多元化經(jīng)營(yíng)對(duì)商業(yè)銀行收益水平的影響研究

李祎

摘 要：本論文從商業(yè)銀行多元化經(jīng)營(yíng)的相關(guān)理論和概念入手，從我國(guó)商業(yè)銀行開展多元化經(jīng)營(yíng)的原因、我國(guó)商業(yè)銀行多元化經(jīng)營(yíng)的程度、我國(guó)商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)多元化經(jīng)營(yíng)面臨的問題、我國(guó)商業(yè)銀行多元化經(jīng)營(yíng)收益的構(gòu)成和水平等方面進(jìn)行了探究。本文最后提出了商業(yè)銀行多元化經(jīng)營(yíng)的研究建議：一是政府部門要采取措施，鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，優(yōu)化審批流程；二是商業(yè)銀行要穩(wěn)健推進(jìn)多元化經(jīng)營(yíng)；三是商業(yè)銀行要做好多元化經(jīng)營(yíng)。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；多元化經(jīng)營(yíng)；收益水平

1 引言

當(dāng)前，隨著中國(guó)銀行業(yè)息差的不斷收窄，我國(guó)商業(yè)銀行單純依靠傳統(tǒng)業(yè)務(wù)來增加收益的方式已經(jīng)越來越無法適應(yīng)現(xiàn)代金融市場(chǎng)的要求，越來越多的銀行開始關(guān)注非傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)，并開始探尋多元化經(jīng)營(yíng)的新模式。二十一世紀(jì)初，因?yàn)楦鞣N外資銀行不斷涌入和中國(guó)加入世界貿(mào)易組織，銀行市場(chǎng)格局發(fā)生了重大的變化，競(jìng)爭(zhēng)越來越激烈，中國(guó)商業(yè)銀行因?yàn)榘l(fā)展晚于成熟的歐美國(guó)家商業(yè)銀行，所以在競(jìng)爭(zhēng)格局中處于弱勢(shì)位置，探討商業(yè)銀行多元化經(jīng)營(yíng)對(duì)收益水平的影響對(duì)于幫助中國(guó)商業(yè)銀行快速轉(zhuǎn)型，縮小與外資銀行的差距有非常重要的

意義。

我國(guó)的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境大體上處于一個(gè)穩(wěn)定高速發(fā)展的時(shí)期，各種形式的金融業(yè)務(wù)如火如荼的開展，金融市場(chǎng)也在不斷地?cái)U(kuò)大。而我國(guó)的商業(yè)銀行作為金融市場(chǎng)的重要組成部分，也正在適應(yīng)金融市場(chǎng)日新月異的變化，不斷的調(diào)整經(jīng)營(yíng)管理模式。例如，伴隨著我國(guó)銀行業(yè)息差不斷收窄，商業(yè)銀行收入迅速下降，經(jīng)營(yíng)模式逐漸由傳統(tǒng)的依賴存貸款利息經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)向以投資、資產(chǎn)管理、個(gè)人的私人銀行業(yè)務(wù)等多元化經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)變，我國(guó)商業(yè)銀行傳統(tǒng)的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)在現(xiàn)實(shí)環(huán)境的壓力下逐漸向多元化經(jīng)營(yíng)方向發(fā)展。

2 背景及意義

伴隨金融體系改革的深化，金融脫媒現(xiàn)象在中國(guó)金融市場(chǎng)越發(fā)常見，這使得我國(guó)商業(yè)銀行傳統(tǒng)的商業(yè)模式受到嚴(yán)重沖擊。金融脫媒現(xiàn)象主要表現(xiàn)為不論是投資方還是融資方都喜歡跳過銀行的環(huán)節(jié)直接交易，進(jìn)行資金的融通，在這個(gè)過程中，銀行的中介作用被削弱，銀行的傳統(tǒng)盈利模式將會(huì)受到?jīng)_擊，因?yàn)殂y行的資金結(jié)算功能將被放大，而融資投資作用相對(duì)減弱。金融脫媒的深入發(fā)展會(huì)使得銀行總收益水平不斷下降，因此探索多元化經(jīng)營(yíng)新路徑可能可以有效抵御金融脫媒的沖擊。

最近幾年來，我國(guó)商業(yè)銀行在國(guó)家經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展和國(guó)家政策不斷完善的基礎(chǔ)上大力開展多元化經(jīng)營(yíng)，包括橫、縱向多元化和區(qū)域多元化等，使得中國(guó)的商業(yè)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力有了很大的提高，銀行的業(yè)務(wù)范圍不斷地?cái)U(kuò)大，并且銀行的非利息業(yè)務(wù)收入也明顯提高，資產(chǎn)質(zhì)量得到了很大的改善。因此，探討多元化經(jīng)營(yíng)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行收益水平的影響的另一個(gè)重要意義便是能夠幫助商業(yè)銀行制定適合自己的發(fā)展戰(zhàn)略，在一定程度上能夠幫助商業(yè)銀行增強(qiáng)營(yíng)收意識(shí)，提高對(duì)金融市場(chǎng)深入的了解和認(rèn)知。

本文以多元化經(jīng)營(yíng)對(duì)商業(yè)銀行收益水平的影響研究作為研究課題，深度分析中國(guó)各主要商業(yè)銀行的多元化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略實(shí)施前后收益的變化，幫助銀行尋找自身和其他商業(yè)銀行的差距，從而尋找合適的途徑提高競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，提升收益水平，從而促進(jìn)我國(guó)商業(yè)銀行的良性健康發(fā)展。

近年來，我國(guó)銀行市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越來越激烈，因歐美的商業(yè)銀行發(fā)展成熟早于我國(guó)，所以我國(guó)銀行在競(jìng)爭(zhēng)中處于弱勢(shì)位置。因此，我國(guó)商業(yè)銀行在國(guó)家經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展和國(guó)家政策不斷完善的基礎(chǔ)上大力開展多元化經(jīng)營(yíng)，探討多元化經(jīng)營(yíng)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行收益水平影響的重要意義便是能夠幫助商業(yè)銀行制定適合自己的發(fā)展戰(zhàn)略。

3 我國(guó)商業(yè)銀行開展多元化經(jīng)營(yíng)的原因

眾所周知，多元化經(jīng)營(yíng)是我國(guó)企業(yè)提升其競(jìng)爭(zhēng)能力的方式之一，同時(shí)多元化經(jīng)營(yíng)被認(rèn)為是可以分散風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)也是提高資本使用效率的重要手段，而且也已形成了豐富的理論體系和實(shí)踐成果。那么，我國(guó)商業(yè)銀行開展多元化經(jīng)營(yíng)就顯得尤為重要了，商業(yè)銀行開展多元化經(jīng)營(yíng)的原因有很多種，不同的學(xué)者關(guān)于開展多元化經(jīng)營(yíng)的原因分析已經(jīng)給出了不同的論述，商業(yè)銀行開展多元化經(jīng)營(yíng)主要有以下幾個(gè)原因：

1）利率市場(chǎng)化在中國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展將會(huì)對(duì)銀行造成多方面的不利影響。第一，利率的波動(dòng)性可能加劇銀行利息收益的不穩(wěn)定性。第二，銀行的利差會(huì)漸漸縮小，而目前國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的收益主要來自于凈利息收益。

2）我國(guó)商業(yè)銀行的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，我國(guó)商業(yè)銀行和券商、信貸、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)甚至互聯(lián)網(wǎng)金融之間的競(jìng)爭(zhēng)也日趨激烈。一方面商業(yè)銀行內(nèi)部缺乏創(chuàng)新，早期商業(yè)銀行的發(fā)展依靠國(guó)有背景發(fā)展較為緩慢、死板，而現(xiàn)在商業(yè)銀行的股份制改革雖然已經(jīng)迫使商業(yè)銀行思考新的發(fā)展對(duì)策，但這個(gè)進(jìn)程仍舊較為艱難；另一方面，我國(guó)的券商、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)積極開展交叉業(yè)務(wù)，進(jìn)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)，能夠?yàn)榭蛻籼峁└玫姆?wù)，因此銀行面對(duì)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)顯現(xiàn)出較大的變革壓力。

3）從資源稟賦論角度、分散風(fēng)險(xiǎn)效應(yīng)角度考慮，商業(yè)銀行開展多元化經(jīng)營(yíng)可以共享資源，節(jié)約成本，進(jìn)行多元化戰(zhàn)略可以實(shí)現(xiàn)資源的充分利用，不僅可以實(shí)現(xiàn)內(nèi)部資源的共享，而且可以節(jié)約各項(xiàng)成本的支出，而且，商業(yè)銀行實(shí)施多元化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略可以大大增強(qiáng)商業(yè)銀行抵御外部沖擊的能力，從而分散經(jīng)營(yíng)收益風(fēng)險(xiǎn)。

4 我國(guó)商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)多元化經(jīng)營(yíng)面臨的問題

提高商業(yè)銀行收入水平，增強(qiáng)商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力，收益來源務(wù)必需要豐富，同時(shí)增加非利息收益的比重，從而在此基礎(chǔ)上減少對(duì)傳統(tǒng)存款貸款業(yè)務(wù)的依賴。然而，在中國(guó)商業(yè)銀行開展多元化經(jīng)營(yíng)的過程中出現(xiàn)了很多問題。

1）我國(guó)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展受到分業(yè)經(jīng)營(yíng)管理體制嚴(yán)重制約，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍被法律嚴(yán)格限制。商業(yè)銀行的很多業(yè)務(wù)都是代理性質(zhì)，不允許直接經(jīng)營(yíng)，這就直接限制了銀行收益水平的

提高。

2）中國(guó)商業(yè)銀行在多元化經(jīng)營(yíng)的戰(zhàn)略判斷上有一些問題，導(dǎo)致非利息業(yè)務(wù)受重視程度不夠，因此收費(fèi)不多，有些商業(yè)銀行甚至不收費(fèi)，這就使得銀行的收益減少。

3）我國(guó)商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)不僅技術(shù)含量低，而且種類單一，特別是在與發(fā)達(dá)資本主義國(guó)家的商業(yè)銀行作對(duì)比時(shí)，這一問題更為

明顯。

總而言之，我國(guó)的商業(yè)銀行起步較晚，發(fā)展受到的各種限制較多，自身的創(chuàng)新能力也較為缺失，中國(guó)商業(yè)銀行要想獲得更大的發(fā)展，增加收益，有效抵御競(jìng)爭(zhēng)，必須要足夠重視這些在發(fā)展過程中產(chǎn)生的問題并提出有效的對(duì)策，加大執(zhí)行力度。

5 我國(guó)商業(yè)銀行多元化經(jīng)營(yíng)收益水平分析

我國(guó)商業(yè)銀行多元化經(jīng)營(yíng)收益的構(gòu)成分析。商業(yè)銀行的營(yíng)業(yè)收益包括凈利息收益和非利息收益，凈利息收益來源于利息業(yè)務(wù)，例如貸款業(yè)務(wù)的利息收益、債券投資利息收益、同業(yè)拆借利息收益、存款準(zhǔn)備金利息收益，非利息收益主要來源于除了利息以外的其他各項(xiàng)收益，主要包括投資帶來的收益、公允價(jià)值變動(dòng)損益、手續(xù)費(fèi)、傭金收益、匯兌損益以及其他各項(xiàng)業(yè)務(wù)收益。

我國(guó)商業(yè)銀行多元化經(jīng)營(yíng)的收益水平分析。資產(chǎn)收益率（ROA）作為對(duì)商業(yè)銀行收益的衡量指標(biāo)，資產(chǎn)收益率和銀行的資產(chǎn)和稅前利潤(rùn)相關(guān)，從目前現(xiàn)狀來看，商業(yè)銀行開展多元化經(jīng)營(yíng)的方式大致可以分為橫向多元化和縱向多元化兩種，橫向多元化是指商業(yè)銀行在原有的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上向水平方向擴(kuò)展業(yè)務(wù)范圍，包括兼并收購(gòu)或者成立子公司等方式，縱向多元化是指商業(yè)銀行通過金融創(chuàng)新來挖掘已有業(yè)務(wù)的衍生可能性，業(yè)務(wù)創(chuàng)新是商業(yè)銀行開展縱向多元化的主要方式，近些年來，我國(guó)大多數(shù)的商業(yè)銀行都采用這種方式來開展多元化業(yè)務(wù)。橫向多元化和縱向多元化的開展有利于提高稅前利潤(rùn)，從某種程度上來說對(duì)商業(yè)銀行的收益提高可以起到促進(jìn)作用。

從2017年公布的數(shù)據(jù)來看，不管是國(guó)有商業(yè)銀行還是股份制商業(yè)銀行的資產(chǎn)收益率在2010-2017年大致呈現(xiàn)上升的趨勢(shì)，但是上升的幅度較小，并且從整體上來看，資產(chǎn)收益率水平較低，國(guó)有商業(yè)銀行的資產(chǎn)收益率略高于股份制商業(yè)銀行。

6 我國(guó)商業(yè)銀行推進(jìn)多元化經(jīng)營(yíng)的建議

基于上述分析，為了更好的幫助商業(yè)銀行推進(jìn)多元化經(jīng)營(yíng)的戰(zhàn)略，本文將提出以下的建議：

1）多元化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略和整個(gè)金融大環(huán)境息息相關(guān)，政府的支持是商業(yè)銀行提高競(jìng)爭(zhēng)力的有力舉措，因此政府部門可以采取一些措施支持我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)多元化的發(fā)展，也可以同時(shí)建立適度的鼓勵(lì)金融創(chuàng)新的制度，優(yōu)化審批和通過的流程。

2）我國(guó)商業(yè)銀行在推進(jìn)多元化經(jīng)營(yíng)時(shí)應(yīng)當(dāng)穩(wěn)健實(shí)施，穩(wěn)步進(jìn)行而不能盲目的開展多元化業(yè)務(wù)。多元化的實(shí)施不能一蹴而就，要考慮多元化經(jīng)營(yíng)的各種條件，包括資金水平、金融環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)控制能力

等等。

3）我國(guó)商業(yè)銀行開展多元化經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，要想在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中突破重圍取得成功，必須要做好銀行品牌建設(shè)。在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中，銀行要充分發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，對(duì)不同的客戶推出差異化的產(chǎn)品，建立起獨(dú)特的品牌來和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手區(qū)分，從而獲取更大的收益

7 結(jié)論

綜上所述本論文在深入分析的基礎(chǔ)上，得出了多元化經(jīng)營(yíng)能夠有效提升銀行收益水平的結(jié)論。除此之外，還有以下兩個(gè)結(jié)論：一是非利息收入在國(guó)有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行之間相差較大，非利息收入占營(yíng)業(yè)收入的比重不均衡，還有一定的上升空間，商業(yè)銀行可以繼續(xù)擴(kuò)大多元化經(jīng)營(yíng)的程度和范圍。二是商業(yè)銀行多元化經(jīng)營(yíng)能夠有效提高銀行的收益水平的結(jié)論。商業(yè)銀行可以從規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)中獲益、相對(duì)較低的交易成本有利于提高商業(yè)銀行的收益，如果將不良貸款率、股東權(quán)益比、GDP增長(zhǎng)指數(shù)和資產(chǎn)的對(duì)數(shù)納入考慮范圍，可以發(fā)現(xiàn)除了不良貸款率以外，其他因素的上升都有利于提高銀行的收益水平。

參考文獻(xiàn)

[1]李明輝，李莉亞.發(fā)展非利息業(yè)務(wù)對(duì)銀行有利么？——基于中國(guó)銀行業(yè)的實(shí)證分析[J].國(guó)際金融研究，2014（11）：11-22.

[2]宋清華，劉金玉.多元化經(jīng)營(yíng)能降低風(fēng)險(xiǎn)嗎？來自中國(guó)上市銀行的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)[J].財(cái)經(jīng)理論與實(shí)踐，2016（5）：9-15.

[3]范文靜.利率市場(chǎng)化條件下我國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展問題——基于表外業(yè)務(wù)視角[J].時(shí)代金融，2015（15）.