相關(guān)選擇P2B網(wǎng)絡(luò)融資平臺(tái)的策略建議。

關(guān)鍵詞： 中小企業(yè)；P2B網(wǎng)絡(luò)融資；融資風(fēng)險(xiǎn)

Abstract：In China， Small and medium-sized enterprises have become an important force in national economy and social development. Although the development of small and medium-sized enterprises has been accelerating， the financing difficulties have been hindered the development of small and medium enterprises.Based on the concept， characteristics and operation process of P2B network financing model， this paper studies the average interest rate， platform flow and full standard time of different financing platforms on the basis of the current situation of small and medium-sized enterprises with difficulty in financing in order to study P2B The basic situation of the platform， financing costs and financing speed， the relevant P2B network financing strategy recommendations.

Keywords： small and medium enterprises；P2B network financing；funding risk

1 引言

關(guān)于P2B網(wǎng)絡(luò)融資模式的問題，國(guó)內(nèi)外學(xué)術(shù)界從多個(gè)角度，運(yùn)用不同方法進(jìn)行了大量研究。我國(guó)在網(wǎng)絡(luò)融資方面的研究相較于國(guó)外相關(guān)研究學(xué)者的研究仍有很多不足。我國(guó)在研究網(wǎng)絡(luò)融資模式的過程比較片面，主要側(cè)重點(diǎn)是融資模式的特點(diǎn)、優(yōu)勢(shì)以及存在的問題，以及如何對(duì)網(wǎng)絡(luò)融資模式進(jìn)行科學(xué)合理的監(jiān)督，而國(guó)外研究的要相對(duì)于我國(guó)更加深入細(xì)致。所以需要更加深入地分析研究網(wǎng)絡(luò)融資模式，主要側(cè)重于剛剛起步發(fā)展的P2B網(wǎng)絡(luò)融資模式，分析研究得出如何幫助我國(guó)中小企業(yè)解決企業(yè)融資難以及如何推動(dòng)中小企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展問題的策略與建議。

2 P2B網(wǎng)絡(luò)融資模式的概念

P2B（person-to-business）的全稱為互聯(lián)網(wǎng)投融資服務(wù)平臺(tái)。與P2P有本質(zhì)上的區(qū)別，P2B是一種個(gè)人投資者對(duì)融資企業(yè)（非金融機(jī)構(gòu)）的全新的網(wǎng)絡(luò)融資模式，是在P2P的基礎(chǔ)上進(jìn)行發(fā)展、外延的。但從狹義上講，P2B同P2P還有一定的區(qū)別：P2P是個(gè)人借款，P2B屬于企業(yè)借款，因此P2B同P2P在收益大小、是否存在擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)以及控制風(fēng)險(xiǎn)的能力等方面都有著很大的差別。風(fēng)險(xiǎn)稀釋作為P2P控制風(fēng)險(xiǎn)的理論基礎(chǔ)，將投資分散化，通常缺少外部擔(dān)保，因此導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)較高，雖然收益較高，但需要P2P平臺(tái)自行提供保障金，實(shí)現(xiàn)對(duì)投資者的投資金以及利息進(jìn)行保障，整個(gè)過程的所有風(fēng)險(xiǎn)都由P2P網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)所承擔(dān)。

P2B網(wǎng)絡(luò)融資模式是通過籌集個(gè)人投資者手中的閑散資金作為中小企業(yè)融資的主要來源，中小企業(yè)則通過各種網(wǎng)絡(luò)融資平臺(tái)項(xiàng)目來解決融資問題。與此同時(shí)，P2B網(wǎng)絡(luò)融資平臺(tái)也需進(jìn)行資料的填寫、手續(xù)辦理、合同簽訂等環(huán)節(jié)，將這些環(huán)節(jié)完全實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)化。P2B網(wǎng)絡(luò)融資平臺(tái)在融資過程中扮演著中介機(jī)構(gòu)的角色，為借貸雙方搭建起交易平臺(tái)并在這一過程中收取相應(yīng)的服務(wù)費(fèi)，投資者不但能夠得到可觀的收益，借貸企業(yè)也能夠得到所需的運(yùn)行資金，以此實(shí)現(xiàn)投資者、借貸企業(yè)、融資平臺(tái)的三方共贏。P2B網(wǎng)絡(luò)融資模式與傳統(tǒng)融資模式相比，最大的特點(diǎn)在于投資人群面廣、平臺(tái)數(shù)量眾多，可以極大程度地為中小企業(yè)籌集投資人的資金。

3 P2B網(wǎng)絡(luò)融資模式風(fēng)險(xiǎn)防范的對(duì)策

（1）網(wǎng)絡(luò)安全的防范風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策

為了有效降低網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)，P2B網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)應(yīng)不斷培養(yǎng)和提升用戶的安全防范意識(shí)，加強(qiáng)平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)防控管理。在P2B網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)管理者層面，可從以下兩方面對(duì)P2B網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理：

第一，建立并完善P2B網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的安全監(jiān)督管理系統(tǒng)。實(shí)時(shí)更新網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)在預(yù)防網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)的互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)技術(shù)和硬件設(shè)施，實(shí)時(shí)監(jiān)控阻擋電腦黑客、間諜軟件以及各種網(wǎng)絡(luò)病毒的攻擊和入侵，消除使用者信息泄露的現(xiàn)象，切實(shí)保護(hù)使用者各項(xiàng)信息及資金的安全，加強(qiáng)專業(yè)技術(shù)人員的引入，尤其是擅長(zhǎng)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)方面的專家，定期對(duì)相關(guān)人員進(jìn)行專業(yè)技術(shù)培訓(xùn)，使其專業(yè)化水平得到顯著提升，與此同時(shí)，加強(qiáng)相關(guān)人員的職業(yè)道德素養(yǎng)，杜絕相關(guān)人員出現(xiàn)道德滑坡、監(jiān)守自盜的現(xiàn)象，對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、金融安全等風(fēng)險(xiǎn)較高的部門員工進(jìn)行定期的培訓(xùn)，提高其對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的重視程度，對(duì)融資項(xiàng)目可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行完整全面的把控，從而不斷提升P2B平臺(tái)的網(wǎng)絡(luò)安全管理水平。

第二，對(duì)P2B網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)融資的全過程加強(qiáng)管理。P2B網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)在下放貸款前，應(yīng)嚴(yán)格審查融資企業(yè)提供的各項(xiàng)信息指標(biāo)，通過對(duì)融資企業(yè)的實(shí)際財(cái)務(wù)情況和運(yùn)營(yíng)現(xiàn)狀進(jìn)行實(shí)地考察，全方位對(duì)價(jià)款企業(yè)貸款抵押物進(jìn)行嚴(yán)格審核，保證價(jià)值估算以及抵押物等信息的準(zhǔn)確無誤，防止企業(yè)在特殊情況下，無法償還貸款，能夠通過抵押物進(jìn)行及時(shí)還款。P2B管理平臺(tái)在下放貸款過程時(shí)，應(yīng)對(duì)融資方提供的融資項(xiàng)目進(jìn)行嚴(yán)格的審查，對(duì)借款企業(yè)的相關(guān)信息進(jìn)行公開透明，確保投資者能夠全方位的掌握相關(guān)信息。為保證個(gè)人投資者和第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)的安全要及時(shí)地確認(rèn)融資服務(wù)費(fèi)的收取情況，盡量減少和避免安全風(fēng)險(xiǎn)給企業(yè)帶來的損失，確保了一定的金額回報(bào)才能進(jìn)行融資發(fā)標(biāo)。P2B公司在確保融資額度與投資者的投標(biāo)資金相一致后，才能夠使第三方支付平臺(tái)下放貸款資金，P2B公司在下放貸款的過程中，收取相應(yīng)的服務(wù)費(fèi)，但其并未參加融資以及下放貸款，在下放貸款的過程中完全屬于中立的位置，這一點(diǎn)是P2B與P2P相比所具有的優(yōu)勢(shì)，能夠確保投資者的資金變得更加安全，能夠得到有效保障。在下放貸款后，P2B網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)通過建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制確保后續(xù)工作的順利開展，實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)監(jiān)督并跟蹤借款企業(yè)的資金使用情況，對(duì)出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行及時(shí)的防范，在最大程度上降低風(fēng)險(xiǎn)。

（2）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的防范對(duì)策

信用是當(dāng)今市場(chǎng)發(fā)展的生命力所在，是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)與生命，只有信用的市場(chǎng)才能夠促進(jìn)貿(mào)易的開展。P2B網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)作為中介的一種，只有在企業(yè)的信用完善的前提下，才能夠得到投資者的充分認(rèn)可，進(jìn)而使投融雙方達(dá)成交易。P2B網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)通過與央行征信系統(tǒng)的對(duì)接，能夠使其建立起完善的信用管理體系，還能夠使其實(shí)現(xiàn)企業(yè)和個(gè)人相關(guān)信用信息的及時(shí)共享。近些年來，我國(guó)的征信管理體系不斷完善，中國(guó)人民銀行征信中心于2009年建立起了完善的征信系統(tǒng)，并對(duì)全社會(huì)進(jìn)行開放，企業(yè)或個(gè)人可根據(jù)實(shí)際需要在征信系統(tǒng)中對(duì)某個(gè)企業(yè)或個(gè)人的信用信息進(jìn)行查詢，與此同時(shí)，還能夠查詢應(yīng)收款質(zhì)押以及融資租賃項(xiàng)目等信息。通過實(shí)現(xiàn)P2B網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)與中國(guó)人民銀行征信系統(tǒng)的完美對(duì)接，使融資平臺(tái)能夠及時(shí)主動(dòng)去登記相關(guān)融資信息，并且投資者可以通過查詢公布的融資項(xiàng)目名稱和編號(hào)對(duì)其融資項(xiàng)目的真?zhèn)芜M(jìn)行辨認(rèn)，使投資者提高對(duì)平臺(tái)的信任度，從而提高平臺(tái)的成交量。

（3）擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的防范對(duì)策

以投資者的切身利益視角來分析，P2B公司引入擔(dān)保公司是具有重要的意義。在成立P2B之初，就應(yīng)對(duì)一定比例的代償金以及風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保金進(jìn)行設(shè)立，P2B在引入融資性第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)時(shí)應(yīng)滿足以上兩個(gè)條件，才能夠達(dá)到降低擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的效果。如果融資企業(yè)出現(xiàn)推遲履行和不履行合同等一系列違約失信事項(xiàng)，那么投資者就可以得到一定的賠償。要使P2B平臺(tái)的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)得到有效降低，應(yīng)該多合作一些實(shí)力雄厚、信用良好的融資性擔(dān)保公司。P2B公司所選擇合作的融資性擔(dān)保公司，在金融領(lǐng)域中具有較高的專業(yè)資質(zhì)，由國(guó)家金融局進(jìn)行統(tǒng)一監(jiān)督管理，并持有特許金融牌照。通常情況下，擔(dān)保公司所需要的房屋、機(jī)器設(shè)備、技術(shù)等抵押物由融資企業(yè)來提供，擔(dān)保公司可以在企業(yè)出現(xiàn)推遲履行和不履行合同的違約現(xiàn)象時(shí)，通過對(duì)融資企業(yè)提供的抵押物進(jìn)行拍賣的方式來償還投資者，能夠有效降低擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，并且能夠有效降低投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)性，使得擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)得到有效的控制。

4 結(jié)論

我國(guó)中小企業(yè)的P2B網(wǎng)絡(luò)融資模式具有投資門檻低、投資收益率高、平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)控制能力強(qiáng)等優(yōu)點(diǎn)，有效地降低了企業(yè)的融資成本。本文以中小企業(yè)為研究對(duì)象，通過對(duì)其P2B網(wǎng)絡(luò)融資模式的防范風(fēng)險(xiǎn)的研究，對(duì)規(guī)避P2B網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)中存在的問題提出了相關(guān)積極有效的解決對(duì)策。