徐 偉，劉 陽，張榮榮，劉 鵬

(濟(jì)南大學(xué) 商學(xué)院，山東 濟(jì)南 250002)

一、引言

高新技術(shù)企業(yè)技術(shù)多元化對探索式技術(shù)創(chuàng)新是相生還是相克？高新技術(shù)企業(yè)是我國發(fā)展高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的主體，是國家創(chuàng)新體系的重要環(huán)節(jié)。目前我國已經(jīng)從國外經(jīng)驗可循的技術(shù)追趕階段逐漸進(jìn)入了前沿科技的“無人區(qū)”，國家創(chuàng)新體系需要通過發(fā)展高技術(shù)產(chǎn)業(yè)，尋求蛙跳式技術(shù)趕超的“機(jī)會窗口”，占據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的制高點，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)的遷移、轉(zhuǎn)型與升級，從而完成技術(shù)追趕與超越以及經(jīng)濟(jì)增長模式的轉(zhuǎn)變。新熊彼特增長理論認(rèn)為企業(yè)是實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長的微觀基礎(chǔ)，是重新架構(gòu)創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展新體系的動因*柳卸林，高雨辰，丁雪辰：《尋找創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展的新理論思維——基于新熊彼特增長理論的思考》，《管理世界》，2017年第12期。，因此，如何激發(fā)我國高新技術(shù)企業(yè)突破原有的技術(shù)創(chuàng)新“引進(jìn)、吸收、模仿”路徑依賴，進(jìn)行具有前瞻性、探索性、顛覆性的技術(shù)創(chuàng)新，是我國向技術(shù)引領(lǐng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型和經(jīng)濟(jì)增長模式轉(zhuǎn)變的關(guān)鍵。

探索式創(chuàng)新是企業(yè)利用全新的知識和能力去嘗試新的產(chǎn)品以及去開拓新市場，使企業(yè)進(jìn)入到完全不同的技術(shù)領(lǐng)域進(jìn)行的創(chuàng)新活動*Jansen J P, Van Den Bosch F J, Volberda H W. Exploratory Innovation, exploitative Innovation, and Performance: Effects of organizational antecedents and environmental moderators. Management Science, 2006, 52(11):1661-1674.，是一種由好奇心驅(qū)動，以價值創(chuàng)造、市場標(biāo)準(zhǔn)為創(chuàng)新方向的“創(chuàng)造性的毀滅”式技術(shù)創(chuàng)新*柳卸林，高雨辰，丁雪辰：《尋找創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展的新理論思維——基于新熊彼特增長理論的思考》，《管理世界》，2017年第12期。。隨著現(xiàn)代科技知識“多技術(shù)”和創(chuàng)新過程“復(fù)雜化”特征的日益凸顯，技術(shù)多元化戰(zhàn)略對探索式創(chuàng)新的影響逐步得到關(guān)注。技術(shù)多元化作為企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略，是在保持已有核心技術(shù)競爭優(yōu)勢的基礎(chǔ)上，將技術(shù)活動或研究范圍拓展到多種領(lǐng)域，有助于企業(yè)進(jìn)行多個不同領(lǐng)域的知識搜尋和多技術(shù)領(lǐng)域的“交叉創(chuàng)新”，并將獲得異質(zhì)性知識進(jìn)行重組，分散研發(fā)風(fēng)險，能夠破除企業(yè)“核心剛性”*曾德明，孫佳，戴海聞：《技術(shù)多元化、技術(shù)距離與企業(yè)二元式創(chuàng)新:以中國汽車產(chǎn)業(yè)為例》，《科技進(jìn)步與對策》，2015年,第17期。和“能力陷阱”*何郁冰，周慧，丁佳敏：《技術(shù)多元化如何影響企業(yè)的持續(xù)創(chuàng)新?》，《科學(xué)學(xué)研究》，2017年第12期。。Torrisi & Granstrand從技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略的視角認(rèn)為，探索式創(chuàng)新機(jī)會往往出現(xiàn)在核心技術(shù)邊緣或交界的地方，技術(shù)突破路徑選擇成本和結(jié)果的不確定性，只能隨著創(chuàng)新項目的推進(jìn)而逐漸得到解決，因此，企業(yè)必須不斷地探索、試驗或吸收新技術(shù)，而且還必須掌握與自己的專業(yè)能力不同但又高度相關(guān)的技術(shù)知識，即通過技術(shù)多元化降低創(chuàng)新過程的復(fù)雜性。Hall & Soskice、Casper & Matraves對美國始終處于探索式創(chuàng)新前列的現(xiàn)象進(jìn)行了分析，認(rèn)為美國流動的資本市場、靈活的勞動市場以及技術(shù)合約的靈活退出機(jī)制有利于企業(yè)異質(zhì)性知識重組和利用能力的形成，創(chuàng)造了多元技術(shù)創(chuàng)新環(huán)境，因此促進(jìn)了美國企業(yè)探索式創(chuàng)新的形成*Miozzo Marcela, Paul Dewick. Building Competitive Advantage: Innovation and Corporate Governance in European Construction. Research Policy, 2002, 31(6):989-1008.。

我國作為新興經(jīng)濟(jì)技術(shù)追趕型國家，高新技術(shù)企業(yè)雖然是國家優(yōu)先發(fā)展的創(chuàng)新主體，但是嵌入全球網(wǎng)絡(luò)的程度低，創(chuàng)新資源整合能力低，吸收能力弱*柳卸林，高雨辰，丁雪辰：《尋找創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展的新理論思維——基于新熊彼特增長理論的思考》，《管理世界》，2017年第12期。。技術(shù)多元化是提高了企業(yè)研發(fā)效率和技術(shù)吸收能力，推動了探索式創(chuàng)新發(fā)展？還是增加了創(chuàng)新驅(qū)動成本，抑制了探索創(chuàng)新的形成？另外，多元化技術(shù)的探索、選擇及整合，依賴于企業(yè)的吸收能力支持。那么，企業(yè)的吸收能力是否會影響技術(shù)多元化與探索式創(chuàng)新績效？等等，這些尚缺乏實證研究。目前國內(nèi)學(xué)者主要針對單一產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域技術(shù)進(jìn)行了相關(guān)問題研究，如林明、任浩等探討了電子行業(yè)上市公司技術(shù)多樣化二元性與探索式創(chuàng)新之間的關(guān)系*林明，任浩，董必榮：《技術(shù)多樣化結(jié)構(gòu)二元平衡、企業(yè)內(nèi)聚性與探索式創(chuàng)新績效》，《科研管理》，2015年第4期。。曾德明等、陳立勇等以汽車行業(yè)為樣本研究了合作企業(yè)間技術(shù)多元化對探索式創(chuàng)新的影響*曾德明，張丹丹，文金艷：《基于專利合作的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)多樣性對探索式創(chuàng)新的影響研究——網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)的調(diào)節(jié)作用》，《情報雜志》，2015年第2期。*陳立勇，謝芳，曾德明，鄒思明：《協(xié)作研發(fā)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)多元化、組織冗余對二元式創(chuàng)新的影響——基于中國汽車企業(yè)面板數(shù)據(jù)》，《軟科學(xué)》，2015年第9期。。但是，探討高新技術(shù)企業(yè)技術(shù)多元化與探索式創(chuàng)新關(guān)系的研究成果并不多見。本文進(jìn)一步應(yīng)用CiteSpace軟件，針對我國CNKI數(shù)據(jù)庫中探索式創(chuàng)新的關(guān)鍵詞共現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行了分析，發(fā)現(xiàn)與探索式創(chuàng)新高度相關(guān)的關(guān)鍵詞有“利用式創(chuàng)新”(46%)、“雙元創(chuàng)新”(18%)、“企業(yè)績效”(17%)等，很少有學(xué)者從技術(shù)多元化的視角分析高新技術(shù)企業(yè)探索式創(chuàng)新的驅(qū)動因素。通過對高頻關(guān)鍵詞的研究發(fā)現(xiàn)，學(xué)者們大多是基于環(huán)境*王林，沈坤榮，吳瓊，秦偉平：《探索式創(chuàng)新、利用式創(chuàng)新與新產(chǎn)品開發(fā)績效關(guān)系——環(huán)境動態(tài)性的調(diào)節(jié)效應(yīng)研究》，《科技進(jìn)步與對策》，2014年第15期。、戰(zhàn)略*何建洪：《創(chuàng)新型企業(yè)的形成路徑:基于技術(shù)能力和創(chuàng)新戰(zhàn)略作用的實證分析》，《中國軟科學(xué)》，2012年第4期。以及動態(tài)能力理論*焦豪：《雙元型組織競爭優(yōu)勢的構(gòu)建路徑:基于動態(tài)能力理論的實證研究》，《管理世界》，2011年第11期。的角度對探索式創(chuàng)新、利用式創(chuàng)新與經(jīng)濟(jì)績效之間的關(guān)系進(jìn)行研究。

為了彌補(bǔ)以上研究不足，本文以國家火炬計劃重點高新技術(shù)企業(yè)中上市公司為樣本，從產(chǎn)業(yè)環(huán)境的視角，分析我國高新技術(shù)企業(yè)技術(shù)多元化與探索式創(chuàng)新之間的關(guān)系，并且探析企業(yè)吸收能力的調(diào)節(jié)效應(yīng)，本文的研究結(jié)論可為高新技術(shù)企業(yè)探索式創(chuàng)新活動提供相應(yīng)借鑒。

二、理論分析與假設(shè)

(一)技術(shù)多元化與探索式創(chuàng)新

企業(yè)技術(shù)多元化的概念最早出現(xiàn)在演化經(jīng)濟(jì)理論中，納爾遜(Nelson)在多元化戰(zhàn)略相關(guān)的研究中曾提出技術(shù)多元化的思想*Nelson R R. The simple economics of basic scientific research. Journal of Political Economy,1959,67(3):297-305.?；谥R基礎(chǔ)理論可知，企業(yè)本質(zhì)上是各類知識的集合體。動態(tài)能力理論認(rèn)為，技術(shù)多元化通過內(nèi)部知識積累，能夠有機(jī)整合不同技術(shù)的核心能力，推動企業(yè)技術(shù)領(lǐng)域的拓展和多樣化技術(shù)組合的構(gòu)建，通過知識雜交和跨領(lǐng)域應(yīng)用以及對組織間知識溢出效應(yīng)，構(gòu)建企業(yè)的競爭優(yōu)勢，能夠幫助企業(yè)應(yīng)對創(chuàng)新復(fù)雜性和環(huán)境動蕩性的能力，從而提升創(chuàng)新失敗的容忍性，進(jìn)而推動企業(yè)在現(xiàn)有知識基礎(chǔ)上產(chǎn)生新技術(shù)、新產(chǎn)品的探索式創(chuàng)新。資源依賴?yán)碚摶趹?zhàn)略管理的視角認(rèn)為技術(shù)作為企業(yè)特殊的資源，能夠建立企業(yè)的長期競爭優(yōu)勢，若企業(yè)僅擁有單一技術(shù)能力，難以滿足市場需求并實現(xiàn)長期發(fā)展，因而技術(shù)多元化成為重要的技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略*何郁冰，陳勁：《技術(shù)多元化研發(fā)現(xiàn)狀分析與整合框架構(gòu)建》，《外國經(jīng)濟(jì)與管理》，2012年第1期。。在新興經(jīng)濟(jì)市場中，面對高風(fēng)險和高不確定性的探索式創(chuàng)新，技術(shù)多元化帶來的多樣化資源能夠減緩企業(yè)創(chuàng)新的風(fēng)險和壓力，避免企業(yè)陷入路徑依賴，幫助企業(yè)在保持核心技術(shù)的同時拓展新的技術(shù)領(lǐng)域。但是，從知識管理的視角可以發(fā)現(xiàn)，當(dāng)企業(yè)技術(shù)多元化程度較高時，由于知識搜索風(fēng)險與成本的約束，會傾向?qū)ψ陨砑夹g(shù)相鄰近領(lǐng)域的知識搜索，產(chǎn)生“本地搜索”傾向*Rosenkopf L, Nerkar A. Beyond local search: Boundary spanning,exploration,and impact in the optical disk industry. Strategic Mangement Journal,2001,22(4):287-306.，抑制了知識“遠(yuǎn)距離搜索”，形成路徑依賴并陷入能力陷阱*Leonard-Barton D. Core capabilities and core rigidities: A paradox in managing new product development. Strategic Management Journal,1992,13(1):111-125.，從而降低探索式創(chuàng)新驅(qū)動效率。另外，隨著技術(shù)多元化程度的增加，選擇、評估、搜索與整合外部新知識的成本，以及集成、協(xié)調(diào)和交流成本也會隨之增加*Granstrand O. Towards diversification of Japanese industy. Resrarch Polity,1998,27(5):465-489.，分散了企業(yè)在某一領(lǐng)域技術(shù)的積累和創(chuàng)新精力，從而限制了其在特定領(lǐng)域的長期發(fā)展*Shin J, Jalajas D. Technological relatedness,boundary-spanning combination of knowledge and the impact of innovation:Evidence of an inverted-U relationship. Journal of High Technology Management Research,2010,21(2):87-96.。同時，企業(yè)自身的認(rèn)知能力局限性以及技術(shù)多元化戰(zhàn)略帶來的異質(zhì)性知識融合，也會破壞企業(yè)組織間的異質(zhì)性，使得企業(yè)能力杠桿和組合能力失去控制*Granstrand O, Oskarsson C. Technology diversification in’MUL-TECH’corporations. IEEE Transactions on Engineering Management,1994,41(4):355-364.，企業(yè)無法有效協(xié)調(diào)整合現(xiàn)有技術(shù)資源，實現(xiàn)技術(shù)新突破，進(jìn)而阻礙企業(yè)探索式創(chuàng)新。

基于此，本文提出如下假設(shè)，H1：技術(shù)多元化與探索式創(chuàng)新呈“倒U型”關(guān)系。即技術(shù)多元化的提高有利于企業(yè)的探索式創(chuàng)新，而到了一定階段，技術(shù)多元化會阻礙企業(yè)進(jìn)行探索式創(chuàng)新。

(二)企業(yè)吸收能力的調(diào)節(jié)作用

Mowery & Oxley提出，知識吸收能力是一種企業(yè)學(xué)習(xí)技能，即能夠處理企業(yè)在外部獲取知識的隱性成分并將其加以調(diào)整*Mowey D C,J E OXLEY. Inward technology transfer and competitiveness: The role of national innovation system. Cambridge Journal of Economics,1995,19:67-93.。Cohen & Levinthal 認(rèn)為吸收能力源于企業(yè)研發(fā)投入與活動的積累，是企業(yè)自身識別和利用內(nèi)部知識的能力。企業(yè)吸收能力作為企業(yè)本身的特質(zhì)，能夠促進(jìn)內(nèi)部積累知識的有效轉(zhuǎn)化，優(yōu)化組織知識結(jié)構(gòu)，推動新技術(shù)、新產(chǎn)品研發(fā)與新市場的拓展。當(dāng)企業(yè)進(jìn)行經(jīng)營活動涉及的領(lǐng)域較多時，技術(shù)多元化將帶來較高的知識異質(zhì)性，要求企業(yè)具備較好的吸收能力來協(xié)調(diào)整合知識，對現(xiàn)有技術(shù)進(jìn)行重組，進(jìn)而通過知識的獲取和重組創(chuàng)造出新技術(shù)或新產(chǎn)品；而當(dāng)企業(yè)傾向于技術(shù)專業(yè)化戰(zhàn)略，在特定核心領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)發(fā)展時，其內(nèi)外部具有相似的知識基礎(chǔ)，吸收能力能夠幫助企業(yè)獲取外部知識，有效識別、整合和內(nèi)化知識，減少企業(yè)的研發(fā)成本和整合新知識的成本，更快地實現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)為企業(yè)創(chuàng)造價值*劉巖，蔡虹：《企業(yè)知識基礎(chǔ)與技術(shù)創(chuàng)新績效關(guān)系研究——基于中國電子信息行業(yè)的實證分析》，《科學(xué)學(xué)與科學(xué)技術(shù)管理》，2011年第10期。。

戰(zhàn)略管理理論認(rèn)為，技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略使得組織對新技術(shù)探索具有更為明確的目標(biāo)，能夠更好地促進(jìn)新技術(shù)和新知識的獲取和積累。Cohen等發(fā)現(xiàn)企業(yè)吸收能力強(qiáng)能夠有助于企業(yè)準(zhǔn)確的預(yù)測技術(shù)發(fā)展趨勢*Cohen W M, Levinthal D A. Fortune favors the prepared firm. Management science,1994,40:227-251.，提高其投資的預(yù)見性，并且當(dāng)企業(yè)吸收能力提高時其挖掘高價值新技術(shù)的能力也在增強(qiáng)，能夠迅速識別并利用技術(shù)多元化策略開發(fā)新產(chǎn)品和新技術(shù)。Daghfous通過實證研究表明，企業(yè)吸收能力強(qiáng)能夠有效促進(jìn)組織學(xué)習(xí)和研發(fā)活動，從而提高企業(yè)的創(chuàng)新能力*Daghfous, A.. Absorptive Capacity and the Implementation of Knowledge-intensive Best Practices. SAM Advanced Management Journal,2004,69(2):21-27.；趙紅巖等對企業(yè)吸收能力分階段探討了其對企業(yè)創(chuàng)新績效的影響，研究結(jié)果表明在轉(zhuǎn)化型階段以及開發(fā)性階段正向顯著影響企業(yè)創(chuàng)新績效*趙紅巖，蔣雙喜，楊暢：《吸收能力階段演化與企業(yè)創(chuàng)新績效：基于上海市高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的經(jīng)驗分析》，《外國經(jīng)濟(jì)與管理》，2015年第2期。。也有學(xué)者發(fā)現(xiàn)，企業(yè)吸收能力對技術(shù)多元化與企業(yè)績效之間存在中介和調(diào)節(jié)效應(yīng)，例如，張勁等研究表明企業(yè)技術(shù)多元化正向影響吸收能力，吸收能力在技術(shù)多元化與企業(yè)績效關(guān)系中具有中介效應(yīng)*張勁，張卓：《技術(shù)多元化與企業(yè)績效：基于知識吸收能力的中介效應(yīng)研究》，《中國市場》，2015年第21期。；陳立勇等研究結(jié)果表明吸收能力正向調(diào)節(jié)技術(shù)多元化與績效之間的關(guān)系*陳立勇，周舒凡，鄒思明，曾德明：《技術(shù)多元化對企業(yè)績效的影響》，《中國科技論壇》，2016年第3期。。

基于此，本文提出如下假設(shè)，H2：吸收能力在技術(shù)多元化與探索式創(chuàng)新之間具有正向調(diào)節(jié)作用。即，吸收能力能夠加強(qiáng)技術(shù)多元化與探索式創(chuàng)新之間的關(guān)系。

三、研究設(shè)計

(一)樣本和數(shù)據(jù)

本文選擇2010—2014年認(rèn)定的國家火炬計劃重點高新技術(shù)企業(yè)作為初始樣本。研究期限為2010年1月1日—2017年12月31日。為使結(jié)論真實可靠，本文在樣本選擇中盡量排除相關(guān)因素對數(shù)據(jù)的影響。因此在對樣本的選擇時考慮以下幾點：(1)選取僅發(fā)行A股的公司，避免B股或H股之間的差異。(2)剔除各年度ST、ST*和PT公司和極端值公司。(3)剔除2010—2017年期間專利數(shù)為零的公司，最終研究樣本為183家上市公司。樣本公司的專利信息來自中國知識產(chǎn)權(quán)網(wǎng)的中外專利數(shù)據(jù)庫服務(wù)平臺，其他研究變量的數(shù)據(jù)信息來源于國泰安CSMAR數(shù)據(jù)庫、CCER經(jīng)濟(jì)金融數(shù)據(jù)庫、WIND數(shù)據(jù)庫以及巨潮資訊網(wǎng)(www.cnicfo.com)。

(二)數(shù)據(jù)樣本特征統(tǒng)計

在認(rèn)定的國家火炬計劃重點高新技術(shù)企業(yè)183家研究樣本中，擁有認(rèn)定的高新技術(shù)企業(yè)數(shù)量較多的前四名的省份是浙江省、江蘇省、廣東省和山東省，其高新技術(shù)企業(yè)數(shù)量分別為31、27、27和17家，并且四個省份的高新技術(shù)企業(yè)總數(shù)超過總樣本的一半。因此，本文以此四個省份為典型區(qū)域，從宏觀和微觀視角分析創(chuàng)新投入情況與高新技術(shù)企業(yè)技術(shù)多元化、探索式創(chuàng)新的區(qū)域特征。

圖1顯示了四個省份的研發(fā)和實驗經(jīng)費投入情況，其總體呈上升趨勢，通過橫向比較發(fā)現(xiàn)，山東省研發(fā)投入低于江蘇省、廣東省，高于浙江省，但其研發(fā)經(jīng)費投入強(qiáng)度總體低于浙江省，即相對于江蘇省、廣東省和浙江省，山東省研發(fā)投入經(jīng)費雖呈現(xiàn)增加趨勢，但其研發(fā)投入強(qiáng)度有待加強(qiáng)；通過圖2可以發(fā)現(xiàn)，山東省與江蘇省、廣東省的R&D人員投入差距由2010年持續(xù)增加，雖然2010—2013年其R&D人員投入數(shù)量比浙江省略高，但2013—2015年，山東省R&D人員投入趨于平緩，同時，浙江省研發(fā)與試驗發(fā)展人員投入持續(xù)增加，并逐漸趕超山東省，兩省之間R&D人員投入的差距逐步增大。

圖1 研發(fā)與實驗發(fā)展經(jīng)費投入強(qiáng)度 圖2 研發(fā)與實驗發(fā)展人員投入

圖3顯示了浙江省、江蘇省、廣東省和山東省2010—2017年火炬計劃重點高新企業(yè)的技術(shù)多元化的情況。技術(shù)多元化水平的高低程度依次是山東、廣東、江蘇、浙江，且技術(shù)多元化都處于不斷變化中，廣東和江蘇的變化幅度較為平緩，山東和浙江的變化幅度略大。圖4表征了四個省份的探索式創(chuàng)新情況。浙江省探索式創(chuàng)新呈現(xiàn)較大波動，而山東省、江蘇省和廣東省探索式創(chuàng)新總體平緩。但2014年后，山東省、江蘇省、廣東省和浙江省探索式創(chuàng)新出現(xiàn)下滑現(xiàn)象，可能的原因是國家出臺《國務(wù)院改進(jìn)加強(qiáng)中央財政科研項目和資金管理的若干意見》(國發(fā)[2014]11號)、《中共中央國務(wù)院關(guān)于深化體制機(jī)制改革加快實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略的若干意見》(中發(fā)[2015]8號)和《科技部質(zhì)檢總局國家標(biāo)準(zhǔn)委關(guān)于在國家科技計劃專項實施中加強(qiáng)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)研制工作的指導(dǎo)意見》(國科發(fā)資[2016]301號)，加強(qiáng)了科研項目管理和資金管理，實行嚴(yán)格的知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度，在科技專項計劃中強(qiáng)化技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。

圖3 四個省份2010—2017年技術(shù)多元化情況 圖4 四個省份2010—2017年探索式創(chuàng)新情況

圖5報告了2010—2017年183家高新技術(shù)企業(yè)整體的技術(shù)多元化與探索式創(chuàng)新情況。從圖5中可以看出，在2010—2012年間，隨著高新技術(shù)企業(yè)技術(shù)多元化的提高，企業(yè)的探索式創(chuàng)新水平是呈現(xiàn)“上升—下降”趨勢；在2012—2017年間，高新技術(shù)企業(yè)技術(shù)多元化與探索式創(chuàng)新的趨勢是一致的，即隨著技術(shù)多元化水平的提升，企業(yè)的探索式創(chuàng)新能力也隨之增強(qiáng)，反之，技術(shù)多元化水平下降，探索式創(chuàng)新能力也下降。這就說明，適當(dāng)?shù)剡M(jìn)行技術(shù)多元化有利于企業(yè)的探索式創(chuàng)新，隨著企業(yè)加大技術(shù)多元化的投資力度，企業(yè)的創(chuàng)新能力也會逐漸提升；而企業(yè)過度進(jìn)行技術(shù)多元化會增加企業(yè)的研發(fā)成本，會給企業(yè)造成一定的壓力，企業(yè)的吸收能力是有限的，過多投入的技術(shù)多元化會造成資源冗余和異質(zhì)性知識。同時，從圖5中也可以看出，技術(shù)多元化與探索式創(chuàng)新的上升和下降的幅度并不一致。

圖5 2010—2017年技術(shù)多元化與探索式創(chuàng)新整體情況

(三)研究變量與指標(biāo)選取

1.被解釋變量

探索式創(chuàng)新：探索式創(chuàng)新的測度方法主要為利用專利引用數(shù)據(jù)和利用國際專利分類號(IPC)*曾德明，李勵，王泓略：《研發(fā)強(qiáng)度對二元式創(chuàng)新的影響——來自汽車產(chǎn)業(yè)上市公司的實證研究》，《科學(xué)學(xué)與科學(xué)技術(shù)管理，2016年第1期。，鑒于數(shù)據(jù)的可獲得性和專利5年的時效期*Katila R, Ahuja G. Something Old, Something New: A Longitudinal Study of Search Behavior and New Product Introduction. Academy of Management Journal,2002,45(6):1183-1194.，本文利用第二種方法進(jìn)行測度，即通過某專利是否在近5年進(jìn)入某技術(shù)領(lǐng)域，對企業(yè)在某年某一專利是否屬于新技術(shù)領(lǐng)域進(jìn)行判斷，其中國際專利分類號(IPC)前四位*Gilsing V, Nooteboom B, Vanhaverbeke W,et al. Network Embeddedness and the Exploration of Novel Technologies: Technological Distance,Betweenness Centrality and Density. Research Policy,2008,37(10):1717-1731.代表某一技術(shù)領(lǐng)域。具體計算方法：該企業(yè)該年度申請專利涉及的技術(shù)領(lǐng)域在過去5年未曾出現(xiàn)，則技術(shù)為Ti=1，否則為0，該年度的探索式創(chuàng)新為∑Ti.。

2.解釋變量

技術(shù)多元化：國內(nèi)外學(xué)者對技術(shù)多元化常用的測量指標(biāo)有Herfindahl指數(shù)*Garcia-Vega M. Does Technological Diversification Promote Innovation?: An Emprirical Analysis for European Firms. Research Polity,2006,35(2):230-246.*Chiu Y.C., H.C. Lai, T. Y. Lee, Y. C. Liaw. Technological Diversification, Complementary Assets, and Performance. Technological Forecasting and Social Change,2008,75(6):875-892.*Leten B., Belderbos R., Van Looy B. Technological Diversification, Coherence, and Performance of Firm. Journal of Product Innovation Management,2007,24(6):567-579.和熵指數(shù)*Chen Y. S., Chang K. C. Using the Entropy-based Patent Measure to Explore the Influences of Related and Unrelated Technological Diveisification upon Technological Competences and Firm Performance. Scientometrics,2012,90(3):825-841.等，由于專利申請數(shù)據(jù)可以反映企業(yè)長期技術(shù)基礎(chǔ)的變化*曾德明，鄒思明，張運生：《網(wǎng)絡(luò)位置、技術(shù)多元化與企業(yè)在技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)制定中的影響力研究》，《管理學(xué)報》,2015年第2期。，因此本文借鑒Huang*Yi-Fen Huang, Chung-Jen Chen. The impact of technological diversity and organizational slack on innovation. Technovation, 2010, 30(7):420-428.等的研究，采用Herfindahl指數(shù)的倒數(shù)衡量技術(shù)多元化程度。具體計算公式為：

TD=1/(∑i(Xi/X)2)

其中，X表示企業(yè)專利總數(shù)，Xi表示屬于技術(shù)領(lǐng)域i的專利數(shù)，TD的值越大，表示企業(yè)專利分散在廣泛的技術(shù)領(lǐng)域，企業(yè)的技術(shù)多元化水平較高；TD的值越小，表示企業(yè)的專利分布較為集中，企業(yè)的技術(shù)多元化水平較低。

3.調(diào)節(jié)變量

吸收能力：Cohen和Levinthal認(rèn)為吸收能力源于企業(yè)源源不斷的研發(fā)投入與活動，幫助企業(yè)獲取、消化、轉(zhuǎn)換和應(yīng)用內(nèi)外部知識。當(dāng)擁有足夠的吸收能力，企業(yè)不僅能把握更多機(jī)會，而且通過內(nèi)部和外部渠道利用和開發(fā)技術(shù)的能力也越強(qiáng)*Helfat C E.Firm-specificity in corporate applied R&D. Organization Science, 1994, 5 (2) :173-184.。因此，根據(jù)學(xué)者Cohen和Levinthal的建議，并借鑒樊路青等的做法*樊路青，劉雯雯：《“二元論”視角下的技術(shù)獲取戰(zhàn)略與吸收能力——基于中國經(jīng)驗的實證研究》，《科學(xué)學(xué)研究》，2014年第2期。，采用研發(fā)費用衡量企業(yè)的吸收能力。

4.控制變量

(1)企業(yè)年齡：組織競爭力會隨著企業(yè)年齡的增加而增加*楊洋，魏江，羅來軍：《誰在利用政府補(bǔ)貼進(jìn)行創(chuàng)新?——所有制和要素市場扭曲的聯(lián)合調(diào)節(jié)效應(yīng)》，《管理世界》，2015年第1期。，也在某種程度上決定了企業(yè)的影響力*肖挺，劉華，葉芃：《高管團(tuán)隊異質(zhì)性與商業(yè)模式創(chuàng)新績效關(guān)系的實證研究:以服務(wù)行業(yè)上市公司為例》，《中國軟科學(xué)》，2013年第8期。，因而對企業(yè)的創(chuàng)新能力產(chǎn)生影響，因此將企業(yè)年齡作為控制變量，用企業(yè)成立年份到該年的時間來衡量。

(2)企業(yè)規(guī)模：企業(yè)規(guī)模會對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新行為產(chǎn)生影響，也影響著企業(yè)對于外部資源的獲取。企業(yè)規(guī)模大，一般情況下意味著容易獲取外部創(chuàng)新資源*Chen C J P,Li Z,Su X,and Sun Z. Rent-seeking incentives,corporate political connections,and the control structure of private firms: Chinese evidence. Journal of Corporate Finance,2011,17(2):229-243.，本文采用總資產(chǎn)的自然對數(shù)來衡量企業(yè)規(guī)模。

(3)資產(chǎn)負(fù)債率：公司當(dāng)年度的負(fù)債總額除以總資產(chǎn)表示。

(4)企業(yè)所處行業(yè)：行業(yè)分類采用所屬證監(jiān)會行業(yè)名稱進(jìn)行分類，由于樣本中的高新技術(shù)企業(yè)大部分是制造業(yè)，若將制造業(yè)企業(yè)全部歸為一類，會丟失許多信息。因此，本文借鑒張慶壘等*張慶壘，劉春林，施建軍：《技術(shù)多元化與企業(yè)績效關(guān)系的實證研究——行業(yè)競爭互動的調(diào)節(jié)作用》，《科學(xué)學(xué)與科學(xué)技術(shù)管理》，2014年第9期。的做法，采用制造業(yè)下面一級的行業(yè)類別作為啞變量。

具體變量如表1所示：

表1變量定義

(四)模型選擇

為判斷使用固定效應(yīng)模型還是隨機(jī)效應(yīng)模型，本文進(jìn)行了hausman檢驗，結(jié)果顯示p<0.01，所以拒絕原假設(shè)，采用固定效應(yīng)模型來分析技術(shù)多元化對探索式創(chuàng)新的影響，具體模型如下：

四、實證檢驗與分析

(一)描述性統(tǒng)計與相關(guān)性分析

本文通過描述性統(tǒng)計與相關(guān)性分析初步探究變量的變化規(guī)律，主要變量的描述性統(tǒng)計和相關(guān)性分析結(jié)果如表2所示：

描述性統(tǒng)計結(jié)果表明：(1)高新技術(shù)企業(yè)的技術(shù)多元化以及吸收能力的平均值都普遍高于中位數(shù)，說明大部分企業(yè)技術(shù)多元化水平和吸收能力較高；探索式創(chuàng)新的平均值為1.7510，中位數(shù)為1.7918，平均值小于中位數(shù)，說明部分企業(yè)的探索式創(chuàng)新水平并不高。(2)技術(shù)多元化的標(biāo)準(zhǔn)差為4.7130，標(biāo)準(zhǔn)差較大說明樣本間多元化程度差異性較大；探索式創(chuàng)新的標(biāo)準(zhǔn)差為1.1203，標(biāo)準(zhǔn)差較小，說明其離散程度較小，分布較均勻。(3)企業(yè)吸收能力的最小值為35403，最大值為1.30e+10，極差較大說明企業(yè)之間的吸收能力存在著較大差異。

相關(guān)性分析結(jié)果表明：(1)技術(shù)多元化與探索式創(chuàng)新的相關(guān)系數(shù)為正(β=0.3960，p<0.01)，企業(yè)吸收能力與探索式創(chuàng)新的相關(guān)系數(shù)也為正(β=0.1617，p<0.01)，初步認(rèn)為技術(shù)多元化有利于企業(yè)的探索式創(chuàng)新；企業(yè)吸收能力的提升，有助于企業(yè)探索式創(chuàng)新能力水平提升。(2)在控制變量中，企業(yè)規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債率與探索式創(chuàng)新呈顯著正相關(guān)關(guān)系，企業(yè)年齡與探索式創(chuàng)新呈顯著負(fù)相關(guān)關(guān)系。另外，考慮到可能存在多重共線性問題，本文進(jìn)行了多重共線性診斷，檢驗結(jié)果表明，方差膨脹因子(VIF)均小于10，因此，可以認(rèn)為變量間不存在多重共線性。

表2描述性統(tǒng)計與相關(guān)性分析

(二)回歸分析

表3顯示了各模型對假設(shè)H1和假設(shè)H2的檢驗結(jié)果。本文借鑒張慶壘、劉春林和施健軍的模型構(gòu)建方法*張慶壘，劉春林，施建軍：《技術(shù)多元化與企業(yè)績效關(guān)系的實證研究——行業(yè)競爭互動的調(diào)節(jié)作用》，《科學(xué)學(xué)與科學(xué)技術(shù)管理》，2014年第9期。，在模型Ⅰ納入了企業(yè)年齡、企業(yè)規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債率以及企業(yè)所處行業(yè)。模型Ⅱ?qū)⒓夹g(shù)多元化對探索式創(chuàng)新進(jìn)行回歸分析，回歸結(jié)果顯示，技術(shù)多元化的二次項對探索式創(chuàng)新Explore有顯著的負(fù)向影響(β=-0.9213，p<0.01)，說明了技術(shù)多元化與探索式創(chuàng)新之間呈“倒U型”關(guān)系，即隨著高新技術(shù)企業(yè)技術(shù)多元化水平的提高，相應(yīng)地，探索式創(chuàng)新能力得到提升，但當(dāng)探索式創(chuàng)新能力增大到一定程度，繼續(xù)提高技術(shù)多元化的水平，則會阻礙企業(yè)進(jìn)行探索式創(chuàng)新，因此假設(shè)H1得以驗證。模型Ⅲ將吸收能力與探索式創(chuàng)新二次項的交互項納入模型，檢驗了吸收能力對技術(shù)多元化與探索式創(chuàng)新的調(diào)節(jié)作用，結(jié)果顯示，吸收能力對技術(shù)多元化與探索式創(chuàng)新的關(guān)系存在顯著的調(diào)節(jié)作用(β=-0.0961，p<0.01)，說明企業(yè)吸收能力會加強(qiáng)技術(shù)多元化對于探索式創(chuàng)新的“倒U型”關(guān)系，因此假設(shè)H2得以驗證。

表3固定效應(yīng)面板回歸假設(shè)檢驗結(jié)果

(三)進(jìn)一步研究

Garcia-Vega認(rèn)為產(chǎn)業(yè)環(huán)境會直接影響高新技術(shù)企業(yè)的技術(shù)范圍選擇*Garcia-Vega M. Does technology diversification promote innovation? An empirical analysis for European firms. Research Policy,2006,35(2):230-246.，賈軍也驗證了產(chǎn)業(yè)環(huán)境直接影響到了高新技術(shù)企業(yè)的技術(shù)范圍選擇*賈軍，張卓：《企業(yè)技術(shù)范圍選擇:技術(shù)多元化還是技術(shù)專業(yè)化》，《科學(xué)學(xué)與科學(xué)技術(shù)管理》，2012年第11期。。那么在不同的產(chǎn)業(yè)環(huán)境下，技術(shù)多元化與探索式創(chuàng)新之間的關(guān)系是否存在著差異性。為此，本文借鑒已有研究成果，將產(chǎn)業(yè)環(huán)境劃分為穩(wěn)定型與動態(tài)型兩種產(chǎn)業(yè)環(huán)境*楊林：《創(chuàng)業(yè)型企業(yè)高管團(tuán)隊垂直對差異與創(chuàng)業(yè)戰(zhàn)略導(dǎo)向:產(chǎn)業(yè)環(huán)境和企業(yè)所有制的調(diào)節(jié)效應(yīng)》，《南開管理評論》，2014年第1期。，進(jìn)一步探討了不同產(chǎn)業(yè)環(huán)境下技術(shù)多元化對探索式創(chuàng)新的影響。其中，穩(wěn)定型產(chǎn)業(yè)環(huán)境的上市公司涉及以下行業(yè)：食品、材料；紡織、服務(wù)、皮毛；材料、家具；石油、化學(xué)、塑料、塑膠；機(jī)械，設(shè)備，儀表；建筑業(yè)；交通服務(wù)業(yè)；批發(fā)和零售貿(mào)易；共158家樣本公司。動態(tài)型產(chǎn)業(yè)環(huán)境的上市公司涉及以下行業(yè)：電子；金屬，非金屬；醫(yī)藥、生物制品；共25家樣本公司。實證結(jié)果顯示：在穩(wěn)定型和動態(tài)型兩種產(chǎn)業(yè)環(huán)境下，技術(shù)多元化與探索式創(chuàng)新仍是“倒U型”關(guān)系(β=-0.9655，p<0.01；β=-0.6956，p<0.01)，與前文所做的在控制行業(yè)前提下的回歸結(jié)果一致。說明在高新技術(shù)企業(yè)中，即使企業(yè)處于不同的產(chǎn)業(yè)環(huán)境，技術(shù)多元化對探索式創(chuàng)新的影響關(guān)系是一致的。

表4不同產(chǎn)業(yè)環(huán)境檢驗結(jié)果

進(jìn)一步借鑒魯桐、黨印*魯桐，黨?。骸豆局卫砼c技術(shù)創(chuàng)新:分行業(yè)比較》，《經(jīng)濟(jì)研究》，2014年第6期。的分類方法，將樣本中的高新技術(shù)企業(yè)所涉及的行業(yè)按資源要素密集度進(jìn)行分類，分為資本密集型、技術(shù)密集型以及綜合型。實證結(jié)果顯示：在資本密集型和技術(shù)密集型行業(yè)中，技術(shù)多元化與探索式創(chuàng)新呈現(xiàn)“倒U型”關(guān)系(β=-1.8803，p<0.01；β=-0.5920，p<0.01)；在綜合型行業(yè)中，技術(shù)多元化與探索式創(chuàng)新呈顯著正相關(guān)關(guān)系(β=1.0845，p<0.01)。

表5不同行業(yè)聚類檢驗結(jié)果

(四)穩(wěn)健性檢驗

為了驗證研究結(jié)論的穩(wěn)健性，本研究增加企業(yè)盈利能力(總資產(chǎn)凈利潤率ROA)作為控制變量，對樣本重新進(jìn)行回歸分析。回歸結(jié)果顯示技術(shù)多元化與探索式創(chuàng)新仍呈現(xiàn)“倒U型”關(guān)系，企業(yè)吸收能力正向調(diào)節(jié)技術(shù)多元化與探索式創(chuàng)新的“倒U型”關(guān)系。研究結(jié)論未發(fā)生變化，表明本文研究結(jié)論比較可靠。

表6穩(wěn)健性檢驗

五、結(jié)論與政策建議

本文以火炬計劃企業(yè)2010—2017年的數(shù)據(jù)為樣本，通過對我國高新技術(shù)企業(yè)的分析，探討了技術(shù)多元化對于探索式創(chuàng)新具有的影響和關(guān)系，得出以下結(jié)論：技術(shù)多元化與探索式創(chuàng)新之間呈“倒U型”關(guān)系，表明我國高新技術(shù)企業(yè)技術(shù)多元化與探索式創(chuàng)新之間存在最佳效用區(qū)間，當(dāng)企業(yè)技術(shù)多元化程度低于最佳效應(yīng)區(qū)間時，加大技術(shù)多元化的程度可以促進(jìn)企業(yè)的探索式技術(shù)創(chuàng)新，但是，當(dāng)技術(shù)多元化程度超過最佳區(qū)間時，技術(shù)多元化會抑制企業(yè)探索式技術(shù)創(chuàng)新；企業(yè)吸收能力對技術(shù)多元化與探索式創(chuàng)新之間的“倒 U型”關(guān)系具有顯著的正向調(diào)節(jié)作用，即提高企業(yè)吸收能力有利用于企業(yè)發(fā)揮多元技術(shù)的廣度，獲取技術(shù)戰(zhàn)略的優(yōu)勢，強(qiáng)化技術(shù)多元化與探索式創(chuàng)新之間的“倒U型”關(guān)系。基于此，本文提出如下對策：

(一)企業(yè)在促進(jìn)探索式創(chuàng)新的過程中，要注意進(jìn)行適度的技術(shù)多元化的拓展和實施

技術(shù)多元化可以使得企業(yè)實現(xiàn)多個領(lǐng)域知識的尋找和轉(zhuǎn)換，進(jìn)行資源的整合，迸發(fā)出強(qiáng)大的創(chuàng)新活力，進(jìn)而實現(xiàn)探索式創(chuàng)新成果的轉(zhuǎn)化，同時還可以通過技術(shù)多元化獲得技術(shù)間的協(xié)同效應(yīng)。然而，過度地進(jìn)行技術(shù)多元化，會增大企業(yè)的研發(fā)成本，而且企業(yè)的吸收和轉(zhuǎn)化能力是有限的，勢必會造成資源的浪費，不利于高新技術(shù)企業(yè)核心技術(shù)競爭優(yōu)勢的發(fā)揮，同時過度的技術(shù)多元化還會破壞企業(yè)的一致性，導(dǎo)致企業(yè)的組合能力失控。因此，企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略的制定應(yīng)“有所為，有所不為”，關(guān)注行業(yè)“高、精、尖”核心技術(shù)，技術(shù)多元化戰(zhàn)略的實施要圍繞核心競爭戰(zhàn)略領(lǐng)域，為探索式創(chuàng)新突破奠定基礎(chǔ)，同時，要考慮投入產(chǎn)出比，使得技術(shù)多元化達(dá)到一個恰當(dāng)?shù)乃健?/p>

(二)技術(shù)多元化對企業(yè)探索式創(chuàng)新的影響是一個系統(tǒng)、長期的過程

企業(yè)在不斷拓展技術(shù)領(lǐng)域的同時，還需要提高企業(yè)的知識吸收能力，將吸收能力的建設(shè)提高到戰(zhàn)略高度，組織各種跨部門的正式或非正式的知識與信息分享活動，在整個企業(yè)內(nèi)部形成良好的學(xué)習(xí)與合作氛圍，以培養(yǎng)和提高員工的知識獲取、消化、吸收和應(yīng)用能力以及對新知識和新技術(shù)的探索、轉(zhuǎn)化和利用能力，促進(jìn)企業(yè)探索式創(chuàng)新的形成。同時，企業(yè)的各級管理者需要重視組織知識獲取渠道和平臺的建設(shè)，與政府、行業(yè)協(xié)會、外部客戶、供應(yīng)商、高校和一些中介服務(wù)機(jī)構(gòu)等建立技術(shù)交流和信息溝通渠道，建立穩(wěn)定長期的戰(zhàn)略伙伴關(guān)系，進(jìn)而可以進(jìn)行多樣性知識的選擇和技術(shù)識別獲取的開展。

(三)加快新舊動能轉(zhuǎn)換機(jī)制建設(shè)，積極引導(dǎo)科技創(chuàng)新的方向

一是要加快促進(jìn)科技資源的合理優(yōu)化配置，保證區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化；二是要加大對創(chuàng)新投入與開發(fā)的強(qiáng)度，包括R&D投入強(qiáng)度，科技人員占比等，以此保證企業(yè)吸收能力的逐漸提高，增強(qiáng)企業(yè)核心技術(shù)競爭力建設(shè)，從而促進(jìn)科技創(chuàng)新產(chǎn)出；三是要健全科技成果轉(zhuǎn)化支持體系，鼓勵和支持企業(yè)進(jìn)行創(chuàng)新活動；四是要健全技術(shù)服務(wù)保障體系，充分發(fā)揮技術(shù)創(chuàng)新的活力，保障技術(shù)創(chuàng)新的質(zhì)量；五是要進(jìn)一步深化科技體制改革，實現(xiàn)科技和經(jīng)濟(jì)的融合，提升企業(yè)的創(chuàng)新主體地位和協(xié)同創(chuàng)新機(jī)制。