文/高瞻

綠色金融是指為支持環(huán)境改善、應對氣候變化和資源節(jié)約高效利用的經濟活動，即對環(huán)保、節(jié)能、清潔能源、綠色交通、綠色建筑等領域的項目投融資、項目運營、風險管理等所提供的金融服務。目前，我國正處于經濟結構調整和發(fā)展方式轉變的關鍵時期，對綠色金融的需求不斷擴大。國家“十三五”規(guī)劃綱要提出建立綠色金融體系。2016年，中國人民銀行、財政部等七部委聯(lián)合印發(fā)了《關于構建綠色金融體系的指導意見》。2017年10月，北京市金融工作局、北京市發(fā)展改革委等八部門聯(lián)合發(fā)布了《關于構建首都綠色金融體系的實施辦法》，明確提出加快構建基于綠色信貸、綠色債券、綠色上市公司、綠色基金、綠色保險、碳金融等在內的綠色金融體系，是首都金融發(fā)展的戰(zhàn)略方向，是構建“高精尖”經濟結構的重要支撐。商業(yè)銀行作為重要的金融主體，近年來在逐步開展推動綠色金融發(fā)展的實踐。在這個過程中，商業(yè)銀行仍面臨一些問題需要政府部門加以解決，以進一步加快推動北京綠色金融的發(fā)展。

綠色金融的積極實踐

近年來，商業(yè)銀行逐步開展綠色金融業(yè)務，并形成了一些特點。

參與銀行較多。目前，開展綠色金融業(yè)務的銀行包括工商銀行、農業(yè)銀行、建設銀行、交通銀行、興業(yè)銀行、北京銀行等。其中，興業(yè)銀行作為國內唯一一家赤道銀行，是國內綠色金融的先行者。2005年開始，興業(yè)銀行聯(lián)合國際金融公司探索國內綠色融資產品的設計以及相關業(yè)務開展的模式。2006 年，興業(yè)銀行推出了國內首個能效項目融資產品。2008年，興業(yè)銀行成為國內首家正式采納實施“赤道原則”的銀行。之后，興業(yè)銀行相繼在綠色信貸資產支持證券、綠色金融債等方面積極開展實踐，綠色金融發(fā)展水平在金融行業(yè)中處于領先地位。

支持方式多樣化，且以信貸為主。商業(yè)銀行對綠色發(fā)展的支持方式包括信貸、債券、基金等，其中以信貸為主。以興業(yè)銀行為例，其支持方式包括信貸、綠色金融債、資產證券化、PPP基金等。其中，信貸是主要支持方式。興業(yè)銀行總行每月劃出幾十億元至上百億元的綠色專項信貸，根據設立的競爭機制分配給分行或支行。另外，企業(yè)可以將碳排放配額拿到興業(yè)銀行抵押，興業(yè)銀行根據估值提供融資。為缺乏抵押品的中小企業(yè)增加了抵押權的種類。

設有專營機構。從銀行內部組織架構來看，許多銀行均設立綠色金融專營機構。比如，民生銀行在北京設立了國內首家綠色金融專營機構。興業(yè)銀行總行和30多家分行均設有綠色金融部，很多分行還設有綠色支行。

業(yè)務發(fā)展重點方向明確。一些銀行有明確的業(yè)務發(fā)展重點領域。比如建設銀行將清潔能源、清潔交通、節(jié)能減排、節(jié)能環(huán)保服務、資源節(jié)約與循環(huán)利用、生態(tài)保護和適應氣候變化、污染防治、采用國際慣例或國際標準的境外項目、節(jié)能低碳園區(qū)建設9大領域確定為綠色信貸業(yè)務的發(fā)展重點。興業(yè)銀行根據當前環(huán)保形勢和綠色產業(yè)發(fā)展情況，將水資源利用和保護、土壤污染治理（固廢處理）、大氣污染治理、清潔能源和可再生能源、公園和景區(qū)管理五大領域作為集團綠色金融的重點業(yè)務領域。

面臨問題尚待解決

綠色金融越來越受到商業(yè)銀行的重視，但在發(fā)展綠色金融過程中，商業(yè)銀行仍面臨一些問題需要解決。

銀行開展綠色金融的動力不足。綠色項目普遍存在前期投入大、回報期長、收益較低或不確定、風險高等特點，而金融機構是逐利的、規(guī)避風險的，在缺乏完善的風險分擔和補償機制，以及財政貼息力度不足的情況下，銀行投放綠色信貸的積極性會受到影響。

銀行面臨較大風險。一些企業(yè)通過偽造財務報表、捏造綠色項目騙取銀行貸款，融到資卻未投到綠色項目中去，即“洗綠”、“裝綠”。另外，政策變動會給銀行帶來損失。例如，《關于進一步規(guī)范地方政府舉債融資行為的通知》與《關于堅決制止地方以政府購買服務名義違法違規(guī)融資的通知》相繼出臺后，無論銀行提供融資支持的項目是否違規(guī)，地方政府均須撤回之前出具給銀行的擔保承諾。

一些政府部門對綠色金融的認識不足，相關部署不到位。綠色金融在北京尚處于起步階段，相關的配套政策還不能適應綠色金融發(fā)展的需要，即使是在相關主管部門較多關注的限制“兩高一剩”企業(yè)的信貸投放和加強信貸支持節(jié)能減排等方面，相關配套政策也不足。比如，興業(yè)銀行北京分行想在汽車尾氣治理領域拓展綠色金融業(yè)務，但是找不到可以合作開展此事的政府部門。

缺乏有效的溝通機制。金融機構、非金融企業(yè)有關綠色金融如何開展的建議不一定能夠及時、有效地向政府反饋；政府的政策意圖也不一定能及時、有效地為金融機構、非金融企業(yè)所了解；金融機構與非金融企業(yè)之間還缺乏即時、有效的溝通。例如，一些全市重大項目需要金融機構之間進行合作，但目前金融機構之間還缺乏即時溝交流的平臺和渠道。此外，由于央行征信系統(tǒng)所覆蓋的企業(yè)環(huán)境信用信息范圍較窄，金融機構、非金融企業(yè)之間存在信息不對稱的問題。

政府推動不可或缺

解決綠色金融發(fā)展所面臨的問題，進一步加快北京綠色金融的發(fā)展，政府需要做好以下幾方面工作:

加大財政扶持與引導力度。一是加大綠色貸款和企業(yè)發(fā)債的財政貼息力度。市政府設立專項補貼資金，對單筆貸款和企業(yè)普通發(fā)債設定貼息比例和補貼期限。減少對綠色貸款和企業(yè)發(fā)債的貼息限制，對單個項目設置上限，對單個企業(yè)不設置上限，并簡化審批流程。二是設立專項資金對綠色金融方面的創(chuàng)新給予補償和獎勵，以推動銀行針對客戶需求加強產品、業(yè)務方面的創(chuàng)新，尤其鼓勵銀行加強在PPP、環(huán)境污染第三方治理、環(huán)境權益交易市場等領域專業(yè)產品的創(chuàng)新和應用。三是加強設立由政府牽頭，與金融機構和非金融企業(yè)等共同出資的貸款風險補償基金，降低銀行貸款風險。四是推動國有綠色融資擔保機構的建立和發(fā)展，建立擔保業(yè)務風險補償機制及相關考核機制，以提升綠色擔保的專業(yè)性和規(guī)范性。

改進和完善監(jiān)管措施。一是進一步鼓勵銀行建立綠色金融支行或綠色金融事業(yè)部等，對信貸發(fā)放規(guī)模、債券發(fā)行量、風險控制、績效等方面實行差別化的管理、監(jiān)督、考核。二是監(jiān)管常態(tài)化。設立產業(yè)化項目專家委員會，對于項目庫中的企業(yè)項目，定期進行現場驗收，驗收通過的項目才能繼續(xù)實施并獲得財政支持、銀行貸款等。三是通過制定法律法規(guī)明確行業(yè)標準、指標設計、社會責任等約束性指標，指引金融機構、非金融企業(yè)、中介機構等守法經營，讓政府監(jiān)管有據可依。四是強制要求上市公司和發(fā)債企業(yè)定期發(fā)布社會責任報告，披露環(huán)境風險控制、環(huán)境污染治理、企業(yè)產品或服務的環(huán)境影響等方面的信息。

搭建政府、金融機構、非金融企業(yè)三方高效的溝通對接平臺。一是建立快捷的企業(yè)綠色項目申報平臺，完善信用評級功能，實現企業(yè)把項目資料輸入網站，便可直接獲得網站給出的評級結果，企業(yè)持評級結果即可去銀行申請貸款的高效模式。二是打造綠色金融信息平臺。政府定期召集非金融企業(yè)與金融機構舉行項目對接會,搭建政府、金融機構、非金融企業(yè)三方對接訴求的平臺，促使商業(yè)銀行等金融機構組團共同開發(fā)重大項目。市銀監(jiān)局與市環(huán)保局簽訂信息互通備忘錄或是共享協(xié)議，環(huán)保部門定期發(fā)布企業(yè)環(huán)境違法信息記錄，金融機構定期發(fā)布相關企業(yè)信用信息，實現企業(yè)環(huán)境信用信息共享。

加大對綠色金融的推廣和宣傳力度。一是加強金融主管部門與其他政府部門之間的溝通，在政府部門中加強綠色金融相關知識的學習、培訓，進一步提升各委辦局的環(huán)保意識以及通過與金融機構合作開展環(huán)境、生態(tài)治理的意識，從而推動相關配套政策的制定與出臺。二是通過組織沙龍、培訓等，為金融機構提供了解綠色金融新形勢、新特點，學習先進的環(huán)境風險評估、預警技術以及風險管理經驗的平臺和渠道，以提升金融機構開展綠色金融業(yè)務的能力。三是通過制定組織宣講團等多種措施，加強綠色金融政策在企業(yè)、科研機構、社區(qū)等的宣傳，在全社會進一步普及環(huán)保意識，倡導綠色消費，形成支持綠色金融發(fā)展的良好氛圍。