(浙江工業(yè)大學(xué)，全球浙商發(fā)展研究院，浙江 杭州 310023)

出口是中國經(jīng)濟增長的重要源泉之一，以往主要依靠提高出口規(guī)模來拉動經(jīng)濟增長。但當(dāng)前中國出口規(guī)模占世界的比重高居第一，進(jìn)一步增長的空間有限。2008年國際金融危機后，發(fā)達(dá)國家相繼提出“再工業(yè)化戰(zhàn)略”，可能影響中國等金磚國家與發(fā)達(dá)經(jīng)濟體之間的貿(mào)易格局；部分東南亞國家紛紛利用更加低廉的勞動力優(yōu)勢，加快向歐美市場輸出勞動密集型產(chǎn)品，“一壓一擠”使得中國擴大出口規(guī)模的難度加大。新時代下中國追求“高質(zhì)量”發(fā)展，因此，不應(yīng)該過于追求出口規(guī)模的增長，而應(yīng)該更多地通過優(yōu)化出口結(jié)構(gòu)、提高產(chǎn)品附加值來拉動經(jīng)濟增長。黨的十九大報告也明確指出，要“主動參與和推動經(jīng)濟全球化進(jìn)程，發(fā)展更高層次的開放型經(jīng)濟”，還要“實行高水平的貿(mào)易和投資自由化便利化政策”，以“推進(jìn)貿(mào)易強國建設(shè)”。因此，有必要研究出口多樣化對經(jīng)濟增長的驅(qū)動效應(yīng)，從而判斷中國出口貿(mào)易的不足之處，并提出針對性的政策建議。

一、文獻(xiàn)綜述

貿(mào)易對經(jīng)濟增長的驅(qū)動效應(yīng)研究一直是經(jīng)濟學(xué)界關(guān)注的焦點問題之一。近幾年，有關(guān)出口多樣化或出口專業(yè)化對經(jīng)濟增長的影響引起國內(nèi)外學(xué)者的關(guān)心，涌現(xiàn)出大量研究成果。

一類觀點認(rèn)為，出口專業(yè)化更有助于經(jīng)濟增長。Naude 對南非的研究發(fā)現(xiàn)，經(jīng)濟增長更快的是出口專業(yè)化程度相對較高的地區(qū)[1]。Paulino對巴西、中國、印度等國的分析得出，增長依賴于出口專業(yè)化模式[2]。邵軍和劉軍對我國地級以上城市的研究發(fā)現(xiàn)，出口專業(yè)化程度越高，集聚效應(yīng)越明顯，地區(qū)人均增長率也越高，出口專業(yè)化對地區(qū)經(jīng)濟增長具有顯著的正向作用[3]。另一類觀點則認(rèn)為，出口多樣化對經(jīng)濟增長的影響更大。Papageorgiou等發(fā)現(xiàn)，低水平的多樣化程度通常和高水平的波動相關(guān)聯(lián)[4]。資源豐裕型國家往往出口集中度較高，而出口多樣化可以抵消自然資源價格波動引起的一系列不穩(wěn)定(Shepotylo[5]；Joya[6])。出口多樣化具有類似投資組合效應(yīng)，產(chǎn)品種類增加可降低國際市場需求和價格波動帶來的風(fēng)險，確保出口收入能夠長期穩(wěn)定增長(Bleaney等)[7]。此外，還有文獻(xiàn)將出口多樣化分為垂直多樣化和水平多樣化，從而進(jìn)行更細(xì)致的研究(Javed等)[8]。

現(xiàn)有研究表明，出口專業(yè)化具有集聚效應(yīng)和效率提升效應(yīng)，但出口多樣化可以降低資源價格波動、外匯收入波動、國際市場需求波動等風(fēng)險，從而使經(jīng)濟平穩(wěn)增長。對于不同國家，出口專業(yè)化或出口多樣化的影響存在差異。目前文獻(xiàn)專門針對金磚國家的研究較少，也缺少全面分析出口多樣化對一國經(jīng)濟增長的重要性。鑒于此，本文首先詳細(xì)考察多種出口結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟增長之間可能存在的非線性關(guān)系。進(jìn)一步考察各個國家經(jīng)濟增長的驅(qū)動力，有助于更好地探尋提升中國出口產(chǎn)品質(zhì)量，從而提出促進(jìn)新時代下中國經(jīng)濟“高質(zhì)量發(fā)展”的有效政策建議。

二、理論模型推導(dǎo)及計量模型設(shè)定

(一)理論模型推導(dǎo)

出口多樣化對經(jīng)濟增長的作用主要通過兩個效應(yīng)實現(xiàn)，即“干中學(xué)”和“出口中學(xué)”。

出口專業(yè)化可以通過研發(fā)促進(jìn)效應(yīng)、要素配置效應(yīng)、經(jīng)驗累積效應(yīng)、生產(chǎn)率效應(yīng)促使產(chǎn)品質(zhì)量提升，從而對經(jīng)濟增長產(chǎn)生積極影響。

根據(jù)分析，借鑒Herzer等[9]以及Javed & Munir[8]的做法，基于擴展的柯布-道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)，構(gòu)建理論模型。首先假設(shè)資本和勞動是一國生產(chǎn)過程中所需要的兩類關(guān)鍵性要素投入。根據(jù)出口導(dǎo)向型經(jīng)濟增長假說，將出口作為擴展因素引入生產(chǎn)函數(shù)，擴展后如下：

Yit=f(Kit,Lit,EXit)

(1)

其中，Yit、Kit、Lit和EXit分別表示第i個國家在第t年的產(chǎn)出，以及為實現(xiàn)該產(chǎn)出所需要的資本投入、勞動力投入和出口規(guī)模。

新增長理論強調(diào)出口商品結(jié)構(gòu)對出口及經(jīng)濟增長的貢獻(xiàn)。其中，出口商品結(jié)構(gòu)變化是指出口多樣化或出口專業(yè)化?？紤]到出口規(guī)模由出口商品結(jié)構(gòu)內(nèi)生決定(Javed等)[8]，有如下方程：

EXit=g(XCit)

(2)

其中，XCit指的是出口商品結(jié)構(gòu)。

將方程(2)代入方程(1)，可以進(jìn)一步得到如下生產(chǎn)函數(shù)：

Yit=F(Kit,Lit,XCit)

(3)

(二)計量模型設(shè)定及變量說明

為深入探討不同類型的出口多樣化對經(jīng)濟增長的影響，主要以赫芬達(dá)爾指數(shù)來衡量生產(chǎn)函數(shù)中出口商品結(jié)構(gòu)這一變量，同時也考察垂直多樣化和水平多樣化的影響。其一，赫芬達(dá)爾指數(shù)衡量的商品結(jié)構(gòu)，用來反映各國出口趨向于出口多樣化還是出口專業(yè)化。其二，垂直多樣化反映的是，許多國家的出口產(chǎn)品從以初級產(chǎn)品為主轉(zhuǎn)變?yōu)橐怨I(yè)制成品為主，制成品貿(mào)易在全球貿(mào)易中的作用日益增強。其三，水平多樣化通常指出口部門的增加。此外，借鑒Stewart[10]，在計量模型中分別引入各項指數(shù)的平方項，以便考察出口多樣化與經(jīng)濟增長之間的非線性關(guān)系。

基于上述考慮，構(gòu)建主要計量模型如下：

LnYit=α+α1LnKit+α2LnLit+α3Hit+

α4(Hit)2+α5LnMit+α6(LnMit)2+

α7LnZit+α8(LnZit)2+εt

(4)

被解釋變量為金磚五國的產(chǎn)出水平Y(jié)it。參照一般做法，用2010年不變美元計價的GDP表示。各解釋變量的具體含義和數(shù)據(jù)來源如下。第一，資本存量Kit。目前文獻(xiàn)中對資本存量的度量，一類是借鑒邵軍和劉軍[6]的做法，以固定資本投資替代；另一類是借鑒單豪杰[11]等的做法，采用永續(xù)盤存法估算物質(zhì)資本存量(張明志等[12])?？紤]到各國數(shù)據(jù)的可得性及可比性，采用第一種做法，以固定資本形成總額占GDP比重來衡量資本。第二，勞動力數(shù)量Lit。與世界勞工組織的規(guī)定及文獻(xiàn)一般做法保持一致，用15周歲以上的勞動力總數(shù)表示。第三，赫芬達(dá)爾指數(shù)Hit。借鑒Al-Marhubi[13]和張明志等[13]的做法，采用標(biāo)準(zhǔn)化的赫芬達(dá)爾指數(shù)衡量，利用UN Comtrade數(shù)據(jù)庫的SITC Rev.3的三位碼出口數(shù)據(jù)計算，由此間接反映出口多樣化水平：

其中，xijt指的是t年i國j行業(yè)的出口額，n表示行業(yè)數(shù)量。Xit是指t年i國的出口總額。Hit的取值越接近于1，表示出口專業(yè)化水平越高，出口多樣化程度越低。若Hit接近于0，則表示出口專業(yè)化程度較低，出口多樣化程度較高。第四，垂直多樣化程度Mit，用一國制成品出口額占該國出口總額的比重衡量其出口貿(mào)易的垂直多樣化程度。第五，水平多樣化程度Zit，用UN Comtrade數(shù)據(jù)庫的SITC Rev.3的各國三位碼細(xì)分貿(mào)易產(chǎn)品種類數(shù)衡量其出口貿(mào)易的水平多樣化程度。

上述Yit、Kit、Lit和Mit及其計算過程中用到的數(shù)據(jù)均來自世界銀行WDI數(shù)據(jù)庫。鑒于數(shù)據(jù)的可得性與連貫性，將中國、印度、巴西的樣本時間段確定為1992—2016年，俄羅斯的樣本時間段確定為1996—2016年，南非的樣本時間段確定為2000—2016年，由此得到實證部分所使用的數(shù)據(jù)。

三、實證結(jié)果及分析

本部分基于上文構(gòu)建的計量模型，進(jìn)行回歸分析，以考察出口多樣化對經(jīng)濟增長的效應(yīng)。首先，對金磚五國的非平衡面板數(shù)據(jù)進(jìn)行總體回歸，探究出口多樣化對金磚五國經(jīng)濟增長的總體影響。然后，基于各國的時間序列數(shù)據(jù)，探究每個國家經(jīng)濟增長的主要驅(qū)動因素及出口多樣化發(fā)揮的作用。

(一)金磚國家不同出口多樣化模式的回歸結(jié)果

對面板數(shù)據(jù)模型的估計，包括固定效應(yīng)模型、隨機效應(yīng)模型、混合估計等，首先根據(jù)樣本特點選擇待估模型類型。本文所選數(shù)據(jù)，時間序列的跨期長度遠(yuǎn)大于截面?zhèn)€體數(shù)量，初步判斷固定效應(yīng)模型更適合。綜合F檢驗和Hausman檢驗，發(fā)現(xiàn)橫截面特定系數(shù)的固定效應(yīng)模型是本文的最佳選擇。

通過對表1的分析發(fā)現(xiàn)，總體上對金磚國家而言，不論是出口多樣化、垂直多樣化，還是水平多樣化，與經(jīng)濟增長之間全部呈現(xiàn)U型關(guān)系，只是水平多樣化不夠顯著。具體結(jié)果分析如下。

表1　金磚五國出口多樣化模式的回歸結(jié)果

第一，金磚國家的出口多樣化與經(jīng)濟增長之間呈顯著的U型關(guān)系。赫芬達(dá)爾指數(shù)的系數(shù)在1%的水平下顯著為正，其平方項的系數(shù)在5%水平下顯著為負(fù)，因此赫芬達(dá)爾指數(shù)與經(jīng)濟增長之間是倒U型關(guān)系，所以出口多樣化與經(jīng)濟增長之間呈U型關(guān)系。對金磚國家來說，經(jīng)濟發(fā)展初期，提高出口多樣化水平并不利于推動經(jīng)濟增長，相反，提高出口專業(yè)化水平有利于經(jīng)濟增長。伴隨著經(jīng)濟發(fā)展水平的提高，提高出口多樣化水平則將有利于推動經(jīng)濟增長。

第二，金磚國家出口貿(mào)易的垂直多樣化與經(jīng)濟增長呈顯著的U型關(guān)系。垂直多樣化的系數(shù)在1%的水平下顯著為負(fù)，其平方項的系數(shù)在1%的水平下顯著為正?？梢?，金磚五國的垂直多樣化與經(jīng)濟增長呈U型關(guān)系。經(jīng)濟發(fā)展初期，制成品出口比例提高對經(jīng)濟增長的促進(jìn)作用并不明顯，但當(dāng)制成品份額達(dá)到一定程度時，其出口比例的提高會顯著促進(jìn)經(jīng)濟增長，即垂直多樣化對經(jīng)濟增長的拉動效應(yīng)將顯現(xiàn)出來。究其原因，一方面，垂直多樣化水平的提高反映了一國通過創(chuàng)新提高出口商品的附加值，促進(jìn)出口商品從初級產(chǎn)品向制成品轉(zhuǎn)化，其產(chǎn)品技術(shù)含量提高。另一方面，工業(yè)制成品的波動幅度小于初級產(chǎn)品(更容易受氣候和全球大宗商品價格波動等因素的影響)，因此工業(yè)制成品多樣化程度的提高有助于降低出口波動幅度，從而對經(jīng)濟平穩(wěn)增長產(chǎn)生積極影響。

第三，金磚國家出口貿(mào)易的水平多樣化與經(jīng)濟增長之間呈現(xiàn)U型關(guān)系，但是在統(tǒng)計上并不顯著。水平多樣化的系數(shù)為負(fù)，其平方項的系數(shù)為正，但二者都不顯著，因此水平多樣化與經(jīng)濟增長之間的U型關(guān)系并不顯著?？梢姡鸫u國家出口多樣化主要通過垂直多樣化促進(jìn)經(jīng)濟增長。

(二)金磚國家經(jīng)濟增長驅(qū)動因素的回歸結(jié)果

在整體分析的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步檢驗每個國家經(jīng)濟增長的驅(qū)動因素*因篇幅有限，回歸結(jié)果暫略。。出口多樣化對各國經(jīng)濟增長的影響與金磚五國總體呈現(xiàn)的規(guī)律存在差異。巴西和中國的垂直多樣化、俄羅斯和印度的水平多樣化與金磚國家的一般規(guī)律一致，全部呈U型關(guān)系，其他國家則有所不同。例如，巴西的出口多樣化和水平多樣化與經(jīng)濟增長是倒U型關(guān)系，中國的水平多樣化、印度的出口多樣化和垂直多樣化、俄羅斯的垂直多樣化、南非的三類多樣化與經(jīng)濟增長是倒U型關(guān)系。

各個國家出口多樣化與經(jīng)濟增長的關(guān)系呈現(xiàn)差別化，可能是因為國內(nèi)資源稟賦、產(chǎn)品附加值不同等多種因素引起。比如，中國垂直多樣化與經(jīng)濟增長具有U型關(guān)系。因為近年來中國工業(yè)制成品出口比重在較高水平保持穩(wěn)中有升，且高技術(shù)含量、高附加值產(chǎn)品的出口占比不斷提高。2000年，農(nóng)產(chǎn)品、紡織服裝及化工造紙和建材品等勞動密集型和低附加值產(chǎn)品出口占比分別為4.7%、14.52%和2.04%，2016年分別降至2.37%、7.28%和0.2%，而機電產(chǎn)品和高新技術(shù)產(chǎn)品等高附加值產(chǎn)品出口占比則分別由42.26%和14.7%上升至57.64%和28.77%。與中國不同，印度出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)較為分散，沒有隨著經(jīng)濟增長而增加制造業(yè)高附加值產(chǎn)品的出口。2017年1—6月，印度主要出口商品貴金屬及制品15.3%，紡織品及原料13.6%，礦產(chǎn)品13.1%，化工產(chǎn)品11.8%，賤金屬及制品9.2%。其結(jié)果是，印度的垂直多樣化和水平多樣化對經(jīng)濟增長的影響不顯著，且出口多樣化對經(jīng)濟增長的影響呈倒U型關(guān)系。俄羅斯與中國截然相反，俄羅斯是礦產(chǎn)資源大國，出口高度依賴資源密集型的初級產(chǎn)品。2017年1—6月，俄羅斯礦產(chǎn)品出口比重高達(dá)61%，出口產(chǎn)品高度集中，但產(chǎn)品普遍技術(shù)含量較低。因此，垂直多樣化與俄羅斯經(jīng)濟增長具有倒U型關(guān)系，水平多樣化與經(jīng)濟增長具有U型關(guān)系，隨著經(jīng)濟的發(fā)展，增加新部門或開發(fā)新品種是切實有效的。

金磚五國經(jīng)濟增長的重要驅(qū)動力還是資本和勞動。除了資本在俄羅斯的回歸方程、勞動力在印度和南非的回歸方程中不顯著，其他國家回歸方程中的勞動和資本在1%的水平下全部顯著為正。

四、結(jié)論與政策建議

本文采用金磚五國的非平衡面板數(shù)據(jù)，實證研究了不同類型出口多樣化與經(jīng)濟增長之間的非線性關(guān)系，以及各國經(jīng)濟增長的驅(qū)動因素，結(jié)論如下：

第一，金磚五國總體出口多樣化、垂直多樣化和水平多樣化與經(jīng)濟增長之間呈U型關(guān)系，但水平多樣化與經(jīng)濟增長的U型關(guān)系在統(tǒng)計上不顯著。這意味著，金磚國家所體現(xiàn)出的一般規(guī)律是，在經(jīng)濟發(fā)展初期，提高出口多樣化水平并不利于推動經(jīng)濟增長，相反，提高出口專業(yè)化有利于經(jīng)濟增長。伴隨著經(jīng)濟發(fā)展水平的提高，提高出口多樣化水平將有利于推動經(jīng)濟增長。

第二，五個金磚國家出口多樣化與經(jīng)濟增長的關(guān)系顯著不同，這主要是因為各國的資源稟賦和出口產(chǎn)品附加值不同，導(dǎo)致出口結(jié)構(gòu)存在顯著差異。中國工業(yè)制成品出口比重保持較高水平，且高技術(shù)含量、高附加值產(chǎn)品出口比例不斷提高。垂直多樣化發(fā)揮更加重要的作用。俄羅斯高度依賴資源密集型的初級產(chǎn)品，其新產(chǎn)品開發(fā)或新部門增加將對經(jīng)濟增長具有更加重要的意義。

第三，資本和勞動仍然是當(dāng)前金磚國家經(jīng)濟增長的重要驅(qū)動力。中國進(jìn)入老齡化時期，產(chǎn)能過剩等問題導(dǎo)致投資增速持續(xù)放緩，未來中國難以繼續(xù)依靠高投資來拉動高增長，垂直多樣化和水平多樣化的貢獻(xiàn)會有所增強。印度的發(fā)展落后于中國，基礎(chǔ)設(shè)施等方面仍需要大量投資，資本積累將會是印度當(dāng)前和未來一段時間經(jīng)濟增長的重要驅(qū)動力。

基于上述結(jié)論給出如下建議，以推動高質(zhì)量的出口，促進(jìn)新時代中國經(jīng)濟實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。第一，中國出口多樣化已發(fā)展到較高水平，且漸趨穩(wěn)定，但制成品內(nèi)部結(jié)構(gòu)仍需進(jìn)一步優(yōu)化，未來要更加注重出口產(chǎn)品附加值提高和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級。第二，加強新產(chǎn)品研發(fā)與生產(chǎn)，提升產(chǎn)品隱性價值，以出口質(zhì)量驅(qū)動代替出口數(shù)量驅(qū)動，促進(jìn)中國對外貿(mào)易發(fā)展的新模式、新思維，力爭促使對外貿(mào)易成為中國經(jīng)濟發(fā)展的新動能。第三，充分利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、跨境電子商務(wù)平臺等，加強與金磚國家及其他貿(mào)易伙伴之間的聯(lián)動發(fā)展，推動“金磚+”，搭建開放、穩(wěn)定的貿(mào)易伙伴網(wǎng)絡(luò)，實現(xiàn)更緊密、更全面的戰(zhàn)略伙伴關(guān)系。第四，金磚國家需要從依靠勞動和資本驅(qū)動經(jīng)濟增長轉(zhuǎn)向依靠技術(shù)進(jìn)步和效率改進(jìn)驅(qū)動經(jīng)濟增長，從而增強垂直多樣化對經(jīng)濟增長的促進(jìn)作用。