文/楊寒，南開大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院

互聯(lián)網(wǎng)金融單從字面意思可以理解為是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融行業(yè)相互融合發(fā)展的產(chǎn)物，屬于新興的金融模式，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的依賴性都比較強(qiáng)。互聯(lián)網(wǎng)金融的范圍比較廣，涉及融資、支付、投資、金融服務(wù)信息等等多個(gè)領(lǐng)域，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響。加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的研究力度，明確導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的內(nèi)外因素，通過完善金融法律法規(guī)以及金融監(jiān)管體系等措施來(lái)降低金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生幾率。

1 簡(jiǎn)單介紹互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀

雖然互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展時(shí)間較短，但是已經(jīng)取得一定的成績(jī)，推動(dòng)了傳統(tǒng)金融行業(yè)改革創(chuàng)新的進(jìn)程，促進(jìn)了發(fā)展模式的多樣化和靈活化，目前為止，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展模式主要有眾籌、數(shù)字貨幣、網(wǎng)絡(luò)貸款、第三方支付平臺(tái)等等。

眾籌可以理解為許多人一起籌集資金。人們可以利用網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)發(fā)布眾籌信息，包括眾籌項(xiàng)目、眾籌原因以及利益回報(bào)等主要內(nèi)容，讓參與者更加深入全面的了解眾籌資金的用途和匯報(bào)情況，幫助參與者決定是否參加眾籌以及參加眾籌的金額等。眾籌的門檻較低，對(duì)發(fā)起者的年齡、職業(yè)等并沒有太多的要求和限制，眾籌成功率的高低與眾籌項(xiàng)目的創(chuàng)意和吸引力有直接的關(guān)系，一般而言，眾籌項(xiàng)目的吸引力越大，眾籌成功率越高，反之越低。21世紀(jì)初期，眾籌才開始真正的流傳和推廣開來(lái)，這也是眾籌仍然處于發(fā)展初期的主要原因之一。

網(wǎng)絡(luò)貸款也就是P2P網(wǎng)貸，借款者和貸款者利用網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)進(jìn)行直接交易。傳統(tǒng)銀行和金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)和個(gè)人貸款的審批手續(xù)較為繁瑣，審批流程較為嚴(yán)格，審批時(shí)間較長(zhǎng)，而網(wǎng)絡(luò)借貸的出現(xiàn)則有效解決了企業(yè)和個(gè)人貸款難題。從21世紀(jì)初期，我國(guó)第一家網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)正式運(yùn)營(yíng)開始，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的數(shù)量和規(guī)模都在快速增加，實(shí)現(xiàn)了提高資金利用率和促進(jìn)中小企業(yè)健康發(fā)展的共贏。然而，我國(guó)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)由于發(fā)展時(shí)間有限等原因，其監(jiān)督管理體系和誠(chéng)信體系還不完整，增加了金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。我國(guó)相關(guān)政府部門要盡快建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的法律政策，提高互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展的規(guī)范化和科學(xué)化。

人們最常用的第三方支付平臺(tái)有支付寶等，利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)搭建用戶和銀行之間的電子支付橋梁，實(shí)現(xiàn)了非銀行機(jī)構(gòu)和銀行機(jī)構(gòu)的深度合作。與其他互聯(lián)網(wǎng)金融模式相比，第三方支付平臺(tái)的監(jiān)管體系和行業(yè)法規(guī)較為完善。

2 總結(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的主要特征

與傳統(tǒng)金融行業(yè)相較而言，互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)更加明顯，在滿足人們對(duì)方便快捷以及高收益的基本需求時(shí)，也提高了人們享受金融服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。越來(lái)越多的人們通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)了足不出戶了解金融產(chǎn)品和金融服務(wù)的愿望，在節(jié)省了人們時(shí)間和精力的同時(shí)，也拓寬了人們選擇金融產(chǎn)品的空間，徹底打破了傳統(tǒng)金融行業(yè)時(shí)間和空間的雙重限制，為金融行業(yè)的蓬勃發(fā)展注入新的活力和動(dòng)力，這也意味著互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)比傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)更高、危險(xiǎn)性和破壞性更大。

互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)和金融行業(yè)的相互融合，促使互聯(lián)網(wǎng)金融既具有原始的金融風(fēng)險(xiǎn)，又具有互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和平臺(tái)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)等?；ヂ?lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)具有復(fù)雜化的特征，主要有一般性風(fēng)險(xiǎn)和特殊性風(fēng)險(xiǎn)等兩大類型的風(fēng)險(xiǎn)。一般性風(fēng)險(xiǎn)也就是金融行業(yè)自身所具有的風(fēng)險(xiǎn)，包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等等，而特殊性風(fēng)險(xiǎn)則是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融行業(yè)相互影響、相互作用產(chǎn)生的等閑，主要包括技術(shù)性風(fēng)險(xiǎn)、法律漏洞風(fēng)險(xiǎn)等等。

2.1 傳播速度更快，選擇性更強(qiáng)?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)在方便人們工作生活的同時(shí)，也增加了用戶和企業(yè)信息泄露的途徑，降低了用戶和企業(yè)信息的安全系數(shù)?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)的廣泛應(yīng)用，促進(jìn)了信息傳遞方式的多樣化和快速化，無(wú)形之中擴(kuò)大了金融風(fēng)險(xiǎn)所帶來(lái)的損失?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)加強(qiáng)了不同行業(yè)和領(lǐng)域的內(nèi)在聯(lián)系，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)全球化和區(qū)域一體化的進(jìn)程，擴(kuò)大了金融風(fēng)險(xiǎn)波及的范圍。

2.2 互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)督管理難度較大?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)是互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的基礎(chǔ)和前提條件，促使了手機(jī)銀行等移動(dòng)金融系統(tǒng)的研究和推廣速度，即使交易雙方互不認(rèn)識(shí)和了解，也可以利用網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)就實(shí)現(xiàn)金融交易，降低了金融交易的安全性和透明性，增加了金融風(fēng)險(xiǎn)的類型和金融監(jiān)管難度。目前，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的法律法規(guī)還不健全，一旦發(fā)生金融風(fēng)險(xiǎn)，必然會(huì)給用戶和金融企業(yè)造成嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失和后果，因此必須促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融秩序的健康發(fā)展。

3 互聯(lián)網(wǎng)金融防范措施

3.1 促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)法律法規(guī)的完善。在制定互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)法律法規(guī)之前，必須全面了解我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的現(xiàn)狀，借鑒其他國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)金融管理的成功經(jīng)驗(yàn)和失敗的教訓(xùn)，積極探索出適合我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展的與眾不同的科學(xué)完整的互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系。相關(guān)部門要明確互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)快速發(fā)展的重要性，準(zhǔn)確把握互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的主要特征和核心理念，從而科學(xué)準(zhǔn)確的劃分互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的規(guī)模、性質(zhì)等等；適當(dāng)?shù)奶岣呋ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)的準(zhǔn)入條件；完善互聯(lián)網(wǎng)金融交易相關(guān)的法律法規(guī)，對(duì)于違反互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)法律法規(guī)的行為進(jìn)行嚴(yán)懲。

3.2 促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)督管理體系的規(guī)范化和完整化?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)比較復(fù)雜，要求互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)督管理體系要靈活多樣化，而不能采用原有的單一的監(jiān)管體系，要根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)研究和互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀及時(shí)調(diào)整互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的方式和手段。相關(guān)部門應(yīng)加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)市場(chǎng)的調(diào)查研究，建立完整互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)市場(chǎng)信息的收集反饋體系，加快信息流通的速度，促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制的完善。

3.3 搭建互聯(lián)網(wǎng)征信體系。建立功能更加強(qiáng)大的互聯(lián)網(wǎng)征信體系可以促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)協(xié)會(huì)主要職能的發(fā)揮。我國(guó)社會(huì)信用體系還存在很大的漏洞，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生消極阻礙作用，因此，我國(guó)相關(guān)部門應(yīng)加快建立統(tǒng)一規(guī)范的社會(huì)信用體系的速度，為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)基本職能的發(fā)揮奠定基礎(chǔ)。

4 小結(jié)

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自產(chǎn)生以來(lái)就表現(xiàn)出強(qiáng)大的生命力和發(fā)展?jié)摿?，然而，互?lián)網(wǎng)金融行業(yè)在促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的快速發(fā)展的同時(shí)，也提高了金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生幾率和擴(kuò)大金融風(fēng)險(xiǎn)的危害，通過搭建互聯(lián)網(wǎng)法律體系、監(jiān)管體系和社會(huì)信用體系等途徑盡可能的消除潛在的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)，利用傳統(tǒng)媒體和新媒體宣傳互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，提高用戶的金融風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)和防范能力，有效的保障用戶的合法權(quán)益不受侵犯，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)又好又快的發(fā)展。