承諾三年資產(chǎn)翻兩番 重金所能否成為“智慧財政”樣板？

汪慧敏 高方方

據(jù)公開資料，重慶金融資產(chǎn)交易所有限責任公司（以下簡稱“重金所”）是平安集團旗下的第六家“交易所模式”子公司。此前，平安已低調(diào)全面控股陸金所、西雙版納商品交易所、深圳金融資產(chǎn)交易中心、平安前海眾籌、前海金融資產(chǎn)交易所。至此，平安的要素金融布局已在金融債權(quán)融資、綜合金融資產(chǎn)交易及轉(zhuǎn)讓、大宗商品交易、有色金屬交易、互聯(lián)網(wǎng)眾籌、定向融資工具等要素市場全面開花。而重金所作為平安集團“智慧財政”板塊的排頭兵，其重要性自然不言而喻。

解讀重金所

重金所官網(wǎng)展示的產(chǎn)品發(fā)行公告信息

據(jù)工商登記資料顯示，重金所成立日期為2010年12月27日，注冊資金10億元人民幣，實繳資本為10億元人民幣，法人李仁杰。公司經(jīng)營范圍為提供信貸類資產(chǎn)登記、交易及相關(guān)服務(wù);提供各類應(yīng)收賬款、債權(quán)債務(wù)產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓相關(guān)服務(wù);提供金融相關(guān)托管、結(jié)算等服務(wù)，其中一項企業(yè)業(yè)務(wù)為“向錢進” 金融服務(wù)APP。

據(jù)重金所官網(wǎng)介紹，重慶市人民政府在2010年12月，以“渝府〔2010〕119號”文件批準設(shè)立重金所，2012年11月，首批通過清理整頓各類交易所部級聯(lián)席會議備案的交易所。2016年3月，重金所完成股權(quán)變更，正式成為平安集團的一員。2017年1月，注冊資本增至10億元人民幣。重金所是重慶市專門從事信貸資產(chǎn)登記、交易、企業(yè)應(yīng)收賬款流轉(zhuǎn)等業(yè)務(wù)的綜合性金融平臺。以“政府推進、市場運行、制度先行、嚴控風(fēng)險”的思路運作，鎖定服務(wù)中小微企業(yè)融資這一主題，通過金融產(chǎn)品和金融組織方式創(chuàng)新，探索利用小貸收益權(quán)、應(yīng)收賬款收益權(quán)、直接債務(wù)融資工具等模式，直接服務(wù)中小微企業(yè)或服務(wù)中小微企業(yè)專營信貸機構(gòu)，成為與銀行間市場、機構(gòu)間市場兼容的直接債務(wù)融資市場和專業(yè)市場，以及多層次的貨幣市場。

重金所股權(quán)結(jié)構(gòu)圖顯示，2016年3月18日，中國平安旗下的平安集信（上海）投資管理有限公司（以下簡稱“平安集信”） 以2.86億元的價格，受讓重慶金融資產(chǎn)交易所有限責任公司72.22%股權(quán)。2016年8月份，重金所的其他兩名股東退出，平安集信100%控股重金所，平安集信入主重金所后的主要業(yè)務(wù)有三塊，分別為：銀行業(yè)務(wù)、非銀業(yè)務(wù)和政府業(yè)務(wù)。其中“銀行業(yè)務(wù)”解釋為“發(fā)揮交易所牌照優(yōu)勢和創(chuàng)新能力，充分利用互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)，立足廣泛的中小銀行客戶群體，通過‘大資管、大平臺雙輪聯(lián)動，開展多層次平臺建設(shè)，通過提供全鏈條金融服務(wù)方案，提升銀行在資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)證券化、投資者適當性、智能投顧等方面的經(jīng)營管理，成為中小銀行專業(yè)的資產(chǎn)負債服務(wù)商。中小銀行服務(wù)主要涵蓋平臺業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)及資金業(yè)務(wù)，具體可開展包括資產(chǎn)采購、直銷銀行產(chǎn)品、摘掛牌、財務(wù)顧問、公募基金代銷平臺、機構(gòu)理財銷售等各項業(yè)務(wù)?！?/p>

重金所目前的業(yè)務(wù)有銀行業(yè)務(wù)、非銀業(yè)務(wù)和政府業(yè)務(wù)三大塊。重金所書面回復(fù)《投資者報》表示，重金所是平安集團旗下的重要一員，目前的業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍是提供信貸類資產(chǎn)登記、交易及相關(guān)服務(wù)，提供各類應(yīng)收賬款、債權(quán)債務(wù)產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓相關(guān)服務(wù)等，“向錢進”產(chǎn)品已經(jīng)于本年度下架。 目前主要開展業(yè)務(wù)為金融和智慧財政。

“智慧財政”樣板？

據(jù)了解，智慧財政由重金所依托集團的技術(shù)創(chuàng)新和綜合金融優(yōu)勢自主研發(fā)，能夠?qū)⒖萍寂c金融兩種優(yōu)勢相結(jié)合，帶來更好的產(chǎn)品和服務(wù)，助力地方財政、國資的管理決策向智能化、科學(xué)化和現(xiàn)代化方面不斷發(fā)展。

智慧財政的產(chǎn)品服務(wù)體系中有兩個拳頭產(chǎn)品，“公共資產(chǎn)負債管理系統(tǒng)”和“融資服務(wù)平臺”，在摸清家底、嚴控債務(wù)和防范風(fēng)險方面為地方政府提供較好的幫助。

另一方面，在重金所平臺上的產(chǎn)品區(qū)，有多家公司近期在重金所發(fā)行融資產(chǎn)品，包括遼寧凱陽環(huán)?？萍加邢薰荆ㄒ韵潞喎Q“遼寧凱陽”）、重慶遠瀾房地產(chǎn)開發(fā)有限公司（以下簡稱“遠瀾房地產(chǎn)”）、湖北新海天投資有限公司（以下簡稱“湖北新海天”）、湖北楚天小額貸款股份有限公司（以下簡稱“楚天小貸”），其中“湖北新海天”和“楚天小貸”發(fā)行的“定向債務(wù)融資工具”為第三期和第六期。

對此，北京盈科（上海）律師事務(wù)所合伙人律師余金龍認為，企業(yè)或小貸公司發(fā)債，進行債務(wù)融資，必須要經(jīng)過證監(jiān)會審批。如果沒有通過審批，就沒有發(fā)債資質(zhì)。通過民間融資渠道定向發(fā)售肯定是不合規(guī)的，這樣通常會涉嫌刑事犯罪和非法集資。即使地方金交所幫他做一個“層面上合規(guī)”的發(fā)行，但本質(zhì)上還是不合規(guī)的。只不過因為有了金交所的背書，嚴格意義上細查這類業(yè)務(wù)，也是不合規(guī)的。目前北京有個案子就是這類地方金交所發(fā)債，投資者將定向受托人居間平臺和幕后融資公司全部告了。

對于平臺業(yè)務(wù)的合規(guī)性問題，重金所方面回復(fù)稱，平臺已通過重慶市金融監(jiān)管局、人民銀行重慶營管部等多家機構(gòu)聯(lián)合排查，屬于合規(guī)。但對于業(yè)內(nèi)關(guān)注的2018年重金所的平臺業(yè)務(wù)規(guī)模是否已經(jīng)達到兩萬億元的問題，重金所表示，“具體規(guī)模暫不方便透露，但重金所自2010年設(shè)立以來始終致力為客戶提供專業(yè)、全面、優(yōu)質(zhì)、高效的金融服務(wù)，截至2016年末，實現(xiàn)累計交易量超萬億規(guī)模，并持續(xù)實現(xiàn)盈利?！辈⒈硎?，“重金所目前正按照平安集團整體部署進行科技轉(zhuǎn)型，未來會加大‘智慧財政業(yè)務(wù)的投入力度?！保ㄋ季S財經(jīng)出品）