江瀚

從2014年第一家民營銀行開業(yè)至今，三年時間如白駒過隙飛速而逝，在這短短的三年時間里獲得銀監(jiān)會批準的民營銀行的數(shù)量已經達到了17家，然而與2016年四處都在建銀行的風潮相比，如今的民營銀行市場也開始趨于穩(wěn)定，甚至出現(xiàn)了上市公司終止籌建民營銀行的現(xiàn)象。近日，亞寶藥業(yè)發(fā)布公告稱經過全體籌資人商議決定終止籌建山西同昌銀行，再加上之前朗瑪信息等公司宣布退出民營銀行籌建，民營銀行的風潮似乎有些緩和，我們正好來聊聊民營銀行的夢到底該怎么做。

民營銀行的發(fā)展現(xiàn)狀

經過三年多的發(fā)展，民營銀行在國內已經出現(xiàn)了蓬勃發(fā)展的勢頭，根據(jù)《城市商業(yè)銀行發(fā)展報告（2017）》的數(shù)據(jù)顯示，截至2016年年底，中國民營銀行總資產達到1825.59億元，較上年增長141.73億元，不良率僅為0.57%，保持在了較低的水平上。具體來看，在5家民營銀行中依托騰訊的前海微眾銀行和依托阿里的網商銀行營業(yè)收入最高，分別為24.45億元和26.36億元，營業(yè)收入增長均超過900%，微眾銀行更是達到了988.45%的超高增長率。

根據(jù)銀監(jiān)會的數(shù)據(jù)顯示，2017年第三季度民營銀行的不良貸款余額為8億元，與上季度持平，不良貸款率為0.6%，較上季度下降0.1個百分點，資產利潤率為0.9%，凈息差4.39%，是大型商業(yè)銀行的2.14倍。

縱觀這些數(shù)據(jù)，民營銀行可以說是交出了一份較好的成績單，從具體的業(yè)績來看，民營銀行的凈息差遠遠高于傳統(tǒng)的大型國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行等傳統(tǒng)大行，從商業(yè)銀行最核心的利潤指標來說，這么高的凈息差是讓大多數(shù)商業(yè)銀行都羨慕不已的利潤來源，再加上較低的不良貸款比例，讓民營銀行的業(yè)績非?？捎^。這樣的發(fā)展現(xiàn)狀，使民營銀行成了在銀行業(yè)全面從緊的今天一縷難得的亮色。

民營銀行業(yè)務的根本性難題

在我們看到民營銀行業(yè)績一路高企的同時，也要看到民營銀行存在的問題也是非常嚴重的，在17家民營銀行中，騰訊旗下的前海微眾銀行和阿里旗下的網商銀行依托本身的社交網絡和電商網絡優(yōu)勢，在民營銀行中牢牢坐穩(wěn)了第一梯隊的交椅。然而，我們仔細分析一下，在微眾銀行2016年的業(yè)績中，其實現(xiàn)營收24.49億元，凈利潤4.01億元，主要的收入來源就是大名鼎鼎的微粒貸，借助QQ和微信的入口流量優(yōu)勢，這種小額信貸產品成了微眾銀行的看家本領。與此同時，阿里網商銀行則是通過服務阿里系的整個電商網絡，借助網商貸、旺農貸等產品進行盈利，截至2016年年底共向小微企業(yè)發(fā)放貸款879億元。

通過以上分析我們發(fā)現(xiàn)，民營銀行在當前“一行一店”的政策下，物理網點正在成為制約民營銀行發(fā)展的決定性因素，讓民營銀行出現(xiàn)了較大的問題：

成也互聯(lián)網，敗也互聯(lián)網。對于民營銀行來說，由于難以擁有傳統(tǒng)銀行的網點優(yōu)勢，民營銀行只能選擇互聯(lián)網進行業(yè)務拓展，所以在互聯(lián)網領域優(yōu)勢更明顯的企業(yè)往往在民營銀行的經營中也有著更為顯著的優(yōu)勢，正如同我們之前說的阿里、騰訊，然而全國擁有大流量的互聯(lián)網企業(yè)非常有限，除了騰訊、阿里、蘇寧等本身就已經擁有互聯(lián)網優(yōu)勢的企業(yè)可以較好發(fā)展業(yè)務之外，大多數(shù)民營銀行都面臨著相同的業(yè)務發(fā)展難題，這就是民營銀行的吸儲能力較差，負債業(yè)務的成本過高，這也直接導致了為什么在民營銀行高息差的情況下，利潤水平卻處于銀行業(yè)中游的原因，這也是為什么后來的民營銀行在考慮到沒有互聯(lián)網優(yōu)勢的時候就打退堂鼓的根源。

民營銀行的產品高度同質化?？v觀各類民營銀行，其使用的往往都是小微信貸類產品，面對的用戶也基本上都是個人用戶和小微商戶，這些用戶的問題就是單客成本較高，利潤較低，這些業(yè)務也都是商業(yè)銀行存貸匯業(yè)務中最為基礎的零售金融業(yè)務，17家民營銀行幾乎都不約而同地使用了類似的業(yè)務類型，從而導致民營銀行產品的高度同質化，使整個產業(yè)成了一個紅海，未來隨著民營銀行規(guī)模的不斷增加，這種紅海競爭的結果必然是民營銀行的利潤水平不斷下行，市場的空間不斷壓縮，這也是為什么很多上市公司都選擇退出民營銀行設立的根源。

民營銀行未來之路到底該怎么走？

民營銀行有著較好的發(fā)展現(xiàn)狀，也有著一定的根本性難題，未來民營銀行到底要往何處去，對于民營銀行來說沒有傳統(tǒng)商業(yè)銀行的網點優(yōu)勢這幾乎是民營銀行的一個硬傷，但是同樣民營銀行也走出了一條適合自己的互聯(lián)網發(fā)展道路，雖然說各家民營銀行正在進入競爭的紅海，但是在多元化的發(fā)展路徑下還是有著更多的發(fā)展可能性，民營銀行的未來發(fā)展之路怎么走有以下一些路徑：

一是走以支付為核心的場景化發(fā)展道路。對于民營銀行來說，有一條在競爭中可以迅速發(fā)展的捷徑，這就是以支付為核心的場景化，相比于傳統(tǒng)的商業(yè)銀行，民營銀行的業(yè)務自身就帶有支付的屬性，而整個民營銀行構建于互聯(lián)網的客戶端體系自身就有著支付的功能，更別提像支付寶、微信這些本身就是支付產業(yè)的巨頭，支付可以說是與C端用戶最接近的金融業(yè)務體系，每個人每天可能不會去購買理財產品，不會去向銀行借貸，但是支付是每個人幾乎每天都會做的事情，所以民營銀行可以借助支付的優(yōu)勢與線下的實體商圈，以線上的互聯(lián)網電商作為依托，從而拓展自身的業(yè)務體系。

二是走交叉銷售的業(yè)務模式。商業(yè)銀行的業(yè)務條線往往是相互獨立的，這些獨立的業(yè)務條線讓商業(yè)銀行存在著較大程度的業(yè)務分割，民營銀行因為體量較小，所以可以很輕易地突破傳統(tǒng)的業(yè)務部門墻，從而走交叉銷售的業(yè)務模式，比如說在給用戶提供支付業(yè)務的同時，為其提供理財，在其需要的時候提供貸款，在購買理財?shù)耐瑫r配合一定的保險，借助大數(shù)據(jù)的優(yōu)勢，給予用戶更多的交叉銷售，從而拓展自身的業(yè)務領域。

三是發(fā)展多元化的利潤體系。對于傳統(tǒng)商業(yè)銀行來說最主要的收入來源就是存貸利差，但是對于民營銀行來說僅靠存貸利差的生存模式必然會過去，對于民營銀行來說最核心的關鍵點是在存貸利差之外構建更加多元化的利潤體系，比如說私人銀行業(yè)務、投行經紀業(yè)務等等，雖然這些業(yè)務在某種情況下還不一定是民營銀行現(xiàn)階段所能夠涉及的，但是未來一定會是民營銀行多元化利潤發(fā)展的重要方向。

隨著金融業(yè)務的快速發(fā)展，民營銀行作為重要的銀行業(yè)組成成員，將會有著更大的業(yè)務發(fā)展前景，也會為金融的創(chuàng)新提供更多的可能性。