中小企業(yè)在整個的國民經(jīng)濟中處于非常重要的地位。對于石嘴山這樣一個資源枯竭型城市，在推動產(chǎn)業(yè)結構轉型升級的背景下，中小企業(yè)更是發(fā)揮著重要作用。目前，受國內、國際大環(huán)境的影響，從2011年來，石嘴山市中小企業(yè)的發(fā)展受到來自多方因素的制約，其中融資難就是最突出的一個問題。因此，破解此題，成為促進中小企業(yè)良好成長的關鍵所在，也是促進石嘴山市經(jīng)濟增長的重要任務之一。

一、石嘴山市中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

(一)外部融資中間接融資尤其是銀行貸款是融資的主渠道

石嘴山市的中小企業(yè)以外源性融資為主，并且更加依賴于銀行貸款。通過直接融資方式如股票、企業(yè)債券、風險投資基金等實現(xiàn)融資的中小企業(yè)少之又少。目前石嘴山市只有英力特、東方坦業(yè)、新日恒力三家公司在滬深主板上市，在新三板融資的企業(yè)也僅有十余家。

(二)融資需求強烈，貸款多以短期性流動資金為主

石嘴山市的中小企業(yè)本身實力不強、規(guī)模小、自有資金少、負債多，這就決定了短期流動資金對企業(yè)來說很重要。在石嘴山市，四大國有銀行及寧夏銀行、石嘴山銀行等地方股份制銀行對中小企業(yè)的短期貸款比例平均在90%以上。

(三)融資擔保體系作用發(fā)揮不到位，企業(yè)相互擔保融資趨勢明顯

中小企業(yè)在當前抵押資產(chǎn)不足的前提下，很難從銀行獲得貸款，加之近幾年石嘴山市經(jīng)濟環(huán)境不景氣，很多有融資需求的中小企業(yè)難以獲得擔保公司的擔保，致使企業(yè)間彼此互相擔保已成為石嘴山市中小企業(yè)融資的重要途徑之一，且企業(yè)間相互擔保比例很高。

(四)企業(yè)法人個人貸款常被作為企業(yè)經(jīng)營性貸款

石嘴山市很多中小企業(yè)類似于“家族企業(yè)”，企業(yè)法人一人獨大，沒有建立起有效的財務管理制度。銀行金融機構很難通過企業(yè)的財務狀況來判斷公司的資產(chǎn)和存在的風險。因此，很多情況下銀行就趨向于采取將中小企業(yè)法人個人作為貸款對象發(fā)放個人經(jīng)營性貸款，而不是發(fā)放企業(yè)經(jīng)營性貸款，但貸款的實際用途是為企業(yè)經(jīng)營和發(fā)展所使用。

二、石嘴山市中小企業(yè)融資難的原因分析

(一)資金需求方——中小企業(yè)方面的原因

1.融資觀念狹窄，渠道單一。在資金短缺時，超過80%的石嘴山市中小企業(yè)首先會向銀行貸款。在遭到銀行拒貸后，眾多中小企業(yè)又不會運用其它的融資渠道，比如很多股份制中小企業(yè)對通過出讓部分股權進行融資的做法相當?shù)钟|，導致企業(yè)無法籌措資金，從而陷入融資困境。

2.中小企業(yè)制度不規(guī)范，信用度低。石嘴山市的中小企業(yè)普遍總體資產(chǎn)規(guī)模較小，貸款時提供的抵押物，很多時候銀行并不認可。再加上企業(yè)制度不規(guī)范，企業(yè)法人在管理上的隨意性和財務制度執(zhí)行上的不規(guī)范性，影響了銀行對一些中小企業(yè)的放貸意見，從而導致減少授信額度或拒貸。

3.中小企業(yè)直接融資渠道不暢、準入條件高。直接融資的條件對于石嘴山市的中小企業(yè)來說都不可能達到，因此直接融資很難成為中小企業(yè)的解困途徑。

(二)資金供給方——金融機構方面的原因

1.金融機構在中小企業(yè)貸款的問題上習慣保守。近年來招商、浦發(fā)、中信、華夏、光大、民生等股份制銀行紛紛進駐，石嘴山市的各大銀行都面臨著較以前更激烈的競爭，使得石嘴山市的金融機構風險意識更重，導致銀行對中小企業(yè)授信上更趨保守。

2.中小企業(yè)貸款缺乏規(guī)模效應，決定了商業(yè)銀行更關注大企業(yè)。大企業(yè)與中小企業(yè)相比較，貸款所需花費的成本差別不大。但是兩者在貸款的收益方面又存在規(guī)模效應上的巨大差異，所以商業(yè)銀行更加青睞于將資金投放給大企業(yè)。

3.金融機構與企業(yè)間的服務不匹配。石嘴山市目前沒有形成在規(guī)模以及實力上相對應的“大銀行服務大企業(yè)，小銀行服務小企業(yè)”的金融服務格局。導致金融機構沒有針對企業(yè)服務方面的市場細分，所以無論是大銀行還是小銀行都盯住大企業(yè)，這種不匹配也是加劇中小企業(yè)融資困難的因素之一。

(三)新興中介方——融資擔保體系方面的原因

1.擔保機構實際營運數(shù)量不多，規(guī)模差異大。在石嘴山市，有影響力的擔保公司有2家，分別是寧夏擔保集團石嘴山分公司和石嘴山市鑫鼎擔保有限公司，屬國有企業(yè)。另外還有幾家非國企擔保公司，規(guī)模相對較小，經(jīng)營不穩(wěn)定，銀行對其擔保難以承信。

2.擔保機構與銀行合作不夠緊密，且承擔大部分風險。目前石嘴山市擔保機構普遍處于相對弱勢地位，在信貸過程中擔保機構承擔了絕大部分風險，導致風險和收益是不對等的。所以擔保機構對中小企業(yè)進行擔保時，通常追求100%的安全性，導致絕大部分中小企業(yè)還是很難得到貸款支持。

三、緩解石嘴山市中小企業(yè)融資難的對策思路

(一)加強中小企業(yè)自身建設

1.注重信用制度建設。中小企業(yè)良好的信用制度，可以提高企業(yè)的綜合競爭能力從而促進自身融資能力的增強。所以中小企業(yè)應規(guī)范財務制度，積極爭取加入外界建立的中小企業(yè)信用評價體系及征信系統(tǒng)，主動向有需要的部門提供相關信用情況，提高企業(yè)自身的信用等級，確保銀行等金融機構能夠較容易的對中小企業(yè)融資風險進行評定，盡量減少二者之間的信息不對稱。

2.注重產(chǎn)業(yè)轉型升級。石嘴山是一個依托煤化工產(chǎn)業(yè)而興起的城市，石嘴山的很多中小企業(yè)也是與煤化工相關的企業(yè)，在全市進行產(chǎn)業(yè)轉型升級的大背景下，現(xiàn)有的煤化工企業(yè)也必須順應趨勢，積極進行轉型升級，找準投資方向，大力發(fā)展的新興產(chǎn)業(yè)，加大科技研發(fā)、科技創(chuàng)新，為中小企業(yè)融資提供更多有利條件。

(二)加強金融機構的支持

1.商業(yè)銀行改進信貸管理方式，穩(wěn)定信貸規(guī)模。第一，商業(yè)銀行應制定適合中小企業(yè)的貸款模式，對符合升級政策、有潛力、信譽好的企業(yè)，應適當放寬貸款條件。第二，加大對企業(yè)的續(xù)貸支持。要避免在企業(yè)正需資金的時間段償還貸款。同時在企業(yè)出現(xiàn)困難的情況下，應區(qū)別對待，不應一律采取抽回或壓縮貸款的做法，減少企業(yè)額外舉債。

2.創(chuàng)新信貸產(chǎn)品 。金融機構要為中小企業(yè)“量身定做”不同的信貸產(chǎn)品，制定個性化服務方案，允許多元化金融信貸產(chǎn)品的出現(xiàn)，比如無抵押金融產(chǎn)品、直接融資品、動產(chǎn)質押貸款、權利質押貸款等。比如石嘴山市制定了《石嘴山市商標專用權質押貸款管理暫行辦法》，使中小企業(yè)原來的“死資產(chǎn)”變?yōu)椤盎钯Y金”，成功地向寧夏周家八食品有限公司、大武口區(qū)大名府香油房等企業(yè)發(fā)放了商標專有權質押貸款，實現(xiàn)了寧夏商標權質押融資“零”的突破。

3.切實降低中小企業(yè)融資成本。商業(yè)銀行應主動為中小企業(yè)“松綁”，針對不同的借款企業(yè)、信貸產(chǎn)品，在基準利率的基礎上采取差別化利率定價機制，嚴格執(zhí)行銀監(jiān)會“七不準、四公開”要求，嚴禁“以貸轉存”“存貸掛鉤”等行為，切實降低中小企業(yè)的融資成本。

4.推進銀擔合作。按照平等、自愿、公平的原則，銀行與融資性擔保機構應探索創(chuàng)新合作方式，建立合理的風險分擔機制，在風險可控的前提下，銀行應適當放大擔保倍數(shù)；對融資性擔保機構承擔全部代償風險的中小企業(yè)，要降低貸款利率上浮幅度。通過雙方加強合作，實現(xiàn)互利共贏。

(三)加強政府的支持

1.發(fā)揮財稅的杠桿作用。第一，通過財政貼息等方式，加大對中小企業(yè)貸款的風險補償力度。根據(jù)各銀行業(yè)金融機構對中小企業(yè)融資的支持力度來安排財政間隙資金的存放，向貢獻大的銀行要進行傾斜。第二，建議實施緩稅政策。對于暫時有資金困難但發(fā)展前景良好的中小企業(yè)，給予一定期限和一定比例的緩稅，所欠稅款待企業(yè)經(jīng)營好轉時再補交。

2.加強企業(yè)信用信息制度及平臺建設，打造良好社會信用環(huán)境。政府應牽頭搭建石嘴山市企業(yè)信息收集運用發(fā)布平臺。依托人行現(xiàn)有的征信系統(tǒng)，在銀行現(xiàn)有信息的基礎上，增加工商、稅務、工信、農牧、商務、安監(jiān)、食品、環(huán)保、供電等部門提供的非銀行信息，建立全市中小企業(yè)信用數(shù)據(jù)庫，定期向社會公布，并接受查詢。

3.整合資源，加快貸款擔保體系建設，建立風險分擔機制。第一，政府和中小企業(yè)共同出資設立中小企業(yè)貸款擔?；穑瑸殂y行開展中小企業(yè)信貸提供擔保，如果中小企業(yè)貸款不能及時歸還，可以用貸款擔保基金先期歸還，待企業(yè)還貸后退回擔保基金中。第二，鼓勵保險公司與融資性擔保機構合作創(chuàng)新，通過股權、債權等投資方式，開發(fā)與中小企業(yè)貸款相關的保險產(chǎn)品，引進“保險+信貸”的模式，將保險資金運用于支持中小企業(yè)的發(fā)展。

4.創(chuàng)新直接融資，推進石嘴山市中小企業(yè)多層次融資渠道的暢通。要推進企業(yè)改制上市和股權債權融資工作，支持發(fā)展良好的企業(yè)通過上市，掛牌、發(fā)行企業(yè)債、中期票據(jù)、短期融資券以及中小微股份轉讓系統(tǒng)開展融資；積極與證券交易、產(chǎn)權交易機構建立溝通合作渠道，鼓勵通過產(chǎn)權交易、股權交易等平臺實現(xiàn)融資，全力支持石嘴山市推進企業(yè)上市和資本市場融資工作。

5.加強對民間金融的監(jiān)管。通過采取現(xiàn)場檢查、明察暗訪和行風評議等方法，規(guī)范小額貸款公司的運營。對小額貸款公司的設立從嚴審批，禁止小貸公司搞非法集資、放高利貸，嚴禁采取非法手段逼迫企業(yè)還債。同時對違規(guī)經(jīng)營、違法犯罪的，要依照法律和有關規(guī)定予以嚴懲，直至吊銷經(jīng)營許可證，建立健全退出機制。

(石嘴山市委黨校經(jīng)濟教研室，寧夏 石嘴山 753000)