張秀娟 魏勇

摘 要：2014年新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則出現(xiàn)大規(guī)模的修訂，在持續(xù)運(yùn)行一段時(shí)間后，其影響逐漸顯現(xiàn)出來(lái)。本文擬對(duì)其中較難理解的33號(hào)準(zhǔn)則中關(guān)于不喪失控制權(quán)情況下處置部分對(duì)公司財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)的影響加以具體剖析，揭開(kāi)準(zhǔn)則制定背后的深意。

關(guān)鍵詞：新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則；不喪失控制權(quán)

出于發(fā)展社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的需要，進(jìn)一步規(guī)范中國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系，促進(jìn)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則向國(guó)際趨同化方向發(fā)展，2014年年初，一系列準(zhǔn)則相繼出臺(tái)，其中包括七項(xiàng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、一項(xiàng)準(zhǔn)則解釋?zhuān)抢^2012年會(huì)計(jì)準(zhǔn)則修訂后的又一次大規(guī)模修訂。

其中，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)-合并財(cái)務(wù)報(bào)表》（下稱(chēng)“33號(hào)準(zhǔn)則”）的頒布，從合并財(cái)務(wù)報(bào)表層面對(duì)不喪失控制權(quán)情況下的股權(quán)處置行為的賬務(wù)處理進(jìn)行了修訂。但從技術(shù)層面而言，“33號(hào)準(zhǔn)則”對(duì)不喪失控制權(quán)情況下的股權(quán)處置行為的會(huì)計(jì)處理所確立的規(guī)范，存在理解上的困難。本文擬對(duì)33號(hào)準(zhǔn)則加以具體剖析，以期能夠理解準(zhǔn)則的處理深意。

一、對(duì)不喪失控制權(quán)情況下的股權(quán)處置行為的賬務(wù)處理規(guī)范的梳理與評(píng)析

財(cái)政部會(huì)計(jì)司在2009年2月27日發(fā)布了《關(guān)于喪失控制權(quán)情況下處置對(duì)子公司投資會(huì)計(jì)處理的復(fù)函》（下稱(chēng)“14號(hào)函”）。

“14號(hào)函”對(duì)處置部分股權(quán)，但不喪失控制權(quán)的賬務(wù)處理進(jìn)行規(guī)定：在編制合并報(bào)表時(shí)，對(duì)不喪失控制權(quán)情況下的股權(quán)處置價(jià)款和處置的該股權(quán)相對(duì)應(yīng)的享有子公司凈資產(chǎn)份額的差額計(jì)入所有者權(quán)益。

2009年，《上市公司執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則監(jiān)管問(wèn)題解答（2009第3期）》中，對(duì)不喪失控制權(quán)情況下的處置行為的會(huì)計(jì)處理也做出了具體的監(jiān)管規(guī)定，其具體內(nèi)容和上述“14號(hào)函”如出一轍。

“33號(hào)準(zhǔn)則”第四十九條，同樣也對(duì)不喪失控制權(quán)情況下的股權(quán)處置行為做出了具體規(guī)定。“33號(hào)準(zhǔn)則”第49條規(guī)定：在編制合并報(bào)表時(shí)，對(duì)不喪失控制權(quán)情況下的股權(quán)處置價(jià)款和處置的該股權(quán)相對(duì)應(yīng)的享有子公司自購(gòu)買(mǎi)日或合并日開(kāi)始持續(xù)計(jì)算的凈資產(chǎn)份額之間的差額，應(yīng)當(dāng)調(diào)整資本公積（資本溢價(jià)或股本溢價(jià)），資本公積不足沖減的，調(diào)整留存收益。

以上監(jiān)管規(guī)定和解答具備繼承和延續(xù)的特點(diǎn)，“33號(hào)準(zhǔn)則”第四十九條相比“14號(hào)函”更加具體，可操作性更強(qiáng)。

二、分析第四十九條規(guī)定背后的深意

為便于理解，設(shè)簡(jiǎn)例如下：A公司2×15年7月1日取得B公司60%的股權(quán)，支付現(xiàn)金為7200萬(wàn)元；當(dāng)日，丁公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)賬面價(jià)值為8500萬(wàn)元，公允價(jià)值為9000萬(wàn)元。2×17年7月1日，A公司處置了對(duì)B公司的一部分股權(quán)（占B公司股份的10%），取得價(jià)款為1500萬(wàn)元，處置該部分股權(quán)后，A公司并未喪失對(duì)B公司的控制權(quán)，當(dāng)日B公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)賬面價(jià)值為9200萬(wàn)元，公允價(jià)值為9700萬(wàn)元。

依上例，個(gè)別報(bào)表角度，2×17年7月1日，A公司處置B公司10%股權(quán)的所得價(jià)款（1500萬(wàn)元）與其持股成本（1200萬(wàn)元）之間的差額（300萬(wàn)元）應(yīng)計(jì)入當(dāng)期投資收益。會(huì)計(jì)分錄如下：

借：銀行存款 15，000，000

貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資 12，000，000

投資收益 3，000，000

根據(jù)準(zhǔn)則規(guī)定，站在合并報(bào)表角度，A公司出售股權(quán)所得價(jià)款（1500萬(wàn)元）與其對(duì)應(yīng)享有B公司自購(gòu)買(mǎi)日或合并日（2×15年7月1日）開(kāi)始持續(xù)計(jì)算的凈資產(chǎn)份額[9700×10%=970（萬(wàn)元）]之間的差額（530萬(wàn)元）應(yīng)計(jì)入“資本公積”。會(huì)計(jì)分錄應(yīng)該如下：

借：銀行存款 15，000，000

貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資 9，700，000

資本公積 5，300，000

需要注意的是，“33號(hào)準(zhǔn)則”第四十九條的規(guī)定是原則性的，并未對(duì)合并報(bào)表層面的具體會(huì)計(jì)處理給出具體的操作意見(jiàn)。依據(jù)上述簡(jiǎn)例，可編制如下分錄：

借：長(zhǎng)期股權(quán)投資 2，300，000

投資收益 3，000，000

貸：資本公積 5，300，000

上述分錄完成后，與A公司個(gè)別報(bào)表層面的會(huì)計(jì)分錄合并后，可以得到合并報(bào)表層面的會(huì)計(jì)分錄。

從A公司個(gè)別報(bào)表及合并報(bào)表不同的賬務(wù)處理，可以看出新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表部分科目的列報(bào)影響。在個(gè)別報(bào)表層面，300萬(wàn)元的投資收益被轉(zhuǎn)銷(xiāo)，即通過(guò)該操作，合并財(cái)務(wù)報(bào)表層面的凈利潤(rùn)不受影響。資本公積增加530萬(wàn)元，從而造成合并財(cái)務(wù)報(bào)表層面的凈資產(chǎn)相應(yīng)增加530萬(wàn)元。雖然從合并財(cái)務(wù)報(bào)表層面，對(duì)凈利潤(rùn)的影響數(shù)為零，但企業(yè)的凈資產(chǎn)卻得到了提升。凈資產(chǎn)增加對(duì)企業(yè)而言是好事還是壞事？

凈資產(chǎn)收益率是衡量上市公司財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)能力的核心指標(biāo)，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的進(jìn)一步修訂，降低了上市公司合并報(bào)表層面的凈資產(chǎn)收益率，從而折射出財(cái)政部對(duì)不喪失控制權(quán)情況下的股權(quán)處置行為的立場(chǎng)，即從實(shí)際操作層面規(guī)避此類(lèi)“便秘”式減持行為。

上市公司占據(jù)了特殊的融資通道，從更廣泛的角度影響到資本市場(chǎng)的健康發(fā)展。若任由其股東通過(guò)“便秘”式減持行為，來(lái)扭曲母公司的投資收益，進(jìn)而影響其利潤(rùn)構(gòu)成，無(wú)疑違背了公司上市的初衷，是對(duì)優(yōu)質(zhì)資源的巨大浪費(fèi)。

三、“33號(hào)準(zhǔn)則”第四十九條的后續(xù)發(fā)展

按照上述分析，“33號(hào)準(zhǔn)則”第四十九條可能帶來(lái)另一后果，即以虧損方式減持，可以實(shí)現(xiàn)上市公司合并財(cái)務(wù)報(bào)表層面的凈資產(chǎn)收益率的提升。

接前例，假設(shè)丙公司分3年處置丁公司的股權(quán)，前2年都保留著控制權(quán)，累計(jì)虧損1億元，到第3年時(shí)喪失控制權(quán)，但盈利1億元，由此產(chǎn)生的后果是什么？

前2年擁有控制權(quán)的情況下，按照“33號(hào)準(zhǔn)則”第四十九條表述，母公司個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表累計(jì)確認(rèn)1億元投資損失，在合并財(cái)務(wù)報(bào)表層面相應(yīng)的減少凈資產(chǎn)，同時(shí)又不影響損益，達(dá)到提高凈資產(chǎn)收益率的目的。

第3年喪失控制權(quán)后，個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表層面確認(rèn)1億元的投資收益，不編制合并報(bào)表，達(dá)到提高利潤(rùn)的目的。

上述減持安排，前四年可以達(dá)到提高凈資產(chǎn)收益率的目的，而第五年又可以達(dá)到提升利潤(rùn)的目的，可謂“一箭雙雕”。

但“魔高一尺，道高一丈”，該準(zhǔn)則第五十一條規(guī)定：“處置子公司股權(quán)投資直至喪失控制權(quán)的各項(xiàng)交易屬于一攬子交易的，應(yīng)當(dāng)將各項(xiàng)交易作為一項(xiàng)處置子公司并喪失控制權(quán)的交易進(jìn)行會(huì)計(jì)處理；但是，在喪失控制權(quán)之前每一次處置價(jià)款與處置投資對(duì)應(yīng)的享有該子公司凈資產(chǎn)份額的差額，在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為其他綜合收益，在喪失控制權(quán)時(shí)一并轉(zhuǎn)入喪失控制權(quán)當(dāng)期的損益?！?/p>

假設(shè)前例中丙公司為了提升凈資產(chǎn)收益率，規(guī)避《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)-合并財(cái)務(wù)報(bào)表》第四十九條，虧損處置子公司的股權(quán)?，F(xiàn)在根據(jù)第五十一條規(guī)定，按照一攬子交易，前幾年的合并報(bào)表重新編制，處置價(jià)款與處置投資對(duì)應(yīng)的享有該子公司凈資產(chǎn)份額的差額計(jì)入“其他綜合收益”，重新計(jì)算以前年度的凈資產(chǎn)收益率。其演化的邏輯為丙公司虧損處置子公司的股權(quán)，其他綜合收益為負(fù)值，喪失控制權(quán)本年的利潤(rùn)降低，凈資產(chǎn)收益率面臨斷崖式下降。因而，第五十一條規(guī)定可以從技術(shù)層面抑制“主動(dòng)尋虧”方式的減持行為。

但在“一攬子交易”行為的判定上存在一定障礙。五十一條的后續(xù)規(guī)定對(duì)“一攬子交易”行為的判定依據(jù)做了四條具體的描述，但在實(shí)務(wù)工作中，若操作者導(dǎo)演“一攬子交易”的時(shí)間鏈條足夠長(zhǎng)，方式足夠隱蔽，被發(fā)現(xiàn)的可能性也會(huì)大大降低，或者即使被發(fā)現(xiàn)，操作者的融資目的也已經(jīng)達(dá)到，報(bào)表推倒重來(lái)的效果也已經(jīng)不佳。

綜合以上分析，類(lèi)似“便秘”式的減持行為不利于資本市場(chǎng)的健康發(fā)展，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則從實(shí)際操作層面對(duì)該類(lèi)減持行為形成了抑制效果。同時(shí)，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定已不再是簡(jiǎn)單的模仿和查缺補(bǔ)漏，相關(guān)部門(mén)還對(duì)其可能引發(fā)的應(yīng)對(duì)性策略進(jìn)行前瞻性分析，并提前修訂極具針對(duì)性的準(zhǔn)則將其扼殺在搖籃之中。

參考文獻(xiàn)：

企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則[M].財(cái)政部，2014.