王慧

互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展從業(yè)務(wù)、風險等各個方面向商業(yè)銀行發(fā)起了沖擊，商業(yè)銀行也逐步采取措施應(yīng)對挑戰(zhàn)，通過分析商業(yè)銀行面臨影響的應(yīng)對措施，探索更加有效的應(yīng)對方式及與互聯(lián)網(wǎng)金融更優(yōu)的共同發(fā)展模式。

引言

自2013年阿里巴巴聯(lián)合天弘基金設(shè)立的貨幣基金在支付寶上線以來，互聯(lián)網(wǎng)金融正式進入人們的視野，也沖擊著商業(yè)銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)。在過去的5年時間里，互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)歷了爆發(fā)式的增長，給商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)帶來了很大影響：鄭忐來（ 2015）認為互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行產(chǎn)生的影響與對零售業(yè)的影響具有相似性，因為商業(yè)銀行與零售商都是作為價值鏈的中間商存在的，而互聯(lián)網(wǎng)則使得商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)“脫媒”，全面影響商業(yè)銀行業(yè)務(wù)。韓克勇（ 2018）利用長尾理論分析了互聯(lián)網(wǎng)金融能夠突破傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)壁壘并對其造成沖擊的原因在于互聯(lián)網(wǎng)金融自動對接了長尾客戶的投融資需求，并借助方便快捷的交易模式吸引短頭高端客戶，從而增加長尾市場的投融資主體，有可能驅(qū)動長尾市場的反轉(zhuǎn)。崔曉露（ 2018）分析出互聯(lián)網(wǎng)金融由于存在服務(wù)對象多元化、金融場景多元化、參與業(yè)態(tài)多元化、業(yè)務(wù)模式多元化四個方面由于傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的優(yōu)勢，倒逼商業(yè)銀行進行業(yè)務(wù)改革及創(chuàng)新。韓云鵬（ 2018）則從商業(yè)銀行資產(chǎn)、負債、中間業(yè)務(wù)三大方面分別分析互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的盈利影響，認為互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行負債業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)的盈利都帶來了不容忽視的沖擊。面對這方方面面的沖擊與影響，商業(yè)銀行也順應(yīng)時代潮流，不斷創(chuàng)新改革采取應(yīng)對措施，在實踐與發(fā)展中不斷探索更優(yōu)的模式。

商業(yè)銀行應(yīng)對措施及效果分析

（1）傳統(tǒng)業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)化、電子化

首先在負債業(yè)務(wù)方面，各商業(yè)銀行均陸續(xù)推出類余額寶產(chǎn)品，即模仿余額寶的產(chǎn)品功能及運營模式，將資金投資于貨幣基金以獲取較高收益，且合作基金往往是銀行（或金融集團）的控股公司使得資金在體系內(nèi)流轉(zhuǎn)循環(huán)。其次在資產(chǎn)業(yè)務(wù)方面，商業(yè)銀行利用其基礎(chǔ)客戶群龐大、社會聲譽良好、風險控制體系專業(yè)完善等已有優(yōu)勢，或是將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)作為業(yè)務(wù)載體，實現(xiàn)傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的服務(wù)提升，包括線上線下結(jié)合的網(wǎng)絡(luò)貸款模式和全自助、全流程的網(wǎng)絡(luò)貸款模式，或是采取以電子商務(wù)平臺為載體的金融服務(wù)業(yè)務(wù)為核心的網(wǎng)絡(luò)信貸，或是建立以資金流轉(zhuǎn)為核心的類似于P2P的網(wǎng)貸平臺與互聯(lián)網(wǎng)金融公司展開競爭。最后在中間業(yè)務(wù)方面，加強了支付業(yè)務(wù)的創(chuàng)新：在網(wǎng)上銀行、手機銀行等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)平穩(wěn)推進的基礎(chǔ)上，發(fā)展遠程移動支付模式，即客戶通過手機等移動設(shè)備，通過網(wǎng)站或者實體店中掃描二維碼打開支付鏈接支付，同時不斷創(chuàng)新推出移動進場支付、無感支付等。

措施效果：商業(yè)銀行通過對傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)化、電子化，一定程度上減緩了儲蓄存款大量流出商業(yè)銀行流向互聯(lián)網(wǎng)金融公司的趨勢，同時借助已有優(yōu)勢，避開與互聯(lián)網(wǎng)金融公司在信貸產(chǎn)品上的同質(zhì)化產(chǎn)品競爭和簡單價格拼殺，利用托綜合金融服務(wù)產(chǎn)生的擴散效應(yīng)，形成了跨業(yè)務(wù)的高附加值效益。但由于互聯(lián)網(wǎng)公司已搶占先機，在第三方支付市場占有絕對份額，因此在第三支付市場，只能形成旗鼓相當?shù)母偁幘置妗?/p>

（2）轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)思維，調(diào)整業(yè)務(wù)重心

商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)重點遵循“二八定律”，堅信20%的客戶創(chuàng)造80%的利潤，因此其經(jīng)營重心大多放在中高端客戶吸儲、理財與企業(yè)大客戶貸款上，對于中小微企業(yè)、個人貸款以及普通客戶的業(yè)務(wù)往往不夠重視，或者說從成本收益的角度考慮，投入過多人手和精力處理處于“長尾”的小客戶，只會增加銀行成本。但是隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的迅猛發(fā)展，提供個性化服務(wù)的成本大幅降低，碎片化市場的交易效率大幅提升，使得這些原本不被商業(yè)銀行重視的長尾客戶加總后的收益收益逐漸體現(xiàn)出來，可以說互聯(lián)網(wǎng)金融之所以能夠蓬勃發(fā)展就是借助互聯(lián)網(wǎng)將這些微小但是數(shù)量龐大的長尾客戶加總起來，創(chuàng)造了收益。

措施效果：更好地關(guān)注長尾用戶的消費需求和金融需求，用戶個體可以更多地關(guān)注對其自身而言更有價值的信息，生產(chǎn)的長尾與需求的長尾可以同時作用，再冷門的商品都能夠銷售掉，用戶也能夠搜索到、購買到，隨著技術(shù)的進一步發(fā)展，未來將會出現(xiàn)定制化的金融服務(wù)。但是，咬亮（ 2018）通過對工商銀行長尾客戶5年的資產(chǎn)配置數(shù)據(jù)研究，發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行運用大數(shù)據(jù)管理的客戶和未管理的客戶之間資產(chǎn)配置有較多趨同，表明目前商業(yè)銀行對于長尾客戶的數(shù)據(jù)精準研究、管理、應(yīng)用尚處于初級階段，大數(shù)據(jù)尚未充分顯現(xiàn)其優(yōu)勢，仍需進一步探索改進。

（3）與互聯(lián)網(wǎng)公司融合發(fā)展

中國建設(shè)銀行與阿里巴巴（中國）有限公司、浙江螞蟻小微金融服務(wù)集團股份有限公司簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議是商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融新型合作模式的代表，探索出商業(yè)銀行在零售業(yè)務(wù)方面與互聯(lián)網(wǎng)金融公司的新的合作方式。雙方互通產(chǎn)品體系、支付體系，商業(yè)銀行提供成熟的信用體系、風控體系，互聯(lián)網(wǎng)公司提供分布廣泛的客戶體系，雙方實現(xiàn)共贏。

進一步的改進建議

（1）深化大數(shù)據(jù)精細化、精準化應(yīng)用

咬亮（ 2018）對工商銀行客戶數(shù)據(jù)的實證分析表明，目前商業(yè)銀行對大數(shù)據(jù)的開發(fā)利用依然處于初級階段，雖然已經(jīng)通過大數(shù)據(jù)精準細化了客戶，但是并未據(jù)此推出相應(yīng)的精準細化的產(chǎn)品和服務(wù)，導致未能充分挖掘長尾客戶的潛在需求，獲得相應(yīng)的盈利。因此下一步商業(yè)銀行應(yīng)充分運用大數(shù)據(jù)技術(shù)反饋的客戶數(shù)據(jù)，提升金融產(chǎn)品精細化設(shè)計并針對不同客戶推送精準有針對性的方案，實現(xiàn)數(shù)據(jù)的跨地域、垮空間的扁平化管理，降低成本。

（2）健全數(shù)據(jù)風控平臺

互聯(lián)網(wǎng)金融的網(wǎng)絡(luò)虛擬性、政策監(jiān)管的滯后性、對互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的依賴性等特點也給商業(yè)銀行向互聯(lián)網(wǎng)金融融合發(fā)展帶來了更加特殊、復(fù)雜的風險。因此商業(yè)銀行因積極建立健全大數(shù)據(jù)風控平臺，提高風險的分析和應(yīng)對能力，同時注意加強數(shù)據(jù)安全管理，避免信息泄露。

[1]鄭忐來.互聯(lián)網(wǎng)金融對我國商業(yè)銀行的影響路徑一基于“互聯(lián)網(wǎng)+”對零售業(yè)的影響視角.[J]財經(jīng)科學，2015（ 5） 34-43

[2]韓克勇.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的長尾驅(qū)動與風險生成機理.[J]亞太經(jīng)濟，2018（1）62-66

[3]崔曉露.新金融視角下的數(shù)字經(jīng)濟時代長尾效應(yīng)研究.[J]經(jīng)濟論壇，2018（ 04） 60-63