□鄭浩然

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，它在資源配置和財(cái)富分配方面發(fā)揮著重要作用，關(guān)系著實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、群眾民生改善和城市建設(shè)開(kāi)發(fā)等社會(huì)活動(dòng)的各個(gè)領(lǐng)域。本文通過(guò)對(duì)大連、青島、寧波、廈門(mén)和深圳的金融業(yè)總量和質(zhì)量方面的現(xiàn)狀分析，查找寧波金融業(yè)總量較低、發(fā)展較慢的原因，并提出了發(fā)展金融總部、拓展業(yè)務(wù)創(chuàng)新和加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控等對(duì)策建議。

大連、青島、寧波、廈門(mén)和深圳五市均是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的地區(qū)，經(jīng)濟(jì)總量在所在的省份中數(shù)一數(shù)二，在全國(guó)也位居前列。金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)的重要杠桿，它聯(lián)結(jié)著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的各方面，比較深入、全面地反映社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。特別是在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，資金的籌集融通、資源的合理配置、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的良性循環(huán)更加依托金融的有效運(yùn)行。金融業(yè)除了在生產(chǎn)、交換、分配、消費(fèi)等國(guó)民經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中起著協(xié)調(diào)配置的作用外，也通過(guò)政策引導(dǎo)、資金支持等方式，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)資源從低附加值、落后產(chǎn)業(yè)向高附加值、有發(fā)展?jié)摿Φ漠a(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，從而落實(shí)國(guó)家或地方政府經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的政策，為諸如先進(jìn)制造業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、小微企業(yè)發(fā)展以及互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)等新興經(jīng)濟(jì)注入發(fā)展動(dòng)力。

近年來(lái)，隨著各地紛紛出臺(tái)了促進(jìn)金融業(yè)發(fā)展的意見(jiàn)政策，加快推進(jìn)金融產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，構(gòu)建區(qū)域性金融中心建設(shè)。金融產(chǎn)業(yè)在各地發(fā)展加快，金融業(yè)實(shí)力也不斷增強(qiáng)，但在體量不斷增大的情況下，各地的發(fā)展質(zhì)量不盡相同。綜合分析大連、青島、寧波、廈門(mén)和深圳的金融業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，發(fā)現(xiàn)不足之處，有利于我們揚(yáng)長(zhǎng)補(bǔ)短，更科學(xué)地制定金融業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，提高產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。

金融業(yè)總量對(duì)比

1.寧波金融業(yè)增加值總量雖有增加，但位次已下滑至最后。金融業(yè)增加值是指金融業(yè)的全部基層單位一定時(shí)期內(nèi)新創(chuàng)造出來(lái)的價(jià)值之和。2007年，寧波市金融業(yè)增加值在五個(gè)計(jì)劃單列市中位居次席，僅低于深圳。十年來(lái)寧波市金融業(yè)增加值增速緩慢，分別于2012、2014和2017年被大連、青島和廈門(mén)超越，并與他們的差距有擴(kuò)大趨勢(shì)。與深圳比較，金融業(yè)增加值也從占深圳的30.7%滑落至15.2%。從五個(gè)計(jì)劃單列市總量來(lái)看，2007年金融業(yè)增加值總量1350.06億元，其中寧波235.27億元，約占17.4%。2017年金融業(yè)增加值總量已增至5448.44億元，寧波占比降至8.5%。

2.寧波金融業(yè)增加值增速相對(duì)較低，近年尤為突出。2007-2017年，五個(gè)城市的金融業(yè)增長(zhǎng)速度均經(jīng)歷了從大幅波動(dòng)到趨于平緩的發(fā)展過(guò)程，尤其是2017年增速均低于10%。10年間，大連、青島、寧波、廈門(mén)和深圳金融業(yè)增加值年均增速分別為12.6%、16.1%、4.8%、12.0%和14.7%。與其他四個(gè)城市增速超過(guò)10%相比，寧波增速不足5%，差距較大，與最高的青島相差11.3個(gè)百分點(diǎn)。在這10年中，青島有6年增速居五市首位，寧波僅有1年增速居首位，相反寧波卻有6年增速居五市末位，特別是2012年以來(lái)基本都處在末位。

如果不考慮價(jià)格因素的影響，10年間，大連、青島、寧波、廈門(mén)和深圳金融業(yè)增加值分別增長(zhǎng)了4.1倍、5.2倍、1.0倍、4.3倍和3.0倍。寧波的增長(zhǎng)也是排在末位，且差距不小。

3.寧波銀行業(yè)差距較大，證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)并不落后。寧波與其他城市的差距主要集中在貨幣金融服務(wù)。2016年，寧波貨幣金融服務(wù)（銀行業(yè)）增加值294.70億元，在五個(gè)城市中總量最少，與最高的深圳差1395.23億元，比第四名的廈門(mén)還少63.05億元。貨幣金融服務(wù)增加值僅占金融業(yè)增加值的68.1%，占比倒數(shù)第二，同期比重最高的青島達(dá)到了90%。資本市場(chǎng)服務(wù)（證券業(yè)）、保險(xiǎn)業(yè)和其他金融業(yè)增加值分別達(dá)到了37.86億元、67.84億元和32.08億元，都居第二或第三位，與其他城市比較處于中游，并不落后。

金融業(yè)質(zhì)量對(duì)比

1.金融業(yè)占地區(qū)生產(chǎn)總值比重，寧波落后于其他城市。金融業(yè)增加值比重則是金融業(yè)的相對(duì)規(guī)模，反映了金融業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位和金融業(yè)發(fā)育程度。2017年，寧波金融業(yè)占GDP比重為4.7%，大連、青島、廈門(mén)和深圳分別為9.3%、6.8%、11.3%和13.6%，寧波已落后于其他城市。與2007年比，大連、青島、廈門(mén)和深圳金融業(yè)比重分別提高4.9個(gè)、3.5個(gè)、4.7個(gè)和2.3個(gè)百分點(diǎn)，全部實(shí)現(xiàn)了比重的正增長(zhǎng)，而寧波卻下降了2.2個(gè)百分點(diǎn)。從趨勢(shì)上看，寧波金融業(yè)占比也是前升后降，2007-2009年比重還略有提高，2010年后比重逐年降低，尤其是近五年下滑幅度特別突出。

2.貨幣金融服務(wù)增加值與人民幣存貸款比例，寧波落后于其他城市。貨幣金融服務(wù)增加值與人民幣存貸款的比例，寧波在城市比較中處于末位。2016年寧波的比例僅為1.8%，而其他城市都在4%左右。從相同的人民幣存貸款額產(chǎn)生的利潤(rùn)情況來(lái)看，寧波的利潤(rùn)率（營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/人民幣存貸款余額）并不高，1.48%的利潤(rùn)率與青島持平，高于大連，但低于深圳和廈門(mén)。除大連和深圳外，青島、寧波和廈門(mén)實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)差別并不大，尤其是廈門(mén)雖然存貸款余額僅為寧波的一半，但營(yíng)業(yè)利潤(rùn)達(dá)到了寧波的85%，只差40億元。

表1 2007-2017年計(jì)劃單列市金融業(yè)增加值占比

3.資本市場(chǎng)服務(wù)增加值與證券交易額比例。寧波資本市場(chǎng)服務(wù)增加值37.9億元，與證券交易額的占比為0.7%，與其他城市基本持平。與其他城市相比，寧波缺少證券交易所（深圳證券交易所）和商品期貨交易所（大連商品交易所），在交易額總量上難以突破。從法人角度看，寧波僅有一家小型的期貨公司，其他證券營(yíng)業(yè)部都是產(chǎn)業(yè)活動(dòng)單位，人員較少，業(yè)務(wù)單一。企業(yè)的利潤(rùn)、折舊等主要在法人所在地反映，寧波只能按照平均水平進(jìn)行分?jǐn)偂?/p>

4.保險(xiǎn)業(yè)增加值與保費(fèi)收入比例。寧波的保險(xiǎn)業(yè)增加值與保費(fèi)收入的比例達(dá)到26.3%，遠(yuǎn)高于其他城市，僅低于深圳。寧波的保險(xiǎn)公司均為分支機(jī)構(gòu)，沒(méi)有法人單位。保險(xiǎn)企業(yè)的利潤(rùn)都在總公司反映，因此總部所在地的保險(xiǎn)業(yè)增加值遠(yuǎn)高于其他地區(qū)，如深圳擁有平安保險(xiǎn)總部，增加值與保費(fèi)收入的比重達(dá)到了54.3%。除深圳外，寧波與其他三個(gè)城市相比，保險(xiǎn)業(yè)增加值處于較高水平。

寧波金融業(yè)總量較低的原因

寧波缺少金融法人單位和金融交易市場(chǎng)，金融業(yè)發(fā)展規(guī)模和增速無(wú)法實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展，另外金融環(huán)境和財(cái)務(wù)處理也使得寧波金融業(yè)增加值測(cè)算有所低估。

1.不良貸款率偏高。寧波銀監(jiān)局2016年末數(shù)據(jù)顯示，全市銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)本外幣不良貸款余額435.57億元，比去年年初增加28.04億元，不良貸款率為2.63%。其中不良貸款率超過(guò)3%的銀行為11家，占全市的三分之一，最高的華夏銀行不良貸款率高達(dá)8.12%。同期，全國(guó)商業(yè)銀行不良貸款率僅為1.81%，寧波高出全國(guó)0.82個(gè)百分點(diǎn)。過(guò)高的不良貸款率，使企業(yè)效益受到影響，企業(yè)利潤(rùn)不容樂(lè)觀。

2.金融市場(chǎng)價(jià)格較低。商業(yè)銀行總行以一定的內(nèi)部?jī)r(jià)格將貸款投放至各地分支行，分支行再以當(dāng)?shù)氐氖袌?chǎng)價(jià)格貸給客戶，市場(chǎng)價(jià)格與內(nèi)部?jī)r(jià)格之間的差價(jià)構(gòu)成當(dāng)?shù)劂y行的利潤(rùn)。由于寧波市場(chǎng)價(jià)格較低，使得相同規(guī)模的貸款額，形成的企業(yè)利潤(rùn)也低于其他地區(qū)。銀行企業(yè)效益的減弱，也會(huì)對(duì)新增存貸款造成一定的影響，商業(yè)銀行總行在貸款額度的分配上，更加側(cè)重投放在業(yè)績(jī)明顯，利潤(rùn)豐厚的地區(qū)，減少寧波市場(chǎng)的貸款投放，從而使銀行業(yè)難以在短期內(nèi)改變被動(dòng)局面。

3.撥備計(jì)提的增加。撥備覆蓋率是實(shí)際計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備對(duì)不良貸款的比率，撥備覆蓋率是銀行的重要指標(biāo)，這個(gè)指標(biāo)考察的是銀行財(cái)務(wù)是否穩(wěn)健，風(fēng)險(xiǎn)是否可控。2018年以前，寧波的撥備覆蓋率基本接近150%，今年才降至110%。而在2018年之前，寧波銀行業(yè)不良貸款率一直偏高，不良貸款額較大，銀行為了穩(wěn)健需求，按照相關(guān)規(guī)定計(jì)提撥備，致使?fàn)I業(yè)利潤(rùn)大幅下滑，測(cè)算的增加值也明顯減少。2015-2016年是不良貸款率的高峰期，撥備顯著增加。如2015年撥備比2014年增加66億元，并在2016年持續(xù)保持撥備的高位。撥備的增加，實(shí)際上等于減少營(yíng)業(yè)利潤(rùn)，致使增加值減少了近70億元。

寧波金融業(yè)發(fā)展建議

1.金融總部。金融總部的引進(jìn)和發(fā)展，區(qū)域金融中心的構(gòu)建和完善，可以促進(jìn)當(dāng)?shù)劂y行、期貨、股權(quán)、產(chǎn)權(quán)、外匯等交易的發(fā)展，帶動(dòng)當(dāng)?shù)亟鹑跇I(yè)乃至經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型和增長(zhǎng)。金融業(yè)的總部經(jīng)濟(jì)已經(jīng)成為衡量一個(gè)地區(qū)金融發(fā)展程度的重要標(biāo)志之一。國(guó)務(wù)院批復(fù)建設(shè)的國(guó)家保險(xiǎn)創(chuàng)新綜合試驗(yàn)區(qū)，對(duì)寧波來(lái)說(shuō)是一個(gè)重大的機(jī)遇。寧波可以此為契機(jī)，出臺(tái)各項(xiàng)優(yōu)惠政策吸引金融總部入駐和發(fā)展，圍繞經(jīng)費(fèi)補(bǔ)助、稅收政策、人才引進(jìn)等方面提供良好的投資環(huán)境。同時(shí)大力發(fā)展專業(yè)服務(wù)，保證金融總部在寧波的業(yè)務(wù)發(fā)展需求。政府層面整合稅務(wù)、工商、國(guó)土等部門(mén)的工作流程，為業(yè)務(wù)開(kāi)展提供便利，政策層面加大發(fā)展投資咨詢、廣告設(shè)計(jì)、會(huì)展服務(wù)、會(huì)計(jì)審計(jì)、市場(chǎng)研究等專業(yè)服務(wù)業(yè)，促進(jìn)現(xiàn)代商務(wù)服務(wù)業(yè)的發(fā)展規(guī)模和格局，為金融總部發(fā)展提供專業(yè)高效的服務(wù)支撐。

2.業(yè)務(wù)創(chuàng)新。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展由高速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)變成中高速增長(zhǎng)，銀行效益也從高速增長(zhǎng)有所減緩。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起，弱化了商業(yè)銀行的支付功能，也對(duì)商業(yè)銀行存貸款業(yè)務(wù)造成了沖擊。銀行業(yè)不僅在信用卡等支付服務(wù)收入方面損失較大，余額寶、理財(cái)通等第三方平臺(tái)也分流了商業(yè)銀行的部分活期存款業(yè)務(wù)，拉高了市場(chǎng)存款利率，進(jìn)一步壓縮了銀行利差空間。為此，商業(yè)銀行唯有以變求生，大力拓展中間業(yè)務(wù)，開(kāi)拓新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，減少對(duì)存貸差的依賴程度和利潤(rùn)比重。提供個(gè)性化的金融服務(wù)，例如寧波銀行的個(gè)人消費(fèi)貸款“白領(lǐng)通”業(yè)務(wù)極大的提升了銀行的知名度和利潤(rùn)。另外，銀行業(yè)也可以加大對(duì)小微企業(yè)和普通社會(huì)公眾的金融需求服務(wù)，及早轉(zhuǎn)變“富人投資理財(cái)渠道”的形象，擴(kuò)展服務(wù)群體和受眾面。

3.風(fēng)險(xiǎn)防控。金融業(yè)的發(fā)展壯大離不開(kāi)風(fēng)險(xiǎn)的有效控制，風(fēng)險(xiǎn)的控制有賴于制度的科學(xué)設(shè)計(jì)。建立健全有效的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制是防范金融風(fēng)險(xiǎn)的重要屏障，覆蓋面從不良貸款擴(kuò)展到關(guān)注類和逾期類等商業(yè)銀行潛在風(fēng)險(xiǎn)貸款，減少未來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)壓力。同時(shí)不斷拓寬不良資產(chǎn)證券化、市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股以及地方資產(chǎn)管理公司擴(kuò)大范圍等不良資產(chǎn)處置渠道，進(jìn)一步促進(jìn)商業(yè)銀行加快處置不良資產(chǎn)，減少撥備覆蓋規(guī)模，縮小撥備占用財(cái)務(wù)資源。對(duì)企業(yè)內(nèi)部需要?jiǎng)?chuàng)新管理激勵(lì)機(jī)制。對(duì)員工考核的重點(diǎn)放在信貸風(fēng)險(xiǎn)的防范和金融服務(wù)方面，綜合考核貸款、利息、利潤(rùn)和服務(wù)水平等指標(biāo)，形成激勵(lì)機(jī)制。