盧楊宇

摘 要：隨著我國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，我國的經(jīng)濟(jì)金融市場也在不斷的健全和完善，但是仍然不可避免的存在各種問題，限制了我國經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步健康穩(wěn)定可持續(xù)發(fā)展。在該背景下，我國經(jīng)濟(jì)金融系統(tǒng)應(yīng)該進(jìn)一步加快改革的節(jié)奏和步伐。近幾年隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的興起和快速發(fā)展，對傳統(tǒng)銀行業(yè)構(gòu)成了極大的沖擊，其融資市場和融資環(huán)境都在逐漸發(fā)生改變，在互聯(lián)網(wǎng)金融中融資市場逐漸以直接融資為主，其融資環(huán)境更為寬松，市場主體相對具有更多的主動權(quán)。在金融脫媒的大背景，我國的商業(yè)銀行如何通過改變經(jīng)營管理模式來面對巨大的挑戰(zhàn)，是其能夠保持自己的優(yōu)勢競爭地位，繼續(xù)取得發(fā)展的關(guān)鍵。

關(guān)鍵詞：金融脫媒；商業(yè)銀行；互聯(lián)網(wǎng)金融；經(jīng)營策略

隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，金融體制的改革不斷深入，金融市場化的進(jìn)程正在逐步加快。在金融脫媒的大背景下，在我國金融系統(tǒng)起主導(dǎo)作用的商業(yè)銀行，作為傳統(tǒng)的金融中介其地位和作用正在逐漸降低。因此商業(yè)銀行要想保持自己的競爭優(yōu)勢，獲得長遠(yuǎn)的可持續(xù)發(fā)展，一方面要積極應(yīng)對金融脫媒帶來的巨大沖擊和挑戰(zhàn)，另一方面也要緊緊抓住金融脫媒帶來的新機(jī)遇，通過不斷的創(chuàng)新改革，激發(fā)自身活力，使其滿足時代發(fā)展的要求。

1 我國金融脫媒的原因分析

我國金融脫媒發(fā)展的主要原因包括兩個方面，一是微觀經(jīng)濟(jì)主體投資和融資觀念的改變，二是我國互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展。

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息技術(shù)的不斷發(fā)展，人們的投資理財觀念發(fā)生了很大的變化。人們傳統(tǒng)的投資方式是將自己手中閑余的資金存到銀行，從而得到相應(yīng)的利息。但是現(xiàn)在隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，人們借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對更多的理財和投資方式以及渠道有了更為淺析的認(rèn)識，相比將資金放在銀行來賺取微薄的利息，人們現(xiàn)在有了更多的選擇。目前多數(shù)人傾向于把資金投入到金融市場中去獲得更高的回報[1]。同時隨著金融技術(shù)的發(fā)展，大大提高了資金的運作效率，可以更好的滿足人們的投資理財需求，并且可以給予較高的收益回報。由于這些資金大量進(jìn)入網(wǎng)絡(luò)金融市場，使得金融脫媒取得了跨越性發(fā)展。

互聯(lián)網(wǎng)金融在短短幾年時間內(nèi)，完成了從無到有，從小到大的巨大轉(zhuǎn)變，目前已經(jīng)成為金融體系中的一支重要力量。比如騰訊公司隨著微信的應(yīng)用普及推出了手機(jī)金融服務(wù)軟件理財通，比如阿里巴巴公司基于支付寶具有的用戶基數(shù)推出了余額寶的理財方式等。這些互聯(lián)網(wǎng)金融的理財方式其收益往往大于銀行的活期存款，所以吸引了大量的客戶，人們更愿意把錢存在理財通和支付寶里面。互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)為客戶帶來了較高的回報，而客戶的認(rèn)可又反過來極大的促進(jìn)了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。因為互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，分流了大部分銀行客戶，所以為商業(yè)銀行，尤其是商業(yè)銀行的傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)帶來的巨大的沖擊和挑戰(zhàn)。

2 金融脫媒對我國商業(yè)銀行帶來的影響

首先，金融脫媒對我國傳統(tǒng)銀行的盈利模式帶來了巨大的沖擊和挑戰(zhàn)。在我國傳統(tǒng)銀行業(yè)，其最基本的和最主要的銀行業(yè)務(wù)為資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)。通常來說在對商業(yè)銀行的資金定價水平進(jìn)行評估時，商業(yè)銀行的負(fù)債規(guī)模和負(fù)債成本是其最重要的參考依據(jù)。因為負(fù)債規(guī)模和負(fù)債成本在很大程度上決定了盈利水平，同時也影響銀行對風(fēng)險的管理控制規(guī)劃。由此可見，資產(chǎn)業(yè)務(wù)是我國傳統(tǒng)商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)，也是我國傳統(tǒng)商業(yè)銀行的主要盈利點。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，資產(chǎn)業(yè)務(wù)在我國傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)中的盈利占到整體的百分之六十以上。但是在當(dāng)前的金融環(huán)境下，對于那些具有雄厚資金的廣闊發(fā)展前景的企業(yè)來說，他們更傾向于投資股票、基金、證券等具有相對較高風(fēng)險但是同樣具有高收益的理財產(chǎn)品，而針對中小型企業(yè)來說，因為他們自身的管理相對不規(guī)范，信息相對不透明，資產(chǎn)規(guī)模相對較小，他們很難從大型商業(yè)銀行處獲得資金支持，在互聯(lián)網(wǎng)金融的背景下，他們更傾向于選擇短期的融資券或者民間資本進(jìn)行融資，從而造成了我國傳統(tǒng)商業(yè)銀行的貸款率大幅下降，隨之而來的是盈利能力明顯降低。

其次，金融脫媒對我國商業(yè)銀行的風(fēng)險管理提出了更高的要求。主要體現(xiàn)在流動性風(fēng)險、信用風(fēng)險和市場風(fēng)險三個方面[2]。流動性風(fēng)險是指面對互聯(lián)網(wǎng)金融的快速蓬勃發(fā)展，我國傳統(tǒng)商業(yè)銀行受到了前所未有的沖擊和挑戰(zhàn)，進(jìn)而導(dǎo)致我國商業(yè)銀行的貸款和存款金額嚴(yán)重不匹配等問題。具體表現(xiàn)為銀行存在逐漸以短期為主，而銀行貸款仍是以長期為主，那么如果要滿足銀行長期貸款的需求，銀行資金的流動性就存在風(fēng)險。信用風(fēng)險是指在金融脫媒的大背景下，很多商業(yè)銀行為了跟互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行競爭不得不在發(fā)展客戶時降低標(biāo)準(zhǔn)，最大努力、最大范圍的去發(fā)展客戶，此時一些信譽(yù)度不高的企業(yè)也從與銀行簽訂了貸款協(xié)議，？導(dǎo)致銀行不良資產(chǎn)的發(fā)生率呈現(xiàn)越來越高的趨勢。市場風(fēng)險是指目前的金融市場正在逐漸以直接融資市場為主導(dǎo)，隨之而來的是匯率、利率等業(yè)務(wù)的比例大幅提高，此時導(dǎo)致銀行的市場風(fēng)險逐漸加大。面對這些問題，我國傳統(tǒng)商業(yè)銀行已經(jīng)不能滿足資本結(jié)構(gòu)變化的需求，必須積極尋求改革創(chuàng)新，進(jìn)一步完善自身的風(fēng)險管理體系。

第三，金融脫媒對我國商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)起到了一定的促進(jìn)作用。隨著證券市場的不斷創(chuàng)新和發(fā)展，人們對證券投資的關(guān)注度也越來越高。相比互聯(lián)網(wǎng)金融來說，我國傳統(tǒng)商業(yè)銀行具有更高的可信度，對廣大客戶的吸引力也更強(qiáng)。因此我國傳統(tǒng)商業(yè)銀行可以借助自身的優(yōu)勢，在金融脫媒的大背景下大力發(fā)展類似資訊類等中間業(yè)務(wù)，為客戶群體提供更加多樣化和專業(yè)化的理財服務(wù)。

3 商業(yè)銀行金融策略轉(zhuǎn)變途徑

第一，開展和加強(qiáng)金融結(jié)構(gòu)與非金融結(jié)構(gòu)的合作。目前我國傳統(tǒng)商業(yè)銀行已經(jīng)逐步開始了混業(yè)經(jīng)營的管理經(jīng)營模式，來進(jìn)一步擴(kuò)大自身的業(yè)務(wù)范圍。同時我國商業(yè)金融可以借鑒國外發(fā)達(dá)國家的發(fā)展經(jīng)驗，采用加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)和非金融結(jié)構(gòu)合作的模式，利用自身的特點，充分結(jié)合非金融機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢，實現(xiàn)互補(bǔ)，來應(yīng)對金融脫媒。

第二，大力開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、信息技術(shù)和金融技術(shù)的不斷發(fā)展，人們的投資理念和投資方式已然發(fā)生了變化，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)成為我國當(dāng)前金融體系中的一支非常重要的力量，并且呈現(xiàn)出蓬勃的生命力和廣闊的發(fā)展前景，這是歷史發(fā)展的必然趨勢。比如支付寶和理財通等第三方支付平臺快速興起并且迅速占領(lǐng)市場，這對我國傳統(tǒng)商業(yè)銀行的結(jié)算業(yè)務(wù)造成了幾乎毀滅性打擊?；ヂ?lián)網(wǎng)金融最大的優(yōu)點就是交易成本低，交易簡單方便。因此，對于我國傳統(tǒng)商業(yè)銀行來說，應(yīng)該積極適應(yīng)歷史的發(fā)展，在金融脫媒的大背景下，抓住發(fā)展的機(jī)遇，大力發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，既節(jié)約了自身的柜臺成本，又極大的提高了工作效率。

第三，明確客戶結(jié)構(gòu)，針對不同類型的客戶提供針對性服務(wù)。由于受到金融脫媒的巨大沖擊，商業(yè)銀行的傳統(tǒng)客戶在很大程度上被分流。在這種嚴(yán)峻的形勢下，我國商業(yè)銀行必須要對客戶進(jìn)行重新梳理和定位，針對客戶的特點對客戶進(jìn)行分類，針對不同類型的客戶采取不同的經(jīng)營管理策略，推出針對性的、個性化、多樣化的金融產(chǎn)品和金融服務(wù)，最大程度滿足客戶的需求，在盡量留住老客戶的前提下，再努力吸引新客戶。

4 結(jié)束語

隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，金融體制的改革不斷深入，金融市場化的進(jìn)程正在逐步加快。在金融脫媒的大背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融在短短幾年的時間內(nèi)完成了從無到有，從小到大的華麗轉(zhuǎn)身，目前已經(jīng)成為我國金融體系中的一支非常重要的力量，并且呈現(xiàn)出蓬勃的生機(jī)和廣闊的發(fā)展前景?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的興起改變了我國的融資市場和融資環(huán)境，導(dǎo)致融資市場正在逐漸以直接融資為主導(dǎo)，融資環(huán)境的監(jiān)管也變得更為寬松，將更多的主動權(quán)釋放給市場主體。金融脫媒對我國傳統(tǒng)商業(yè)銀行帶來了巨大的沖擊和挑戰(zhàn)，主要包括對我國傳統(tǒng)商業(yè)銀行的盈利模式造成了沖擊，對我國傳統(tǒng)商業(yè)銀行的風(fēng)險管理提出了更高的要求，同時推動了我國傳統(tǒng)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展。為了積極應(yīng)對金融脫媒的沖擊和挑戰(zhàn)，本文認(rèn)為我國傳統(tǒng)商業(yè)銀行應(yīng)該大力加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)與非金融機(jī)構(gòu)的合作，大力發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，明確客戶結(jié)構(gòu)，針對不同類型的客戶提供針對性服務(wù)。從而在積極應(yīng)對金融脫媒帶來的巨大沖擊和挑戰(zhàn)的同時，也要緊緊抓住金融脫媒帶來的新機(jī)遇，通過不斷的創(chuàng)新改革，激發(fā)自身活力，使其滿足時代發(fā)展的要求。

參考文獻(xiàn)：

[1] 周俊杰. 金融脫媒對大型商業(yè)銀行盈利性影響研究[D]. 安徽財經(jīng)大學(xué)，2015.

[2] 鄧健. 金融脫媒對我國上市商業(yè)銀行盈利能力的影響研究[D]. 廣東財經(jīng)大學(xué)，2015.