平安銀行離招商銀行還有多遠

柳瑤

平安銀行最近成了銀行分析師的力捧對象。

10月23日，平安銀行三季報出爐，前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入866.64億元，凈利潤204.56億元，同比增長6.8%，在中報表現(xiàn)搶眼的零售業(yè)務依舊保持高增長，貢獻利潤近七成。

近幾年銀行企業(yè)紛紛布局零售業(yè)務謀求“轉(zhuǎn)型”。其實早在14年前，時任行長馬蔚華就帶領招商銀行率先做大零售業(yè)務，成為業(yè)內(nèi)的“零售之王”。上半年平安銀行零售業(yè)務營業(yè)收入同比增長34.7%，同期招商銀行的增速僅為12.63%。許多分析師認為，平安銀行有望成為下一個招商銀行。平安銀行，離招商銀行到底有多遠？

還是招行有肌肉

前三季度，平安銀行實現(xiàn)零售業(yè)務營業(yè)收入443.78億元，同比增長32.1%，在全行營收中占比為51.2%。10月30日晚間招行發(fā)布的三季報顯示，零售金融業(yè)務營業(yè)收入874.99億元，同比增長16.25%，占本公司營業(yè)收入的49.31%。

從整體業(yè)績看，平安銀行今年在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)方面的表現(xiàn)和招商銀行十分接近，但在盈利能力方面，招商銀行靠著多年積累，優(yōu)勢明顯。

一位業(yè)內(nèi)分析師表示，多年來招商銀行一直沒被超越，與其在資產(chǎn)和負債端發(fā)展相對更為均衡有很大的關系。

除零售業(yè)績增速超過招商銀行，在零售業(yè)務管理資產(chǎn)（AUM），即零售業(yè)轉(zhuǎn)型的 “第二步”，增加零售收入基礎方面，平安銀行與招商銀行還有一定差距。半年報顯示，平安銀行管理客戶資產(chǎn)（AUM）1.22萬億元，而招商銀行管理零售客戶資產(chǎn)（AUM）6.63萬億元，是平安銀行的5倍之多。在零售客戶數(shù)方面，平安銀行為7705萬戶，是招商銀行的66.24%。

有平安銀行地方管理人士表示，平安目前是全面落后于招行，他估計十年的時間能接近招行就不錯了。但幸運的是，平安銀行還有個兄弟平安保險。目前，平安銀行正在拓展平安壽險代理人渠道，推動零售客戶數(shù)量快速增長。

前進or 轉(zhuǎn)彎？

2016年下半年，平安銀行以新任董事長謝永林為團隊的新一屆領導班子，開始大張旗鼓搞零售業(yè)務。時間才過去兩年，但平安銀行所面臨的早已不是兩年前的局面。

一方面，近一年多，在零售業(yè)務端占有規(guī)模優(yōu)勢的國有銀行正在發(fā)威。以“宇宙行”工商銀行為代表的國有大行商銀，開始在更多場合強調(diào)零售業(yè)務將成為業(yè)績的新增長點之一。另一方面，由騰訊發(fā)起的微眾銀行悄然崛起，在零售業(yè)務上發(fā)展同樣迅猛。

微眾銀行的成長速度驚人。2015年銀行成立首個整年，營收僅為2.26億，凈利潤為-5.84億元，處于虧損狀態(tài)。但是轉(zhuǎn)過年，其業(yè)績就一路高歌猛進。2018年上半年微眾銀行營業(yè)收入已達到41.9億元人民幣，凈利潤更達到11億元人民幣，接近2017年全年水平。

2017年微眾銀行資本充足率為16.74%；凈利潤達14.48億元，不良貸款率為0.64%；無擔保消費貸款業(yè)務微粒貸管理的貸款余額逾1000億元。微粒貸產(chǎn)品7%左右的凈息差，遠高于民營銀行平均4%的水平，更是高于商業(yè)銀行整體凈息差2%的平均水平。

平安在零售端創(chuàng)佳績的是“新一貸”、汽車貸、信用卡這三大拳頭產(chǎn)品。在平安銀行的三季報中，“新一貸”余額為1522.68億元，較上年末增長17.3%。與來自微眾銀行的同類型產(chǎn)品“微粒貸”相比，“新一貸”在2018年前三季度的表現(xiàn)略遜一籌。

對于平安銀行而言，前有招商銀行零售這座高峰要攀，后有微眾銀行的洪水來襲，是選擇繼續(xù)前進越過高峰，還是轉(zhuǎn)身和洪水融合，或轉(zhuǎn)彎另尋新方向，這也是許多發(fā)展零售銀行業(yè)務的銀行需要思考的問題。

（來源： 市界資本圈 newsseeker）