秦慶

內(nèi)容摘要：放眼我國未來經(jīng)濟(jì)，消費(fèi)、出口和投資的動力將越來越強(qiáng)勁，由此被定位為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主動力?？梢娤M(fèi)為經(jīng)濟(jì)建設(shè)的重要力量，有效擴(kuò)大消費(fèi)規(guī)模無疑會對經(jīng)濟(jì)發(fā)展生成積極的正向影響。商貿(mào)流通業(yè)作為復(fù)合型產(chǎn)業(yè)，具有在各行業(yè)領(lǐng)域大范圍滲透的優(yōu)勢，成為促進(jìn)消費(fèi)的主要行業(yè)；消費(fèi)金融又是聯(lián)結(jié)消費(fèi)與社會金融服務(wù)的橋梁，亦憑借其廣闊的覆蓋范圍助力我國商貿(mào)流通業(yè)的發(fā)展，兩者之間的相互作用客觀存在，只有架構(gòu)協(xié)同發(fā)展之格局，才能實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效應(yīng)的最大化。以此為背景，本文結(jié)合消費(fèi)金融理論與現(xiàn)狀探討對商貿(mào)流通業(yè)發(fā)展的影響機(jī)制作用，進(jìn)一步明確消費(fèi)金融和商貿(mào)流通業(yè)兩者之間的關(guān)系，最后提出促進(jìn)兩者實(shí)現(xiàn)共同發(fā)展的思考。

關(guān)鍵詞：消費(fèi)金融 商貿(mào)流通 互動關(guān)系 影響機(jī)制

早在“十二五”時期，我國就高度重視擴(kuò)大消費(fèi)需求機(jī)制的建立與完善，近幾年來各界關(guān)于消費(fèi)對經(jīng)濟(jì)增長促進(jìn)作用的研究成果越來越多，同時消費(fèi)、出口和投資的經(jīng)濟(jì)促進(jìn)作用更是被不斷放大。有研究認(rèn)為，要想有效促進(jìn)消費(fèi)，基于金融業(yè)視角發(fā)展消費(fèi)金融有利于更好地緩解新形勢下消費(fèi)者流動性的限制，并且實(shí)現(xiàn)短期消費(fèi)跨期的有效平衡，從而對消費(fèi)起到很大程度上的刺激作用，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展（鄭良芳，2014）；另有研究提出，市場經(jīng)濟(jì)背景下的消費(fèi)與支配兩者之間的關(guān)系會直接受到市場金融化態(tài)勢的影響，要想有效提高資本市場的利用率則必須要充分借鑒國際經(jīng)驗(yàn)，通過平衡消費(fèi)跨期來化解消費(fèi)流動性的束縛等問題，同時還能借此進(jìn)一步激活金融市場的競爭活力，釋放消費(fèi)信貸，擴(kuò)大消費(fèi)需求和規(guī)模（汪洋、白欽先，2015）；此外還有學(xué)者對消費(fèi)需求所受的金融消費(fèi)影響進(jìn)行分析，通過實(shí)證檢驗(yàn)得出結(jié)論證實(shí)發(fā)展金融業(yè)務(wù)對居民消費(fèi)的促進(jìn)作用（劉銳，2013）?，F(xiàn)有研究一致認(rèn)為消費(fèi)金融的發(fā)展能夠很好作用于刺激消費(fèi)?？v觀流通業(yè)現(xiàn)狀能夠清楚地看到我國社會目前的整體消費(fèi)水平，2013年我國社會消費(fèi)品零售額就已經(jīng)達(dá)到了23.8萬億元人民幣；至2016年，該指標(biāo)增長近十萬達(dá)到了33.2萬億元人民幣，當(dāng)年的商貿(mào)流通業(yè)增加值為9.6萬億元人民幣，占GDP比重為12.9%，經(jīng)濟(jì)建設(shè)中由此指標(biāo)所貢獻(xiàn)的比值已高達(dá)65%（徐永鋒等，2015）。據(jù)此能夠推出，發(fā)展消費(fèi)金融足以為流通業(yè)的發(fā)展提供支撐。進(jìn)一步深入挖掘消費(fèi)金融對商貿(mào)流通業(yè)的影響機(jī)制并明確兩者之間的聯(lián)系以找到兩者協(xié)同發(fā)展的有效路徑，對于更好發(fā)揮消費(fèi)對經(jīng)濟(jì)建設(shè)的積極影響具有重要現(xiàn)實(shí)意義。

我國消費(fèi)金融發(fā)展現(xiàn)狀

消費(fèi)金融作為現(xiàn)代化的金融服務(wù)實(shí)踐，是由專門機(jī)構(gòu)面向社會各個階層消費(fèi)者提供消費(fèi)貸款的模式。我國消費(fèi)金融的發(fā)展歷程短暫，從上個世紀(jì)末興起以來至今依然處于起步階段，運(yùn)作的范圍主要限定在商業(yè)銀行領(lǐng)域。在經(jīng)濟(jì)危機(jī)之前，由我國商業(yè)銀行牽頭將消費(fèi)信貸產(chǎn)品打造為消費(fèi)金融市場的主導(dǎo)，但礙于多方面因素的影響，當(dāng)時業(yè)務(wù)規(guī)模普遍偏小，進(jìn)程緩慢（金佳，2016）。直至金融危機(jī)后，我國經(jīng)濟(jì)將擴(kuò)大內(nèi)需定為目標(biāo)，在政策的支持下，金融環(huán)境也有了明顯改善，加之法律法規(guī)的日益完善，我國消費(fèi)金融重新起步，主要模式逐漸分化定型。相應(yīng)的概念、現(xiàn)狀及特點(diǎn)如表1所示。

但綜合現(xiàn)有觀點(diǎn)并結(jié)合實(shí)際來看，我國消費(fèi)金融的發(fā)展同整體經(jīng)濟(jì)狀態(tài)與相關(guān)政策密不可分，僅經(jīng)濟(jì)層面對于消費(fèi)金融即產(chǎn)生著特定的影響，一方面收入分配水平整體偏低，導(dǎo)致消費(fèi)者消費(fèi)信貸償還能力并不高；另一方面醫(yī)療保障體系的不足，在很大程度上分散了居民的資產(chǎn)，使投資更多傾向于儲蓄或保險等其他金融產(chǎn)品當(dāng)中（陳宇峰、章武濱，2015），成為阻礙消費(fèi)金融發(fā)展的現(xiàn)實(shí)要素。

正是這些影響因素的存在，限制了我國消費(fèi)金融市場的進(jìn)一步繁榮，對于消費(fèi)信貸市場壯大的限制必然會直接作用于影響消費(fèi)實(shí)踐。而商貿(mào)流通業(yè)作為我國高滲透、大范圍的復(fù)合型產(chǎn)業(yè)，其發(fā)展又需要依賴于消費(fèi)的支撐。從此角度來看，消費(fèi)金融對商貿(mào)流通業(yè)發(fā)展的影響機(jī)制便隱約呈現(xiàn)。

消費(fèi)金融對商貿(mào)流通業(yè)發(fā)展的影響機(jī)制

依據(jù)以上對我國消費(fèi)金融現(xiàn)狀的分析可知，消費(fèi)金融的發(fā)展態(tài)勢將直接反映社會消費(fèi)水平，社會消費(fèi)水平又會作用于主導(dǎo)商貿(mào)流通業(yè)的發(fā)展。而衡量消費(fèi)金融的實(shí)際發(fā)展情況，則可通過消費(fèi)性貸款數(shù)額進(jìn)行分析，見表2所示。

表2以2006年至2016年以每兩年為周期，從數(shù)據(jù)可以看出，從2008年金融危機(jī)之后直至2010年，社會消費(fèi)零售指標(biāo)迅速上漲，同期消費(fèi)性貸款額也從1.36萬億元增長到24.56萬億元，對比流通值也遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過2倍，從中能夠明顯看到消費(fèi)金融對流通業(yè)的直接影響。

關(guān)于交換和消費(fèi)之間的關(guān)系，早在馬克思的《政治經(jīng)濟(jì)學(xué)批判》當(dāng)中就已經(jīng)被提及，作為聯(lián)系生產(chǎn)和消費(fèi)的核心樞紐，應(yīng)用至當(dāng)代市場經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，交換的本質(zhì)即等同于商貿(mào)流通（黃國雄，2015）。然而消費(fèi)的程度對于大眾來說需要根據(jù)自身的消費(fèi)水平來定奪，包括收入、資產(chǎn)等在內(nèi)的限制性因素?zé)o疑會直接限制消費(fèi)實(shí)踐，資產(chǎn)的流動性便會因此被束縛，消費(fèi)金融的出現(xiàn)，即成為打破此限制的全新方式。之所以流通值于金融危機(jī)之后得以實(shí)現(xiàn)跨越式增長，同全國消費(fèi)零售指標(biāo)的猛增不無關(guān)系。與此同時，全國消費(fèi)性貸款額的提升無疑是一個重要的前提性指標(biāo)?？梢?，商貿(mào)流通業(yè)的發(fā)展，需要以消費(fèi)作為大前提，只有消費(fèi)規(guī)模擴(kuò)大，才能實(shí)現(xiàn)更多“交換”從而助推商貿(mào)流通業(yè)的發(fā)展；從此角度理解，一旦消費(fèi)性貸款額下降，也就意味著社會消費(fèi)需求弱化，社會消費(fèi)品零售總額的增加即無從談起，商貿(mào)流通業(yè)必然陷于困境。聯(lián)系消費(fèi)金融理論和現(xiàn)狀，商貿(mào)流通業(yè)所受到的影響機(jī)制如下：

首先，刺激大眾消費(fèi)需求。消費(fèi)金融的發(fā)展，最直接的衡量指標(biāo)體現(xiàn)于能夠?yàn)榇蟊娞峁└嗟南M(fèi)資本，突破傳統(tǒng)的資產(chǎn)流動性局限，利用借貸實(shí)現(xiàn)預(yù)期消費(fèi)能夠更好地刺激大眾消費(fèi)欲望從而鼓勵其生成更多的消費(fèi)實(shí)踐；即便對于超支情況也能夠通過借貸服務(wù)的提供幫助消費(fèi)者更好地解決問題，有利于促成并維護(hù)消費(fèi)市場的良性循環(huán)（楊鵬艷，2011）。

其次，提供更多消費(fèi)產(chǎn)品。消費(fèi)金融市場規(guī)模的擴(kuò)大需要以構(gòu)建更多渠道為直接途徑，畢竟當(dāng)代社會人們的消費(fèi)需求日益豐富，要想起到有效刺激消費(fèi)作用，消費(fèi)金融必須不斷拓寬服務(wù)范圍，依據(jù)不同的客戶群體提供針對性服務(wù)，通過更多消費(fèi)信貸產(chǎn)品的創(chuàng)新推進(jìn)消費(fèi)市場的繁榮。這對于商貿(mào)流通業(yè)覆蓋面的創(chuàng)新擴(kuò)大將形成更強(qiáng)勁的動力，有利于發(fā)展新型消費(fèi)產(chǎn)業(yè)。

再次，提高大眾消費(fèi)能力。此方面影響效應(yīng)生成的最根本因素即在于能夠突破消費(fèi)者資產(chǎn)流動性的限制，將借貸服務(wù)提供給消費(fèi)者，大眾消費(fèi)能力勢必會因此而提高（冷志明、黃利文、王超賢，2017）。加之消費(fèi)金融服務(wù)又會涉及到消費(fèi)者的個人征信問題，也就有利于給予消費(fèi)者以必要的約束，而這種約束即有利于提高消費(fèi)者對金融消費(fèi)的高度重視，逐漸提高整體素質(zhì)，消費(fèi)市場則能夠受益于此，有利于創(chuàng)設(shè)更加和諧與穩(wěn)定的環(huán)境，從而更好地保障流通業(yè)的良序。

綜合而論，消費(fèi)金融對商貿(mào)流通業(yè)發(fā)展具有決定性影響，前者的良好發(fā)展會對后者生成積極的促進(jìn)效應(yīng)；反之，若消費(fèi)金融市場低迷，流通業(yè)的發(fā)展態(tài)勢也將放緩。

消費(fèi)金融與商貿(mào)流通業(yè)發(fā)展的互動關(guān)系

（一）消費(fèi)金融與商貿(mào)流通業(yè)的聯(lián)系

本文認(rèn)為，既然消費(fèi)金融對于消費(fèi)需求的帶動作用是通過打破資產(chǎn)流動性束縛為條件，消費(fèi)需求又是推進(jìn)流通業(yè)發(fā)展的根本動力，那么流通業(yè)要想爭取到消費(fèi)金融對自身的積極影響，應(yīng)當(dāng)全面提高主動性，在面向消費(fèi)者做好消費(fèi)需求的培育引導(dǎo)之外同時擴(kuò)大對消費(fèi)金融的宣傳推廣力度，以此構(gòu)建良性循環(huán)機(jī)制，為協(xié)同發(fā)展奠定基礎(chǔ)。如圖1所示。

（二）商貿(mào)流通業(yè)對消費(fèi)金融的驅(qū)動效應(yīng)

根據(jù)圖1框架能夠看出相互之間所存在的互動關(guān)系，盡管消費(fèi)金融直接決定商貿(mào)流通業(yè)的興衰，但后者對于前者的驅(qū)動效應(yīng)同樣不容忽視。具體體現(xiàn)為兩個方面：一方面，直接性影響。商貿(mào)流通業(yè)作為高滲透率重要產(chǎn)業(yè)，同人們的日常生活息息相關(guān)，在發(fā)展過程中做好對消費(fèi)金融的宣傳推廣工作將對消費(fèi)者產(chǎn)生直接的至深影響，有利于使消費(fèi)者深化對消費(fèi)金融的了解，進(jìn)而拓寬消費(fèi)者接觸消費(fèi)金融的渠道，使消費(fèi)金融更好融入消費(fèi)者群體并為之提供有效服務(wù)（趙大偉，2017）。如此所生成的結(jié)果將大大有利于消費(fèi)金融市場的繁榮，從而發(fā)揮出消費(fèi)金融對商貿(mào)流通業(yè)的帶動效應(yīng)。另一方面，間接性影響。時至今日，社會經(jīng)濟(jì)屢創(chuàng)新高，大眾生活水平日益提升，伴隨著人們對高品質(zhì)生活的追求需要，大眾消費(fèi)需求也在朝向多元化方向快速演進(jìn)。與此同時，商貿(mào)流通業(yè)發(fā)展至今，流通方式也已同步創(chuàng)新，零售業(yè)態(tài)也在電商的驅(qū)動下不斷完善，商貿(mào)流通業(yè)格局得以重塑，更多層次的消費(fèi)者需求被深度刺激，消費(fèi)金融環(huán)境由此面臨空前良好的局勢。此環(huán)境的更新，不僅有效保證了我國大眾消費(fèi)的安全性，同時更進(jìn)一步提高了流通行業(yè)企業(yè)的產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量（張先軫，2014）。以此為背景，消費(fèi)者的消費(fèi)需求也會在大范圍的培育引導(dǎo)下有所增強(qiáng)，在資產(chǎn)流動性限制的條件下，消費(fèi)金融勢必會贏得更強(qiáng)勢的發(fā)展動力。即便是從最現(xiàn)實(shí)的角度考量，消費(fèi)者的消費(fèi)需求在很大程度上取決于消費(fèi)渠道的便利性和消費(fèi)實(shí)踐的體驗(yàn)性，若商貿(mào)流通業(yè)對此予以高度重視并迎合消費(fèi)者的喜好，創(chuàng)新傳統(tǒng)商業(yè)空間結(jié)構(gòu)而逐步落實(shí)多層次、全范圍的格局，勢必會更緊密地聯(lián)結(jié)同消費(fèi)者之間的關(guān)系，消費(fèi)需求的擴(kuò)大將切實(shí)為消費(fèi)金融產(chǎn)生強(qiáng)大的推動力。

可見，就消費(fèi)金融和商貿(mào)流通業(yè)兩者之間的關(guān)系來看，前者可以決定后者，但反觀后者，亦同時會對前者起到重要的反作用力?；诖?，要想充分發(fā)揮出前者對后者的積極影響不應(yīng)僅依賴于探討消費(fèi)金融的發(fā)展策略，更有必要突破單向發(fā)展消費(fèi)金融的思維桎梏來探尋促進(jìn)兩者協(xié)同發(fā)展的有效途徑。

消費(fèi)金融與商貿(mào)流通業(yè)同步發(fā)展的策略

首先，實(shí)施惠民消費(fèi)。以拉動內(nèi)需為根本的惠民消費(fèi)理念早在“十二五”計(jì)劃期間便被提出，但如今“十三五”已經(jīng)近半，惠民消費(fèi)實(shí)踐力度依然未能達(dá)到預(yù)期標(biāo)準(zhǔn)。對此，各金融機(jī)構(gòu)需要結(jié)合地方政策進(jìn)一步落實(shí)全新的貸款政策，根據(jù)各地實(shí)際情況加大消費(fèi)金融的宣傳力度，為更多消費(fèi)者和企業(yè)提供高質(zhì)量的金融服務(wù)，最終發(fā)揮出緩解社會消費(fèi)壓力的根本目的，拉動商品經(jīng)濟(jì)，助力商貿(mào)流通業(yè)的發(fā)展。

其次，倡導(dǎo)綠色消費(fèi)?？沙掷m(xù)發(fā)展理念的普及，為各個行業(yè)領(lǐng)域均定位出新的發(fā)展原則導(dǎo)向，商貿(mào)流通作為重要行業(yè)，更需發(fā)揮好帶頭作用。近年來政府關(guān)于綠色低碳消費(fèi)模式的各項(xiàng)相關(guān)政策紛紛出臺，應(yīng)此形勢，社會消費(fèi)者的消費(fèi)理念也開始大規(guī)模轉(zhuǎn)變。傳統(tǒng)時期商貿(mào)流通業(yè)所提供的產(chǎn)品和服務(wù)模式難以獲得當(dāng)前消費(fèi)者的認(rèn)同，這就需要商貿(mào)流通業(yè)能夠樹立循環(huán)經(jīng)濟(jì)消費(fèi)觀念，聯(lián)合消費(fèi)金融向社會消費(fèi)者大范圍宣傳并推廣各類新興產(chǎn)品和信貸服務(wù)，保證消費(fèi)者購買力的同時進(jìn)一步帶動消費(fèi)者消費(fèi)能力的提升，共同推進(jìn)社會消費(fèi)結(jié)構(gòu)的整體性優(yōu)化（王世進(jìn)、周敏、司增綽，2015）。

第三，普及數(shù)字消費(fèi)。如今社會已經(jīng)進(jìn)入到了“互聯(lián)網(wǎng)+”時代，網(wǎng)絡(luò)的全范圍普及為電子商務(wù)的變革提供了強(qiáng)大的驅(qū)動力。近些年中國的網(wǎng)民數(shù)量與日俱增，基于互聯(lián)網(wǎng)的全新商務(wù)模式深入人心且備受歡迎?；诖?，消費(fèi)金融與商貿(mào)流通業(yè)需要順勢而為致力于深化促進(jìn)網(wǎng)上消費(fèi)，在互聯(lián)網(wǎng)平臺全力豐富產(chǎn)品種類和數(shù)量，快速構(gòu)建數(shù)字化商業(yè)模式。在此過程中，需要各類金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合網(wǎng)絡(luò)商業(yè)平臺為自身的金融產(chǎn)品和服務(wù)開辟更多的宣傳渠道，同時采用網(wǎng)絡(luò)調(diào)研等形式深化對網(wǎng)購消費(fèi)者金融需求的了解，以此來促進(jìn)服務(wù)質(zhì)量的提升，提高擴(kuò)大消費(fèi)金融市場的概率，借協(xié)同效應(yīng)的生成實(shí)現(xiàn)其對國民經(jīng)濟(jì)增長的牽引作用。

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