朱垂真

【摘 要】縱觀世界主要國家經(jīng)濟發(fā)展歷史，中小企業(yè)在其中發(fā)揮著至關(guān)重要的作用，能夠刺激科技不斷進步，推進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級，拉動經(jīng)濟增長。自20世紀90 年代以來，中小企業(yè)成為很多國家關(guān)注的重點，支持其發(fā)展已經(jīng)上升至國家發(fā)展戰(zhàn)略高度。但是在中小企業(yè)的發(fā)展過程中，生產(chǎn)技術(shù)不先進、經(jīng)營效率低、抵御市場風險能力弱等企業(yè)自身缺點逐漸暴露，企業(yè)信用違約風險升高，導致其融資壓力不斷增大，發(fā)展進入瓶頸。為了緩解中小企業(yè)的融資壓力，扶持中小企業(yè)發(fā)展，發(fā)達國家政府進行了相應的實踐探索，采取適合本國國情的財政政策，給予中小企業(yè)直接或者間接的融資支持，減輕了中小企業(yè)的融資壓力，為其持續(xù)發(fā)展建立了良好的基礎(chǔ)。

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)；融資現(xiàn)狀；財政政策

目前我國經(jīng)濟正處于“新常態(tài)”，經(jīng)濟發(fā)展缺乏長期驅(qū)動力，而供給側(cè)改革正是針對我國經(jīng)濟發(fā)展動力不足提出的有效解決方案。推進供給側(cè)改革需要從企業(yè)層面著手，其中的一個關(guān)鍵內(nèi)容就是激發(fā)中小企業(yè)的活力，創(chuàng)造社會財富。但是在我國，中小企業(yè)融資難問題更加普遍，在很長時間內(nèi)已嚴重阻撓了企業(yè)發(fā)展，進而影響了我國經(jīng)濟發(fā)展。財政政策在解決這一問題時發(fā)揮了重要的作用，但在工作中也出現(xiàn)了一些新的挑戰(zhàn)，亟待進一步的理論與實踐創(chuàng)新。因此本文對如何完善支持我國中小企業(yè)融資的財政政策進行研究，有重要理論與現(xiàn)實意義。

一、我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

2015年末，全國工商登記中小企業(yè)超過2000萬家，個體工商戶超過5400萬戶，占我國全體企業(yè)的稅收總額以及利潤總額的較大部分，我國中小企業(yè)發(fā)展取得了長足的進步17。在“十三五”期間我國經(jīng)濟仍處于新常態(tài)，一直保持著中高速的增長幅度。但是在全球經(jīng)濟大環(huán)境下，發(fā)達國家高端制造業(yè)逐步走上振興的道路，東南亞國家也以廉價勞動力這一優(yōu)勢大力發(fā)展低端制造業(yè)，我國制造業(yè)面臨著雙重夾擊。另一方面，部分產(chǎn)業(yè)的去產(chǎn)能進程不斷加快，中小企業(yè)若想維持經(jīng)營，必須積極尋求對生產(chǎn)設(shè)備和產(chǎn)品轉(zhuǎn)型升級的辦法。在這種不利局面下，中小企業(yè)增強制造業(yè)競爭力、吸納就業(yè)、方便轉(zhuǎn)型等促進經(jīng)濟發(fā)展的作用應該得到重視。2015年，國務院出臺了關(guān)于建設(shè)創(chuàng)新型社會的相關(guān)意見，在全社會范圍內(nèi)推進大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新。中小企業(yè)一直是吸納社會勞動力、推動創(chuàng)新的重要力量，尤其是在新興領(lǐng)域，例如互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，起著顯著作用。因此我國更要發(fā)揮中小企業(yè)在創(chuàng)新領(lǐng)域的積極帶動作用，讓創(chuàng)新政策發(fā)揮令人滿意的效果。

二、支持中小企業(yè)融資的財政支出政策

（一）設(shè)立專項資金為中小企業(yè)提供資金支持

中小企業(yè)在促進就業(yè)、刺激經(jīng)濟發(fā)展方面能夠發(fā)揮著良好的作用，對社會發(fā)展有著正外部性，這就需要財政政策進行相應的激勵，對中小企業(yè)的相關(guān)經(jīng)濟活動提供必要的支持。我國先后設(shè)立了科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金、中小企業(yè)發(fā)展專項資金、中小企業(yè)國際市場開拓資金等多項專門基金，它們雖然具體目標有些微差別，但最終目的都在于為中小企業(yè)提供資金支持，助其發(fā)展。2008年金融危機在美國爆發(fā)后，全球經(jīng)濟環(huán)境急劇惡化，我國充分發(fā)揮政府資金“四兩撥千斤”的引導作用，盡量滿足危機時期中小企業(yè)迫切的資金需求，保障中小企業(yè)持續(xù)發(fā)展，成為它們的堅實后盾。中小企業(yè)融資是一個隨著具體環(huán)境變化不斷出現(xiàn)新情況的過程，這些專項資金也不斷拓展著新的業(yè)務領(lǐng)域，提供更優(yōu)質(zhì)的服務。

（二）政府采購緩解中小企業(yè)資金壓力

政府采購是解決中小企業(yè)融資問題的一個有效的市場化手段，通過安排預算資金購買具有自主創(chuàng)新產(chǎn)權(quán)的產(chǎn)品，能夠幫助符合國家產(chǎn)業(yè)政策的中小企業(yè)打開市場，有效避免了中小企業(yè)因為宣傳力度不足等劣勢而引發(fā)的市場邊緣化情況，擴大中小企業(yè)的現(xiàn)金流，加速資金周轉(zhuǎn)速度。2011年，財政部和工信部印發(fā)的《政府采購促進中小企業(yè)發(fā)展暫行辦法》對政府采購做出了相關(guān)規(guī)定，要求自2012年起政府必須加強對中小企業(yè)，尤其是小微企業(yè)的采購，保證必要的采購額度。往年我國政府對采購招標設(shè)立了較高的門檻，要求只有具備特定資質(zhì)的企業(yè)才能夠參加招標，而中小企業(yè)受規(guī)模等因素所限，大部分不能達到政府采購的資質(zhì)要求。而《暫行辦法》對中小企業(yè)這一困境提出了解決方案，允許政府對中小企業(yè)降低門檻，對中小企業(yè)的資質(zhì)要求有了適當?shù)慕档?；為了增強中小企業(yè)的競爭力，讓其與大型企業(yè)有同樣公平的機會參與招標，規(guī)定政府可以按一定比例扣除中小企業(yè)的招標價格；鼓勵中標的大型企業(yè)將訂單分給中小企業(yè)，鼓勵中小企業(yè)聯(lián)合投標[1]。

（三）對擔保機構(gòu)進行獎勵提高擔保率

我國政府為保護中小企業(yè)的融資權(quán)，積極發(fā)展擔保行業(yè)，鼓勵擔保機構(gòu)多為中小企業(yè)提供擔保支持，滿足中小企業(yè)的融資需求。擔保業(yè)務的特點主要是風險高、收益低。擔保是連接需要融資的企業(yè)與銀行的橋梁，其職能是滿足客戶提出的增信要求，為銀行分擔風險，它是金融模式的創(chuàng)新，是彌補市場失靈的重要手段。近年來，包括財政部在內(nèi)的政府部委積極出臺能夠激發(fā)擔保機構(gòu)服務于中小企業(yè)意愿的各項政策，提高中小企業(yè)的貸款擔保率，保證企業(yè)融資渠道的暢通。自2006年起，中央財政開始推進信用擔保試點工作，試點設(shè)立在一些中小企業(yè)數(shù)量眾多、民營經(jīng)濟規(guī)模較大的省份，試點工作的主要內(nèi)容是向為中小企業(yè)提供擔保的擔保機構(gòu)發(fā)放財政資金獎勵，實踐證明這項措施是積極有效的，愿意提供擔保的擔保機構(gòu)數(shù)量有所增長。2012年出臺的《中小企業(yè)信用擔保資金管理辦法》明確規(guī)定了對擔保機構(gòu)采取業(yè)務補助、增量業(yè)務激勵、代償補償、增資擴股及創(chuàng)新獎勵等五種方式。2013年政府出臺相關(guān)法案鼓勵擔保與再擔保機構(gòu)對中小企業(yè)開展業(yè)務，并運用財政資金逐步建立起擔保代償補償機制[2]。

（四）對銀行機構(gòu)提供財政補貼

根據(jù)信貸配給理論，銀行對中小企業(yè)通常會進行信貸配給，貸款意愿較低。為了提升銀行類金融機構(gòu)發(fā)放貸款的意愿，我國進行了多方面的政策探索，并且有了一定的成效。針對銀行的中小企業(yè)貸款成本高、信用風險大的不利因素，我國嘗試建立相關(guān)的風險損失補償機制，以政府信用為中小企業(yè)向銀行提供擔保，銀行在此基礎(chǔ)上以市場利率向中小企業(yè)發(fā)放貸款，若出現(xiàn)違約情況，銀行可獲得相應的財政資金作為補償。風險補償大大降低了銀行的損失風險，提高了銀行的貸款積極性。另外，為了幫助中小企業(yè)及時償還利息、維護自身良好的信用記錄，政府還會對中小企業(yè)進行利息補貼，滿足條件的中小企業(yè)向政府提出申請，便能夠獲得利息補貼。除此之外，金融機構(gòu)對中小企業(yè)貸款中的呆賬核銷的條件得到放寬[3]。我國自2009年以來，開始允許符合條件的金融機構(gòu)對將中小企業(yè)貸款中的呆賬的進行核銷，在2013年該項核銷的政策又有了新的發(fā)展與完善，金融機構(gòu)核銷呆賬的流程變得簡單明了，金融機構(gòu)的自主權(quán)也得到擴大。

三、結(jié)論

自我國經(jīng)濟邁入“新常態(tài)”以來，經(jīng)濟增速放緩，與此同時，我國的財政赤字規(guī)模也在不斷擴大。但這一時期擴張型財政政策并未有效扭轉(zhuǎn)經(jīng)濟增速的下滑趨勢，嚴重的赤字反而使財政“穩(wěn)增長”的壓力越來越大，以需求管理為核心的穩(wěn)增長政策短期效果逐步消失，整體經(jīng)濟對政策的依賴性愈發(fā)嚴重。要想推動經(jīng)濟發(fā)展，必須尋找經(jīng)濟發(fā)展新的驅(qū)動力。2015年11月，習近平總書記在中央財經(jīng)領(lǐng)導小組會議上提出持續(xù)推進供給側(cè)改革，給經(jīng)濟發(fā)展注入了新活力。供給側(cè)改革是對經(jīng)濟體供給面進行調(diào)整，著力點在于強化以企業(yè)為中心的資源配置，關(guān)鍵在于供給質(zhì)量與供給效率的提高、調(diào)整優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，改革的最終結(jié)果要從企業(yè)中反映出來。由此可見，企業(yè)是供給側(cè)改革的重要環(huán)節(jié)。只有從財稅層面、制度層面和產(chǎn)業(yè)層面配合企業(yè)完成相關(guān)改革，激發(fā)企業(yè)活力，供給側(cè)改革才能獲得成功，經(jīng)濟才有長期增長的可能。

【參考文獻】

[1]董子銘.宏觀經(jīng)濟政策對中小企業(yè)融資的影響分析[J].商場現(xiàn)代化，2015（Z2）：230-231.

[2]石創(chuàng).簡析對中小企業(yè)發(fā)展的財稅政策改革的思考[J].金融經(jīng)濟，2015（18）：178-180.

[3]王婧.對我國中小企業(yè)融資擔保的財政政策支持分析[J].中國商貿(mào)，2014（36）：111-112.