李迎迎

摘 要：近些年，我國掀起了互聯(lián)網(wǎng)金融的熱潮，在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展方興未艾的大背景下，難免存在眾多問題，迫切需要構(gòu)建一個綠色的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)以使互聯(lián)網(wǎng)金融可持續(xù)發(fā)展。本文首先通過Logistic模型預(yù)測了互聯(lián)網(wǎng)金融未來發(fā)展狀況，之后介紹了我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展存在的問題，并從法律監(jiān)管，消費者自律，打造平等金融權(quán)利等方面提出構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)的建議。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；生態(tài)問題；綠色生態(tài)構(gòu)建；Logistic模型

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展預(yù)測

互聯(lián)網(wǎng)金融泛指一切通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)來實現(xiàn)資金融通的行為，是一種新的參與形式，一種新的“生物圈”。尤其是云計算，大數(shù)據(jù)挖掘等技術(shù)的發(fā)展，使得互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)有了技術(shù)支撐。為更加準確地掌握互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的總體趨勢，本文運用Logistic模型，據(jù)其未來發(fā)展的趨勢，采取相應(yīng)措施，構(gòu)建一個可持續(xù)發(fā)展的綠色互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)。

假設(shè)：（1）本模型使用的數(shù)據(jù)暫不考慮在互聯(lián)網(wǎng)金融總體交易規(guī)模占比很小的領(lǐng)域，如眾籌、P2P等總占比不到百分之五。以第三方支付交易規(guī)模、電子商務(wù)交易規(guī)模及基金交易規(guī)模為數(shù)據(jù)采集對象。（2）占有率很小的領(lǐng)域短時間內(nèi)不會大幅度提升占比，也不會對互聯(lián)網(wǎng)金融總體發(fā)展趨勢有較大影響。

由于資金總規(guī)模不可能無限增加及互聯(lián)網(wǎng)金融本身存在的缺點，不妨設(shè)我國互聯(lián)網(wǎng)金融交易規(guī)模的增長率為r，交易規(guī)模為y（萬億元），交易時間為t（年），y0為t0年的交易規(guī)模，由于資金總規(guī)模和互聯(lián)網(wǎng)金融本身的不足之處對交易規(guī)模會產(chǎn)生阻滯作用，使互聯(lián)網(wǎng)金融市場交易規(guī)模的增長率隨交易規(guī)模的擴大而降低，故設(shè)r=m-ny，構(gòu)建模型如下：

本文選取2010年到2015年三個主要領(lǐng)域的交易加總數(shù)據(jù)如下表所示：

根據(jù)以上幾年的數(shù)據(jù)及模型，這種情況下m=0.7053 n=0.0022，在matlab中擬合出如下圖：

由上述擬合結(jié)果可知我國未來幾年互聯(lián)網(wǎng)金融的交易規(guī)模將會不斷擴大，但從曲線斜率來看，即市場交易規(guī)模的增長率在以后幾年會不斷下降，年份越靠后其交易規(guī)模的變化會越來越小，也就意味著此時互聯(lián)網(wǎng)金融的交易基本上達到了飽和的狀態(tài)。雖然互聯(lián)網(wǎng)金融是新興的行業(yè)，但是如果一直按照現(xiàn)在的狀態(tài)發(fā)展，由于資金總量、信譽、安全性等方面的因素，遲早需求會達到飽和。為了使互聯(lián)網(wǎng)金融可以有更好的發(fā)展前景，使其需求的增長區(qū)間延長，我們就需要人為的對這個“生物圈”進行干預(yù)，構(gòu)建一個綠色的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融圈存在的問題

在我國，互聯(lián)網(wǎng)金融作為一個新興的行業(yè)，由于其獨特地優(yōu)越性，受到廣泛的關(guān)注，毋庸置疑其有很好的發(fā)展前景，對于處于萌芽期的互聯(lián)網(wǎng)金融，難免會由于自身的稚嫩性產(chǎn)生諸多的問題。

1.發(fā)展過快，監(jiān)管不足

我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展極其迅速，逐漸滲入到保險、基金、理財，支付等金融核心業(yè)務(wù)之中。與其他國家相比，我國的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展速度過快。除此之外，全行業(yè)大體上處于“無門檻、無標準、無監(jiān)管”的“三無”狀態(tài)。我國現(xiàn)有的《證券法》、《保險法》、《商業(yè)銀行法》已無法對互聯(lián)網(wǎng)金融實施有效的約束。

2.重視成效，輕視公平

多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融的平臺過于重視成交量及成交額，片面的重視成效，引起惡性競爭，導(dǎo)致一些微小型企業(yè)無法在這個領(lǐng)域生存。輕視公平不僅體現(xiàn)在該領(lǐng)域的各個平臺之間，也體現(xiàn)在向客戶的信息披露度，有些企業(yè)對成交額虛報并制造虛假的財務(wù)報表以蒙騙消費者，盲目地追求業(yè)績，導(dǎo)致許多“跑路事件”的發(fā)生。

3.創(chuàng)新廣泛，誠信缺失

各大模式相繼產(chǎn)生并不斷改變自身去適應(yīng)廣大群眾的需求，該行業(yè)的創(chuàng)新速度可以說像流星滑落一樣迅速，由此也滋生了一些不良現(xiàn)象，眾多非法分子利用互聯(lián)網(wǎng)金融進行非法集資，如P2P網(wǎng)貸平臺的“跑路”現(xiàn)象。這背后便是誠信缺失問題。

4.注重快捷，安全欠缺

互聯(lián)網(wǎng)金融相比于傳統(tǒng)金融而言，省去了一些繁瑣的程序，業(yè)務(wù)辦理的速度和傳統(tǒng)金融而言甚至可以說沒有可比性，尤其互聯(lián)網(wǎng)金融的籌資融資的速度更加是快地驚人。如余額寶到2013年底，收入高達20.14億元。高額的資金面臨的最大的危險便是安全問題，我國互聯(lián)網(wǎng)目前屬于新興事物，在風控機制上較為欠缺。

5.競爭激烈，人才稀缺

互聯(lián)網(wǎng)金融的各生態(tài)主體之間存在著激烈的同業(yè)競爭，如網(wǎng)上銀行，銀行電商等，淘寶、京東、唯品會等其服務(wù)基本大同小異，同質(zhì)化競爭較為明顯?；ヂ?lián)網(wǎng)金融主要依托于大數(shù)據(jù)、云計算等，而我國對這方面的人才比較欠缺，據(jù)統(tǒng)計大數(shù)據(jù)人才缺口達到150萬。

三、構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)的途徑

1.立法引導(dǎo)，法律監(jiān)管

正如《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》所言：“加強互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管是促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的內(nèi)在要求”，近些年我國互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)呈爆發(fā)式增長，但對其進行約束的法律法規(guī)寥寥無幾。我國對《刑法》、《公司法》等部分法律條款做了修整，將這個燃起的“后來之星”囊括進去，但僅是這些遠遠不足。國家應(yīng)盡快出臺針對性的法律法規(guī)，加強互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管和風險控制體系立法，明確生態(tài)主體的義務(wù)和權(quán)利。

2.保護消費者權(quán)益，加強風險意識

政府應(yīng)積極開展對公眾的互聯(lián)網(wǎng)金融非法集資的防范意識宣傳教育，拓展風險教育的渠道。平臺應(yīng)該及時對信息進行披露，保證信息的完整真實性。公眾應(yīng)在投入資金之前，熟知該平臺的交易規(guī)則，并對平臺的可靠性進行辨別，盡可能選擇信譽等級高的平臺進行投資。

3.打造平等權(quán)利，制定平臺規(guī)則

為使互聯(lián)網(wǎng)金融和諧共生，需制定平臺規(guī)則以約束各主體之間的惡性競爭。制定平臺規(guī)則主要需要考慮以下幾個內(nèi)容，平臺推出的金融產(chǎn)品的種類，服務(wù)的客戶范圍，平臺的開放方式及標準，平臺是否需要與其他平臺合作，與合作伙伴的分工問題等問題。作為平臺企業(yè)，應(yīng)對資信審核、資金存管等方面進行規(guī)范，制定合理的平臺規(guī)則。

4.建立征信體系，重視信息安全

人背信則名不達，無論是人還是企業(yè)都是一樣。征信體系的搭建主要涉及內(nèi)部征信體系和外部征信體系兩個方面。對于內(nèi)部征信，應(yīng)推進整個行業(yè)對征信體系進行統(tǒng)一標準，健全企業(yè)和個人信用體系。外部征信主要是外部的征信機構(gòu)對企業(yè)的借款狀況進行評級，對個人信用進行評級等，外部征信能夠有效地實施主要依托政府的政策支持，所以政府有必要扶持出大量的實力雄厚、專業(yè)的征信機構(gòu)。

5.融合各行業(yè)，促其和諧共生

互聯(lián)網(wǎng)金融的各行業(yè)現(xiàn)在發(fā)展良莠不齊，存在大量不良競爭的現(xiàn)象。協(xié)調(diào)互聯(lián)網(wǎng)金融內(nèi)部各行業(yè)的協(xié)調(diào)發(fā)展，處理好各生態(tài)主體之間的競爭合作關(guān)系是促其和諧共生的前提。合作是打造互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)的根本，應(yīng)積極構(gòu)建多元化的合作模式，建立產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟、戰(zhàn)略聯(lián)盟。比如阿里巴巴與民生銀行進行戰(zhàn)略合作，在直銷銀行業(yè)務(wù)，IT科技等方面取得良好地效果。

參考文獻：

[1]羅明雄，唐穎，劉勇.互聯(lián)網(wǎng)金融[M].中國財經(jīng)經(jīng)濟出版社，2013（10）：3-14.

[2]海天理財.一本書讀懂互聯(lián)網(wǎng)金融[M].清華大學(xué)出版社，2015（3）：311-317.

[3]胡世良.互聯(lián)網(wǎng)金融模式與創(chuàng)新[M].人民郵電出版社，2015（1）：267-291.

[4]潘瑞珺.我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀、問題及對策研究[D].2016（6）：22-29.

[5]歐陽日輝.打造互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的新生態(tài)[J].銀行家，2016（8）：34.