徐曉萱

（江西農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)管學(xué)院，江西 南昌 330045）

一、引言

新時(shí)代背景下我國商業(yè)銀行的經(jīng)營環(huán)境日趨復(fù)雜，競爭力受到越來越多因素的影響。利率市場化改革、互聯(lián)網(wǎng)金融的興起、金融國際化發(fā)展以及國際經(jīng)濟(jì)狀況復(fù)雜多變，嚴(yán)重地?cái)D壓了我國商業(yè)銀行的盈利空間和帶來巨大風(fēng)險(xiǎn)。這種狀況引起了諸多學(xué)者的高度關(guān)注。焦瑾璞（2001）認(rèn)為商業(yè)銀行生存能力和持續(xù)發(fā)展能力的總和構(gòu)成了商業(yè)銀行的競爭力[1]。楊家才（2008）從企業(yè)競爭力出發(fā),結(jié)合商業(yè)銀行的特性,對商業(yè)銀行競爭力進(jìn)行了理論探討[2]。Dietrich&Wanzenried（2011）實(shí)證分析了金融危機(jī)前后影響瑞士商業(yè)銀行盈利能力的主要因素為經(jīng)營效率、貸款增長率、集資成本和業(yè)務(wù)模式[3]。芮芳媛等（2016）立足于互聯(lián)網(wǎng)金融視角，從渠道、支付方式、存款流向、收入來源和融資業(yè)務(wù)等幾個(gè)方面論述了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對城市商業(yè)銀行所產(chǎn)生的影響[4]。顯然，學(xué)者們從不同角度對商業(yè)銀行競爭力進(jìn)行了很好的研究。但在新時(shí)代下，中國國情發(fā)生了巨大的變化，進(jìn)一步深入研究新時(shí)代下的中國商業(yè)銀行競爭力很有必要。

二、商業(yè)銀行競爭力評(píng)價(jià)指標(biāo)體系構(gòu)建

科學(xué)合理地評(píng)價(jià)商業(yè)銀行的競爭力，需要堅(jiān)持系統(tǒng)性、可操作、可量化等原則。根據(jù)本研究需要并借鑒現(xiàn)有相關(guān)研究，從盈利性、償還性、成長性、營運(yùn)性四個(gè)方面，選取9項(xiàng)指標(biāo)構(gòu)建商業(yè)銀行競爭力評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。具體見表1。

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為消除指標(biāo)不同方向帶來的誤差，對所有指標(biāo)進(jìn)行正向化處理，分別采用“1—資產(chǎn)負(fù)債率”和“1/產(chǎn)權(quán)比率”的方法對指標(biāo)體系中的“資產(chǎn)負(fù)債率”和“產(chǎn)權(quán)比率”兩個(gè)指標(biāo)進(jìn)行正向化處理。

三、商業(yè)銀行競爭力分析

選取滬市上市的16家商業(yè)銀行并從各銀行2016年年報(bào)獲取相關(guān)數(shù)據(jù)，使用SPSS 20.0統(tǒng)計(jì)分析軟件對原始數(shù)據(jù)進(jìn)行無量綱標(biāo)準(zhǔn)化處理使其具有可比性。同時(shí)運(yùn)用KMO和Bartlett檢驗(yàn)方法確定指標(biāo)數(shù)據(jù)因子分析的適用性。使用主成分和回歸法估計(jì)因子得分系數(shù)并得出公因子及總因子得分函數(shù)模型，對得分函數(shù)模型加以計(jì)算最后得到樣本商業(yè)銀行競爭力結(jié)果如表2所示。

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綜合競爭力上，位居前五名的分別是南京銀行、民生銀行、光大銀行、寧波銀行和平安銀行，而國有商業(yè)銀行排名都靠后，如農(nóng)業(yè)銀行第12名，建設(shè)銀行第13，工商銀行第14，中國銀行第16名。這說明國有商業(yè)銀行綜合競爭力普遍不如地方性商業(yè)銀行，導(dǎo)致這種現(xiàn)象的原因可能是國有商業(yè)銀行的效率不高所致。

分項(xiàng)競爭力上，國有商業(yè)銀行運(yùn)營流動(dòng)因子F2排名都位居前列，表明國有商業(yè)銀行運(yùn)營能力與償還能力普遍較高。但國有商業(yè)銀行成長因子F1和盈利因子F3普遍排名靠后，說明國有商業(yè)銀行的成長能力和盈利能力較弱。原因可能是國有商業(yè)銀行一方面受到防風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)監(jiān)管政策的影響，導(dǎo)致經(jīng)營戰(zhàn)略收縮，另一方面可能是規(guī)模過大，成本高且依賴傳統(tǒng)經(jīng)營模式，致使其成長能力和盈利能力都較弱。對于地方性商業(yè)銀行，分項(xiàng)競爭力成長因子F1和盈利因子F3排名靠前，而運(yùn)營流動(dòng)因子F2排名都靠后，如綜合競爭力排名前三的南京銀行、民生銀行和光大銀行的F1和F3的排名分別為1、2、3 和 7、2、3，但 F2 排名卻分別為 11、15 和 13。這種極不均衡的情況說明地方性商業(yè)銀行的成長能力和盈利能力都較強(qiáng)，而運(yùn)營能力與償還能力普遍較弱。地方性商業(yè)銀行運(yùn)營能力與償還能力普遍較弱的原因可能是這些銀行疏于管理資產(chǎn)負(fù)債比例和合理地持有貨幣性資產(chǎn)等。

南京銀行、民生銀行和光大銀行的F1（成長因子）排名分別為1、2和3，說明這三家銀行的成長能力強(qiáng)。浦發(fā)銀行、招商銀行和北京銀行的F2（運(yùn)營流動(dòng)因子）排名分別為1、2和3，說明這三家銀行的資本運(yùn)營較強(qiáng)，經(jīng)營性現(xiàn)金流量較高。中信銀行、民生銀行和光大銀行的F3（盈利因子）排名分別為1、2和3，說明這三家銀行的盈利能力較強(qiáng)，其盈利結(jié)構(gòu)更符合國際銀行業(yè)的發(fā)展趨勢。

四、結(jié)論及啟示

新時(shí)代下我國商業(yè)銀行總體上發(fā)展不均衡。大型國有商業(yè)銀行憑借規(guī)模優(yōu)勢維持著較大的市場占有份額，其競爭力卻偏低，尤其是盈利能力和成長能力偏弱。而我國大部分中小型商業(yè)銀行盡管經(jīng)營環(huán)境不利，但得到了長足的發(fā)展，競爭力明顯提高，尤其是成長能力和盈利能力普遍較強(qiáng)。但隨著時(shí)代變化，商業(yè)銀行經(jīng)營環(huán)境日趨復(fù)雜嚴(yán)峻，采取措施積極有效應(yīng)對是明智之舉。一是緊跟新時(shí)代加強(qiáng)金融創(chuàng)新。根據(jù)新時(shí)代金融發(fā)展特點(diǎn)深入開展金融創(chuàng)新，推進(jìn)金融產(chǎn)品創(chuàng)新、金融服務(wù)創(chuàng)新、金融模式創(chuàng)新，提高銀行內(nèi)部管理水平。二是有效利率定價(jià)管理以防控風(fēng)險(xiǎn)。利率市場化后，銀行面臨有效利率定價(jià)管理壓力，商業(yè)銀行應(yīng)結(jié)合自身情況合理進(jìn)行利率定價(jià)，向主動(dòng)穩(wěn)健型的風(fēng)險(xiǎn)管理模式轉(zhuǎn)變。三是跨界聯(lián)盟以提升競爭力。商業(yè)銀行應(yīng)積極與互聯(lián)網(wǎng)科技公司跨界合作，這將有助于保持銀行運(yùn)行和金融制度的穩(wěn)定，以及提升銀行效率。