【摘要】隨著2010年國際綜合報告委員會的成立以及2013年綜合報告框架指南的正式發(fā)布，綜合報告在國際上迅速發(fā)展，然而我國綜合報告的發(fā)展極大程度上落后于國際進程。文章綜述了綜合報告的國際發(fā)展歷程，分析了綜合報告先行國家——南非的實踐案例，提出了我國踐行綜合報告的幾點啟示。

【關(guān)鍵詞】綜合報告 國際發(fā)展 踐行啟示

一、引言

20世紀80年代以來，隨著知識經(jīng)濟的興起，企業(yè)價值與傳統(tǒng)財務(wù)報告的嚴重背離促使人們把專注的焦點投向企業(yè)的報告模式，對傳統(tǒng)財務(wù)報告模式進行改進的呼聲甚囂塵上（蔡海靜，2012）。傳統(tǒng)的企業(yè)財務(wù)報告注重財務(wù)信息，分析企業(yè)現(xiàn)時的財務(wù)狀況和過去期間的經(jīng)營成果，信息以面向過去為主，缺乏前瞻性，缺少對企業(yè)未來的風險進行預測的信息和描述企業(yè)對危機的應對能力的信息。而現(xiàn)如今的企業(yè)報告的使用者關(guān)心的不僅是企業(yè)過去的財務(wù)表現(xiàn)，更注重對進行決策有重要作用的企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略以及企業(yè)發(fā)展前景信息。

除了企業(yè)自身可持續(xù)發(fā)展的需求，污染問題、社會問題、自然資源過度消耗等問題日益嚴峻，可持續(xù)發(fā)展成為全世界共同關(guān)注的話題，我國“十二五”規(guī)劃綱要提出要發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟，走綠色發(fā)展的道路。這就要求企業(yè)在發(fā)展中追求股東價值最大化的同時也必須承擔起社會責任和環(huán)境責任。企業(yè)的利益相關(guān)者和潛在投資者也越來越看重能表現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力的非財務(wù)信息，以數(shù)據(jù)為主要表現(xiàn)形式的財務(wù)指標已經(jīng)不能夠滿足使用者對企業(yè)進行評價的需求。

隨著利益相關(guān)者對企業(yè)報告中非財務(wù)信息的需求越來越高，社會責任報告、可持續(xù)發(fā)展報告、薪酬報告及環(huán)境報告等多種類型非財務(wù)報告相繼出現(xiàn)。雖然企業(yè)通過發(fā)布各種非財務(wù)報告彌補了信息的缺失，但是種類繁多的非財務(wù)報告沒有明確的發(fā)布規(guī)范或框架，信息的重要性和相關(guān)性難以保證，不同類型報告間的信息由于缺乏整合存在冗余、重復和碎片化的現(xiàn)象，導致報告使用者猶如盲人摸象，不能從整體上看到企業(yè)過去和未來的表現(xiàn)（IIRC，2011）。企業(yè)間發(fā)布的報告類型不一，同類報告內(nèi)容不統(tǒng)一也極大降低了信息的可比性。編制多種報告也為企業(yè)增加了人力負擔和財務(wù)負擔。綜合信息披露的目的是說明影響企業(yè)長期價值創(chuàng)造的潛在因素，無論是作為使用者的利益相關(guān)各方，還是作為編制者的機構(gòu)自身，都會受益無窮（MAZARS，2015）。

二、綜合報告的發(fā)展及內(nèi)涵

由于現(xiàn)行財務(wù)報告的種種不足，國際上實務(wù)界和理論界提出編制綜合報告，將企業(yè)的財務(wù)信息與公司治理信息、社會責任信息、環(huán)境責任信息等進行系統(tǒng)的整合，出具一份能整體反應企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力和價值創(chuàng)造能力的報告。英國特許會計師協(xié)會提出，綜合報告向投資者和其他利益相關(guān)方提供了企業(yè)更完整和連貫的信息，描畫了一個企業(yè)在較長時間內(nèi)的發(fā)展前景。

2010年，國際綜合報告委員會（IIRC）成立，旨在建立一套完善的綜合報告體系，提高信息披露質(zhì)量，將整合思維嵌入商業(yè)行為中，實現(xiàn)更具效率和效果的資本配置。

2011年，IIRC在全球范圍內(nèi)開展綜合報告試點計劃，先后有各地超過150家組織參與了試點并陸續(xù)發(fā)布了綜合報告，我國香港地區(qū)的中電控股集團也參與其中并自2011年開始每年發(fā)布綜合報告。

2012年，IIRC發(fā)布了綜合報告的框架初稿。

2013年，IIRC發(fā)布了正式的國際綜合報告框架指南并發(fā)布了中文版本。

國際綜合報告框架指南中確定了編制綜合報告依據(jù)的七項原則，包括注重戰(zhàn)略和面向未來、信息連通性、利益相關(guān)者關(guān)系、重要性、簡練、可靠性和完整性以及一致性和可比性（IIRC，2013）。

注重戰(zhàn)略和面向未來原則要求綜合報告清晰闡明重要資本的持續(xù)可獲得性、質(zhì)量和價格可承受性如何幫助企業(yè)提高在未來實現(xiàn)戰(zhàn)略目標的能力，進而提高企業(yè)的價值創(chuàng)造能力；信息連通性原則要求綜合報告將各內(nèi)容元素融合為一張全景圖，從而能整體翻譯企業(yè)活動的的動態(tài)和系統(tǒng)間的相互作用；利益相關(guān)者關(guān)系原則要求綜合報告說明企業(yè)與關(guān)鍵利益相關(guān)者之間的關(guān)系以及關(guān)系的緊密程度以及對價值創(chuàng)造的影響，并保持與利益相關(guān)者的溝通，恰當處理利益相關(guān)者的合法需求和利益；重要性原則要求綜合報告披露影響企業(yè)短期、中期和長期價值創(chuàng)造能力的重大事項；簡練原則要求綜合報告在提供充分必要信息的基礎(chǔ)上避免冗余信息；可靠性和完整性原則要求綜合報告披露無偏頗的信息和無重大差錯的信息并包括必要的正面和負面信息；一致性和可比性原則要求綜合報告中列報的信息采用一致的編制基礎(chǔ)，并使報告在企業(yè)不同期間和不同企業(yè)之間具有可比性（張鮮華，2017）。

依據(jù)七項原則，綜合報告披露的信息應包括八項內(nèi)容和元素——企業(yè)概述和外部環(huán)境、治理、商業(yè)模式、風險和機遇、戰(zhàn)略和資源配置、績效、前景展望及列報基礎(chǔ)（IIRC，2013）。

三、綜合報告先行國家——南非的實踐經(jīng)驗

南非是實施企業(yè)綜合報告的先行國家，2010年2月，南非強制性要求約翰內(nèi)斯堡證交所的上市公司遵循《金規(guī)則》（King III）編制整合報告并在2010年3月之后的期間發(fā)布（蔡海靜、汪耀祥，2013）。在國家的推動下，南非的第一份綜合報告發(fā)布于2011年。在實踐綜合報告初期，企業(yè)往往是將可持續(xù)發(fā)展報告、財務(wù)報告和管理層評論等報告簡單組合，綜合報告元素未能聯(lián)系起來，大多企業(yè)更是采取觀望狀態(tài)。2012年更多企業(yè)開始探索綜合報告的編制方式，在傳統(tǒng)多種報告和各方面信息間尋找聯(lián)系和統(tǒng)一。在2013年綜合報告框架發(fā)布后，越來越多的南非企業(yè)采用框架中的原則和內(nèi)容元素編制綜合報告，綜合報告的質(zhì)量得到極大提升。

安永事務(wù)所自2011年起逐年對南非JSE上市的前100家公司及十大國有企業(yè)的綜合報告進行調(diào)查和評審，研究南非的綜合報告發(fā)展進程，Kumba鐵礦石有限公司的綜合報告被評為2015年度最優(yōu)秀的綜合報告，最符合國際綜合報告框架（EY，2016）。

Kumba鐵礦石有限公司是南非最大的鐵礦石供應商，業(yè)務(wù)市場包括南非、歐洲、澳大利亞、中東、日本、韓國、中國和印度等國家，隸屬于全球第五大礦商英美資源集團（Anglo American PLC），從2011年開始發(fā)布綜合報告。如主席Fani Titi在綜合報告中所說，2015年是Kumba公司史上最具挑戰(zhàn)性的一年，全球大宗商品價格下跌，英美集團連續(xù)四年虧損，在2015年虧損較上年擴大一倍，被迫進行了資產(chǎn)出售和成本減值計劃，并且大幅度裁員，降低礦產(chǎn)量，對Kumba公司造成了重大的影響。而南非的社會、環(huán)境等問題也為其發(fā)展帶來挑戰(zhàn)。在這樣的環(huán)境下編制一份綜合報告，將企業(yè)的財務(wù)狀況與經(jīng)營環(huán)境、發(fā)展戰(zhàn)略及前景、風險及機遇、社會責任及環(huán)境責任等信息進行整合報告，全面反應企業(yè)的價值創(chuàng)造活動與可持續(xù)發(fā)展能力，不論是助力企業(yè)自身應對風險、持續(xù)發(fā)展還是對于企業(yè)管理者、股東和投資者等利益相關(guān)者來說都具有重大意義。Kumba公司2015年綜合報告的題目便是：推動改變，定義未來。

Kumba公司2015年的綜合報告分為五個部分：前言、我們的商業(yè)、我們的經(jīng)營環(huán)境與戰(zhàn)略、我們的績效以及治理。

前言部分簡述了Kumba公司綜合報告的編制原則與審計程序、總結(jié)了2015年的六項關(guān)鍵特征，從綜合報告開始編制的2011年起到2015年五年主要數(shù)據(jù)的對比，包括產(chǎn)量、單位成本、銷售量、工傷數(shù)及環(huán)境表現(xiàn)的數(shù)據(jù)等；“我們的商業(yè)”部分介紹了Kumba公司的基本信息、領(lǐng)導成員、商業(yè)模型以及價值鏈活動及其影響，說明了包括人力資本、社會與關(guān)系資本、自然資本、制造資本和財務(wù)資本在內(nèi)的五項資本在企業(yè)戰(zhàn)略與商業(yè)模式中如何尋求平衡以創(chuàng)造可持續(xù)性價值；“我們的經(jīng)營環(huán)境與戰(zhàn)略”部分分析了2015年企業(yè)面臨的內(nèi)部與外部不利環(huán)境和企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，對應對決策與戰(zhàn)略措施的成效進行了總結(jié)，對當前的風險與機遇進行了分級與預測，說明了企業(yè)如何理解并回應利益相關(guān)者的需求與利益；“我們的績效”部分通過將財務(wù)信息與非財務(wù)信息進行整合回顧了當年企業(yè)以績效為導向的戰(zhàn)略重點，總結(jié)了企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動、財務(wù)成果、社會責任、環(huán)境責任以及利益相關(guān)者關(guān)系等方面的成就與不足，并預測了未來發(fā)展趨勢，整理并簡化了資產(chǎn)負債表、損益表、所有者權(quán)益變動表和現(xiàn)金流量表，與上年對比介紹了2015年礦產(chǎn)資源的儲量與生產(chǎn)投入量；“治理”部分介紹了Kumba公司各企業(yè)的職位、管理人員、職責等信息，介紹了企業(yè)的薪酬與績效制度以及當年管理人員的績效評價。

Kumba鐵礦石有限公司2015年的綜合報告依據(jù)IIRC發(fā)布的國際綜合報告框架指南和南非發(fā)布的國家綜合報告指引編制，有四項顯著的特征：

第一個顯著特征是信息連通性極高，企業(yè)戰(zhàn)略、商業(yè)模式、經(jīng)營環(huán)境、風險與機遇、治理與經(jīng)營業(yè)績等信息在報告中得到極大的整合，使信息使用者通過綜合報告能夠?qū)umba公司有整體性的了解，充分表現(xiàn)出了影響企業(yè)價值創(chuàng)造活動的元素間的關(guān)聯(lián)性與依賴性。

第二個顯著特征是注重價值創(chuàng)造能力，關(guān)注企業(yè)戰(zhàn)略與未來發(fā)展。Kumba公司的企業(yè)目標中也表明在追求股東價值最大化的同時向成功且可持續(xù)發(fā)展邁進，Kumba公司2015年的綜合報告對披露的信息以對企業(yè)價值創(chuàng)造有重要作用為標準進行選擇，深入說明了企業(yè)的價值創(chuàng)造活動及其與發(fā)展戰(zhàn)略的關(guān)系，并對企業(yè)短期、中期與長期發(fā)展的未來前景與風險做了充分的預測。

第三個顯著特征是具備簡潔性，在保證了披露信息的重要性及有用性的同時，報告的總頁數(shù)僅有106頁，并且運用了大量圖示與表格，定量與定性分析相結(jié)合，文字與數(shù)據(jù)相輔相成，信息清晰易懂，條理清楚，簡明扼要。

第四個顯著特征是完整性，Kumba公司的綜合報告不僅披露了正面信息和對未來的積極預期，也披露了諸多負面信息、風險及對未來趨勢的不利預測，同時也披露了應對風險的措施。

四、我國踐行綜合報告的幾點啟示

自綜合報告的概念提出以來，國際上眾多國家都對報告的改革給予了極大的重視，IIRC的成立及其對綜合報告的研究推動了綜合報告的迅速發(fā)展（IIRC，2014）。而我國對綜合報告的研究處于起步階段，在實踐上除了我國香港地區(qū)的中電控股集團參與了IIRC的試點計劃并連續(xù)五年發(fā)布了綜合報告，還沒有內(nèi)地企業(yè)發(fā)布綜合報告，極大程度上落后于國際進程。然而近年來，我國企業(yè)越來越重視價值創(chuàng)造能力，越來越多的企業(yè)發(fā)布了可持續(xù)發(fā)展報告、社會責任報告和環(huán)境報告等非財務(wù)報告，尤其在發(fā)布企業(yè)社會責任報告方面，2006年國家電網(wǎng)發(fā)布了第一份企業(yè)社會責任報告，同年共有32家組織發(fā)布該報告，而2016年有超過1700家企業(yè)發(fā)布了企業(yè)社會責任報告，相較于十年前包括國家電網(wǎng)在內(nèi)的32家企業(yè)，數(shù)量增長了50多倍，這更加體現(xiàn)了我國發(fā)展綜合報告的必要性。綜合國際上的發(fā)展經(jīng)驗和優(yōu)秀企業(yè)的實踐案例，以下提出我國踐行綜合報告的四條啟示：

（一）開展綜合報告應用實踐

借鑒IIRC進行的試點計劃的經(jīng)驗和強制企業(yè)發(fā)布綜合報告的南非、法國等國家的經(jīng)驗，我國應根據(jù)國情選取不同行業(yè)、不同地區(qū)以及可持續(xù)發(fā)展報告等非財務(wù)報告編制較好的企業(yè)開展綜合報告的試點工作，并對試點企業(yè)的綜合報告進行系統(tǒng)的分析和評審，積累經(jīng)驗和資料，發(fā)現(xiàn)問題并改進問題?？梢越梃b南非等國家的經(jīng)驗，強制中央直屬國有大型企業(yè)率先成為整合報告實施試點。同時，為了增加企業(yè)的代表性和試點結(jié)論的普適性，可以通過稅收、貸款等優(yōu)惠政策鼓勵其他有條件的大中型企業(yè)參與（蔡海靜，2013）。最終推進到全國范圍的實施。

（二）盡快制定綜合報告指引

眾多企業(yè)編制綜合報告的經(jīng)驗顯示，企業(yè)在初期由于缺乏整體思維的導向，傾向于將傳統(tǒng)的財務(wù)報告與可持續(xù)發(fā)展報告進行組合而非整合（PWC，2015）。安永事務(wù)所對南非的部分綜合報告調(diào)查顯示，在國際綜合報告框架發(fā)布后，南非企業(yè)的綜合報告質(zhì)量得到了提升（EY，2016）。盡快制定出符合國際綜合報告框架和我國國情的綜合報告體系對于推動我國綜合報告發(fā)展是至關(guān)重要的一步，應借鑒南非編制的國家綜合報告指引和國際上優(yōu)秀的企業(yè)綜合報告，編制有明確具體的原則、結(jié)構(gòu)和指標依據(jù)的國家規(guī)范。

（三）加強宣傳，推動理論研究

巴西首先建立了綜合報告網(wǎng)絡(luò)平臺后，國際上眾多國家相繼建立綜合報告網(wǎng)站，發(fā)布綜合報告的研究及實踐成果。企業(yè)才是實施綜合報告的主體。只有企業(yè)尤其是企業(yè)管理者認識到了綜合報告的益處，才會積極奉行（周蕊、吳杰，2014）。我國企業(yè)對于綜合報告的重視程度較低，應加大宣傳力度，建立科研項目和信息平臺，組織研討會，發(fā)布綜合報告的編制指南以及實踐信息，推廣整合思維，使企業(yè)認識到價值創(chuàng)造的重要性，鼓勵企業(yè)實施綜合報告，推動對綜合報告的理論研究。

（四）緊跟國際綜合報告發(fā)展進程

IIRC在發(fā)布了綜合報告框架指南后對綜合報告的審計程序開展了研究，綜合報告體系尚不完善，諸多問題亟待解決，我國雖然在綜合報告的研究與實踐上落后于國際進程，但在借鑒國際上的成果及經(jīng)驗的同時也要緊跟國際步伐，參與審計程序等問題的實踐與研究工作，避免持續(xù)的落后，加快我國綜合報告的發(fā)展。

參考文獻

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作者簡介：邱碩（1993-），漢族，河北秦皇島人，就讀于蘭州財經(jīng)大學，研究方向：會計學。