彭凍冰

地方性金融控殷集團(tuán)（以下簡稱“地方金控”）是金融控股集團(tuán)（以下簡稱“金控集團(tuán)”）行業(yè)的重要組成部分。由于地方金控在我國的發(fā)展時(shí)間較短，相關(guān)法律法規(guī)的建設(shè)相對(duì)滯后和自身管理體系有待完善，導(dǎo)致運(yùn)營過程中面臨很高的財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)。新經(jīng)濟(jì)形勢下，為防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，國家出臺(tái)了一系列強(qiáng)監(jiān)管措施，地方金控的經(jīng)營形勢正發(fā)生極大的變化。因此，及時(shí)地對(duì)所發(fā)現(xiàn)的各類財(cái)務(wù)管理矛盾進(jìn)行研究，并進(jìn)行有效改善具有極為重要的現(xiàn)實(shí)意義。

新經(jīng)濟(jì)形勢

地方金融 財(cái)務(wù)管理問題

我國地方金控發(fā)展現(xiàn)狀

我國金融業(yè)處于不完全競爭狀態(tài)，地方金融資源明顯稀缺，地方金融機(jī)構(gòu)普遍存在“小、散、弱”的局面，導(dǎo)致地方金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)效率和支持經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的能力不足。通過發(fā)展地方性金控平臺(tái)，整合和強(qiáng)化地方金融資源，助推動(dòng)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展這種模式是地方政府最現(xiàn)實(shí)的選擇。地方金控在這一過程中誕生、發(fā)展并壯大。近年來，部分省市掀起了組建地方金控的高潮，據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前由地方支持成立的地方金控已達(dá)到12家，尤其是在國企改革進(jìn)展較快的廣東、浙江、山東等地，至少擁有1家及以上地方金控。

新時(shí)代經(jīng)濟(jì)背景下行業(yè)形勢

我國的金融監(jiān)管以分業(yè)經(jīng)營為理念，以“一行三會(huì)”為金融監(jiān)管格局。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，現(xiàn)行的監(jiān)管體制也逐步暴露出一些弊端，影響到金融穩(wěn)定和金融創(chuàng)新發(fā)展。2017年以來，國家針對(duì)金控集團(tuán)監(jiān)管問題進(jìn)行積極改善。2017年7月，國家決定設(shè)立金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)，其中一項(xiàng)重要職責(zé)就是“加強(qiáng)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)和金融控股公司等的規(guī)制建設(shè)”。2018年的政府工作報(bào)告里提到要“健全對(duì)金融控股公司的監(jiān)管”。此外，《委貸新規(guī)》、《資管新規(guī)》、23號(hào)文、《關(guān)于加強(qiáng)非金融企業(yè)投資金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的指導(dǎo)意見》等文件的出臺(tái)，對(duì)金控集團(tuán)尤其是地方金控的運(yùn)營進(jìn)行了嚴(yán)格的規(guī)范。而與金控集團(tuán)管理最密切的《金控集團(tuán)監(jiān)管辦法》也呼之欲出。地方金控肩負(fù)著整合地方金融資源、貫徹政府重大部署等歷史使命，導(dǎo)致運(yùn)營過程中易出現(xiàn)因?qū)I(yè)化、市場化程度不夠，忽略市場發(fā)展規(guī)律的情況，不利于形成核心競爭力。

地方金控財(cái)務(wù)管理存在的普遍性問題

（1）財(cái)務(wù)管控模式不合理引發(fā)的問題

金控集團(tuán)一般以股權(quán)為紐帶組成公司的管理體系和組織的架構(gòu)，這樣可能會(huì)使母公司把相關(guān)的子公司作為分支的機(jī)構(gòu)管理進(jìn)行管理，這就容易出現(xiàn)管理邊界不易準(zhǔn)確劃分的問題。同時(shí)，由于各成員在法律上是獨(dú)立的法人，同時(shí)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)方式又存在較大差異，因而財(cái)務(wù)管理模式很難統(tǒng)一。如果在分權(quán)、集權(quán)的財(cái)務(wù)管控模式上選擇不當(dāng)，將嚴(yán)重影響集團(tuán)運(yùn)營。

（2）財(cái)務(wù)管理思路不科學(xué)引發(fā)的問題

1.財(cái)務(wù)目標(biāo)不科學(xué)

現(xiàn)階段我國的地方金控在發(fā)展過程中普遍存在著不科學(xué)的財(cái)務(wù)目標(biāo)，過去幾年，較多金融機(jī)構(gòu)將自身的發(fā)展目標(biāo)重點(diǎn)定義為擴(kuò)大規(guī)模。這將會(huì)極大地影響其發(fā)展軌跡，降低其核心競爭能力，對(duì)長久發(fā)展極為不利。

2.風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制有待改善

在現(xiàn)有分業(yè)監(jiān)管的體制下，地方金控集團(tuán)下屬的各個(gè)子公司按照各自行業(yè)的審慎監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)建立了內(nèi)控制度和風(fēng)險(xiǎn)管理，但是對(duì)于地方金控整體而言，缺乏一系列協(xié)同的內(nèi)控制度和風(fēng)險(xiǎn)管理制度。譬如難以防范業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳遞。

3.財(cái)務(wù)杠桿比率過高問題重視度不夠

地方金控經(jīng)常通過發(fā)行債券或借款等舉債方式籌集資金，向子公司進(jìn)行權(quán)益性投資，這種模式易造成整個(gè)集團(tuán)財(cái)務(wù)杠桿比率過高，而集團(tuán)本部僅顯示出較低的資產(chǎn)負(fù)債率水平，風(fēng)險(xiǎn)易被忽視。在新時(shí)代經(jīng)濟(jì)形勢下，上述問題伴隨著流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)可能成為地方金控最致命的風(fēng)險(xiǎn)。

4.普遍存在財(cái)務(wù)約束激勵(lì)機(jī)制不健全的問題

當(dāng)前國內(nèi)地方金控并沒有普遍形成對(duì)于公司高管人員的有效激勵(lì)和約束機(jī)制，市場化程度不夠，在自身約束、激勵(lì)條件不夠市場化的前提下，易導(dǎo)致一些高管投入度不夠，不利于地方金控的日常財(cái)務(wù)決策，也加大了公司運(yùn)營過程中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

地方金控財(cái)務(wù)管理問題完善建議

（1）構(gòu)建有效的地方金控財(cái)務(wù)管控體系

首先要明確財(cái)務(wù)管理模式，分集權(quán)相結(jié)合的模式效率較高，地方金控可以在融資、預(yù)算等方面進(jìn)行集權(quán)管理，在人員管理、薪資分配以及經(jīng)營活動(dòng)等方面進(jìn)行分權(quán)管理，在利潤分配及重大決策的制定上采取分集權(quán)相結(jié)合的方式。為了提高運(yùn)轉(zhuǎn)效率，集團(tuán)可以向子公司安排直接向總部負(fù)責(zé)的財(cái)務(wù)總監(jiān)來加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理。

（2）設(shè)立明確的集團(tuán)財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略

財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略應(yīng)當(dāng)與地方金控的總體戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)相適應(yīng)，將增強(qiáng)集團(tuán)的核心競爭優(yōu)勢促進(jìn)利潤增長作為財(cái)務(wù)管控的主要目標(biāo)。

（3）提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制水平

要采取科學(xué)可行的風(fēng)控舉措來避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。首先財(cái)務(wù)管理人員必須要樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，了解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的形成原因及具體風(fēng)險(xiǎn)的處理方法，集團(tuán)要建立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防范處理機(jī)制，與此同時(shí)還要建立相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。

（4）強(qiáng)化融資能力，防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

要注意平衡公司的整體經(jīng)營，及時(shí)的進(jìn)行資金籌集，促進(jìn)公司發(fā)展的同時(shí)做好流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)防范。兼顧整體公司的發(fā)展，及時(shí)改善資金結(jié)構(gòu)，合理選擇融資渠道，在提高公司業(yè)務(wù)擴(kuò)張能力的同時(shí)強(qiáng)化抗擊風(fēng)險(xiǎn)的能力。

（5）完善財(cái)務(wù)約束機(jī)制

完善財(cái)務(wù)激勵(lì)約束機(jī)制應(yīng)考慮：一是，實(shí)現(xiàn)收益與責(zé)任的相匹配，以防止權(quán)力濫用現(xiàn)象的出現(xiàn)。二是，建立長期化、全面化的激勵(lì)措施，以維護(hù)職工的工作激情與動(dòng)力。三是，制定科學(xué)的績效考評(píng)機(jī)制，健全對(duì)于高管人員的考核制度，明確其工作職責(zé)，防止由于高管人員的決策失誤而帶來的財(cái)務(wù)危機(jī)。

結(jié)束語

綜上所述，財(cái)務(wù)管理成效會(huì)直接對(duì)地方金控的經(jīng)營質(zhì)量和綜合效益產(chǎn)生重要的影響，及時(shí)改善及化解財(cái)務(wù)管理問題將是地方金控面臨的迫切問題。