文/王珂 陳天雁

淺析中國金融監(jiān)管現(xiàn)狀

文/王珂 陳天雁

云南大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院

我國的金融發(fā)展一直處于相對(duì)落后的地位，但是近年來金融對(duì)我國經(jīng)濟(jì)的影響開始越來越大，金融占經(jīng)濟(jì)的比重也越來越大。如何保證金融機(jī)構(gòu)的平穩(wěn)發(fā)展、如何改革金融監(jiān)管體制已經(jīng)成為關(guān)系國計(jì)民生的大事。本文通過分析我國當(dāng)前金融監(jiān)管模式、現(xiàn)狀，指出當(dāng)前金融監(jiān)管體制存在的問題，并對(duì)金融監(jiān)管的改革方向進(jìn)行重新探索。

金融監(jiān)管；體制改革

1 中國金融監(jiān)管體制的發(fā)展現(xiàn)狀

2018年3月13日，國務(wù)院機(jī)構(gòu)改革方案終于出爐。位于北京金融街的鑫茂大廈南北樓，不久將會(huì)摘下各自門前的指示牌，統(tǒng)一掛上一個(gè)新牌子——中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)。在此之前，我國的金融監(jiān)管是以“分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管”為原則，形成了由央行、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)構(gòu)成的“一行三會(huì)”為主導(dǎo)的金融監(jiān)管體制。并且輔以其他相關(guān)行政部門如財(cái)政部、審計(jì)署等，同時(shí)也有各級(jí)地方的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)配合形成了目前我國金融監(jiān)管體制。

中國人民銀行是我國的央行。央行的內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)包括貨幣政策司、匯率司、征信管理司等部門，各個(gè)部門相互配合。主要職責(zé)包括管理貨幣、進(jìn)行宏觀調(diào)控、防范金融風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)國家金融安全、管理外匯管理局，制定并實(shí)施匯率政策，管理外匯儲(chǔ)備、承擔(dān)最后貸款人職責(zé)、負(fù)責(zé)全國的支付清算體系、管理征信業(yè)等其他相關(guān)事項(xiàng)?！叭龝?huì)”的主要職能包括制定相關(guān)法律法規(guī)、進(jìn)行行業(yè)自律、機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)審批、從業(yè)人員資格審查、防范所監(jiān)管的行業(yè)的金融風(fēng)險(xiǎn)等。銀監(jiān)會(huì)成立之后，央行開始側(cè)重于對(duì)金融的宏觀調(diào)控和控制金融風(fēng)險(xiǎn)、管理貨幣并制定執(zhí)行貨幣政策、負(fù)責(zé)金融系統(tǒng)的支付和清算的作用。

2 中國金融監(jiān)管體制存在的問題

2.1分業(yè)監(jiān)管導(dǎo)致機(jī)構(gòu)之間缺乏協(xié)調(diào)機(jī)制

我國金融監(jiān)管體系中，“一行三會(huì)”各有分工。但是近些年來國內(nèi)金融業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新，銀行、保險(xiǎn)、證券、基金、信托等業(yè)務(wù)相互滲透，合作加深，傳統(tǒng)的分業(yè)經(jīng)營的界限變得模糊。同一種業(yè)務(wù)不僅銀行可以做，證券和保險(xiǎn)也能做;金融產(chǎn)品種類的增多導(dǎo)致不同機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)上的聯(lián)系變得復(fù)雜。如果僅是“三會(huì)”中的一個(gè)在職責(zé)范圍對(duì)某個(gè)金融業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管，會(huì)使企業(yè)選擇其他類型的金融機(jī)構(gòu)來繼續(xù)這種業(yè)務(wù)，從而間接地避開監(jiān)管，出現(xiàn)監(jiān)管套利。但是三會(huì)各司其職，對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管在具體的執(zhí)行方式上有很大的差異，缺乏溝通，難以實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一的協(xié)調(diào)一致的監(jiān)管政策。同時(shí)，金融監(jiān)管信息不能及時(shí)共享，不能及時(shí)進(jìn)行信息的溝通，現(xiàn)有的可進(jìn)行交換信息的平臺(tái)或者機(jī)構(gòu)信息來源少、不及時(shí)，不能發(fā)揮預(yù)期作用，真正的信息共享平臺(tái)并不存在。另外，近幾年不斷發(fā)展壯大的金融集團(tuán)的出現(xiàn)，例如平安、興業(yè)等金融集團(tuán)同時(shí)擁有銀行、證券等機(jī)構(gòu)。金融集團(tuán)通過控股和新設(shè)立公司等方式涉足多種的金融機(jī)構(gòu)，并且可以通過集團(tuán)內(nèi)部的資源調(diào)動(dòng)來逃避監(jiān)管，這更是給分業(yè)監(jiān)管出了難題?！耙恍腥龝?huì)”的監(jiān)管由于以上幾點(diǎn)原因，在進(jìn)行監(jiān)管的過程中經(jīng)常會(huì)導(dǎo)致監(jiān)管重復(fù)和監(jiān)管空白，缺乏一個(gè)完整的協(xié)調(diào)三會(huì)監(jiān)管的機(jī)制或機(jī)構(gòu)，必然會(huì)降低監(jiān)管的有效性以及監(jiān)管成本的增加。

2.2監(jiān)管范圍狹窄，缺乏全面的金融監(jiān)管

近幾年來我國金融不斷發(fā)展創(chuàng)新，不同的金融機(jī)構(gòu)之間的業(yè)務(wù)相互聯(lián)系。這必然會(huì)使風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)之后，在不同種類的金融機(jī)構(gòu)之間迅速跨境傳播開，加上金融集團(tuán)的影響，風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)瞬間在整個(gè)金融市場(chǎng)蔓延。分業(yè)監(jiān)管面對(duì)混業(yè)經(jīng)營的情況時(shí)，監(jiān)管部門在跨行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和防范上表現(xiàn)出明顯的不足，受各自的監(jiān)管范圍所限，無權(quán)監(jiān)管。而且在執(zhí)行監(jiān)管政策的過程中，沒有統(tǒng)一的指導(dǎo)，如果協(xié)商不力，就會(huì)錯(cuò)過機(jī)會(huì)，反而會(huì)加劇金融風(fēng)險(xiǎn)。這也是機(jī)構(gòu)性金融監(jiān)管的缺點(diǎn)所在?！叭龝?huì)”分工不同，監(jiān)管力度和范圍也各有不同:銀監(jiān)會(huì)主要保證銀行業(yè)等儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健發(fā)展和存款人的利益、證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)維護(hù)股市的穩(wěn)健發(fā)展和相關(guān)的信息披露、保監(jiān)會(huì)監(jiān)管保險(xiǎn)公司的合法經(jīng)營和保險(xiǎn)人等相關(guān)當(dāng)事人的利益。如果涉及到相互交叉的金融業(yè)務(wù)，就會(huì)因?yàn)楸O(jiān)管目的不一致、標(biāo)準(zhǔn)不同而出現(xiàn)矛盾和引發(fā)監(jiān)管套利。雖然在各自的專業(yè)監(jiān)管范圍內(nèi)專業(yè)性較強(qiáng)，但是在金融業(yè)務(wù)復(fù)雜交錯(cuò)的中國金融體系中，缺乏一個(gè)統(tǒng)一的、能夠協(xié)調(diào)或指導(dǎo)三會(huì)的全面監(jiān)管機(jī)構(gòu)。央行的職能也只是防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，并無全面監(jiān)管的權(quán)限。

3 金融監(jiān)管體改革的重新探索

近年來，決策層和各監(jiān)管部門已經(jīng)意識(shí)到，當(dāng)前的金融監(jiān)管體制已經(jīng)不適應(yīng)我國金融業(yè)的發(fā)展，開始逐步進(jìn)行金融監(jiān)管體制改革。

改革的方向從加強(qiáng)各監(jiān)管部門的溝通協(xié)調(diào)開始。2012年，第四次全國金融工作會(huì)議指出要加強(qiáng)和改進(jìn)金融監(jiān)管，切實(shí)防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。2013年，國務(wù)院設(shè)立金融監(jiān)管協(xié)調(diào)部際聯(lián)席會(huì)議，成員包括“一行三會(huì)”和外管局等金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)。聯(lián)席會(huì)議的主要工作職責(zé)是加強(qiáng)成員間監(jiān)管協(xié)調(diào)、政策實(shí)施合作以及信息交流。

但聯(lián)席會(huì)議并不具有強(qiáng)制性，是在不改變現(xiàn)行金融監(jiān)管體制，不替代、不削弱有關(guān)部門現(xiàn)行職責(zé)分工的情況下開展的。因此，這幾年聯(lián)席會(huì)議在監(jiān)管政策統(tǒng)一、監(jiān)管協(xié)調(diào)方面發(fā)揮的作用有限。

為進(jìn)一步強(qiáng)化金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)，2017年，第五次全國金融工作會(huì)議提出，“推進(jìn)構(gòu)建現(xiàn)代金融監(jiān)管框架”。隨后，國務(wù)院設(shè)立金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)金融穩(wěn)定和改革發(fā)展重大問題的議事協(xié)調(diào)，其職責(zé)包括強(qiáng)化宏觀審慎管理，強(qiáng)化功能監(jiān)管、綜合監(jiān)管和行為監(jiān)管，實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管全覆蓋。

金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)成立后，各監(jiān)管機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)性大幅提高，規(guī)章統(tǒng)一性大幅加強(qiáng)，體現(xiàn)出較強(qiáng)的執(zhí)行力。

當(dāng)下，銀監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)合并，擬訂銀行保險(xiǎn)業(yè)重要法規(guī)草案和審慎監(jiān)管基本制度的職責(zé)劃歸人民銀行，也是金融監(jiān)管體制改革的一部分。主要目的還是為了進(jìn)一步加強(qiáng)監(jiān)管的協(xié)調(diào)性，防范監(jiān)管空白和監(jiān)管套利，同時(shí)進(jìn)一步加強(qiáng)監(jiān)管部門之間的相互制約。