瞿鷗

【摘 要】資金是企業(yè)的大動脈，需要一定需求量的資金來完成整個企業(yè)的日常經(jīng)營需要、專用設(shè)備投資需要、固定資產(chǎn)投資需要等等，而資金管理則是通過科學(xué)的方式來提升資金使用的效果效率，為企業(yè)創(chuàng)造更大的價值，但是企業(yè)實際資金管理過程中還是存在一些問題，本文通過模塑股份企業(yè)實際資金管理過程中碰到的問題，思考對于該問題的一些改進(jìn)建議。

【關(guān)鍵詞】資金管理；風(fēng)險；問題；建議

隨著我國目前汽車行業(yè)的飛速發(fā)展，大量汽車整車企業(yè)紛紛在中國建廠生產(chǎn)，加上國內(nèi)綠色環(huán)保出行理念的不斷提升，在國家“三去一降一補”改革政策下，企業(yè)需要去杠桿去庫存去產(chǎn)能降成本補短板，在日益高且的成本大環(huán)境以及較高的行業(yè)壁壘情況下，模塑股份需要投入大量的資金保證企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營，企業(yè)通過不斷地努力提升資金管理的效益，從而才能使得企業(yè)立于市場競爭有利地位。資金管理是企業(yè)對資金來源、資金使用進(jìn)行事前計劃、事中控制與監(jiān)督、事后考核一些工作的總稱，包含了流動資金管理、專項資金管理、固定資產(chǎn)資金管理。

一、資金管理對于汽車零配件制造企業(yè)的重要性

資金管理是企業(yè)財務(wù)管理的重要組成部分，貫穿于企業(yè)整個管理當(dāng)中，資金是企業(yè)的生命，沒有資金企業(yè)無法生存，沒有資金管理企業(yè)很難健康有序科學(xué)地生存、競爭和提升；在互聯(lián)網(wǎng)+快速發(fā)展的今天，由于資金管理不足導(dǎo)致企業(yè)資金鏈斷裂最終造成企業(yè)破產(chǎn)倒閉的現(xiàn)象日益嚴(yán)重；那么資金管理在供應(yīng)鏈的整個過程中，通過統(tǒng)籌規(guī)劃科學(xué)管理嚴(yán)格使用的制度建設(shè)，能夠有效保證企業(yè)健康穩(wěn)定開拓創(chuàng)新有序發(fā)展，資金管理對于每個企業(yè)都非常的重要。

模塑股份是資本密集型的企業(yè)，在生產(chǎn)制造產(chǎn)品前企業(yè)需要投入大量的資金來滿足購買固定資產(chǎn)、專用工具以及日常營運資金需求，除了部分專用工具能夠在一至兩年的時間內(nèi)進(jìn)行全額回收外，固定資產(chǎn)的投入需要較長期限的回收期才能逐步回收，如果碰到供貨汽車銷量不好的時候，回收期將不可預(yù)計，這就給企業(yè)帶來很多的不確定性和風(fēng)險，那么資金管理能夠從企業(yè)的實際角度出發(fā)，對資金的需求、使用、日常管理進(jìn)行了科學(xué)的跟蹤管理，能夠有效降低企業(yè)經(jīng)營過程中資金的不確定性，提升資金使用的效率降低資金成本提升企業(yè)整體效益。

二、模塑股份資金管理的現(xiàn)狀

模塑股份作為汽車零配件的生產(chǎn)制造企業(yè)，目前主要配套國內(nèi)的汽車品牌以及國外的汽車品牌企業(yè)；企業(yè)的愿景是行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者，為了提供更好更優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品，企業(yè)投入很多自動化程度較高的注塑機與大型高科技涂裝線，技術(shù)水平達(dá)到國內(nèi)領(lǐng)先水平，同時在國際方面也得到了很多企業(yè)的高度認(rèn)可；模塑股份資金管理目前由總部進(jìn)行信息的扎口匯總，分子公司自主進(jìn)行資金的收支計劃安排，但是目前模塑股份還是缺少全面的資金管理制度。

目前市場競爭激烈，同時整車企業(yè)為了更好地完成銷售量目標(biāo)保持其在市場上面的銷量地位與品牌排名，給予4S點一些結(jié)算方式的實惠，選擇了一些銀行承兌匯票形式的支付方式，整車企業(yè)則將部分銀票背書給模塑股份，那么企業(yè)有時為了現(xiàn)金資金的周轉(zhuǎn)需要將銀票貼現(xiàn)承擔(dān)貼現(xiàn)帶來的財務(wù)費用，最終增加了模塑股份企業(yè)的成本負(fù)擔(dān)加重企業(yè)的日常經(jīng)營壓力，整車企業(yè)實行的是JIt的生產(chǎn)模式自身不會積壓相關(guān)零配件的庫存，跟上游企業(yè)進(jìn)行下線結(jié)算，模塑股份企業(yè)為規(guī)避整車企業(yè)停線而承擔(dān)停線損失的風(fēng)險不得不進(jìn)行安全庫存的積壓，從而需要增加企業(yè)自身的存貨，但是客戶的賬期與供應(yīng)商的賬期相同，而存貨的周轉(zhuǎn)問題帶來資金的需求，存貨的積壓則嚴(yán)重影響了資金使用的效率；另外整車生產(chǎn)都需要投資專用工具設(shè)備，專用工具由供應(yīng)零件的上游企業(yè)進(jìn)行墊支，模塑股份資金被大量占用，財務(wù)成本大幅提升，資金鏈風(fēng)險也隨之而上升。

三、模塑股份資金管理面臨的問題

1.客戶的信用水平參差不齊，應(yīng)收賬款面臨壞賬風(fēng)險

模塑股份整車客戶比較多，涉及到合資品牌、內(nèi)資品牌（又可以稱為自主品牌），相對來講合資品牌的銷售比較穩(wěn)定價格比較好，但是自主品牌相對較差，自主品牌廠家的產(chǎn)品銷售不穩(wěn)定，給予汽車零配件企業(yè)的賬期也比較長，支付方式也以中長期銀票為主，信譽度不高，盡管企業(yè)的商務(wù)人員也在及時的溝通交流，但還是經(jīng)常碰到到期貨款不能按時支付，造成企業(yè)應(yīng)收賬款面臨較高的壞賬風(fēng)險，企業(yè)資金回流產(chǎn)生較大的不確定性，產(chǎn)生較大的資金回收損失風(fēng)險。

2.專用工具投資墊付資金較大，回收時間太長

專用工具所有權(quán)歸屬整車企業(yè)，目前專用工具開發(fā)墊支資金分為兩種模式：第一種模式，正?？蛻鬚PAP后一次性支付專用工具款項給公司，但是專用工具開發(fā)啟動時企業(yè)需要預(yù)付30%款項給供應(yīng)商，在生產(chǎn)完工轉(zhuǎn)移模具前需要支付專用工具款項的90%，在產(chǎn)品小批量生產(chǎn)之前，專用工具資金都是由企業(yè)先行墊支，墊付時間約1—2年不等，回收時間較長；第二種模式，企業(yè)墊支所有專用工具款項，后續(xù)按照預(yù)估銷售量分?jǐn)倢Ｓ霉ぞ咴诋a(chǎn)品價格中逐步實現(xiàn)專用工具資金回收，回收期正常要3年或者3年以上，如果車型銷量不好，資金可能則一直被占用；這兩者占用很多企業(yè)的資金，帶來昂貴的財務(wù)費用，增加了很多資金管理的不確定性，造成資金投資損失風(fēng)險。

3.對外投資缺乏可行性分析

企業(yè)分散幾個國家?guī)讉€地區(qū)，配套不同的整車企業(yè)，對于生產(chǎn)工廠的建設(shè)投資缺少戰(zhàn)略性的可行性分析，對于投資的產(chǎn)能規(guī)劃存在一定盲目性，沒有結(jié)合企業(yè)的未來可能會承受的政治風(fēng)險、法律風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險等形成幾種可行性方案，更沒有對標(biāo)各種可行性方案可能會帶給企業(yè)發(fā)展的影響；對外投資缺少一定的科學(xué)方法來做支撐。

4.資金管理偏分散

資金管理分屬于各個分子公司，雖然模塑股份對于總體資金作了解，但是對于分子公司的資金管理缺少更多的控制，由各個分子公司根據(jù)自身情況進(jìn)行管理，資金管理方式多樣化分散化，不利于資金的有效利用，增加了資金使用的機會成本甚至增加了資金使用的不確定性助漲資金風(fēng)險。

5.資金管理缺少預(yù)算管理、內(nèi)部控制制度的支撐

資金管理不僅要管現(xiàn)在的資金，更要規(guī)劃好未來資金的來源與去向，未來一年的未來兩年的甚至未來幾年的一個資金情況，但是目前企業(yè)的資金管理缺少這樣的未來資金計劃的支撐，更沒有通過預(yù)算管理來匡算未來企業(yè)的資金需求，資金管理更偏向短期的資金收支，增加企業(yè)未來資金的不確定性，不能更好地規(guī)劃未來企業(yè)的資金的籌資情況；同時，對于整個企業(yè)資金使用的情況沒有進(jìn)行監(jiān)督反饋，無法避免可能存在一些舞弊風(fēng)險，降低了資金的使用效益。

四、針對模塑股份資金管理問題的改善建議

1.按照客戶資質(zhì)進(jìn)行分級管理，優(yōu)化應(yīng)收賬款管理制度

不同客戶的信用水平相差較大，模塑股份應(yīng)建立應(yīng)收賬款管理制度提升客戶資質(zhì)的評價體系能力，對于信用水平不一樣的客戶進(jìn)行分級管理和動態(tài)管理；對于信用較好的客戶可以采取適當(dāng)寬松支持政策跟蹤回款過程，對于信用較差的客戶嚴(yán)格控制產(chǎn)品的發(fā)貨待資金回攏后再審批發(fā)貨，同時及時嚴(yán)格監(jiān)督整個應(yīng)收賬款的管理過程提前預(yù)警；當(dāng)然，客戶的信用狀況會隨著客戶自身經(jīng)營的情況不斷的變化，企業(yè)信用資質(zhì)評估要定期的根據(jù)實際的情況進(jìn)行滾動評估以保證應(yīng)收賬款管理制度的有效性適用性。

2.提升專用工具開發(fā)效率、改善結(jié)算方式

通過建立一系列技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)評估制度、質(zhì)量體系規(guī)范等來提升專用工具開發(fā)效率也就縮短了專用工具的周轉(zhuǎn)時間，降低了資金的占用，從而提升資金管理的效率；所以模塑股份要加強收款條件的商務(wù)談判，減少不必要資金的項目占用，按照專用工具的評審有效節(jié)點跟客戶結(jié)算預(yù)付款，而不能等到項目PPAP或者SoP之后才跟客戶結(jié)算；目前部分客戶已經(jīng)推動按照專用工具項目評估的有效節(jié)點來收取款項，企業(yè)一般專用工具資金需要平均約2000萬元，從項目啟動開始到PPAP大概1年時間，平均測算資金占用金額單個項目提升資金效率預(yù)計節(jié)約約58萬元的財務(wù)利息，通過提升效率提升資金管理的效率，從而為企業(yè)節(jié)約財務(wù)費用。

3.加強對外投資的可行性分析評估

對外投資可行性分析可以對企業(yè)新項目新工廠日后的經(jīng)營面、資金面等各方面進(jìn)行科學(xué)合理的評估，能夠發(fā)掘出企業(yè)管理過程中的風(fēng)險點，降低企業(yè)對外投資的重大不確定性，降低企業(yè)的整體風(fēng)險；對外投資的可行性分析不能流于一種形式，需要根據(jù)不同國家不同地區(qū)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政治環(huán)境、行業(yè)環(huán)境等方面的情況結(jié)合企業(yè)自身的有效資源、文化、體系等因素進(jìn)行合理的科學(xué)的評估，可行性分析報告要分級授權(quán)審批并備案，適時更新，任何重大對外投資都需要進(jìn)行可行性分析，管理層不能存在屁股決定腦袋一人說了算的短期思維，要看到企業(yè)長期的利益，通過可行性分析研究來降低或者避免由于不合理的投資而給企業(yè)帶來的重大損失；同時，在重大國外投資項目上面要綜合考慮通過衍生金融工具等手段來管控資金匯率風(fēng)險，通過投資可行性分析降低運營失敗風(fēng)險，通過前期調(diào)查發(fā)現(xiàn)國際投資的政治風(fēng)險等等，最終要保證整個模塑股份資金鏈的連貫性安全性。

4.強化資金集中化管理

分散的資金管理容易產(chǎn)生資金的沉淀及機會成本，分子公司根據(jù)自身的情況進(jìn)行資金的管理安排，每個分子公司的客戶群體及管理模式也存在不同的地區(qū)差異與政策差異，存在各分子公司資金管理的效率周轉(zhuǎn)速度問題，那么需要股份企業(yè)將資金進(jìn)行集中化的管理，集中化管理一方面能夠提升閑置資金的利用率為企業(yè)創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)價值；另一方面集中化管理可以取長補短，可以集中現(xiàn)金牛企業(yè)的資源來支撐問題類企業(yè)的成長與發(fā)展，助推整個模塑股份的有序健康發(fā)展壯大。

5.建立資金管理與預(yù)算管理、內(nèi)部控制相關(guān)制度

資金管理要有計劃性，企業(yè)的預(yù)算能夠科學(xué)對未來一段時間的經(jīng)營情況、投資情況、籌資情況等進(jìn)行有效的預(yù)測，預(yù)算最終能夠歸納反映到企業(yè)層面資金的收支情況，資金管理與預(yù)算管理的有機結(jié)合更能提升企業(yè)管理的科學(xué)性，企業(yè)應(yīng)建立資金管理與預(yù)算管理的相關(guān)制度，保障企業(yè)的健康成長。當(dāng)然，資金的執(zhí)行情況或者效率可能并沒有預(yù)計的那么好，也可能會存在企業(yè)管理員工的徇私舞弊行為，那么資金管理監(jiān)督顯得尤為重要，監(jiān)督是對企業(yè)資金管理內(nèi)部控制情況的一種結(jié)果反饋，能更有效的發(fā)現(xiàn)資金管理過程中的不合理不規(guī)范不效率的問題，從而為提升資金管理效率效果起到督促指導(dǎo)作用；企業(yè)在形成資金管理和預(yù)算管理的相關(guān)制度的同時，要做好內(nèi)控監(jiān)督控制制度，形成資金管理的執(zhí)行、監(jiān)督反饋閉環(huán)管理。

五、結(jié)論

供給側(cè)改革給汽車市場帶來的新的機會，同樣給模塑股份企業(yè)也帶來了激烈的市場競爭，在取得業(yè)務(wù)提供優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品的同時還要保證模塑股份整個供應(yīng)鏈過程中資金鏈的合理科學(xué)配置使用，同時要綜合考慮客戶信用風(fēng)險、政治風(fēng)險、市場風(fēng)險等重要因素，通過建立預(yù)算管理制度、內(nèi)部控制制度支撐資金管理的有效推進(jìn)保障資金安全使用降低資金管理的成本，而不斷提升企業(yè)效益。

縱觀整個汽車零配件制造企業(yè)，基本都是資本密集型的產(chǎn)業(yè)，資金管理貫穿于零配件制造企業(yè)始終，需要零配件企業(yè)科學(xué)的資金管理體制來維持和保證企業(yè)持續(xù)性健康發(fā)展，保障企業(yè)資金的安全與實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的逐步穩(wěn)健提升，最終保持市場中的有利地位。

參考文獻(xiàn)：

[1] 王竹泉，孫瑩，祝兵. 全球化企業(yè)營運資金管理模式探析—以海爾集團(tuán)為例[J].中國科技論壇，2017（8）：56-61.

[2] 徐明偉.淺析企業(yè)資金管理改進(jìn)與提升[J].經(jīng)營管理，2017（8）：183-185.

[3] 焦淑華. 淺談企業(yè)資金管理的問題及對策—以加工類企業(yè)為例[J].經(jīng)管空間，2017（05）：70-71.

[4] 董偉. 企業(yè)資金管理主要風(fēng)險與內(nèi)控措施的研究[J].管理論壇，2017（1）：174-176.