葉檀：體面養(yǎng)老到底需要多少錢？

生老病死，工作婚姻全都讓人焦慮。3月20日，已經(jīng)到吃中飯的時間，總理記者招待會上有個記者問出了一個讓大家焦慮不已的問題：中國怎么解決兩億多人的養(yǎng)老問題？

例如1980年出生的人，今年已經(jīng)38歲，他們需要多少錢才能體面養(yǎng)老？

有人描繪，80后的未來是這個樣子的：基本上得生命不息、戰(zhàn)斗不止。截至2016年底，我國60歲以上人口已達2.3億人，占總?cè)丝诘?6.7%，65歲以上人口達1.5億人，占總?cè)丝诘?0.8%，據(jù)預(yù)測，我國老年撫養(yǎng)比將由目前的2.8：1達到2050年的1.3：1。

這是2017年3月28日人社部養(yǎng)老保險司副司長賈江提供的數(shù)據(jù)。這個數(shù)據(jù)其實很樂觀。2050年，中國的養(yǎng)老隋況跟現(xiàn)在的日本將會很相似。而據(jù)日本媒體報道，截止到2016年9月份，日本在冊的80歲以上就業(yè)人口有1000萬。延遲退休將會是大概率事件，中國的80后，在房價漲、延遲退休中，都是主力軍。

3月12日，在全國政協(xié)總工會界別小組會議上，人社部副部長湯濤表示，延遲退休不僅是到60歲，從長遠來看恐怕還要有所延遲。

2018年可能是個時間節(jié)點，人社部曾表示，延遲退休方案于2017年正式推出，方案還沒有出臺，估計今年出臺的可能性比較大。男性每3年延長1歲、女性每兩年延長1歲，到2045年不論男女退休年齡均為65歲，部分60后、70后和80后的人，全都趕上了延遲退休。90后也好不到哪里去。有一組測算數(shù)據(jù)，中國65歲及以上老年人口數(shù)量將在2060年前后達到最高峰，占總?cè)丝诘慕?3%左右，這不就是1995年出生的一撥人嗎？

在總理記者招待會上重點提出的問題是，有個別省份去年養(yǎng)老金收不抵支，“和當?shù)亟?jīng)濟下行壓力較大、財政減收有關(guān)，他們已經(jīng)采取像盤活處置國有資產(chǎn)、調(diào)整財政支出結(jié)構(gòu)等措施來保證養(yǎng)老金及時足額發(fā)放。當然，中央財政也給了一定的幫助”。從當期收支的情況看，2015年21個省市養(yǎng)老金入不敷出，2016年達到22個省市，三分之二的省份養(yǎng)老金當期不夠發(fā)，需要財政補貼。

據(jù)中國社會科學(xué)院世界社保研究中心《中國養(yǎng)老金精算報告2018—2022》測算，未來5年，收不抵支的缺口會持續(xù)擴大。在不考慮財政補貼的情況下，2018年當期結(jié)余為-2561.5億元，到2022年為-5335.8億元。

但養(yǎng)老金還是會按時足額發(fā)放。

有企業(yè)職工養(yǎng)老基金結(jié)余，有投資收益，有養(yǎng)老金的戰(zhàn)略儲備，還有從國企劃撥的資產(chǎn)。個別省份實在付不出養(yǎng)老金，怎么辦？中央財政兜底，全國統(tǒng)籌，富省補貼窮省，大家扯平。如果全國壓力都大怎么辦？增加政府負債。日本就是這么干的。日本2017年度預(yù)算顯示，老齡化支出達32.5萬億日元，占了預(yù)算總額的三分之一。有信用，繼續(xù)借款，保持高福利。

靠養(yǎng)老金，只能保證餓不死，要想過體面的老年生活，就看一點，你的財富是不是足夠。舉個例子，看看60歲退休和70歲退休，你要準備多少養(yǎng)老錢。

假設(shè)李先生今年40歲，普通工人，月薪1萬，退休前年平均收入為12萬元，60歲退休，如果年收入一直不變，且僅用于個人生活，根據(jù)生命表算得40歲的人平均能再活37.62年，40歲后（包括退休后）的人生每年的生活費用最多只能為12萬元×（60歲-40歲）÷37.62年=6.38萬元（賺多少花多少），退休后的總費用為【37.62年-（60歲-40歲）】×6.38萬元=112.42萬元。

不考慮通脹因素，李先生每年養(yǎng)老金需求大約6萬多元，40歲人均壽命78年（實際上是77.62年），李先生需要112萬元左右來養(yǎng)老。把通脹因素考慮進去，為了保險起見，我們假設(shè)生活成本每年上升5%，李先生40歲的生活費為6萬，38年需要646.26萬元，退休后18年，需要447.86萬元。這就是通脹的魔力。

李先生退休前工資一共12萬×20年=240萬，退休后養(yǎng)老金是工資的一半，即每月拿到5000元，到78歲去世前，李先生能拿到養(yǎng)老金5000×12×18=108萬元。12萬工資最樂觀每年儲蓄6萬，到退休前20年一共儲蓄120萬元，實際上根本做不到，扣除各種支出后，一年儲蓄4萬，20年一共80萬元。儲蓄加養(yǎng)老金總額為80+108=188萬元，當然，工資和養(yǎng)老金會跟著通脹上漲，但是退休總體費用缺口高達200萬左右。如果延遲退休，李先生70歲退休，到時人均壽命80歲，情況將大不相同。

退休后的總費用為【40年-（70歲-40歲）】×6.382=63.82萬元。（此時假設(shè)心理預(yù)期的每年最高生活成本不變，按照未延遲退休前的生活費用水平要求自己，盡量將生活費用成本壓低）

從40歲工作到70歲，退休前工資可以拿到12×30=360萬元。假設(shè)養(yǎng)老金每個月拿到5000元，退休后10年時間，養(yǎng)老金60萬元，原來退休后存活17.6年，養(yǎng)老金發(fā)放105.6萬元，這樣一來，養(yǎng)老金減少發(fā)放45.6萬元，將近一半！

養(yǎng)老金靠不住，還是靠自己吧。

從40歲到70歲退休之前，李先生儲蓄上漲為1207/元左右，養(yǎng)老金60萬元，一共180萬元，與前面計算的退休后18年所需的447.86萬元仍相差甚遠，入不敷出，完全不能體面養(yǎng)老。由此可見，就是這樣，李先生還是不能體面養(yǎng)老，但政府和個人的養(yǎng)老壓力都下降了，尤其是政府養(yǎng)老壓力大幅下降?；畹嚼瞎ぷ鞯嚼希蜎]有養(yǎng)老壓力了。

有個網(wǎng)上披露的案例，計算了杭州退休年齡從60歲上升到65歲，按照職工月平均計算的結(jié)果。延遲5年退休，多交24000元的養(yǎng)老金（196800元-172800元），如果退休后能夠領(lǐng)取養(yǎng)老金到81歲，65歲時退休比60歲時退休多領(lǐng)養(yǎng)老金4356元（744480元-740124元）。只活到七十幾歲，就是做貢獻。

怎么體面養(yǎng)老？兩個辦法，一是提高自己的技能，讓自己的工資增長遠超通脹。二是進行投資，讓投資收益遠高于通脹。

摘自葉檀財經(jīng)