淺談融資租賃如何面對監(jiān)管變革

蔣晗韌

【摘 要】 為了加強對融資租賃業(yè)的監(jiān)管，使融資租賃監(jiān)管常態(tài)化和規(guī)范化，原商務部的監(jiān)管職責劃歸銀保監(jiān)會，預計金融監(jiān)管將趨向嚴格，以往融資租賃亂象將會得到糾正，因此本文探討了融資租賃如何面對監(jiān)管變革的課題。

【關鍵詞】 融資租賃 監(jiān)管變革 合規(guī)

據(jù)《2017年中國融資租賃業(yè)發(fā)展報告》顯示，截至2017年底，扣除單一項目公司、分公司、SPV公司、收購海外公司以外，全國各類融資租賃企業(yè)數(shù)量已達到9090家。在這些企業(yè)中，外資租賃企業(yè)達8745家（占96.23%），其次為內資融資租賃公司276家（占3.04%），最后金融租賃公司69家（占0.76%）。

商務部辦公廳在2018年5月14日發(fā)布《關于融資租賃公司、商業(yè)保理公司和典當行管理職責調整有關事宜的通知》（商辦流通函〔2018〕165號），說明從2018年4月20日起原由商務部負責制定融資租賃公司、商業(yè)保理公司、典當行的業(yè)務經(jīng)營與監(jiān)管規(guī)則的職責全部劃給銀保監(jiān)會。從此，原來由商務部與銀保監(jiān)會多頭監(jiān)管融資租賃業(yè)的格局正式結束了，2018年6月7日，銀保監(jiān)會啟動對融資租賃企業(yè)摸底排查工作，預計下一步將出臺融資租賃公司監(jiān)管細則。

一、融資租賃業(yè)監(jiān)管“雙軌制”由來已久

融資租賃作為集融資與融物、貿易與技術服務于一體的現(xiàn)代交易方式，在我國轉變經(jīng)濟發(fā)展模式、調整產(chǎn)業(yè)結構所帶來機遇與挑戰(zhàn)中逆勢上揚，繼續(xù)保持較高增速，必將成為我國現(xiàn)代服務業(yè)中的生力軍，并為我國服務業(yè)發(fā)展帶來新變化。

然而一直以來，我國將經(jīng)營融資租賃業(yè)務的企業(yè)分為兩類：金融機構類的金融租賃公司和非金融機構類（普通商業(yè)企業(yè)）的融資租賃公司，并分別由原銀監(jiān)會和商務部進行監(jiān)管。

早在2000年6月，由中國人民銀行制定的《金融租賃公司管理辦法》（中國人民銀行令〔2000〕第4號）就將金融租賃公司定義為非銀行金融機構，并由中國人民銀行批準設立，依法接受中國人民銀行的監(jiān)管。2007年1月，銀監(jiān)會又制定了《金融租賃公司管理辦法》（中國銀監(jiān)會令2007年第1號，中國銀監(jiān)會令2014年第3號修訂），規(guī)定金融租賃公司為非銀行金融機構，由銀監(jiān)會批準設立，并接受銀監(jiān)會的監(jiān)管。

2004年10月商務部、國家稅務總局頒發(fā)《關于從事融資租賃業(yè)務有關問題的通知》（商建發(fā)〔2004〕560號），規(guī)定將原國家經(jīng)貿委、外經(jīng)貿部負責的租賃行業(yè)與外商投資租賃公司兩項管理職能劃給商務部。其后，一系列有關內資和外資融資租賃企業(yè)的監(jiān)管規(guī)定均由商務部出臺，其中最具影響的是商務部于2013年9月發(fā)布的《融資租賃企業(yè)監(jiān)督管理辦法》（商流通發(fā)[2013]337號），明確規(guī)定融資租賃企業(yè)由商務部及省級商務主管部門依法履行監(jiān)管職責，商務部門會對融資企業(yè)經(jīng)營狀況及經(jīng)營風險進行持續(xù)監(jiān)測。雖然被視為“類金融機構”，但這類融資租賃企業(yè)不領取《金融許可證》，不是持牌金融機構。

兩類租賃公司的監(jiān)管規(guī)則在業(yè)務范圍、準入門檻、董事高管任職資格、監(jiān)管指標、關聯(lián)交易規(guī)則等存在較大差異。目前來看，融資租賃從業(yè)者對未來行業(yè)監(jiān)管動向極為關注，考慮到內資、外資融資租賃在資本充足率、資產(chǎn)質量、合規(guī)性等方面與金融租賃存在差異，業(yè)界多數(shù)觀點也是先分類監(jiān)管，三五年過渡期結束后再走向統(tǒng)一。

二、融資租賃行業(yè)監(jiān)管前景分析

隨著金融監(jiān)管不斷趨向嚴格，對融資租賃行業(yè)監(jiān)管方式進行變革非常必要。目前，租賃行業(yè)已過了高速發(fā)展時期，應向高質量、高效率方向發(fā)展，在這一關鍵時期對融資租賃與金融租賃實施統(tǒng)一監(jiān)管，可以促進融資租賃行業(yè)管理制度不健全、配套政策缺乏、專業(yè)人才稀缺等問題的解決，使融資租賃行業(yè)向著規(guī)范化、透明化方向發(fā)展。

筆者認為，銀監(jiān)監(jiān)管的方向主要針對整體風險，包括信用風險、合規(guī)風險等。在信用風險方面，將會重點關注不良資產(chǎn)以及部分投向明顯過剩行業(yè)的資產(chǎn)。

相對于信用風險，銀監(jiān)更加關注的應該是在合規(guī)性風險方面，下面將從組織架構、業(yè)務投向、資金用途、租賃物合規(guī)方面進一步闡述。

在公司的組織架構方面，必須按照有關法律法規(guī)完善融資租賃公司的法人治理結構。對于經(jīng)營管理層面的內部組織結構的設置，應探索更加高效的方法，除了財務、人力資源、辦公室這些部門以外，其他業(yè)務部門，譬如風險控制、資金籌措等機構，應結合公司自身優(yōu)勢、市場定位、客戶關系、運作模式等進行設置。

在業(yè)務投向方面，融資租賃公司需從嚴把關，按實質重于形式的原則執(zhí)行中央的相關政策，同時積極支持符合國家政策的業(yè)務，像類似國家政策引導性的領域或行業(yè)等。

在資金用途方面，銀監(jiān)也會重點關注資金用途的合規(guī)性和資金流向的行業(yè)。銀監(jiān)對租賃公司資金流向的部分行業(yè)，如房地產(chǎn)之類的將會比較謹慎，因此在客戶分類及按資金流向分類時，數(shù)據(jù)的歸類特別的重要。同時，對于資金流向的管理中，筆者認為公司審查制度中要明確對于資金流向的監(jiān)管，同時要加大租后管理中對于資金用途租檢查的力度，并要求相關人員提供相應證據(jù)，并在租后報告中闡明。

在租賃物合規(guī)方面，為了確保租賃物合法合規(guī)，有必要對租賃物本身潛藏的交易風險進行分析。首先，出租人擁有租賃物的所有權，根據(jù)商務部《融資租賃企業(yè)監(jiān)督管理辦法》（商流通發(fā)[2013]337號）第十條規(guī)定，“融資租賃企業(yè)開展融資租賃業(yè)務應當以權屬清晰、真實存在且能夠產(chǎn)生收益權的租賃物為載體”。又據(jù)《金融租賃公司管理辦法》（中國銀監(jiān)會令2014年第3號）第三十四條規(guī)定，“金融租賃公司不得接受已設置任何抵押、權屬存在爭議或已被司法機關查封、扣押的財產(chǎn)或所有權存在瑕疵的財產(chǎn)作為售后回租業(yè)務的租賃物”。其次，租賃物應為固定資產(chǎn)。據(jù)《金融租賃公司管理辦法》（中國銀監(jiān)會令2014年第3號）第四條規(guī)定，“適用于融資租賃交易的租賃物為固定資產(chǎn)”。雖然現(xiàn)在不同地區(qū)差異性比較大，但是目前業(yè)內比較統(tǒng)一的觀點是租賃物應該是屬于非公益性質且自身可以產(chǎn)生現(xiàn)金流的。

三、結束語

融資租賃監(jiān)管變革后對租賃業(yè)務的監(jiān)管必將更加嚴格，資產(chǎn)薄弱的中小型租賃公司可能面臨更大困境，而資金雄厚的大型租賃公司有吸引更多資源的優(yōu)勢，所以融資租賃公司未來應加強風險管控確保經(jīng)營合法合規(guī)，才能在監(jiān)管變革后得到更大的發(fā)展。

【參考文獻】

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