韓 芒

（南京信息工程大學(xué)，江蘇 南京 210000）

一、引言

資金是一個(gè)企業(yè)走向成功最重要的因素之一。沒(méi)有資金的支撐，再美好的計(jì)劃與機(jī)會(huì)都完成不了。因?yàn)槌渥愕馁Y金是一個(gè)公司進(jìn)行基本運(yùn)營(yíng)工作的保證。資金的第一個(gè)特征是周轉(zhuǎn)性：企業(yè)的運(yùn)轉(zhuǎn)來(lái)源于資金的流動(dòng)。二是物質(zhì)性：這里是指在企業(yè)資金中，貨幣形式的資金只占一小部分企業(yè)資金中還是以物資為主。三是增值性：不管資金的用途如何，是用來(lái)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)還是用來(lái)投資，企業(yè)最終目的都是盈利，即在收回資金后需要有增值。因此，對(duì)任何企業(yè)來(lái)講如何利用資金發(fā)揮出最大價(jià)值是非常重要的問(wèn)題。

隨著信息科技的提高和全球經(jīng)濟(jì)的一體化，企業(yè)管理手段有不斷向集中管理模式發(fā)展的趨勢(shì)；資金管理選擇什么樣的模式絕大部分取決于企業(yè)的管理模式，所以資金管理的必然趨勢(shì)是往集中化發(fā)展。但是為什么資金集中管理如此重要，能夠影響到一個(gè)企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展與規(guī)劃呢？具體理由如下：

（一）能夠完善預(yù)算制度，杜絕資金的無(wú)序性

沒(méi)有資金集中管理的約束與控制，下屬公司的資金管理往往會(huì)出現(xiàn)過(guò)松或者過(guò)緊的情形，導(dǎo)致企業(yè)集團(tuán)的預(yù)算很難達(dá)到約定的目標(biāo)，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)也會(huì)因?yàn)槲唇∪念A(yù)算制度而無(wú)據(jù)可依，造成無(wú)序混亂的狀況。

（二）發(fā)揮資金規(guī)模作用，聚集企業(yè)優(yōu)勢(shì)

對(duì)于大型企業(yè)來(lái)說(shuō)，其業(yè)務(wù)種類較為繁雜并且子公司數(shù)目較多，因而導(dǎo)致資金鏈條的繁雜。這種情況下，企業(yè)集團(tuán)總部就可以通過(guò)對(duì)成員企業(yè)進(jìn)行資金的集中管理，目的是將各企業(yè)零散閑置資金收回，以便于進(jìn)行統(tǒng)一的配置與控制。這樣可以提升企業(yè)資金規(guī)模，發(fā)揮規(guī)模資金的利好，從而使企業(yè)獲得更強(qiáng)的可持續(xù)發(fā)展能力。

（三）統(tǒng)一管理統(tǒng)一分配，調(diào)劑資金余缺

企業(yè)集團(tuán)下的各成員公司發(fā)展?fàn)顩r不盡相同，因此資金的使用情況有所差異。效益好、進(jìn)入成熟期的成員企業(yè)因考慮自身經(jīng)營(yíng)資金周轉(zhuǎn)的安全等原因會(huì)存積、閑置資金，造成浪費(fèi)；正相反，效益差的成員企業(yè)無(wú)論在面對(duì)平時(shí)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)時(shí)的資金周轉(zhuǎn)需要，還是遇到良好的發(fā)展投資機(jī)遇時(shí)，都避免不了資金短缺的狀況發(fā)生，以上情況會(huì)損害企業(yè)集團(tuán)的整體利益。實(shí)行資金集中管理，則能使閑置資金集中，再貸給集團(tuán)內(nèi)需要的企業(yè)，更好的實(shí)現(xiàn)資金的時(shí)間價(jià)值，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)核算，調(diào)劑資金的余缺。

（四）可以監(jiān)控集團(tuán)內(nèi)部，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)包含兩個(gè)方面，其一是決策產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，其二為資金操作產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于大型企業(yè)集團(tuán)來(lái)說(shuō)，其組織結(jié)構(gòu)較為復(fù)雜并且人員眾多，資金分散管理時(shí)，成員企業(yè)單獨(dú)擁有資金使用權(quán)，就有可能因管理層對(duì)資金運(yùn)動(dòng)監(jiān)控不力導(dǎo)致的一些危害企業(yè)財(cái)務(wù)安全的狀況，如會(huì)計(jì)人員挪用、侵占企業(yè)資金等。對(duì)資金進(jìn)行集中管理，集團(tuán)企業(yè)對(duì)成員企業(yè)的資金運(yùn)動(dòng)能夠做到事前審批監(jiān)管、事中實(shí)時(shí)控制以及事后應(yīng)急處理，可以全面降低資金成本，進(jìn)而防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（五）可以提高企業(yè)信用等級(jí)，擴(kuò)大信用額度

如果對(duì)資金進(jìn)行分散管理，其下屬公司在擴(kuò)大自身規(guī)模上會(huì)受到阻礙，下屬公司不能達(dá)到較高的信貸級(jí)別，這會(huì)影響企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。實(shí)行資金集中管理后，各成員企業(yè)可以以企業(yè)集團(tuán)的名義進(jìn)行信貸活動(dòng)，金融機(jī)構(gòu)也會(huì)考慮到集團(tuán)企業(yè)的實(shí)力而對(duì)成員企業(yè)發(fā)放貸款，這樣就會(huì)使企業(yè)在擴(kuò)大規(guī)?；蛸Y金緊缺時(shí)提供有效的資金保障，額外的提升了企業(yè)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力。

二、資金集中管理的主要模式

國(guó)內(nèi)外企業(yè)集團(tuán)一直在探尋如何在資金管理的控制與實(shí)踐中優(yōu)化資金收支結(jié)構(gòu)、防范經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，并得出了一些良好的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，在以往的管理模式中提出了令人耳目一新的管理模式，歸納起來(lái)有如下幾種：

（一）統(tǒng)收統(tǒng)支模式

統(tǒng)收統(tǒng)支模式是指企業(yè)將所有的現(xiàn)金收付活動(dòng)都設(shè)立在集團(tuán)總部，各下屬單位可以不單獨(dú)設(shè)置賬戶，所有的現(xiàn)金支出將由財(cái)務(wù)部門(mén)付出，現(xiàn)金收支的批準(zhǔn)權(quán)集中在總部經(jīng)理手中；另一方面下屬單位也可以單獨(dú)設(shè)置獨(dú)立賬戶，但“收支兩條線”的實(shí)行、現(xiàn)金合并以及賬戶集中等一系列運(yùn)作手段的運(yùn)用，現(xiàn)金的控制權(quán)依然集中于總部手中。一般來(lái)說(shuō)，前一種模式適合信息化較落后的企業(yè)，而后一種模式就與信息化水平高的企業(yè)非常契合。

1.優(yōu)點(diǎn)。高級(jí)管理層在資金管理方面的權(quán)限大，所以資金的收支平衡與運(yùn)作，經(jīng)營(yíng)的狀況他們都能全面掌控，這樣便于保證資金周轉(zhuǎn)的安穩(wěn)性，減少資金沉淀，從而控制企業(yè)資金的流出，提高決策的效率。

2.缺點(diǎn)。（1）權(quán)力的高度集中會(huì)影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率和財(cái)務(wù)的靈活性，也會(huì)降低下屬單位管理財(cái)務(wù)的積極性與變通能力（2）即使有計(jì)算機(jī)作基礎(chǔ)，但由于資金的各種運(yùn)作都需要在資金結(jié)算中心進(jìn)行，繁多的業(yè)務(wù)還是會(huì)降低工作的效率。（3）部分具有獨(dú)立法人資格的成員單位在外需要保持自身獨(dú)立的形象，這就給沒(méi)有獨(dú)立賬戶的成員企業(yè)在稅務(wù)申報(bào)登記時(shí)造成了很多麻煩。（4）雞蛋放在一個(gè)籃子里被打碎的風(fēng)險(xiǎn)與分開(kāi)放在許多籃子里的風(fēng)險(xiǎn)是不同的，由于資金運(yùn)作都在一個(gè)統(tǒng)一的賬戶中進(jìn)行，這會(huì)導(dǎo)致這個(gè)賬戶隱藏了非常大的連帶風(fēng)險(xiǎn)。

（二）撥付備用金方式

撥付備用金是指公司下?lián)芙o下屬單位進(jìn)行備用的現(xiàn)金。同時(shí)，手下企業(yè)的現(xiàn)金收入要匯集到總財(cái)務(wù)部，備用金在支出報(bào)銷后需要補(bǔ)足。下屬單位在未超過(guò)數(shù)額與使用范圍內(nèi)，擁有對(duì)備用金的決策權(quán)。

1.撥付備用金特點(diǎn)。與統(tǒng)收統(tǒng)支相比產(chǎn)生了兩個(gè)不同，一是手下企業(yè)擁有了現(xiàn)金經(jīng)營(yíng)權(quán)；二是各個(gè)下屬單位的現(xiàn)金支出范圍以及支出標(biāo)準(zhǔn)都在集團(tuán)規(guī)定之內(nèi)。由此可以看出，下屬單位雖不設(shè)立財(cái)務(wù)部門(mén)，但在規(guī)定之內(nèi)擁有對(duì)撥付備用金的決策權(quán)，然而報(bào)銷還是需要通過(guò)總部的審核，收入也需要集中到總部，規(guī)定之外超過(guò)標(biāo)準(zhǔn)的使用則需要經(jīng)過(guò)經(jīng)營(yíng)者的批準(zhǔn)。

2.適用性。一般情況下，距離較近的非獨(dú)立核算的組織適合撥付備用金模式，而下屬公司已經(jīng)單獨(dú)設(shè)立財(cái)務(wù)部門(mén)的跨地區(qū)集團(tuán)則不太適合。

（三）資金結(jié)算中心模式

這種模式設(shè)立在集團(tuán)內(nèi)部，是一個(gè)以減少資金成本，提升資金效率為目的的職能部門(mén)，為下屬單位資金的融通和結(jié)算服務(wù)。該模式的主要職能分為以下幾種：一是結(jié)算職能。用以處理與其他集團(tuán)因交易、勞務(wù)等產(chǎn)生的貨幣結(jié)算業(yè)務(wù)；二是信貸管理職能。主要用來(lái)處理資金結(jié)算中心的存貸款以及利息業(yè)務(wù)；三是監(jiān)控職能。主要通過(guò)企業(yè)財(cái)務(wù)收支計(jì)劃、結(jié)算制度、價(jià)格體系、仲裁制度等，對(duì)資金流向進(jìn)行監(jiān)督，做好事前控制與事后處理；四是信息反饋職能。資金結(jié)算中心以報(bào)表的形式將資金流通情況發(fā)送給總部和下屬單位，以便領(lǐng)導(dǎo)層及時(shí)掌握資金使用狀況。