王松奇

30多年前，中國(guó)金融界有兩座高峰式人物：一座是教學(xué)科研方面的高峰——黃達(dá)先生，另一位是實(shí)踐政策領(lǐng)域的高峰——?jiǎng)Ⅷ櫲逑壬，F(xiàn)在，黃達(dá)老師已經(jīng)93歲高齡，劉鴻儒老師也已經(jīng)88歲，兩位先生身體仍然健碩，這讓我們這些讀先生書(shū)看先生文章成長(zhǎng)起來(lái)的學(xué)生們感到無(wú)比欣慰。今年以來(lái)，我一直試圖將《銀行家》刊首語(yǔ)寫(xiě)成改革開(kāi)放40周年回想總結(jié)系列，金融改革當(dāng)然也是中國(guó)波瀾壯闊的改革大潮中的一股勁流和引人注目的浪花，因此有許多內(nèi)容值得我們大寫(xiě)特寫(xiě)。在回過(guò)頭來(lái)總結(jié)中國(guó)金融改革的歷程時(shí)，任何人都不可忽略劉鴻儒先生在中國(guó)金融改革早期身居實(shí)踐決策位置所做出的杰出貢獻(xiàn)。

上個(gè)世紀(jì)八十年代中期，我們這些在金融研究領(lǐng)域剛剛嶄露頭角的小字輩們?cè)谡務(wù)摻鹑诟母飼r(shí)總是用故作世故的口吻報(bào)怨：“中國(guó)的金融改革為什么如此滯后于中國(guó)的總體經(jīng)濟(jì)改革？”眾所周知，中國(guó)改革開(kāi)放元年是1978年，而中國(guó)金融改革元年則為1984年，它以機(jī)構(gòu)體系改革起步，標(biāo)志性動(dòng)作是中國(guó)人民銀行將存貸款等商業(yè)銀行業(yè)務(wù)剝離出去成立中國(guó)工商銀行，中國(guó)人民銀行開(kāi)始正式行使央行調(diào)控和行業(yè)監(jiān)管職能。而在此之前，自1978年小平同志提出要把銀行辦成真正的銀行發(fā)揮經(jīng)濟(jì)杠桿作用開(kāi)始，財(cái)經(jīng)理論界的討論主要圍繞“大財(cái)政，小銀行”與“大銀行，小財(cái)政”這類(lèi)的命題。1982年4月2日印發(fā)的《財(cái)經(jīng)動(dòng)態(tài)》上發(fā)表了財(cái)政部財(cái)政科學(xué)研究所的文章中甚至提出：（1）銀行占用的自有資金和貨幣發(fā)行應(yīng)向財(cái)政交占用費(fèi)；（2）銀行應(yīng)交所得稅，由當(dāng)時(shí)的20%升至50%；（3）美國(guó)貨幣發(fā)行權(quán)屬財(cái)政，由財(cái)政動(dòng)用這筆資金，因此中國(guó)的貨幣發(fā)行應(yīng)交給財(cái)政來(lái)運(yùn)用；（4）保險(xiǎn)業(yè)歸財(cái)政部門(mén)管理；（5）要求銀行上交一部分自有資金。銀行方面反過(guò)來(lái)提出，應(yīng)增撥信貸資金和企業(yè)自有資金，還要把呆賬向財(cái)政部報(bào)備等等。在財(cái)政銀行界的爭(zhēng)論中，有影響力的經(jīng)濟(jì)學(xué)家薛暮橋同志發(fā)表了自己的意見(jiàn)認(rèn)為這一爭(zhēng)論的實(shí)質(zhì)是國(guó)家通過(guò)何種形式管理資金的問(wèn)題，兩種方法，一種是國(guó)家財(cái)政部門(mén)通過(guò)銀行來(lái)影響資金使用，另一種是國(guó)家財(cái)政的直接管理把銀行變成財(cái)政部門(mén)的出納和代理金庫(kù)，過(guò)去很長(zhǎng)時(shí)間我們走的都是后一條路，效果不好，因此薛老主張要更好地發(fā)揮銀行的作用。這場(chǎng)爭(zhēng)論后，銀行貸款范圍擴(kuò)大了，如建立了技術(shù)改造貸款、固定資產(chǎn)投資貸款制度，1984年更是取消了企業(yè)流動(dòng)資金財(cái)政撥款制度而全部改由銀行貸款。這些珍貴的背景資料都是出自劉鴻儒編著的《突破——中國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展之路》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《突破》）。

在找尋中國(guó)金融改革歷史資料時(shí)，我在書(shū)柜中看到了中國(guó)金融出版社2008年版的這套《突破》，翻開(kāi)書(shū)，扉頁(yè)上寫(xiě)著“松奇留念，劉鴻儒 2010年5月26日”。我忽然心生慚愧，這套書(shū)是鴻儒老師在什么場(chǎng)合送的我已記不起來(lái)了，坦白說(shuō)，收到這套書(shū)時(shí)候我也沒(méi)認(rèn)真閱讀就放到書(shū)架上，直到今日在撰寫(xiě)改革開(kāi)放40年回顧系列文章時(shí)才想起它。剛剛讀了幾頁(yè)，就有了發(fā)現(xiàn)寶庫(kù)般的感覺(jué)。

《突破》分上下兩卷，上卷記錄和反映了在中國(guó)社會(huì)主義制度下要不要建立和發(fā)展資本市場(chǎng)的認(rèn)識(shí)深化過(guò)程，下卷探討了如何發(fā)展和完善資本市場(chǎng)的若干重要問(wèn)題。這是劉鴻儒老師在前言中對(duì)本書(shū)內(nèi)容的概括，實(shí)際上，本書(shū)的內(nèi)容并不限于資本市場(chǎng)的建立與發(fā)展本身，它還包含中國(guó)改革開(kāi)放初期決策層和理論界在金融改革路徑選擇方面的背景說(shuō)明及許多重大問(wèn)題思想認(rèn)識(shí)深化的來(lái)龍去脈。所以，《突破》具有非常重要的史料價(jià)值，而這樣具有重要史料價(jià)值的著作，也只有鴻儒老師這樣身處金融改革中樞地位的人才能編著得出來(lái)。

據(jù)記載，1984年中共十二屆三中全會(huì)通過(guò)了《中共中央關(guān)于經(jīng)濟(jì)體制改革的決定》（簡(jiǎn)稱(chēng)《決定》），明確了要建立社會(huì)主義有計(jì)劃商品經(jīng)濟(jì)新體制，提出把改革由農(nóng)村擴(kuò)展到城市，關(guān)于金融，《決定》中只提“改革財(cái)政體制和金融體制”，顯然有語(yǔ)焉不詳之嫌。《決定》通過(guò)之后，國(guó)務(wù)院決定成立金融體制改革研究小組，鴻儒老師任組長(zhǎng)，組員為謝明，周小川，樓繼偉，宮著銘，還有兩位五道口在讀碩士生吳曉靈和李弘。我認(rèn)為，金融體改研究小組組長(zhǎng)是個(gè)非常重要的職務(wù)，這個(gè)位置使得鴻儒老師能夠從全局、戰(zhàn)略和總體上思考中國(guó)金融的改革問(wèn)題并能在同國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)的頻繁溝通中掌握許多西方經(jīng)濟(jì)學(xué)所說(shuō)的“私人信息”，正是由于這一點(diǎn)，鴻儒老師能在1987年出版《中國(guó)金融體制改革問(wèn)題研究》，2000年出版《劉鴻儒論中國(guó)金融體制改革》，而2008年出版的這套《突破》又側(cè)重于歷史背景交代和思路探討線索的厘清，它對(duì)于將來(lái)的研究者在總結(jié)研究中國(guó)金融體制改革和資本市場(chǎng)發(fā)展時(shí)具有無(wú)可替代的史料價(jià)值和學(xué)術(shù)參考價(jià)值。

1984年5月，在合肥召開(kāi)的第二屆中國(guó)金融學(xué)會(huì)年會(huì)上，五道口的十多名碩士生以蔡重直為代表提出了以建立金融市場(chǎng)為金融體制改革突破口的主張，蔡等大會(huì)發(fā)言的第二天，美國(guó)之音對(duì)此進(jìn)行了報(bào)道，在國(guó)內(nèi)外引起強(qiáng)烈反響。在此之前，金融理論界有一派的意見(jiàn)是主張將銀行企業(yè)化改革作為中國(guó)金融體制改革的突破口，顯然，蔡重直等同學(xué)的意見(jiàn)直接針對(duì)的是這種銀行企業(yè)化改革突破口論。鴻儒老師對(duì)金融市場(chǎng)突破口論評(píng)價(jià)甚高，但蔡重直等人的建議為什么沒(méi)有被中央采納呢？鴻儒老師在《突破》中從兩方面進(jìn)行了解釋?zhuān)海?）當(dāng)時(shí)意識(shí)形態(tài)阻礙甚大，許多人都認(rèn)為資本市場(chǎng)是資本主義特有的東西，社會(huì)主義不能用，金融市場(chǎng)突破口論在政治上根本通不過(guò)；（2）在當(dāng)時(shí)條件下，中國(guó)經(jīng)濟(jì)的市場(chǎng)化程度還相當(dāng)?shù)停诮?jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌之初，計(jì)劃在很多方面都起主導(dǎo)作用，銀行仍屬國(guó)家官僚體系沒(méi)有成為真正的企業(yè)，試圖用金融市場(chǎng)帶動(dòng)銀行改革，從前提上說(shuō)就難以行得通。所以鴻儒老師在《突破》中說(shuō)：“我們反復(fù)考慮，還是決定先抓銀行改革，然后逐步建立金融市場(chǎng)?！睆倪@一結(jié)論性語(yǔ)言中可以看出鴻儒老師在金融改革決策中舉足輕重的地位。于是，1980年代的金融體制改革的主旋律就由機(jī)構(gòu)體系建設(shè)和完善為基本內(nèi)容，金融市場(chǎng)特別是股票市場(chǎng)的建立和發(fā)展問(wèn)題直到1980年代末期才納入改革議程。

到底是銀行改革突破好還是金融市場(chǎng)突破好，這個(gè)問(wèn)題似乎已不用回答，歷史實(shí)踐選擇的是前者，就說(shuō)明中國(guó)的金融改革在“摸著石頭過(guò)河”時(shí)，首先摸到的是銀行這塊“石頭”，是現(xiàn)有機(jī)構(gòu)的改革改造和完善，是利用現(xiàn)有機(jī)構(gòu)最大限度地發(fā)揮其實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)效能將經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)和發(fā)展與社會(huì)的穩(wěn)定放在第一位，而不是無(wú)視現(xiàn)有機(jī)構(gòu)服務(wù)效能的發(fā)揮將平地起高樓式的建立金融市場(chǎng)置于金融體制改革日程表的首位。劉鴻儒老師作為金融改革方案設(shè)計(jì)小組的領(lǐng)導(dǎo)者主持人，所做出的選擇毫無(wú)疑問(wèn)地體現(xiàn)了古人所說(shuō)的“老成謀國(guó)”特性。在當(dāng)時(shí)的歷史條件下，中國(guó)的金融改革似乎也只能那么做，這也是被歷史證明了的最穩(wěn)妥最成功的選擇。

在這里順便提一句， 1 9 8 4 年我還在天津財(cái)院讀碩士學(xué)位， 是個(gè)啥也不懂的毛頭小伙子。為了學(xué)英語(yǔ)， 我從本科（1978-1982）時(shí)期就養(yǎng)成每天收聽(tīng)美國(guó)之音的習(xí)慣。蔡重直等人在合肥會(huì)議上爭(zhēng)先上臺(tái)發(fā)言主張立即建立金融市場(chǎng)的事跡在美國(guó)之音被播出時(shí)，我收聽(tīng)到后感到十分震驚，及至后來(lái)在《金融研究》上看到這個(gè)“合肥建議”的具體內(nèi)容特別是再后來(lái)看到蔡重直發(fā)表在《經(jīng)濟(jì)研究》上關(guān)于以建立金融市場(chǎng)為中國(guó)金融改革突破口的文章，我反復(fù)讀了幾遍，心中感覺(jué)除了佩服還是佩服， 最后的結(jié)果就是我到北京中國(guó)人民大學(xué)黃達(dá)教授門(mén)下讀博士后主動(dòng)找上門(mén)去和蔡重直成了好朋友。但正如一句東北話所說(shuō)“行家看門(mén)道，力巴看熱鬧。”我們這些年輕人懷抱市場(chǎng)化導(dǎo)向改革的沖動(dòng)和一腔熱血主張金融改革以建立金融市場(chǎng)為突破口在理論上邏輯上似乎有一百個(gè)一千個(gè)合理性，但在鴻儒老師這種有長(zhǎng)期金融實(shí)踐和領(lǐng)導(dǎo)經(jīng)驗(yàn)的人看來(lái)，金融改革、經(jīng)濟(jì)改革從來(lái)都不是中性的金融、經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，在具體的特定的歷史背景下，每一個(gè)改革步驟每一項(xiàng)改革措施似乎都與政治、社會(huì)問(wèn)題息息相關(guān)，這也是我重讀《突破》時(shí)最大的一點(diǎn)收獲。

鴻儒老師是吉林省榆樹(shù)縣人，我的本科同學(xué)馬德倫、劉連舸都曾給鴻儒老師當(dāng)過(guò)秘書(shū)，因此，雖然和許多青年人一樣都是讀鴻儒老師的書(shū)和文章一路成長(zhǎng)，但在心理上總有許多比一般人多一些的親近感。鴻儒老師在四十年前無(wú)疑是中國(guó)部級(jí)干部中理論水平最高的官員之一，早在1965年也就是53年前鴻儒老師就與黃達(dá)老師合譯出版了《第二次世界大戰(zhàn)后資本主義體系中的黃金》一書(shū)，更于1964年就與王蘭同志合著了《社會(huì)主義的銀行信貸問(wèn)題》，從34歲出版第一部著作到78歲時(shí)出版這本《突破》，我們能從鴻儒老師的8部專(zhuān)著、譯著2部和主編的20多部出版物中品味鴻儒老師用辛勤勞動(dòng)提供給我們的精神食糧，特別是這本《突破》，作為中國(guó)第一任證監(jiān)會(huì)主席的鴻儒老師是出于歷史的責(zé)任感給中國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展史留下了一本里程碑式史料性著作，書(shū)中關(guān)于資本市場(chǎng)建立之初鄧小平、江澤民、李鵬、朱镕基等領(lǐng)導(dǎo)人的講話和表態(tài)，關(guān)于股份制改革思想的發(fā)展歷程、第一個(gè)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的誕生，早期的監(jiān)管思路和制度設(shè)計(jì)、各種爭(zhēng)論的背景和經(jīng)過(guò)等等，《突破》都用生動(dòng)翔實(shí)的史料進(jìn)行了精彩的敘述，這些內(nèi)容也許只有鴻儒老師能寫(xiě)得出來(lái)。我希望比我年輕的那些金融理論工作者們?cè)谘芯恐袊?guó)早期金融改革和資本市場(chǎng)發(fā)展時(shí)都要將《突破》作為首選文獻(xiàn)來(lái)讀。