張啟偉

（中國(guó)銀行股份有限公司泰安分行，山東 泰安 271000）

一、引言

21世紀(jì)以來(lái)我國(guó)的金融行業(yè)得到了迅猛的發(fā)展，已經(jīng)逐漸成為我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的主流行業(yè)，在互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展過(guò)程中，金融行業(yè)借助互聯(lián)網(wǎng)的平臺(tái)，無(wú)論是產(chǎn)品結(jié)構(gòu)還是技術(shù)手段都得到了很大的創(chuàng)新，但是在發(fā)展過(guò)程中，金融市場(chǎng)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)也越來(lái)越多，可能來(lái)自于金融市場(chǎng)的交易主體，也可能來(lái)自于外部的市場(chǎng)因素，這些金融風(fēng)險(xiǎn)的存在，給金融行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展帶來(lái)很大挑戰(zhàn)，同時(shí)也嚴(yán)重威脅著金融市場(chǎng)交易主體的利益。筆者通過(guò)客觀(guān)分析現(xiàn)階段我國(guó)金融市場(chǎng)的主要風(fēng)險(xiǎn)要素，并針對(duì)其自身的特點(diǎn)采取針對(duì)性的應(yīng)對(duì)策略，以此為金融市場(chǎng)的穩(wěn)定發(fā)展保駕護(hù)航。

二、金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因素產(chǎn)生的原因

（一）金融機(jī)構(gòu)和金融主體法治觀(guān)念薄弱

隨著我國(guó)法治社會(huì)的建立和完善，我國(guó)在法治建設(shè)中投入了很多精力。但是隨著現(xiàn)階段我國(guó)金融市場(chǎng)越發(fā)復(fù)雜，加上外部條件的作用，很多情況下金融市場(chǎng)的變化的都是不可控的。金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因素產(chǎn)生很大程度上和金融機(jī)構(gòu)以及金融主體的法治觀(guān)念薄弱有關(guān)，他們往往受傳統(tǒng)金融理念的束縛，自身缺乏一定的法治觀(guān)念，對(duì)新時(shí)期的法制綱要等也都不了解，這就給金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生留有機(jī)會(huì)。其次，無(wú)論是當(dāng)下的金融機(jī)構(gòu)還是金融主體自身也缺少系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，尤其是金融機(jī)構(gòu)為了獲取更多的利益、盲目拓展業(yè)務(wù)。都會(huì)忽視金融市場(chǎng)潛在的風(fēng)險(xiǎn)要素。另外，由于金融機(jī)構(gòu)和金融主體缺乏一定的法制觀(guān)念，也會(huì)造成金融市場(chǎng)的交易操作不規(guī)范，這些都會(huì)極大的增加金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能。

（二）外部交易環(huán)境多變

新時(shí)期隨著金融工具和金融產(chǎn)品的層出不窮，整體金融市場(chǎng)的交易變得快捷的同時(shí)也越發(fā)復(fù)雜，但是由于外部金融市場(chǎng)環(huán)境是多變的，也給金融市場(chǎng)的交易帶來(lái)很大不穩(wěn)定性，促進(jìn)了各種金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。不僅如此，縱觀(guān)我國(guó)國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的發(fā)展，由于傳統(tǒng)的發(fā)展理念，其在宏觀(guān)上受行政要素的干擾也比較大。以現(xiàn)階段銀行為代表的金融機(jī)構(gòu)為例，由于受傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)理念和體制的約束，商業(yè)銀行還缺乏一定的自主經(jīng)營(yíng)權(quán)。受基層政府部門(mén)的控制較多。使以商業(yè)銀行為首的金融機(jī)構(gòu)在面對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程中防范能力比較弱。這些外部環(huán)境要素的相互作用，給金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生創(chuàng)造了條件。

（三）缺乏完善的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)制和體系

縱觀(guān)新時(shí)期我國(guó)金融市場(chǎng)的整體發(fā)展，其主要目標(biāo)都放在新市場(chǎng)的開(kāi)拓以及金融產(chǎn)品的創(chuàng)新上，其忽視了對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)制體系的建立，現(xiàn)階段無(wú)論是在金融市場(chǎng)的交易環(huán)節(jié)，還是對(duì)于金融主體資質(zhì)的審核標(biāo)準(zhǔn)都缺乏完善的監(jiān)管體系。金融機(jī)構(gòu)在貸款等方面資金審批流程也不夠嚴(yán)謹(jǐn)，大大提升的資金的風(fēng)險(xiǎn)性。甚至很多金融機(jī)構(gòu)在管理過(guò)程中也都沒(méi)有實(shí)現(xiàn)審貸分離的崗位制約制度。這是不科學(xué)的，同時(shí)對(duì)于金融市場(chǎng)的穩(wěn)定發(fā)展也是不利的。

三、新時(shí)期我國(guó)金融市場(chǎng)的主要風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型

（一）杠桿風(fēng)險(xiǎn)

現(xiàn)階段高杠桿風(fēng)險(xiǎn)是我國(guó)金融市場(chǎng)的最大的風(fēng)險(xiǎn)要素，杠桿風(fēng)險(xiǎn)與我國(guó)的貨幣政策和經(jīng)濟(jì)政策有很大關(guān)系，當(dāng)我國(guó)實(shí)行寬松貨幣政策的時(shí)候，貨幣的供應(yīng)量會(huì)大幅度提升，會(huì)導(dǎo)致金融市場(chǎng)資金的流動(dòng)性過(guò)剩，引發(fā)通貨膨脹。杠桿風(fēng)險(xiǎn)的存在會(huì)給我國(guó)的證券市場(chǎng)和銀行業(yè)都會(huì)帶來(lái)很大危機(jī)，不僅會(huì)加大銀行業(yè)的資金壓力，同時(shí)也會(huì)加速證券市場(chǎng)的變動(dòng)，會(huì)使得金融市場(chǎng)出現(xiàn)很多投機(jī)行為，對(duì)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定發(fā)展帶來(lái)很大影響。

（二）房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)

房地產(chǎn)行業(yè)一直是我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支柱，對(duì)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)都做出了重要貢獻(xiàn)，但是近幾年，由于房?jī)r(jià)的急劇增長(zhǎng)，造成了房地產(chǎn)泡沫化的現(xiàn)象，如果房?jī)r(jià)的下調(diào)，就會(huì)導(dǎo)致各種抵押物的貶值，這對(duì)于我國(guó)整體金融市場(chǎng)的影響都是巨大的。不僅會(huì)嚴(yán)重商業(yè)銀行的資產(chǎn)損失，同時(shí)也會(huì)對(duì)很多實(shí)體經(jīng)濟(jì)和相關(guān)機(jī)構(gòu)的發(fā)展帶來(lái)沖擊。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)

隨著我國(guó)信息技術(shù)以及互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的創(chuàng)新，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融得到了快速的發(fā)展，現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融由于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的多元化，也得到了廣大金融主體的青睞，但是在其發(fā)發(fā)展的過(guò)程中也存在很大的金融風(fēng)險(xiǎn)，例如：信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。由于互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息技術(shù)的依賴(lài)性比較大，技術(shù)上的不成熟也會(huì)帶來(lái)潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)。另外，由于雙方交易主體的信息不透明，也進(jìn)一步加大了金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)管理漏洞。

四、新時(shí)期金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略

（一）強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管意識(shí)

面對(duì)越發(fā)復(fù)雜的金融市場(chǎng)，要想有效的防范金融風(fēng)險(xiǎn)，還需要積極從金融機(jī)構(gòu)的角度，強(qiáng)化自身的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管意識(shí)，做好金融風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警和防范工作。根據(jù)現(xiàn)階段我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管政策的指導(dǎo)，其大多都是宏觀(guān)的監(jiān)管建議，具體的監(jiān)管手段并沒(méi)有進(jìn)行細(xì)化，因此現(xiàn)階段我國(guó)要針對(duì)金融機(jī)構(gòu)在運(yùn)營(yíng)和管理中，還需要有效強(qiáng)化其風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，在硬件上定期檢查自身的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)、數(shù)據(jù)共享系統(tǒng)等，彌補(bǔ)自身的風(fēng)險(xiǎn)漏洞，其次，在管理上也要積極強(qiáng)化檔案管理，進(jìn)一步提高對(duì)客戶(hù)信息的管理，避免金融信息和客戶(hù)信息的泄露。在此過(guò)程中也要強(qiáng)化對(duì)客戶(hù)資產(chǎn)狀況的監(jiān)督，除此之外，在風(fēng)險(xiǎn)的處理上，也要建立一定的金融風(fēng)險(xiǎn)的處置預(yù)案等，不僅要進(jìn)一步明確各崗位的職責(zé)，規(guī)劃職責(zé)安排，實(shí)現(xiàn)崗位的責(zé)任，同時(shí)也要進(jìn)一步優(yōu)化資金等的審批和借貸流程。針對(duì)那些貸款數(shù)額較大的用戶(hù)，也要收取一定的抵押或是保證金。同時(shí)對(duì)于貸款客戶(hù)也要定期的進(jìn)行跟進(jìn)，以此最大限度的避免金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

（二）建立和完善金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)制和體系

我國(guó)宏觀(guān)的金融市場(chǎng)管理政策是粗獷的，給金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生創(chuàng)造的條件，因此為了更好的防范金融風(fēng)險(xiǎn)，降低金融損失，還需要在政策上建立和完善金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)制和體系。首先，金融機(jī)構(gòu)要針對(duì)自身的管理和產(chǎn)品特點(diǎn)建立多樣化的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)制，例如:銀行業(yè)要在放貸過(guò)程中，實(shí)行審貸分離的崗位制約責(zé)任機(jī)制、客戶(hù)電子檔案管理機(jī)制等。以此提高工作的透明度和安全性，另外，隨著我國(guó)金融市場(chǎng)的快速發(fā)展，以商業(yè)銀行為首的金融機(jī)構(gòu)也要積極實(shí)現(xiàn)管理的自主化，根據(jù)不同的金融產(chǎn)品，制定差異化的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，例如：商業(yè)銀行開(kāi)展電子理財(cái)?shù)然ヂ?lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，除了要搭建透明、公開(kāi)的交易平臺(tái)之外，還要積極定期進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)和技術(shù)的維護(hù)等，以此保證金融交易的安全性。

（三）促進(jìn)金融行業(yè)的改革和轉(zhuǎn)型

面對(duì)金融產(chǎn)品和金融工具的創(chuàng)新，新時(shí)期也要積極加快金融行業(yè)的改革和轉(zhuǎn)型，深化金融體制和機(jī)制的優(yōu)化。首先，要根據(jù)宏觀(guān)金融政策的變化積極調(diào)整貸款配給的方向。擴(kuò)大貸款服務(wù)的主體范圍。其次，也要積極優(yōu)化信貸資金分配，根據(jù)不同金融主體結(jié)構(gòu)順應(yīng)金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)進(jìn)行升級(jí)和優(yōu)化。在此過(guò)程中也要積極了解金融主體的產(chǎn)品需求，打造社會(huì)滿(mǎn)意度高、安全可靠的金融產(chǎn)品。不僅如此，在改革的過(guò)程中，也要緊隨宏觀(guān)的經(jīng)濟(jì)政策和貨幣政策的變化趨勢(shì)，只有這樣，才能讓金融市場(chǎng)更具有時(shí)代適應(yīng)性和創(chuàng)新性。

五、結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，新時(shí)期在我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的快速提升過(guò)程中，我國(guó)金融行業(yè)也迎來(lái)了新的發(fā)展契機(jī)，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和金融工具層出不窮，金融主體也越來(lái)越多，大大促進(jìn)了金融市場(chǎng)的繁榮。但是現(xiàn)階段金融市場(chǎng)的不穩(wěn)定因素也越來(lái)越多，風(fēng)險(xiǎn)也越來(lái)越不可控，面對(duì)這樣的發(fā)展形勢(shì)，金融機(jī)構(gòu)和金融主體也要積極強(qiáng)化金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管意識(shí)，提高對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的重視。及時(shí)了解當(dāng)前我國(guó)宏觀(guān)金融市場(chǎng)的變化。及時(shí)根據(jù)金融風(fēng)險(xiǎn)做好有效的防范和應(yīng)對(duì)措施。只有切實(shí)關(guān)注金融風(fēng)險(xiǎn)，做好金融風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)工作，才能更好的促進(jìn)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定發(fā)展。對(duì)我國(guó)未來(lái)我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展都具有重要意義。