唐寶安

2017年GDP增速6.9%，較去年上升0.2個百分點，各季度同比增長6.9%、6.9%、6.8%、6.8%，隨著消費穩(wěn)健增長、基建投資托底、進出口持續(xù)修復，我國經濟增速韌性較強。

供給層面，2017年12月，全國規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長6.2%，增速較上月回升0.1個百分點，但仍處全年的低位，顯示環(huán)保限產對工業(yè)生產的影響仍存。全年看，工業(yè)増加值累計同比增長6.6%，較2016年全年的6.0%上行0.6個百分點。

需求層面，2017年1?12月固定資產投資同比增長7.2%，增速和1～11月持平，但較2016年下滑0.9個百分點，其中房地產、基建投資繼續(xù)回落，制造業(yè)投資回升。2017年社會消費品零售總額累計同比增長10.2%，較2016年小幅下滑0.2個百分點，消費整體保持平穩(wěn)，其中12月名義增速9.4%，較11月大幅下滑0.8個百分點，房地產和汽車消費成主要拖累因素。12月進出口增速齊降，但受全球貿易復蘇影響，2017年整體表現好于2016年，進出口實現了雙位數增長。

2017年卡車市場概述

2017年1～12月份，我國卡車市場銷量307.7萬輛，同比增長25.6%。從功能結構來看（見圖1），載貨車銷量196.8萬輛，同比增長11.5%；牽引車銷量52.5萬輛，同比増長54.7%；專用車銷量31.2萬輛，同比增長58.7%；自卸車銷量27.2萬輛，同比增長82.7%；從車輛類別結構來看（見圖2），重型卡車銷量102.8萬輛，同比增長54.3%；中型卡車銷量10.3萬輛，同比下滑4.7%；輕型卡車銷量192.8萬輛，同比増長16.2%；微型卡車銷量1.8萬輛，同比增長2.4%。

2017年卡車市場月度表現

2017年，卡車市場全年銷量突破300萬輛，處于近年來的高值。從月度銷量趨勢來看（見圖3），2017年全年各月均實現了同比増長，市場需求強勁。一方面，受我國經濟結構向擴大內需方向調整，以及不斷推進的城市化進程城市群”建設，推動了物流業(yè)快速發(fā)展，貨運量的增加促進了公路干線運輸和城市物流的用車需求；另一方面，基建投資的拉動，也刺激了工程類卡車市場需求増長。此外，2016年實施的政策（新版061589和“9.21”治超）帶動的重型卡車増換購需求在2017年持續(xù)火爆，促進了重型卡車的銷量大幅増長。

卡車各細分市場表現

1.重型卡車市場

2017年1～12月份，重型卡車累計銷量突破100萬輛，占整個卡車銷量的33.4%，市場増長迅速，達到歷史新高（見圖4）。一方面受物流環(huán)境趨于活躍、基建投資持續(xù)拉動等因素影響，另一方面由于新版GB1589和超限政策實施對市場持續(xù)拉動，2017年重型卡車市場實現了高速增長。

從細分市場銷量表現來看（見圖5、圖6），重型卡車主銷牽引車，2017年市場比重為51.0%，累計銷售52.5萬輛，同比增長54.7%；載貨車累計銷量18.3萬輛，同比増長7.4%，市場比重為17.8%；專用車累計銷量17.4萬輛，同比增長94.8%，市場比重為16.9%；自卸車累計銷量14.6萬輛，同比增幅最大，為118.1%，市場比重為14.2%。

一方面，2017年重型卡車延續(xù)了新版GB1589和超載超限治理帶來的増換購需求増長，促進了牽引車和載貨車銷量的増長。另一方面，基建投資帶動了工程用車的需求，促進了自卸車產品需求的回暖。

從重型卡車市場企業(yè)競爭格局來看（見表1），銷量TOP10企業(yè)市場集中度為76.2%，相較于2016年下降了3.3個百分點。

數據統計顯示，2017年卜12月份，TOP10企業(yè)中，僅一汽解放青島汽車有限公司出現同比下滑，其余企業(yè)全部實現同比増長。其中，陜西汽車集團有限責任公司、中國重汽集團濟南卡車股份有限公司、上汽依維柯紅巖商用車有限公司等企業(yè)増幅較大。從市場份額來看，中國第一汽車集團以19.7%的市場份額居第一位，陜西汽車集團有限責任公司和東風商用車有限公司名列第二、三位，市場份額也均超過了10%。

從重型卡車區(qū)域分布來看（見表2），2017年主銷在山東、河南、河北、廣東和江蘇等資源豐富、物流貨運發(fā)達的區(qū)域，銷量TOP10市場集中度為62.6%，相較于2016年下降6.0個百分點。

從2017年全年銷量來看，累計銷售超過10萬輛的區(qū)域有1個，山東省占比9.8%，其次為河南省和河北省，市場比重分別為8.7%和8.6%。銷量TOP10區(qū)域中，全部實現同比增長，其中四川省增幅最大，超過100%。

從2017年牽引車企業(yè)競爭格局來看（見表3），TOP10企業(yè)中，僅一汽解放青島汽車有限公司出現小幅同比下滑，其余企業(yè)全部實現同比增長，其中中國重汽集團同比増長為94.9%，增幅最大。從市場份額來看，中國第一汽車集團以26.2%的市場份額居第一位，領先第二名近10個百分點。

從牽引車2017年全年銷量來看（見表4），市場比重超過10%的省份有三個，分別是河北、山東和河南。銷量TOP10區(qū)域中，全部實現同比增長，其中四川省和廣東省增幅較大，均超過100%。

2.輕型卡車

2017年，從大環(huán)境來看，經濟保持穩(wěn)中求進的基調，在結構轉型升級的基礎上經濟持續(xù)適度增長。此外，2017年中央一號文件表明，實施“快遞下鄉(xiāng)”政策，帶動城鄉(xiāng)“雙向物流”發(fā)展，刺激輕型卡車市場需求（見圖7）。同時，用戶對于國V升級的觀望狀態(tài)有所緩解，而且國V產品的不斷豐富以及終端促銷活動，也對輕型卡車的銷量增長起到了促進作用。從細分市場銷量表現來看（見圖8、圖9），輕型卡車主銷載貨車，2017年市場比重高達89.9%，累計銷售173.3萬輛，同比增長13.5%；其次為自卸車，2017年累計銷售11.8萬輛，同比増長60.2%，市場比重6.1%；專用車2017年累計銷售7.7萬輛，同比増長34.1%，市場比重4.0%。

從輕型卡車市場企業(yè)競爭格局來看（見表5），銷量TOP10企業(yè)市場集中度為61.8%，相較于2016年下滑了4.0個百分點。

數據統計顯示，2017年TOP10企業(yè)中，安徽江淮汽車股份有限公司、河北長安汽車有限公司和江西江鈴專用車輛廠同比下滑，其余企業(yè)同比增長，增長企業(yè)中重慶長安汽車股份有限公司和中國重汽集團濟南商用車有限公司漲幅較大。從市場份額來看，北汽福田汽車股份有限公司以13.0%的市場份額居第一位，上汽通用五菱汽車股份有限公司和安徽江淮汽車股份有限公司分別位列第二和第三位，市場份額分別為11.3%和7.9%。

從輕型卡車區(qū)域分布來看（見表6），主銷在廣東、山東、河南、河北等區(qū)域，銷量TOP10市場集中度為59.7%，與2016年相當。

從2017年全年銷量來看，廣東省累計銷售超過20萬輛，以10.7%的市場份額占據榜首。銷量TOP10區(qū)域中，僅河南省同比下滑，其余省份同比增長，其中湖北省增幅最大。

2017年，隨著皮卡進城試點政策加碼，以及取消營運證和駕駛室噴涂政策發(fā)布，釋放利好皮卡發(fā)展的信號促進了皮卡市場需求逐步回暖，有利于皮卡長遠發(fā)展。同時新產品不斷投放市場，刺激市場銷量增長（見圖10）。

2017年1～12月，皮卡進城試點的六個省份中，全部實現同比增長，除河南市場增幅較低外，其余市場増幅均高于皮卡整體市場（見圖11）。

2018年卡車市場預測

第一，隨著消費需求的升級，以及快遞物流、甩掛運輸等細分市場的需求增長，行業(yè)對購車價格關注度降低，而對車輛駕乘體驗、運輸可靠性等訴求増多，重型卡車市場將加速從中低端向高端轉化。

第二，用戶結構上，受物流行業(yè)集約化、規(guī)?；厔萦绊?，重型卡車用戶加速向價值型車隊客戶轉變，未來對銷量的貢獻越來越高。

第三，2017年，經國務院同意，交通運輸部、公安部、財政部等14個部門聯合印發(fā)了《促進道路貨運行業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展行動計劃（2017-2020年）》。加強城市配送車輛技術管理，對于符合標準的新能源配送車輛給予通行便利，組織開展城市綠色貨運配送試點，全面推動城市貨運車輛電動化進程。預計2018年，在政策的刺激下，新能源輕型卡車或將加速發(fā)展。