岳宗璽

一、引言

通貨膨脹導致人民幣的實際價值不斷下降，理財產(chǎn)品的價值也受到了極為負面的影響，對此，為了保障投資的正確性以及穩(wěn)定性，投資者必須要站在宏觀發(fā)展的角度綜合考慮各影響因素，積極的選擇科學合理的投資產(chǎn)品，明確個人的投資方向。其次，個人以及企業(yè)還需要積極的了解利率變動的具體情況，分析國家所出臺的各種貨幣調(diào)整政策，及時了解匯率的政策以及具體的變動方向，以此來保障自身投資策略的合理性以及科學性。

二、通脹環(huán)境下銀行投資理財產(chǎn)品選擇需要遵循的原則

（一）收益性原則

投資理財主要以獲得一定的收益為最終的目的以及核心，真正的實現(xiàn)資產(chǎn)的有效增值以及保值。在通貨膨脹的條件之下，投資以穩(wěn)中求勝為基礎和前提，對銀行所推出的各類投資理財產(chǎn)品進行深入的分析以及研究，了解各種理財產(chǎn)品的具體類型，投資風險以及相應的收益，有效的應對各種不確定性因素所帶來的各類負面影響。其次，投資者還需要分析個人的風險承受能力，積極的選擇一些穩(wěn)健性相對比較高的理財產(chǎn)品，比如債券以及貨幣市場，在選擇穩(wěn)健型理財產(chǎn)品的過程之中投資者還需要考慮長期收益，中期收益以及短期收益，實現(xiàn)不同理財產(chǎn)品的有效組合和搭配，只有這樣才能夠保證自身獲得更多的經(jīng)濟利益。

（二）組合搭配原則

通貨膨脹現(xiàn)象的產(chǎn)生導致許多投資者個人的投資環(huán)境越來越復雜以及多元，許多銀行開始推出了不同類型的理財產(chǎn)品，各種理財產(chǎn)品的收益以及風險也有所差距，為了能夠保證實現(xiàn)資產(chǎn)價值的有效保值，盡量避免資產(chǎn)縮水的現(xiàn)象的產(chǎn)生，企業(yè)和個人在選擇理財產(chǎn)品的過程之中必須要以組合搭配原則為切入點和核心，保障個人投資理財產(chǎn)品的正確性以及科學性。首先投資者需要深入的分析每一個投資理財產(chǎn)品的風險因素，收益率以及具體的產(chǎn)品特點，通過綜合的對比以及分析來保障合理的搭配和組合，及時的了解產(chǎn)品的具體情況以及整體的市場經(jīng)濟運作水平，真正的做到知己知彼。其次，投資者還需要深入的分析不同投資理財產(chǎn)品的具體收益高低水平，結(jié)合理財產(chǎn)品的實質(zhì)情況了解理財產(chǎn)品的本身屬性以及個人的投資偏好，積極的了解個人的風險承受能力，盡量避免盲目跟風，只有選擇適合自己真實情況的理財產(chǎn)品才能夠有效的應對通貨環(huán)境所帶來的各類負面影響。最后，在選擇不同投資理財產(chǎn)品的過程之中，投資者還需要了解產(chǎn)品的投資方向，類型以及具體的期限，實現(xiàn)對理財產(chǎn)品的深入研究，在保證自身最低收益的同時將實際的風險控制在最低的水平。需要注意的是，銀行所推出的理財產(chǎn)品較為多元，同時在內(nèi)部組成形式上相對比較復雜，投資者需要了解該產(chǎn)品在什么情況之下能夠給予交易雙方一定的終止權(quán)，然后結(jié)合個人的風險承受能力以及投資的偏好明確自身的投資計劃以及目的，選擇針對性的投資理財產(chǎn)品，真正的將盈利性原則，合法性原則，安全性原則與現(xiàn)有的組合搭配原則相結(jié)合。

三、通脹環(huán)境下銀行投資理財產(chǎn)品的合理選擇

（一）掛鉤類理財產(chǎn)品

作為銀行投資理財產(chǎn)品之中的重要組成部分，掛鉤類投資理財產(chǎn)品對投資者個人的信用度相對比較高，其中具體主要包括股票類，掛鉤商品類，利率類以及匯率的產(chǎn)品。從目前來看，隨著通貨膨脹現(xiàn)象的嚴重加劇，銀行大部分主要以抵抗通貨膨脹的負面影響為核心，積極的推出一些不同類型的理財產(chǎn)品，實際的理財產(chǎn)品的增長比現(xiàn)有的國民生產(chǎn)總值的增長率要高，只有這樣才能夠更好的避免貨幣貶值對投資者的負面影響。另外大部分的理財產(chǎn)品，會與現(xiàn)有的貴金屬，農(nóng)業(yè)以及食品和醫(yī)藥相掛鉤，這種掛鉤類的理財產(chǎn)品實際的抗通貨膨脹率相對比較強。比如在投資貴金屬黃金的過程之中，因為黃金的保值率比較高，投資者能夠嚴格按照個人總資產(chǎn)的實際比例進行黃金的投資，從目前來看，不同地區(qū)的黃金價格有所區(qū)別，國家也采取了較為寬松的貨幣政策，積極的應對市場經(jīng)濟的波動以及影響，投資者可以結(jié)合市場價格以及具體的黃金波動情況，通過長期投資的形式來真正的實現(xiàn)資金的保值以及增值。

（二）短期理財產(chǎn)品

從目前來看，我國的資本市場還處于較大的波動之中，實際的穩(wěn)定性比較差，通脹的壓力相對較大，因此投資者會以提高資金的流動性為基礎和前提，積極的選擇一些短期的理財產(chǎn)品。在推出短期理財產(chǎn)品的過程之中實際的收益要比同期的定期存款要高，同時在加息之后，銀行會對現(xiàn)有的理財產(chǎn)品進行收益的短期調(diào)整，投資者在選擇這種產(chǎn)品之后在中途不能和直接撤回銀行，但是可以結(jié)合短期理財產(chǎn)品運作的實質(zhì)情況，通過提前贖回的形式來實現(xiàn)自身的利益最大化。不管是哪一種情況都需要嚴格按照銀行所推出的各種方案以及條款進行有效的運作，因此在選擇這種投資理財產(chǎn)品時，投資者必須要審慎考慮，通過綜合的對比以及分析積極的了解這種理財產(chǎn)品的投資目的，投資方向以及具體的風險狀況。

（三）資產(chǎn)管理類產(chǎn)品

要想保障自身在通貨膨脹環(huán)境之下更好的實現(xiàn)資產(chǎn)的增值以及保值，建議投資者可以選擇資產(chǎn)管理類產(chǎn)品，因為這一類產(chǎn)品開放性以及互動性相對比較強，銀行在推出資產(chǎn)管理內(nèi)理財產(chǎn)品的過程之中主要以類基金，理財產(chǎn)品以及開放式的現(xiàn)金管理理財產(chǎn)品為主，其中后者的流動性相對比較強，能夠結(jié)合投資者個人的實質(zhì)形況進行贖回，在當日提出贖回申請之后資金就可以迅速到賬，但是如果所涉及的金額比較大，那么需要接受相應的管理以及監(jiān)督，同時資金的運作還存在一定的限制。

四、通脹環(huán)境下銀行投資理財產(chǎn)品選擇的注意事項

（一）做好預期收益評估

銀行所推出的理財產(chǎn)品在實際收益率以及預期收益率上存在許多差距，其中投資者可以站在宏觀的角度對預期的收益率進行有效的參考以及分析。一般來說，銀行會立足于正常市場環(huán)境之下理財產(chǎn)品所獲得的相應收益來提出相應的預期收益，但是銀行不能夠直接保障實際的支付比例，因此在實踐時投資的過程之中，投資者需要綜合考慮各種影響因素。另外需要注意的是，整個市場環(huán)境輸入處于不斷的波動以及變化之中，因此在分析各種投資理財產(chǎn)品時，投資者也需要結(jié)合國家所推出的各種政策以及整個市場經(jīng)濟運作的實施情況，對實際的收益以及預期的收益進行對比和分析，在了解產(chǎn)品目前收益率的前提之上分析產(chǎn)品的具體類型，盡量避免盲目跟風以及人云亦云，否則就會導致自身的經(jīng)濟效益受到嚴重的影響。結(jié)合目前市場經(jīng)濟發(fā)展的現(xiàn)實情況可以看出，金融市場在我國的發(fā)展速度較快，銀行以及其他的金融機構(gòu)為了實現(xiàn)自身的利益最大化，踏上這一班開往春天的列車，開始積極結(jié)合市場經(jīng)濟以及金融發(fā)展的規(guī)律不斷地推出各種投資理財產(chǎn)品，每一種產(chǎn)品的市場需求以及屬性、優(yōu)勢和不足差異較大，在前期預期收益評估的過程中，如果對金融市場的運作規(guī)律了解較少或者整個市場和理財產(chǎn)品的未來發(fā)展趨勢不明朗，那么投資者需要盡可能的選擇一些收益率相對較低的產(chǎn)品，因為這些產(chǎn)品的風險也較小，在后期運作的過程中可以對風險進行緩釋，從而保障自身的損失能夠得以控制，在抵御風險波動時有更多的應對空間和時間。

（二）了解理財產(chǎn)品的具體風險點

投資理財?shù)拇_能夠為個人帶來許多的收益，但是收益與風險是并存的，每個理財產(chǎn)品都存在許多的風險。一般情況之下，收益與風險相輔相成，共同促進，兩者呈現(xiàn)著較為明顯的正比例關(guān)系。因此投資者在選擇投資理財產(chǎn)品之前必須要遵循這一重要的投資規(guī)律，全面的了解自身所選擇的投資產(chǎn)品，分析投資產(chǎn)品的具體背景以及還款來源和擔保方，對產(chǎn)品所面臨的各類風險進行準確的判斷，了解風險存在的具體原因，通過風險識別，風險分析以及風險的有效判斷來積極的采取針對性的規(guī)避策略，只有這樣才能夠?qū)€人損失控制在有效的范圍之內(nèi)，保證自身能夠獲得更多的經(jīng)濟效益。其次，投資者還需要將資產(chǎn)配置理念作為產(chǎn)品選擇的依據(jù)，以此來實現(xiàn)資產(chǎn)的合理配置，有效的提高自身抵御市場風波的各類能力。一般情況下，投資者會積極的配置一些風險相對比較低的投資理財產(chǎn)品，對自身的各類風險進行有效的規(guī)避。需要注意的是，在分析投資理財產(chǎn)品之前，投資者需要根據(jù)個人的風險承擔能力選擇針對性的產(chǎn)品，盡量的避免風險過高，即使出現(xiàn)了一定的波動個人也能夠有效的應對。在了解理財產(chǎn)品之前，投資者還需要將資產(chǎn)配置理念的樹立和風險稀釋策略相結(jié)合，深入分析和衡量市場的發(fā)展規(guī)律以及未來發(fā)展態(tài)勢、前景，根據(jù)自身的財力以及抵御風險的能力進行選擇，只有這樣才能有效的規(guī)避風險，實現(xiàn)收益的最大化以及風險的可控化。

五、結(jié)語

通脹環(huán)境之下銀行投資理財產(chǎn)品的選擇所面臨的環(huán)境越來越復雜，投資理財者除了需要在保障自身收益最大化的基礎之上進行合理的選擇之外，還需要分析通脹環(huán)境之下投資理財產(chǎn)品的具體屬性，通過綜合的考量來將實際的運作風險控制在有效的范圍之內(nèi)。