對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控研究

秦睿

摘 要：隨著互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)運(yùn)而生?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)不僅徹底改變了人們金融消費(fèi)習(xí)慣與生活方式，也嚴(yán)重沖擊著我國的傳統(tǒng)金融機(jī)行業(yè)。而隨著百度、騰訊、京東、阿里等實(shí)力雄厚的大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進(jìn)軍金融領(lǐng)域，使的我國互聯(lián)網(wǎng)金融迅速崛起并得到了快速發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，導(dǎo)致各類型的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)（P2P網(wǎng)貸平臺(tái)有宜人貸、有利網(wǎng)、人人貸等網(wǎng)貸平臺(tái)）、電商消費(fèi)金融平臺(tái)（電商消費(fèi)金融平臺(tái)有螞蟻花唄、京東白條等消費(fèi)金融平臺(tái)）如雨后春筍般涌現(xiàn)。各類型的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)與電商消費(fèi)金融平臺(tái)的大量出現(xiàn)，使得互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)日益顯現(xiàn)，嚴(yán)重阻礙了互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。這時(shí)，我國有關(guān)部門為了讓互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，隨對(duì)我國互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)控。但是，由于受各種因素的影響，導(dǎo)致有關(guān)部門對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)控的過程中，存在諸多問題，造成互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控效果并不顯著。因此，本文通過對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行概述，并對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的種類以及互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)控過程中存在的問題進(jìn)行研究與分析，來探討如何解決其問題的有效對(duì)策，進(jìn)而讓互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)得到有效控制。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融 風(fēng)險(xiǎn) 監(jiān)控 問題 對(duì)策

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的概述

互聯(lián)網(wǎng)金融，英文名Internet Finance，簡稱ITFIN。互聯(lián)網(wǎng)金融指的是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)利用信息通信技術(shù)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)來實(shí)現(xiàn)資金投資、支付、融通以及信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融涉及比較廣泛，其泛指金融借貸類機(jī)構(gòu)，如：P2P（P2P又稱點(diǎn)對(duì)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)借貸，指的是一種將非常小額度的資金聚集起來，借貸給有資金需求人群的一種商業(yè)模式，是互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的一種，并且其的社會(huì)價(jià)值主要體現(xiàn)在提高社會(huì)閑散資金利用、發(fā)展個(gè)人信用體系以及滿足個(gè)人資金需求三個(gè)方面。）、P2B（P2B全稱是互聯(lián)網(wǎng)融資服務(wù)平臺(tái)。指的是個(gè)人對(duì)私營企業(yè)的一種投資模式，私營企業(yè)在P2B平臺(tái)發(fā)布標(biāo)準(zhǔn)，以低于民間私下借貸的利息借到企業(yè)發(fā)展所需要的資金，而P2B平臺(tái)則負(fù)責(zé)審核借方私營企業(yè)融資信息的資質(zhì)、辦理抵質(zhì)押物品手續(xù)、查核擔(dān)保手段、評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)。）、典當(dāng)、小貸、P2F（P2F指的是個(gè)人通過P2F平臺(tái)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的一種融資模式，融資人通常是正規(guī)銀行、保險(xiǎn)、基金、證券等金融機(jī)構(gòu)。由于這些金融機(jī)構(gòu)具有完整的風(fēng)控措施，個(gè)人能夠通過這些金融機(jī)構(gòu)完整的風(fēng)控措施來保障投資資金收益的穩(wěn)定和資金安全。同時(shí)，P2F與P2P、P2B類模式相比較，安全性是最高的。）、資管、擔(dān)保、信托、保險(xiǎn)、銀行、保理（保理又稱托收保付，指的是賣方公司將其將來或者現(xiàn)在與賣方訂立的貨物或技術(shù)或服務(wù)合同，所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)托給保理公司。保理公司經(jīng)過綜合評(píng)估后，向賣方提供買方資信評(píng)估、信評(píng)額度內(nèi)的資金融通、賬款催收、銷售賬戶管理等服務(wù)。）等金融借貸機(jī)構(gòu)。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融概念最早起源于二十世紀(jì)九十年代中期，美國在一九九五年成立了全球第一家安全網(wǎng)絡(luò)銀行，即SFNB。（Security First Network Bank、美國證券第一網(wǎng)絡(luò)銀行。）美國安全第一安全網(wǎng)絡(luò)銀行的成立，也預(yù)示著美國互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)進(jìn)入快速發(fā)展的新階段。而我國的互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展可分為三個(gè)階段，即第一階段：萌芽階段（2005年以前）；第二、起步階段（2005年-2012年）；第三、高速發(fā)展階段（2013年至今）。并且互聯(lián)網(wǎng)金融還具有以下五個(gè)好處：第一、有利于發(fā)揮民間資本作用，引導(dǎo)民間金融走向規(guī)范化。第二、有助于降低成本，提升金融服務(wù)質(zhì)量與資金配置效率。第三、可滿足電子商務(wù)需求，進(jìn)而擴(kuò)大社會(huì)消費(fèi)。第四、有助于發(fā)展普惠金融，從而彌補(bǔ)傳統(tǒng)金融服務(wù)的不足。第五、可促進(jìn)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，滿足客戶多樣化需求。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的種類分析

（1）互聯(lián)網(wǎng)金融政策法律風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融政策法律風(fēng)險(xiǎn)，即互聯(lián)網(wǎng)金融政策風(fēng)險(xiǎn)與互聯(lián)網(wǎng)金融法律風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融政策風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在監(jiān)管政策存在模糊性上面。目前，從監(jiān)管政策層面來看，政策存在模糊性。對(duì)于一些語焉不詳?shù)恼甙凳荆ヂ?lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)如果解讀政策的能力低下，就容易面臨風(fēng)險(xiǎn)。如國辦107號(hào)文《關(guān)于加強(qiáng)影子銀行業(yè)務(wù)若干問題的通知》中，就對(duì)影子銀行等的表述不夠清楚，存在模糊性，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)如果無法解讀這項(xiàng)監(jiān)管政策，就盲目進(jìn)入，就會(huì)面臨非常大的風(fēng)險(xiǎn)。而互聯(lián)網(wǎng)金融法律風(fēng)險(xiǎn)可分為三類，即行政法律風(fēng)險(xiǎn)、民事法律風(fēng)險(xiǎn)、刑事法律風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，也可根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的特點(diǎn)將互聯(lián)網(wǎng)金融法律風(fēng)險(xiǎn)分為六類，即隱私被侵犯的法律風(fēng)險(xiǎn)、商業(yè)信息泄露法律風(fēng)險(xiǎn)、借貸主體間的法律風(fēng)險(xiǎn)、“寶寶”類互聯(lián)網(wǎng)直銷基金的法律風(fēng)險(xiǎn)、網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣的法律風(fēng)險(xiǎn)、非法集資的法律風(fēng)險(xiǎn)。

（2）互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險(xiǎn)，又稱互聯(lián)網(wǎng)金融信用違約風(fēng)險(xiǎn)。其指的是證券發(fā)行人、借款人或者交易對(duì)方因?yàn)楦鞣N原因，在合約到期日無力或者不愿履行合同條件而構(gòu)成違約，致使投資人、銀行或者交易對(duì)方遭受經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。例如：彭某某在2018年3月15日通過一家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司，貸款10000元，按月利率5%計(jì)算利息，貸款期限為一個(gè)月。即2018年4月15日為還款日期，貸款人彭某某需要償還貸款本金加利息總計(jì)10500元。但是，當(dāng)彭某某貸款到期后，由于其手頭資金不足10500元，導(dǎo)致其無力償還P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司的本金與利息，出現(xiàn)逾期違約的行為。

（3）互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)安全風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)安全風(fēng)險(xiǎn)，又稱IT系統(tǒng)安全風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融相結(jié)合的產(chǎn)物，其內(nèi)容包括網(wǎng)上結(jié)算、網(wǎng)上支付、網(wǎng)上保險(xiǎn)、網(wǎng)上證券、網(wǎng)上銀行等金融業(yè)務(wù)。而這些網(wǎng)上金融業(yè)務(wù)的工作均是由計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)完成。由于互聯(lián)網(wǎng)金融依托的是計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的漏洞、黑客攻擊、計(jì)算機(jī)被植入木馬或者病毒入侵等都有可能引起技術(shù)安全風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，根據(jù)我國互聯(lián)網(wǎng)信息中心發(fā)布的《第39次中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計(jì)報(bào)告》顯示，截止2016年年末，我國計(jì)算機(jī)被病毒入侵或者被植入過木馬程序的數(shù)量為2.47億臺(tái)計(jì)算機(jī)，智能手機(jī)中病毒或者木馬的數(shù)量為1.08億臺(tái)。從而導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)交易安全事件頻發(fā)，為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)和個(gè)人投資者帶來了巨大的經(jīng)濟(jì)損失。

（4）互聯(lián)網(wǎng)金融流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，指的是互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)無法以合理的成本獲得充足資金或者無法及時(shí)獲得充足資金，來支付到期債務(wù)或者其他支付義務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。以及由于投資者的債券資產(chǎn)與理財(cái)資金的匹配在時(shí)限和數(shù)量上形成了不合理的錯(cuò)位，導(dǎo)致其預(yù)期收入受到損失，進(jìn)而致使投資者無法按照預(yù)期期限與收益標(biāo)準(zhǔn)來實(shí)現(xiàn)資金和資產(chǎn)轉(zhuǎn)換的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，從金融市場(chǎng)大環(huán)境來看，造成互聯(lián)網(wǎng)金融流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要因素有以下幾個(gè)方面：第一、網(wǎng)絡(luò)借貸。以P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)為例：目前，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)面臨的最主要的風(fēng)險(xiǎn)，就是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。而造成P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要因素有以三個(gè)方面，即①信貸模式不健全。②標(biāo)的金額過大。③拆標(biāo)不合理。拆標(biāo)如果不合理的話對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的流動(dòng)性影響非常大。拆標(biāo)是平臺(tái)將一個(gè)金額比較大或者期限比較長的借款人的借款標(biāo)的，拆分成金額比較小和期限比較短的多個(gè)借款標(biāo)的，繼而形成金額和期限錯(cuò)配。最后就會(huì)導(dǎo)致借貸平臺(tái)拆分開的標(biāo)的到期，而真實(shí)借款卻沒有到期，進(jìn)而造成投資人提現(xiàn)出現(xiàn)問題。如果投資人提現(xiàn)問題加劇的話就會(huì)導(dǎo)致投資人擠兌，最終導(dǎo)致流動(dòng)性危機(jī)爆發(fā)，借貸平臺(tái)倒閉。第二、第三方支付。目前，我國大部分第三方支付服務(wù)提供商由于競(jìng)爭(zhēng)激烈，利潤空間狹窄，沒有良性的營利點(diǎn)，非常容易出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)不開和流動(dòng)性不足的問題。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控存在的問題

互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系不完善

目前，我國互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系存在不完善的現(xiàn)象，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)無法得到有效控制，其在運(yùn)行的過程中依然存在諸多風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重威脅著我國金融市場(chǎng)的穩(wěn)定。造成互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系不完善的因素，有以下幾個(gè)方面：第一、互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)不完善。第二、網(wǎng)絡(luò)虛擬性和信用體系不健全。第三、信息安全體系建設(shè)不足。

四、解決互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控問題的對(duì)策

建立完善的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系

我國有關(guān)部門想要建立完善的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系，可從以下幾個(gè)方面著手：第一、建立完善的互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系。第二、借助新技術(shù)構(gòu)建全方位的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系。第三、加強(qiáng)社會(huì)信用體系建設(shè)，完善金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)。第四、我國互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控組織應(yīng)加強(qiáng)與發(fā)達(dá)國家互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控組織的溝通與交流，通過與其的溝通與交流，有助于完善我國互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系。第五、加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管部門的技術(shù)力量，建立互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)控系統(tǒng)。

參考文獻(xiàn)：

[1] 初探中國網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管模式的構(gòu)建[J].顏偉榮，郝博策，李涓.經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊.2013（06）

[2] 基于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性及核心原則探究[J].張嘯騫.全國商情（經(jīng)濟(jì)理論研究）. 2015（06）