汪洋

【摘 要】應(yīng)收賬款在企業(yè)的賬目中往往作為可變現(xiàn)的資產(chǎn)對待，但是如何迅速變現(xiàn)，減輕企業(yè)負(fù)債壓力成為企業(yè)管理者和財務(wù)人員所必須關(guān)注的課題。本文作者根據(jù)多年營銷和財務(wù)工作經(jīng)驗，對應(yīng)收賬款關(guān)于與變現(xiàn)的現(xiàn)狀、問題進行了分析，并結(jié)合企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀提出了應(yīng)收賬款變現(xiàn)路徑的創(chuàng)新措施。

【關(guān)鍵詞】企業(yè)；應(yīng)收賬款；變現(xiàn)；創(chuàng)新

一、前言

應(yīng)收賬款的管理無論是在我國還是在世界其他國家經(jīng)濟體系中，都有著重要的地位。應(yīng)收賬款的管理在本質(zhì)上是企業(yè)信用管理，因此企業(yè)的應(yīng)收賬款不僅是一筆筆的資金，同時還是企業(yè)的信用賬目。但是，當(dāng)前我國的大中小企業(yè)在應(yīng)收賬款的管理中都或多或少的存在著一些弊端。這一方面是社會體制和市場現(xiàn)狀的原因，但更多的還是企業(yè)經(jīng)營方式與經(jīng)營理念的滯后。

二、當(dāng)前企業(yè)應(yīng)收賬款管理的概念

在現(xiàn)代財務(wù)體系中，應(yīng)收賬款大多存在于賒銷業(yè)務(wù)中。企業(yè)在采取賒銷方式對旗下的產(chǎn)品或者貨物進行銷售，貨物出庫的時刻形成賒銷債權(quán)。此時貨物購買方也就是客戶成為企業(yè)的債務(wù)人。人們通常把此筆款項在達到債權(quán)人手中之前所經(jīng)歷的所有管理過程稱為企業(yè)的應(yīng)收賬款管理。應(yīng)收賬款管理中最為重要的就是企業(yè)如何去承擔(dān)并分析應(yīng)收賬款中存在的風(fēng)險。因此，企業(yè)的應(yīng)收賬款管理又包含了信用管理和資金管理兩個部分。企業(yè)的應(yīng)收賬款中的信用管理包括信用預(yù)測和信用風(fēng)險分析，前者強調(diào)業(yè)務(wù)發(fā)生之前對客戶付款能力的綜合預(yù)測，后者為對應(yīng)收賬款償還期內(nèi)客戶償還能力的定期跟蹤分析，幫助企業(yè)建立應(yīng)收賬款的回收跟蹤路徑。

大多數(shù)企業(yè)對應(yīng)收賬款管理的時間段缺少明確的劃分概念，前華信CEO鄭永強老師在他的《財務(wù)管理筆跡》中曾提出，財務(wù)管理是一種量化的數(shù)據(jù)化管理。并且他通過大數(shù)據(jù)分析企業(yè)款項回收時間發(fā)現(xiàn)，企業(yè)應(yīng)收賬款的管理應(yīng)劃分為兩個時間階段，一個是應(yīng)收賬款的到賬期之前；另一個階段是應(yīng)收賬款的到賬期之后的管理。前者是應(yīng)收賬款的學(xué)術(shù)管理階段，后者是應(yīng)收賬款的信用與風(fēng)險管理階段，亦或被企業(yè)稱之為“追賬”或“追債”。 應(yīng)收賬款的管理不能過分注重“追”，而是應(yīng)當(dāng)在“管理”上下功夫，充分發(fā)揮企業(yè)管理會計的職能和作用，在會計核算周期內(nèi)完成對應(yīng)收賬款以及后續(xù)工作的處理。

三、當(dāng)前企業(yè)應(yīng)收賬款管理存在的問題

近年來，隨著市場競爭壓力的不斷增加，企業(yè)在促銷手段上有了更加豐富的選擇余地。但是賒賬促銷作為傳統(tǒng)的企業(yè)經(jīng)營模式，在企業(yè)資金鏈的建立和流通上一直占據(jù)著重要地位。賒銷帶來的問題中最大的當(dāng)屬應(yīng)收賬款的管理問題。

1.應(yīng)收賬款賬目比重例過大，資金回攏壓力大

當(dāng)前我國企業(yè)的應(yīng)收賬款比重增加已成為不爭的事實。僅以我國上市公司為例，2017年前三季度A股2883家企業(yè)的應(yīng)收賬款總數(shù)為3.7萬億元。比去年同期的3.2萬億元上漲13.5%。企業(yè)資金壓力大增?；財n力度不斷增加的同時也帶動了市場上熱錢的流動壓力的提高。其中，中字頭企業(yè)應(yīng)收賬款比重最大，中鐵、中建以及中鐵建2017年前三季度的應(yīng)收賬款均超過1300億元。這種依靠大規(guī)模賒銷的企業(yè)經(jīng)營方式對當(dāng)前已經(jīng)處于市場經(jīng)濟自由競爭階段的企業(yè)來講存在較大的風(fēng)險，一旦出現(xiàn)事故，將給國家和人民帶來巨大損失。此外，其他上市公司或多或少都存在應(yīng)收賬款比重不良，壞賬率高的情況，這些問題嚴(yán)重影響了企業(yè)的資金安全，長此以往也不利于市場的穩(wěn)定（數(shù)據(jù)源于Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計）。

2.企業(yè)銷售缺少足夠的信用調(diào)查

當(dāng)前，我國經(jīng)濟形勢比較嚴(yán)峻，這就造成企業(yè)營銷壓力大增。在當(dāng)前的狀況下，不少企業(yè)銷售人員在免禮巨大銷售壓力下，對客戶的信用調(diào)查就存在不嚴(yán)的狀況。在企業(yè)銷售中，以賒銷的方式進行銷售的，必須對客戶的資產(chǎn)狀況、過往信用狀況進行調(diào)查，用以確定客戶的償還能力和擔(dān)保能力。這種信用調(diào)查的初衷是為了確保企業(yè)的應(yīng)收賬款能夠及時回攏，降低企業(yè)資金風(fēng)險。但是，有時候銷售人員為了增加自己的業(yè)績。沒有或者故意忽略購買者的信用狀況，或者以此為競爭優(yōu)勢吸引客戶。另外利用新媒體的營銷方式中，對散客不加甄別，導(dǎo)致總體信用調(diào)查的客觀性不夠，企業(yè)應(yīng)收賬款數(shù)量逐漸堆積，追賬壓力增加。

3.賬目分析和追賬方式不當(dāng)

應(yīng)收賬款的管理應(yīng)當(dāng)注重分析和追討兩方面，但是當(dāng)前我國不少企業(yè)在應(yīng)收賬款管理中，放任應(yīng)收賬款的存在，缺少分風(fēng)險分析。這一方面增加了陳年老賬的追討難度；另一方面提高了應(yīng)收賬款的時間成本價值。大量的應(yīng)該被及時分析和追還的賬款由于缺少風(fēng)險提示而被企業(yè)管理者忽略，這種情況在中型企業(yè)中十分常見。另外，企業(yè)的管理者在追債種采取的方式也缺少科學(xué)性。不顧及催債成本的催債方式往往只能帶給企業(yè)一半的應(yīng)收賬款，這種情況的出現(xiàn)大大降低了企業(yè)的銷售利潤，提高了經(jīng)營成本。再加上企業(yè)估計社會因素、政府等因素而放棄的應(yīng)收賬款，也對企業(yè)的資金流動性造成了不利影響。

四、企業(yè)應(yīng)收賬款管理和變現(xiàn)路徑創(chuàng)新

企業(yè)在經(jīng)營過程中，不可避免的存在賒銷，因此應(yīng)收賬款的出現(xiàn)并非全部是負(fù)面影響。企業(yè)存在的過多的應(yīng)收賬款會增加資金安全風(fēng)險，但是過少的應(yīng)收賬款也會降低企業(yè)的經(jīng)營活力。對此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)尋找新的應(yīng)收賬款管理方式，在完善管理的同時創(chuàng)新應(yīng)收賬款的變現(xiàn)路徑，為企業(yè)的資金尋找尋得源頭。

1.提高重視程度，豐富收賬路徑

在企業(yè)的管理中，必須首先提高對應(yīng)收賬款的管理重視程度。對于應(yīng)收賬款的管理一直以來都是大型國有企業(yè)管理的弱項，究其原因，大多是應(yīng)收賬款管理復(fù)雜，工作人員責(zé)任心缺失以及財務(wù)審核機制欠缺的原因。但是揪根溯源，對于應(yīng)收賬款管理重視程度不夠是導(dǎo)致當(dāng)前國有企業(yè)和許多大型企業(yè)應(yīng)收賬款比重過高的重要原因。

對此，一方面對對堆積多年的陳年老賬、呆賬、壞賬進行清理，對企業(yè)的財務(wù)狀況進行“瘦身”，建立健康的財務(wù)管理體系；另一方面要加強企業(yè)營銷過程中的銷售風(fēng)險意識，強化銷售人員對客戶的信用調(diào)查，建立責(zé)任機制，明確劃分應(yīng)收賬款的追討責(zé)任。企業(yè)要建立法律層面的管理規(guī)章制度，采取多種手段進行應(yīng)收賬款的追債執(zhí)行，盡量在賬款償還期內(nèi)把應(yīng)收賬款變現(xiàn)，減少企業(yè)的損失。在收賬、追賬過程中，也必須根據(jù)客戶的現(xiàn)實狀況，不斷開拓和豐富收賬的路徑與方式。對于短期欠款的客戶，需要定期跟蹤其款項流動狀況；對于中長期客戶，通過信件、傳真、信函等方式，適當(dāng)增加與客戶的聯(lián)系，督促其盡早還款；對于長期欠款客戶，需要定期寄發(fā)賬單，或通過協(xié)商，轉(zhuǎn)變款項的換膚方式，或者通過第三方擔(dān)保等形式，增加資源的交換流通。

2.應(yīng)收賬款變現(xiàn)路徑創(chuàng)新

雖然企業(yè)采取各種措施提高對應(yīng)收賬款的應(yīng)對措施，但是在賬款償還期內(nèi)，企業(yè)的資金壓力增加也需要采取一定的措施進行融資，保證資金流動安全，對此，就可以利用應(yīng)收賬款進行變現(xiàn)。

（1）銀行保理。銀行保理業(yè)務(wù)也就是抵押應(yīng)收賬款，企業(yè)將應(yīng)收賬款當(dāng)作一種可抵押物或者擔(dān)保物，從銀行預(yù)先提出一部分資金。銀行保理業(yè)務(wù)分為有追索權(quán)和無追索權(quán)的兩種形式。到期后，如果企業(yè)受到賬款，則全部返還銀行，并承擔(dān)一部分利息。企業(yè)可以視應(yīng)收賬款的狀況選擇有追索權(quán)或者無追索權(quán)的方式進行保理。最大限度地轉(zhuǎn)移企業(yè)所承擔(dān)的風(fēng)險，并獲取預(yù)先使用資金的權(quán)利。因此在現(xiàn)代企業(yè)的經(jīng)營中，銀行保理是一種有效的應(yīng)收賬款變現(xiàn)方式。

（2）銀行票據(jù)業(yè)務(wù)。銀行票據(jù)貼現(xiàn)是指，企業(yè)將未到期的用手賬款（商業(yè)票據(jù)、承兌票據(jù)、短期債券等）以一定的代價變售給銀行，銀行獲取票據(jù)的所有權(quán)，再根據(jù)票面價值抵扣一部分利息后返還企業(yè)資金的業(yè)務(wù)模式。這種模式流傳已久，但是由于銀行方面的執(zhí)行力度一直難以推廣。隨著近年來銀行與網(wǎng)絡(luò)金融競爭的不斷加劇，商業(yè)銀行開始轉(zhuǎn)型，在票據(jù)貼現(xiàn)方面開始發(fā)力，對企業(yè)應(yīng)收賬款變現(xiàn)有較大的幫助。

（3）資產(chǎn)證券化。應(yīng)收賬款是企業(yè)的資產(chǎn)之一，因此滿足企業(yè)資產(chǎn)證券化的條件。企業(yè)的某些短期應(yīng)收賬款在信用上有著穩(wěn)定的流通特征很預(yù)期回收把握，但是企業(yè)在資金上的需求讓這些短期應(yīng)收賬款難以變成資金進行流通，銀行或者其他途徑的變現(xiàn)付出的代價較高，不利于企業(yè)的利潤，因此對這些應(yīng)收賬款證券化就成為企業(yè)融資和變現(xiàn)的另一種選擇。當(dāng)前，我國企業(yè)可選擇證券化的應(yīng)收賬款并不多，法律也并不完善，因此只有部分外企可以適當(dāng)?shù)脑趪H市場上進行操作。

五、結(jié)束語

總而言之，隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展，應(yīng)收賬款管理與變現(xiàn)已經(jīng)成為廣大企業(yè)和銀行所關(guān)注的重要焦點。應(yīng)收賬款占比過大的問題需要企業(yè)逐步解決，不能急功近利。應(yīng)對應(yīng)收賬款與管理需要強化信用體系建設(shè)，提高風(fēng)險意識，應(yīng)收賬款變現(xiàn)與融資也需要我國的企業(yè)和銀行進行更深一步的合作，開發(fā)出更具有操作性的應(yīng)收賬款融資與變現(xiàn)方式，幫助我國的企業(yè)順利渡過經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時期。

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