稅負對經(jīng)濟增長影響的實證研究

李文怡

摘要：在國外需求縮小的情況下，投資和消費成為我國經(jīng)濟增長的主力軍，稅負水平可以通過影響投資和消費影響經(jīng)濟增長。本文運用1993-2013年我國省級面板數(shù)據(jù)，選擇平均稅率和邊際稅率兩個指標衡量稅負水平，就稅負對經(jīng)濟增長的影響進行實證研究。本文得出。以平均稅率和邊際稅率表示的稅收負擔(dān)對經(jīng)濟增長具有顯著影響；目前我國的稅負水平處于平均稅率拐點前的上升階段，并未抑制經(jīng)濟增長，我國稅收負擔(dān)水平總體合適；可對東部和中部地區(qū)適當(dāng)提高整體稅負水平，但對西部地區(qū)實行減稅政策或調(diào)整稅收結(jié)構(gòu)有利于經(jīng)濟增長。

關(guān)鍵詞：稅負水平 經(jīng)濟增長 平均稅率 邊際稅率

稅收負擔(dān)能夠通過影響投資和消費進而影響經(jīng)濟增長。稅收是政府財政收入的重要組成，收入是政府進行投資等支出活動的基礎(chǔ)。稅負水平直接影響企業(yè)生產(chǎn)和家庭消費進而影響經(jīng)濟增長。目前學(xué)界有我國稅負過高和仍處于低位兩種觀點。作者提出兩個理論假說：第一，平均稅負提高在短期內(nèi)對經(jīng)濟增長有正向影響，長期將變?yōu)樨撚绊?。第二，邊際稅負提高不利于經(jīng)濟增長，且時間越長不利影響越大。

一、關(guān)于稅負對我國經(jīng)濟增長影響的理論分析

（一）我國稅負與經(jīng)濟增長的現(xiàn)狀分析

從特征事實來看，我國稅收增長與經(jīng)濟增長之間存在正向關(guān)系，但稅收增速遠高于經(jīng)濟增速。對二十年間我國東、中、西部的稅收增長率和經(jīng)濟增長率分別計算，稅收增長率與經(jīng)濟增長率的比值西部最高，東部次之，中部最低，西部地區(qū)稅負對經(jīng)濟增長的影響很大。

（二）稅負對我國經(jīng)濟影響的機理分析

稅收負擔(dān)的影響機制是通過政府、企業(yè)和家庭三個部門對投資和消費產(chǎn)生影響，進而影響經(jīng)濟增長。政府支出投資，企業(yè)再生產(chǎn)投資和家庭消費是三大影響途徑。稅負提高，先期都能經(jīng)三條途徑增加投資和消費，利于經(jīng)濟增長；但后期一旦稅負過重，會造成政府投資擠出私人投資的效率低下，企業(yè)難以獲得利潤進行擴大再生產(chǎn)投資，以及家庭實際收入減少消費收縮的結(jié)果，最終抑制經(jīng)濟增長。

（三）國內(nèi)外研究現(xiàn)狀及本文出發(fā)點

我國學(xué)者對稅負與經(jīng)濟增長之間關(guān)系的研究涉及范圍較廣，但大多從總體稅負和稅負結(jié)構(gòu)對經(jīng)濟增長的影響入手，探究最優(yōu)稅收水平和稅率設(shè)計，對邊際稅率的研究則更多著眼于單一稅種。相比之下，國外的最優(yōu)稅收理論很早就出現(xiàn)，且已經(jīng)發(fā)展的比較成熟，故以此為基礎(chǔ)的實踐研究成果較為豐富，另外關(guān)于最優(yōu)邊際稅率的研究也多集中于個別稅種?？傮w來說國內(nèi)外研究都缺乏整體邊際稅率對經(jīng)濟增長總影響的研究，也較少同時考慮平均稅率和邊際稅率作為稅負指標，本文就將以此開展研究。

二、稅負對我國經(jīng)濟增長影響的實證研究

（一）數(shù)據(jù)、變量與模型選取

本文的實證分析以1993年至2013年的稅收數(shù)據(jù)作為解釋變量，以實際GDP為被解釋變量進行回歸，同時考慮到財政支出、全社會固定資產(chǎn)投資、人力資本投資、國有經(jīng)濟比重、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、對外開放度以及外商直接投資等對經(jīng)濟增長的影響作為控制變量納入回歸模型。平均稅負為稅收與GDP比值，邊際稅負為稅收增長量與GDP增長量比值。建立基本模型如下：

（二）模型回歸結(jié)果分析

本文選定引入時間效應(yīng)的雙向固定效應(yīng)模型做回歸估計，結(jié)果發(fā)現(xiàn)，平均稅率與經(jīng)濟增長的關(guān)系是一個開口向下的倒U型曲線，說明經(jīng)濟增長水平先期隨平均稅率水平上升而上升，但速度有所放緩，到達某一點時平均稅率對經(jīng)濟增長轉(zhuǎn)變?yōu)樨撔?yīng)，過高的平均稅率不利于經(jīng)濟增長，以平均稅率衡量的我國稅負對經(jīng)濟增長的影響為倒u型；同時邊際稅率越高越不利于經(jīng)濟增長。進一步分析發(fā)現(xiàn)我國的稅負水平目前處于上升階段，還沒有到達稅率拐點，依舊處于平均稅率提高能拉動經(jīng)濟增長的時期，雖然對經(jīng)濟增長的正面影響在減弱，但未發(fā)生抑制經(jīng)濟增長的情況，還可適當(dāng)提高整體稅負水平。

從區(qū)域角度分析發(fā)現(xiàn)，我國東部和中部稅負水平還可以有所提高，暫不會對投資和消費產(chǎn)生負面影響；而西部地區(qū)應(yīng)考慮實行結(jié)構(gòu)減稅政策，并加大國家的支持力度，雙管齊下促進經(jīng)濟增長。

三、對策建議

第一，在關(guān)注稅收負擔(dān)時，不能僅考慮平均稅率，還要考慮邊際稅率對經(jīng)濟增長的影響。將平均稅率和邊際稅率的特征結(jié)合起來考慮能夠更加全面的觀測和比較稅負水平。

第二，在國際貿(mào)易形勢不利的情形下，稅收負擔(dān)帶來的投資和消費的變化都要引起足夠重視。不能單純因為想通過政府支出刺激經(jīng)濟就擴大稅收，忽視對私人投資的“擠出效應(yīng)”的影響。政府只是國民經(jīng)濟中主要部門之一，無數(shù)企業(yè)與家庭的發(fā)展也與國民經(jīng)濟和社會穩(wěn)定息息相關(guān)，要重視稅負通過企業(yè)再生產(chǎn)投資和家庭消費對經(jīng)濟增長帶來的影響。

第三，我國稅負水平目前不存在過高的問題，但不能盲目提高稅率。應(yīng)當(dāng)根據(jù)具體情況，在調(diào)節(jié)稅收結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上，有針對性的提高或降低相應(yīng)稅率，盡量公平稅負。同時因稅率提高對經(jīng)濟增長的正面影響在減弱，應(yīng)警惕出現(xiàn)跨過拐點后對經(jīng)濟的不利影響。我國東部和中部地區(qū)的稅負水平還可以有所提高，暫不會對投資和消費，進而對經(jīng)濟增長產(chǎn)生負面影響；而西部地區(qū)應(yīng)考慮實行減稅政策和調(diào)整稅收結(jié)構(gòu)，并加大國家的支持力度，雙管齊下促進經(jīng)濟增長。