家庭財(cái)富與居民幸福感研究綜述

萬(wàn)佳樂 李超偉

[提要] 本文就財(cái)富對(duì)幸福感影響的相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行綜述。具體從兩個(gè)方面進(jìn)行分析：幸福感的概念、發(fā)展以及測(cè)度；財(cái)富分支中的資產(chǎn)、負(fù)債以及資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)對(duì)幸福感的影響研究現(xiàn)狀。最后，總結(jié)并思考將資產(chǎn)負(fù)債作為整體并形成解釋變量時(shí)對(duì)幸福感的影響研究需要注意的方面。

關(guān)鍵詞：財(cái)富；幸福感；綜合研究

中圖分類號(hào)：C913 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

一、引言

國(guó)民幸福感一直以來都是各國(guó)發(fā)展的終極目標(biāo)。無論是政府的當(dāng)權(quán)者，還是商業(yè)縱橫下的企業(yè)群體，其終極目標(biāo)一直是實(shí)現(xiàn)每一個(gè)居民對(duì)幸福的追求。隨著社會(huì)各界對(duì)國(guó)民幸福具體事宜的逐步關(guān)注，學(xué)者們也開始涉及該領(lǐng)域的研究。我國(guó)是從20世紀(jì)80年代開始對(duì)幸福學(xué)進(jìn)行研究，稍晚于西方國(guó)家，縱使起步較晚，卻發(fā)展迅速。迄今為止，我國(guó)的幸福學(xué)已經(jīng)涵蓋了心理學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、政治學(xué)、醫(yī)學(xué)、管理學(xué)以及社會(huì)學(xué)等多門學(xué)科，相互交織，互相借鑒，融會(huì)貫通，構(gòu)建出一個(gè)研究框架的雛形，并為后續(xù)學(xué)者對(duì)其體系的補(bǔ)充和深化打下了良好的基礎(chǔ)。

傳統(tǒng)意義上來講，幸福經(jīng)濟(jì)學(xué)中對(duì)幸福感影響因素的考慮一般都是以收入數(shù)值或者是資產(chǎn)數(shù)值本身為主，然而對(duì)于家庭財(cái)富而言，收入作為財(cái)富輸入部分，形成了一定數(shù)額的資產(chǎn)，但同時(shí)也有相應(yīng)的輸出和債務(wù)的存在，雙方相互作用，共同形成了家庭財(cái)富。因而，研究家庭幸福感的經(jīng)濟(jì)方面，應(yīng)以家庭財(cái)富整體作為研究對(duì)象而非單獨(dú)列出分支來分析其對(duì)幸福感的影響。

二、幸福感內(nèi)涵及測(cè)度研究

（一）居民幸福感定義。對(duì)于經(jīng)濟(jì)學(xué)而言，理論上往往將幸福等同于效用。由于效用的大小與消費(fèi)以及收入經(jīng)常掛鉤，所以提高效用也就是提高收入，因此最初的實(shí)證研究基本上都是以收入數(shù)值為主的純粹的財(cái)富數(shù)值來作為幸福的影響主體。因而，各國(guó)政府為了實(shí)現(xiàn)國(guó)民幸福的目標(biāo)，轉(zhuǎn)而提高國(guó)民財(cái)富，提高國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值GDP。然而，隨著研究的逐步深入，學(xué)者們發(fā)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展并未伴隨著國(guó)家福利水平持續(xù)的提高，財(cái)富與幸福之間略有差異，并相繼出現(xiàn)了伊斯特林悖論等理論。眾多學(xué)者開始為此尋找具體原因。Carol Graham（2005）總結(jié)了一系列相關(guān)經(jīng)驗(yàn)結(jié)論，他提到，一個(gè)富國(guó)的整體幸福水平必定高于一個(gè)窮國(guó)的整體幸福水平；一個(gè)國(guó)家富人的幸福水平必定高于窮人的幸福水平；然而，國(guó)家內(nèi)部的人均收入水平與平均幸福水平并沒有明顯的相關(guān)性，平均幸福水平會(huì)在人均收入上升到一定水平時(shí)逐步下降。由此可見，除了收入以外，還有非收入因素對(duì)居民家庭的幸福產(chǎn)生影響，尤其不可忽視有關(guān)文化方面的因素。之后，幸福經(jīng)濟(jì)學(xué)將影響因素研究的視角擴(kuò)充至三點(diǎn)：宏觀經(jīng)濟(jì)因素、個(gè)人間的絕對(duì)收入差距和相對(duì)收入以及家庭的綜合財(cái)務(wù)狀況。圍繞這三點(diǎn)的研究，幸福經(jīng)濟(jì)學(xué)逐步回到了一個(gè)客觀和理性的層面。其中，收入和宏觀經(jīng)濟(jì)研究方面成果豐碩。而家庭的財(cái)務(wù)狀況方面卻有所欠缺，類似的理論僅包括陳屹立（2017）的有關(guān)家庭債務(wù)對(duì)居民幸福感的研究，劉宏等（2013）有關(guān)家庭永久性收入與房產(chǎn)對(duì)幸福感的影響，而對(duì)于家庭的資產(chǎn)負(fù)債作為整體對(duì)幸福感的研究更是無緣得見。

（二）幸福感的測(cè)度與方法。之前學(xué)術(shù)界由于對(duì)幸福感概念范圍的誤解，僅僅看中收入數(shù)值的增加，對(duì)于幸福感本身并未進(jìn)行測(cè)度和分析。之后認(rèn)識(shí)到了幸福感的影響因素中存在非收入因素后，各國(guó)重新籌備幸福感的測(cè)量。之后的幸福感已從單純的GDP度量轉(zhuǎn)化為利用心理學(xué)調(diào)查問卷的方式，例如世界價(jià)值普查的調(diào)查問題如：“綜合考慮所有因素，你如何評(píng)價(jià)這段時(shí)期的生活狀況？”，答案包括1～10這十個(gè)數(shù)字，由被調(diào)查者進(jìn)行填寫；有的是對(duì)國(guó)民生產(chǎn)總值GNP進(jìn)行調(diào)整，得到經(jīng)濟(jì)福利測(cè)度（MEW），該指標(biāo)刪除了GNP中的發(fā)展污染和城市化導(dǎo)致的精神壓力等因素，并增加國(guó)民休閑娛樂和家務(wù)勞動(dòng)量等因素；不丹放棄了使用GDP來評(píng)定國(guó)家的發(fā)展水平，而是采用國(guó)民幸?？傊礕NH。我國(guó)從20世紀(jì)90年代開始也逐步踏入選擇幸福指數(shù)的研究中，學(xué)者傅紅春（2008）篩選了23個(gè)指標(biāo)，旨在測(cè)定國(guó)民生活的幸福水平。另外，上海社科院社會(huì)學(xué)研究所調(diào)查的2008年上海市民社會(huì)生活狀況的調(diào)查數(shù)據(jù)（SGSS），國(guó)家統(tǒng)計(jì)局2009年進(jìn)行的“中國(guó)城市居民經(jīng)濟(jì)狀況與心態(tài)”項(xiàng)目所得數(shù)據(jù)，以及中國(guó)社會(huì)綜合調(diào)查2010年的CGSS數(shù)據(jù)等，他們采用主觀調(diào)查問卷的方式，直接以數(shù)字的形式詢問被調(diào)查者的幸福度，以此來測(cè)度幸福感。

三、財(cái)富與幸福感研究現(xiàn)狀

幸福經(jīng)濟(jì)學(xué)中關(guān)于幸福感影響因素的研究最初僅限于簡(jiǎn)單而直接的財(cái)富概念。然而，隨著伊斯特林悖論的出現(xiàn)，學(xué)者們逐漸發(fā)現(xiàn)，幸福的影響因素不僅是簡(jiǎn)單的收入財(cái)富數(shù)值。為了尋找原因，各方展開諸多研究。拋開人口學(xué)對(duì)幸福有關(guān)年齡、戶籍、家庭人口數(shù)以及婚姻情況等影響因素的研究，以及社會(huì)學(xué)有關(guān)公共政策、環(huán)境污染、住房問題、教育水平、人際關(guān)系等因素的研究，學(xué)者開始探討將財(cái)富的每個(gè)部分進(jìn)行深入挖掘，以及橫向、縱向剖析。

從家庭金融層面分析研究資產(chǎn)負(fù)債角度的幸福經(jīng)濟(jì)學(xué)時(shí)，需要先了解迄今為止資產(chǎn)、負(fù)債以及資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)分別對(duì)幸福感影響的成果情況。

（一）家庭資產(chǎn)與幸福感。收入是組成資產(chǎn)的一部分，其事實(shí)上對(duì)幸福感具有正向作用。對(duì)于資產(chǎn)影響幸福的層面上，經(jīng)濟(jì)學(xué)一度將幸福等同于效用。由于家庭效用的實(shí)現(xiàn)受到消費(fèi)數(shù)量以及消費(fèi)品類型一定程度的制約，而消費(fèi)的制約因素很大程度上受制于預(yù)算線收入的多少，也就是說，收入影響著效用和幸福的提高。雖然收入等同于效用說較為狹窄，但家庭幸福度的確會(huì)在人均收入上升到一定的水平再逐步下降，家庭的初等收入的確會(huì)在某種程度上對(duì)幸福有促進(jìn)作用。羅楚亮（2009）通過分析收入與幸福感之間的關(guān)系發(fā)現(xiàn)，無論是相對(duì)收入還是絕對(duì)收入，收入可以顯著提升幸福感。張翔等（2015）分析住房方面與幸福感時(shí)，發(fā)現(xiàn)住房的資產(chǎn)屬性對(duì)居民幸福感不顯著，而對(duì)居住屬性顯著。孫計(jì)領(lǐng)（2016）研究發(fā)現(xiàn)，收入差距能夠通過分配不公平感提高居民幸福感。另外，生命周期假說和持久收入假說提到，由于生命不同時(shí)期的收入存在差異，家庭收入較低時(shí)消費(fèi)會(huì)受到影響，從而效用也無法達(dá)到最優(yōu)化，但倘若具備一定的條件，那么盈余時(shí)期的資產(chǎn)可以平滑到收入短缺時(shí)期，從而實(shí)現(xiàn)跨期消費(fèi)和個(gè)體效用最大化。也就是說，當(dāng)家庭的收入影響到了消費(fèi)，以至于效用即幸福，那么家庭的資產(chǎn)就會(huì)通過一定的方式抵消不良影響，由此看來，資產(chǎn)對(duì)幸福的影響一定程度上呈正向作用。

（二）家庭負(fù)債總量與幸福感。對(duì)于家庭債務(wù)對(duì)幸福的影響研究情況，國(guó)內(nèi)學(xué)者的研究成果不夠充分，但部分學(xué)者已有所涉及，如國(guó)內(nèi)的陳屹立指出家庭的負(fù)債對(duì)居民幸福感的影響包含兩種相反的效應(yīng)，正的效應(yīng)來源于資產(chǎn)對(duì)消費(fèi)與收入的平滑作用，生命周期假說的建立正是基于金融市場(chǎng)無摩擦的假設(shè)，如果沒有良好的借貸市場(chǎng)和儲(chǔ)蓄手段，青少年時(shí)期的拮據(jù)消費(fèi)就無法依賴于借貸手段實(shí)現(xiàn)對(duì)未來收入的預(yù)支，未來的老年生涯也無法利用儲(chǔ)蓄方式動(dòng)用年輕時(shí)代留下的財(cái)富；負(fù)的效用來源于借貸壓力會(huì)影響人的心理方面，包括情緒和健康。陳屹立通過將債務(wù)分為銀行負(fù)債和非銀行負(fù)債，以及按照受教育程度、收入、城鄉(xiāng)分群體進(jìn)行分析，最終得出家庭債務(wù)總體對(duì)幸福感產(chǎn)生負(fù)向作用，這些負(fù)向作用由非銀行債務(wù)引起的，銀行債務(wù)對(duì)中等收入群體以及受教育程度低的群體能夠產(chǎn)生正向作用。總之，家庭債務(wù)對(duì)幸福度是產(chǎn)生正向亦或是負(fù)向作用將取決于群體的異質(zhì)性。

（三）家庭資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)與幸福感。針對(duì)家庭的財(cái)務(wù)影響幸福的情況，國(guó)內(nèi)外的文獻(xiàn)中均少有涉及，只是將財(cái)務(wù)中的債務(wù)方面另辟出來對(duì)幸福進(jìn)行研究。事實(shí)上，家庭的資產(chǎn)和負(fù)債多有關(guān)聯(lián)，家庭在購(gòu)置資產(chǎn)時(shí)容易受到來自收入的掣肘，需要引入負(fù)債來解決，導(dǎo)致資產(chǎn)選擇受限，或者是購(gòu)置的資產(chǎn)與負(fù)債形成的金融壓力相互牽制，引起所購(gòu)置資產(chǎn)比例上的限制；而當(dāng)舉債進(jìn)行有關(guān)家庭活動(dòng)時(shí)，家庭的資產(chǎn)狀況又將變成可負(fù)債水平的條件，比如作為抵押品的家庭資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格，可以影響貸方給予貸款的利率高低；甚至，家庭的資產(chǎn)和負(fù)債還存在著同步變動(dòng)的關(guān)系。由此可見，家庭的資產(chǎn)與負(fù)債往往密不可分，然而學(xué)者們?cè)谘芯繒r(shí)，往往將這兩個(gè)方面割裂討論，由此導(dǎo)致很多領(lǐng)域的研究問題中，資產(chǎn)與負(fù)債的結(jié)合討論較少，僅有的研究包括：Van Hemert（2010）在分析家庭最優(yōu)貸款類型的選擇時(shí)，不僅考慮了實(shí)際利率和抵押貸款的金額，同時(shí)也將家庭的資產(chǎn)選擇融入其中；Brown & Tayor（2008）將資產(chǎn)負(fù)債的同步性納入了對(duì)美、英、德國(guó)的家庭凈資產(chǎn)的決定因素中；陳斌開、李濤（2011）在研究中國(guó)城鎮(zhèn)居民家庭的資產(chǎn)負(fù)債現(xiàn)狀及其成因時(shí)，利用二元Probit模型對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債同時(shí)分析，并構(gòu)建資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)性指標(biāo)，對(duì)家庭的金融壓力的決定因素進(jìn)行研究分析。李江一等（2015）繼續(xù)從家庭資產(chǎn)負(fù)債的角度來研究幸福收入之謎，并發(fā)現(xiàn)相對(duì)收入與幸福之間具有負(fù)向作用，而相對(duì)資產(chǎn)與幸福之間具有正作用，雙方的共同作用導(dǎo)致很多時(shí)候收入并不會(huì)總是引起幸福的增加。由此可見，資產(chǎn)與負(fù)債往往相互牽引，密不可分，雙方均存在于住房市場(chǎng)、金融市場(chǎng)以及經(jīng)營(yíng)方面等且占有重要的地位，其同步作用很大程度上影響著各方因素。因此，對(duì)于幸福的研究，必須要將兩者結(jié)合在一起，尤其是要關(guān)注資產(chǎn)負(fù)債的同步性和在金融產(chǎn)品選擇上形成的金融壓力。

四、總結(jié)

通過上面的論述可以發(fā)現(xiàn)，幸福的研究事實(shí)上一直是在社會(huì)學(xué)和心理學(xué)方面進(jìn)行拓展，而對(duì)于經(jīng)濟(jì)學(xué)的學(xué)科建設(shè)上卻稍顯不足。三個(gè)幸福經(jīng)濟(jì)學(xué)視角中的兩個(gè)——宏觀經(jīng)濟(jì)研究和收入的視角，在實(shí)證方面的研究確實(shí)碩果累累，只是理論上有一定的欠缺。當(dāng)然，田國(guó)強(qiáng)（2006）補(bǔ)充了理論方面的內(nèi)容，他利用所建立的一個(gè)規(guī)范的理論經(jīng)濟(jì)學(xué)模型，將心理學(xué)中的攀比心理和經(jīng)濟(jì)學(xué)中的忽視變量理論合為一體，針對(duì)伊斯特林悖論給出其相應(yīng)的解決方案。然而，這兩個(gè)視角的理論庫(kù)依然缺少有效的補(bǔ)充。另外，對(duì)于第三個(gè)視角家庭財(cái)務(wù)方面，不論是實(shí)證還是理論，都近乎一片空白，這將成為相應(yīng)領(lǐng)域?qū)W者的研究方向。

家庭財(cái)務(wù)狀況對(duì)幸福感的影響研究離不開以下方面的思考：第一，家庭財(cái)富整體對(duì)幸福感的影響情況如何，并且在研究時(shí)，如何對(duì)資產(chǎn)負(fù)債進(jìn)行歸并，以便于作為家庭財(cái)務(wù)的綜合指標(biāo)，進(jìn)而形成統(tǒng)一的整體來對(duì)幸福感進(jìn)行相關(guān)研究；第二，不同的文獻(xiàn)對(duì)負(fù)債和資產(chǎn)的類型區(qū)分存在差別，如何綜合前人研究成果并根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行劃分分析；第三，從家庭資產(chǎn)負(fù)債綜合方面到對(duì)家庭幸福感的影響，其中的作用機(jī)制有哪些，如何解決其中存在的內(nèi)生性問題；第四，不同類型的人群的財(cái)富狀況對(duì)幸福感的影響是否具有異質(zhì)性。突破以上幾個(gè)方面的研究重點(diǎn)，對(duì)于財(cái)富中的資產(chǎn)負(fù)債綜合方面對(duì)幸福感的研究將大有裨益。

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