摘 要 企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)分析的根本目的就是為使用者提供反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)成果方面的分析，準(zhǔn)確地把脈，找出經(jīng)營(yíng)中的問題所在，直面問題找出矛盾，提出合理化建議。目前各個(gè)企業(yè)越來越重視財(cái)務(wù)分析，但財(cái)務(wù)分析人員在做財(cái)務(wù)分析時(shí)卻存在諸多困擾，如資料收集困難、分析報(bào)告質(zhì)量不高，針對(duì)性不強(qiáng)，解決問題的策略可操作性差、改進(jìn)方案的后續(xù)落實(shí)追蹤不力等。本文針對(duì)財(cái)務(wù)分析中存在的問題及應(yīng)對(duì)策略提出幾點(diǎn)建議。

關(guān)鍵詞 財(cái)務(wù)分析 問題 應(yīng)對(duì)策略

一、財(cái)務(wù)分析中存在的問題

第一，對(duì)使用者的需求和目的了解不透徹，不知為誰(shuí)服務(wù)，應(yīng)該側(cè)重做哪方面的服務(wù)，沒有針對(duì)性，分析報(bào)告專業(yè)晦澀。

第二，信息資料不全面，內(nèi)部的、靜態(tài)的、歷史的數(shù)據(jù)為主材料，對(duì)未來展望少。造成分析只檢查過去，習(xí)慣于自我比較，習(xí)慣于與本企業(yè)的計(jì)劃比，與過去同期比，找問題找得很細(xì)，分析結(jié)果提示的問題也很到位，然而只停留在找問題階段，無(wú)法為企業(yè)戰(zhàn)略的動(dòng)態(tài)調(diào)整提供指導(dǎo)和幫助。

第三，找不到或找不準(zhǔn)對(duì)標(biāo)企業(yè)，對(duì)同行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)情況不了解或了解不清晰，對(duì)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的情況不了解，沒有相關(guān)數(shù)據(jù)信息資料，沒有外部比較，找不出差距，不知自身優(yōu)勢(shì)及短板，因此也看不到機(jī)遇與威脅，找不準(zhǔn)下一步努力的目標(biāo)及發(fā)展方向。

第四，偏重對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)指標(biāo)結(jié)果的分析，不注重發(fā)現(xiàn)數(shù)字的內(nèi)涵，難以發(fā)掘問題的本質(zhì)，找不準(zhǔn)造成問題的驅(qū)動(dòng)因素，容易忽略外部眾多難以用貨幣計(jì)量的不可控因素的影響，遺漏一些非貨幣性的外部戰(zhàn)略性信息，對(duì)威脅與機(jī)遇的反應(yīng)較慢；對(duì)內(nèi)僅以財(cái)務(wù)指標(biāo)評(píng)價(jià)，否決事關(guān)企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的新業(yè)務(wù)。

二、對(duì)應(yīng)策略及方案

第一，與報(bào)告使用者多溝通，詳細(xì)了解報(bào)告使用者的需求，對(duì)其目的及關(guān)注側(cè)重點(diǎn)作充分分析，避免全面卻無(wú)用的資料數(shù)據(jù)的堆積，找不到重點(diǎn)。如外部投資人更關(guān)注企業(yè)的資產(chǎn)保值增值情況和盈利能力，可重點(diǎn)分析銷售利潤(rùn)率、資產(chǎn)報(bào)酬率及資產(chǎn)保值增值率等；債權(quán)人關(guān)心的是企業(yè)償債能力，可重點(diǎn)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、利息保障倍數(shù)、銷售利潤(rùn)率、資產(chǎn)報(bào)酬率等方面進(jìn)行分析；企業(yè)管理者相對(duì)來說對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的信息需求較全面，可對(duì)資產(chǎn)的質(zhì)量、資本結(jié)構(gòu)的質(zhì)量、利潤(rùn)質(zhì)量、現(xiàn)金流質(zhì)量進(jìn)行全面分析；為銷售經(jīng)理提供所負(fù)責(zé)區(qū)域的細(xì)化市場(chǎng)、訂發(fā)貨及回款等方面的分析數(shù)據(jù)等。

第二，加強(qiáng)日常信息資料的收集，提高分析素材的數(shù)量和質(zhì)量。一方面，加強(qiáng)內(nèi)部財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)管理，在成本效益的原則下要盡量明細(xì)，歷史數(shù)據(jù)、當(dāng)期數(shù)據(jù)及預(yù)算計(jì)劃明晰，力爭(zhēng)各項(xiàng)數(shù)據(jù)及時(shí)、準(zhǔn)確；另一方面，注重宏觀、行業(yè)、市場(chǎng)等方面的資料收集，可通過行業(yè)協(xié)會(huì)、公眾號(hào)、同行業(yè)上市公司財(cái)務(wù)公告及行業(yè)分析、中怡康等數(shù)據(jù)，多關(guān)注整理，日積月累形成系統(tǒng)信息。

第三，結(jié)合公司的戰(zhàn)略規(guī)劃，根據(jù)行業(yè)分析，明確自己所處的位置及發(fā)展階段，確定對(duì)標(biāo)企業(yè)，建立可持續(xù)發(fā)展的標(biāo)桿指標(biāo)數(shù)據(jù)庫(kù)。對(duì)標(biāo)企業(yè)可以選擇內(nèi)部對(duì)標(biāo)、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手對(duì)標(biāo)、同業(yè)不同市場(chǎng)對(duì)標(biāo)等。相對(duì)來說，內(nèi)部對(duì)標(biāo)信息容易收集，但相對(duì)封閉，信息不對(duì)稱。競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手對(duì)標(biāo)有著相似的產(chǎn)品和市場(chǎng)，發(fā)展模式、面對(duì)的問題和機(jī)遇相近，更具有針對(duì)性，容易見到效果，但信息收集相對(duì)困難，不容易取得最佳案例的信息，這就需要豐富信息采集渠道。除通過公開平臺(tái)或機(jī)構(gòu)外，還可通過各地的合作伙伴，各區(qū)域業(yè)務(wù)經(jīng)理終端市場(chǎng)信息反饋等方式收集。相較而言，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手對(duì)標(biāo)更具有針對(duì)性，做好對(duì)標(biāo)分析再運(yùn)營(yíng)更容易快速見到效果。

第四，分析是一個(gè)不斷提出問題、解答問題的過程，從而達(dá)到從表象推導(dǎo)出本質(zhì)，追根求源的目的。這就需要對(duì)財(cái)務(wù)和業(yè)務(wù)作全面深入的了解，具有嚴(yán)密的邏輯思維能力，對(duì)數(shù)據(jù)極高的洞察敏感和深入挖掘能力。針對(duì)不同問題，要從全方位角度去分析，一份好的分析報(bào)告需要嚴(yán)謹(jǐn)?shù)倪壿?、翔?shí)而簡(jiǎn)明的論據(jù)、清晰的結(jié)論、對(duì)使用者有實(shí)質(zhì)幫助的建議等。

第五，搭建系統(tǒng)分析框架。

第一部分總論，對(duì)當(dāng)前階段宏觀環(huán)境、行業(yè)態(tài)勢(shì)、企業(yè)總體情況、戰(zhàn)略目標(biāo)達(dá)成情況進(jìn)行概述，使報(bào)告使用者對(duì)總體狀況有大致了解?？刹捎肧WOT分析法結(jié)合五力模型對(duì)企業(yè)所處的PEST環(huán)境分析、自身的優(yōu)劣勢(shì)及所面臨的機(jī)會(huì)和威脅進(jìn)行系統(tǒng)分析。

第二部分對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)及財(cái)務(wù)現(xiàn)狀進(jìn)行具體分析。分別就盈利和成長(zhǎng)能力、償債能力、營(yíng)運(yùn)能力方面對(duì)利潤(rùn)質(zhì)量、資產(chǎn)及結(jié)構(gòu)質(zhì)量、現(xiàn)金流質(zhì)量展開詳細(xì)分析?？刹捎枚虐罘治龇ńY(jié)合因素分析法，對(duì)利潤(rùn)形成過程中的各因素如營(yíng)業(yè)收入（按品種、地區(qū)、業(yè)務(wù)經(jīng)理貢獻(xiàn)等方面）、成本、各項(xiàng)費(fèi)用等，與不同時(shí)期對(duì)比，與同行業(yè)對(duì)比，與標(biāo)桿對(duì)比，通過對(duì)比找差距，分析原因；同時(shí)對(duì)利潤(rùn)結(jié)構(gòu)如毛利率、各項(xiàng)費(fèi)用占收入比重、現(xiàn)金收入比等指標(biāo)進(jìn)行分析。

第三部分針對(duì)問題提出建議、整改策略及方案，這是整個(gè)分析工作的重要步驟。根據(jù)分析的結(jié)果，總結(jié)存在的問題和優(yōu)劣勢(shì)，提出改善企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的建議和策略。建議不能太抽象，要具體化，可操作性要強(qiáng)。這就需要財(cái)務(wù)與業(yè)務(wù)的深度融合，不僅要從財(cái)務(wù)的角度，更需要從管理的角度去分析問題、研究問題，尋找解決辦法。

優(yōu)秀的財(cái)務(wù)分析既要考慮宏觀因素，也要仔細(xì)斟酌微觀因素；既要兼顧全局，又要注重細(xì)節(jié)，承擔(dān)著總結(jié)過去、指導(dǎo)未來的雙重任務(wù)。企業(yè)如果能運(yùn)用好這個(gè)工具，對(duì)達(dá)成任務(wù)目標(biāo)、實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)起著重要的作用。

（作者單位為山東小鴨集團(tuán)小家電有限公司）

[作者簡(jiǎn)介：付新麗（1975—），女，山東臨沂人，本科，畢業(yè)于青島建筑工程學(xué)院，中級(jí)會(huì)計(jì)師，研究方向：會(huì)計(jì)管理。]

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