民營(yíng)中小企業(yè)融資難的深層原因及解決途徑

胡娟輝

摘要：現(xiàn)階段，民營(yíng)中小企業(yè)作為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中不可分割的一部分，對(duì)于推動(dòng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有顯著作用，但融資難問(wèn)題使得民營(yíng)中小企業(yè)的規(guī)模受到限制。對(duì)此，本文全面解析了民營(yíng)企業(yè)融資難的原因，并提出了相關(guān)的解決措施，旨在為工作人員提供參考。

關(guān)鍵詞：中小民營(yíng)企業(yè) 融資難解決措施

近階段，我國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)已然成為促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)，以及優(yōu)化社會(huì)資源配置的核心力量，然而隨著規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)，資金缺乏已然變?yōu)榘l(fā)展路上的阻礙。因此，必須找出民營(yíng)企業(yè)融資難的解決方案以及對(duì)應(yīng)措施，才能進(jìn)一步促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

一、民營(yíng)中小企業(yè)融資難的深層原因

隨著經(jīng)濟(jì)體制改革的逐漸深入，使得國(guó)民經(jīng)濟(jì)得到突飛猛進(jìn)的發(fā)展，產(chǎn)出已然占據(jù)經(jīng)濟(jì)總量的70%左右。民營(yíng)經(jīng)濟(jì)在金融資產(chǎn)中占據(jù)的整體經(jīng)濟(jì)不足，是由于金融服務(wù)落后，民營(yíng)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)時(shí)經(jīng)常遭到經(jīng)營(yíng)資金不足和融資渠道難等問(wèn)題的發(fā)生。所以，民營(yíng)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中會(huì)受到投資、技術(shù)、產(chǎn)品達(dá)不到人們的需求。另外，在國(guó)有銀行中，由于資金貸不出去，在一定程度上導(dǎo)致資金運(yùn)用率低且金融資源得到大幅度浪費(fèi)。

（一）在資金競(jìng)爭(zhēng)方面處于劣勢(shì)

較之國(guó)有大中型企業(yè)，民營(yíng)企業(yè)融資費(fèi)用相對(duì)較高。因此，需要的融資金額巨大，在資金方面存在時(shí)間較短且隨意性大。通常金融機(jī)構(gòu)對(duì)于民營(yíng)企業(yè)來(lái)講，民營(yíng)企業(yè)中的審核以及發(fā)放需要花費(fèi)非常大的資金及人力。以上在進(jìn)行信息搜集時(shí)存在較大困難。一些民營(yíng)企業(yè)成立時(shí)間相對(duì)時(shí)間短，因此良好的信用記錄和公眾形象較為缺乏。信譽(yù)和財(cái)務(wù)方面分離程度大。缺少些許規(guī)范性，極不容易進(jìn)行大范圍搜集，尤其不容易對(duì)國(guó)企與上市公司等地方獲得信息。以往運(yùn)用一些財(cái)務(wù)報(bào)表、銀行資金賬戶、信貸政策等信息搜集模式更加不容易適應(yīng)當(dāng)今社會(huì)。所以適當(dāng)?shù)倪M(jìn)行規(guī)模性貸款以此獲得些許收益的信息收集和信息換新的成本非常高。影響了國(guó)有銀行民營(yíng)企業(yè)貸款的積極性，并且因所獲取的信息存在差異性，同樣導(dǎo)致了民營(yíng)企業(yè)貸款難問(wèn)題的發(fā)生。貸款抵押這一事件并非所有持有融資資本的組織愿意去接受的。因民營(yíng)中小企業(yè)受自身性質(zhì)的制約，使其可流動(dòng)資金便非常的少，信譽(yù)度較低，在可提供的抵押物方面，也并不能夠得到融資企業(yè)的認(rèn)可，進(jìn)而導(dǎo)致其無(wú)法得到有效的融資去支撐企業(yè)正常運(yùn)營(yíng)，競(jìng)爭(zhēng)力降低，嚴(yán)重時(shí)還可能導(dǎo)致破產(chǎn)現(xiàn)象發(fā)生。

（二）民營(yíng)企業(yè)流動(dòng)資金匱乏

民營(yíng)中小企業(yè)受經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)金融制度阻礙，使其融資格局存在局限性。因部分持有融資資本的企業(yè)或組織，即銀行、大型企業(yè)都片面地認(rèn)為國(guó)有企業(yè)受?chē)?guó)家操控，因此能夠代表其信譽(yù)度以及經(jīng)營(yíng)狀況可以得到保障，因此造成大部分持有融資資本的企業(yè)及組織都希望所融資的為國(guó)有企業(yè)，而民營(yíng)中小企業(yè)因其經(jīng)營(yíng)狀況以及還款均無(wú)法得到有效保障，而被排除在外。并且再加上，持有融資能力的企業(yè)與組織若貸款給國(guó)企，當(dāng)發(fā)生資金方面的問(wèn)題時(shí)，還有國(guó)家給予一定的補(bǔ)償，然而，民營(yíng)貸款卻不相同，一旦發(fā)生問(wèn)題，銀行將損失一大部分財(cái)產(chǎn)。然而，一些股份制商業(yè)銀行未區(qū)分股份制，但是服務(wù)點(diǎn)通常是在大城市，極不容易取得它們的貸款。在民營(yíng)企業(yè)的啟動(dòng)期間和信用社有直接聯(lián)系，民營(yíng)企業(yè)的規(guī)模與資金都相對(duì)較少，同時(shí)還經(jīng)常受到區(qū)域的約束，導(dǎo)致民營(yíng)企業(yè)無(wú)法施展，所以如若相讓民營(yíng)企業(yè)取得大規(guī)模的發(fā)展，一定要需求更高層次的信用貸款公司。民營(yíng)企業(yè)想要經(jīng)過(guò)銀行來(lái)獲取資金，在制度上會(huì)受到一定的約束。

二、民營(yíng)企業(yè)走出融資難困境的途徑

（一）國(guó)有銀行實(shí)行股份制改造

在民營(yíng)企業(yè)中應(yīng)用股份制改造方式，可有效加快民營(yíng)企業(yè)的資金流入速度。一直以來(lái)，我國(guó)融資市場(chǎng)都是以國(guó)有銀行作為主體的，同時(shí)我國(guó)政府與一些國(guó)有企業(yè)之間通過(guò)長(zhǎng)期發(fā)展也都已經(jīng)建立了相對(duì)穩(wěn)定的合作關(guān)系。眾所周知，國(guó)家是國(guó)企的資金支柱，同時(shí)也是其控制其未來(lái)發(fā)展的主要機(jī)構(gòu)，因此一直以來(lái)我國(guó)相關(guān)政策都是以保護(hù)國(guó)有企業(yè)為中心而制定的，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，在當(dāng)前資金市場(chǎng)中，與其他企業(yè)相比，國(guó)企是受益最大企業(yè)。近幾年，由于國(guó)企運(yùn)行狀態(tài)不佳，導(dǎo)致我國(guó)中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行等眾多國(guó)有銀行資金使用效率直線下滑，而一些不良貸款比例逐年增加，致使大量資金沉淀進(jìn)而導(dǎo)致利益虧損。現(xiàn)階段下，如何改變上述三者之間存在的利益關(guān)系，是當(dāng)前民營(yíng)企業(yè)走出融資困難的重要途徑。根據(jù)相關(guān)實(shí)踐表明，應(yīng)用股份制于國(guó)有銀行中對(duì)三者關(guān)系進(jìn)行重新定義。股份制簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)就是對(duì)三者之間的關(guān)系、權(quán)利、義務(wù)進(jìn)行明確，進(jìn)而更好的達(dá)到國(guó)有銀行企業(yè)化的最初目標(biāo)。同時(shí)在日常運(yùn)行過(guò)程中還應(yīng)以當(dāng)前資金使用效率為據(jù)，科學(xué)合理的選擇貸款對(duì)象，更好的提升民營(yíng)企業(yè)自身實(shí)力。

（二）以城市信用社為基礎(chǔ)以此構(gòu)建民營(yíng)企業(yè)服務(wù)銀行

進(jìn)入WTO在一定程度上能提升與外資銀行的競(jìng)爭(zhēng)力，一些國(guó)有銀行在實(shí)施改制之后，將客戶定位到一些大中企業(yè)中。即使往后存在國(guó)有銀行流入到民營(yíng)企業(yè)的資金會(huì)逐漸增多，但到最后收益的也只是一些大中型的民營(yíng)企業(yè)，大多數(shù)的民營(yíng)企業(yè)也只能眼巴巴的看著[1]。在一些市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)的國(guó)家，中小企業(yè)通常只是與中小銀行進(jìn)行交易，極不容易受到市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的國(guó)家青睞。及時(shí)組建民營(yíng)中小金融機(jī)構(gòu)，能夠很快的適應(yīng)中小民營(yíng)企業(yè)金融需求。

（三）組建場(chǎng)外證券交易市場(chǎng)

在進(jìn)行組建場(chǎng)外證券交易市場(chǎng)時(shí)，需進(jìn)行全新的民營(yíng)企業(yè)融資新途徑。股份制順理成章的成為民營(yíng)企業(yè)最根本的組織形式，是由于民營(yíng)企業(yè)規(guī)模逐漸擴(kuò)大以及經(jīng)營(yíng)管理規(guī)范化的規(guī)范。通常情況下，在證券市場(chǎng)中需要適當(dāng)實(shí)行股份制的搜集模式與資本抽回模式。由于證券交易的標(biāo)志受到容量約束，即使是發(fā)達(dá)國(guó)家，在證券市場(chǎng)進(jìn)行掛牌的同樣是一些較大企業(yè)，為了盡快將此問(wèn)題解決，需努力學(xué)習(xí)發(fā)達(dá)國(guó)家適當(dāng)?shù)倪M(jìn)行建立場(chǎng)外交易市場(chǎng)。

三、結(jié)束語(yǔ)

通過(guò)以上分析可知，大中型企業(yè)是部分國(guó)有商業(yè)銀行進(jìn)行改制之后依然會(huì)選擇的地方，所以依舊需要組建民營(yíng)中小金融機(jī)構(gòu)，以求適應(yīng)中小民營(yíng)企業(yè)發(fā)展需求。與此同時(shí)，制度健全的法律法規(guī)，來(lái)需求合適的政策加以引導(dǎo)，擴(kuò)大民營(yíng)企業(yè)融資來(lái)源，為銀行體系注入新的能力和活力。

參考文獻(xiàn)

[1]呂勁松.關(guān)于中小企業(yè)融資難、融資貴問(wèn)題的思考[J].金融研究，2015（11）：115-123.