中國家庭保險需求影響因素分析
——基于2012年中國城鎮(zhèn)居民投資狀況調(diào)查

張黎明

（建行青島分行即墨支行，山東 青島 266000）

一、引言

在中國經(jīng)濟穩(wěn)中向好的趨勢中，保險業(yè)已變成中國經(jīng)濟中發(fā)展較快、大眾感興趣的行業(yè)。改革開放以來，保險行業(yè)就以較快的速度發(fā)展，服務(wù)領(lǐng)域也在不停地拓寬，為保障人民的生活以及促進經(jīng)濟發(fā)展做出了貢獻，其中保費收入從1980的4.6億元，增長到了2017年10月的32388.77億元。但我國保險業(yè)當(dāng)前發(fā)展還處于剛剛起步階段，行業(yè)發(fā)展剛有起色，與發(fā)達(dá)國家相比還有一定的差距。2014年國務(wù)院印發(fā)了《關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險服務(wù)業(yè)的若干意見》，該文件被稱為“新國十條”。文件體現(xiàn)出保險業(yè)在我國的地位正不斷的提高，保險業(yè)也迎來了新的發(fā)展機遇與挑戰(zhàn)?！靶聡畻l”內(nèi)涵豐富，文件中提出了我國保險業(yè)的發(fā)展目標(biāo)：到2020年保險深度達(dá)到5%，保險密度達(dá)到3500元/人。我國保險市場的發(fā)展有強大的潛力。

隨著我國不斷發(fā)展，加上國家政策大力支持，保險這個行業(yè)發(fā)展迎來了良好發(fā)展契機。但現(xiàn)在我國居民在保險行業(yè)的投入還較少，購買保險的動力不足。因此，著手保險需求的因素分析于我國保險業(yè)的發(fā)展有著重要意義。

目前，廣大學(xué)者越來越重視關(guān)于這方面的分析，經(jīng)研究影響保險需求的因素有多方面。為了更好的了解居民的投保行為，人們越來越重視基于家庭追蹤數(shù)據(jù)的實證研究，包括從年齡、性別、收入、婚姻狀況、背景風(fēng)險、風(fēng)險厭惡態(tài)度等多角度進行解釋。其中背景風(fēng)險主要包括收入波動、健康風(fēng)險、房產(chǎn)、商業(yè)投資風(fēng)險等；風(fēng)險厭惡態(tài)度主要從健康狀況、收入、是否擁有社會保障等等方面進行分析。與先前的研究相比，文章的主要貢獻在于利用中國城鎮(zhèn)居民投資狀況的數(shù)據(jù)分析了影響我國保險需求的因素，利用該數(shù)據(jù)的分析更加客觀科學(xué)，既為我國保險業(yè)提供出了堅實的基礎(chǔ)，也加強了對保險需求的研究。

文章的結(jié)構(gòu)安排如下，首先關(guān)于背景風(fēng)險與風(fēng)險厭惡態(tài)度的文獻回顧，第三節(jié)是介紹文章所用的數(shù)據(jù)樣本說明，第四節(jié)是利用probit模型進行實證分析，第五節(jié)是全文總結(jié)及政策建議。

二、文獻綜述

本文主要探討收入波動、健康風(fēng)險、房產(chǎn)和商業(yè)投資風(fēng)險等背景風(fēng)險及風(fēng)險厭惡態(tài)度等其他因素對影響家庭保險需求的因素進行分析。在國外研究中，Mahito和Norihiro（2011）通過郵政研究所提供的家庭層面數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)收入、兒童、養(yǎng)老金知識的差異會影響家庭購買保險產(chǎn)品的決定[1]。Biju和Sunitha（2017）對印度人壽保險需求的因素進行了研究，研究表明實際利率和收入與人壽保險消費呈負(fù)相關(guān)，且社會保障支出水平與壽險購買水平之間關(guān)系不顯著[2]。Meglena(2000)討論了在一個非概率不確定性框架下的具有背景風(fēng)險的保險需求，研究發(fā)現(xiàn)當(dāng)保險和背景風(fēng)險是共同的時候，背景風(fēng)險對保險需求的影響與財富態(tài)度有關(guān)[3]。Battermann等人推導(dǎo)出了風(fēng)險增加、風(fēng)險厭惡彈性和保險需求三者之間的聯(lián)系，研究結(jié)果表明如果保險風(fēng)險增加，即β增加，當(dāng)風(fēng)險厭惡彈性大于1時，保險需求將下降；當(dāng)風(fēng)險厭惡彈性等于1時，保險需求不變；當(dāng)風(fēng)險厭惡彈性小于1時，保險需求增加[4]。

王曉全、孫祁祥（2013）通過鄒-檢驗和時間序列結(jié)構(gòu)突檢驗方法研究發(fā)現(xiàn)，背景風(fēng)險會增加投保人對可保風(fēng)險的保險需求，但這種影響只具有短期效應(yīng)[5]。王曉全、鄧穎璐（2005）利用Chou-test和時間序列結(jié)構(gòu)變異檢驗方法，通過考察SARS對我國醫(yī)療保險需求的沖擊和影響，對背景風(fēng)險保險需求理論進行了實證研究，研究成果是背景風(fēng)險會增加投保人對可保風(fēng)險保險需求[6]。王宏揚（2017）利用CHFS數(shù)據(jù)研究表明：中國家庭的商業(yè)人身保險需求較低，對保險產(chǎn)品不信任、金融市場參與積極性不高，是抑制家庭保險需求的重要原因[7]。傅一錚、蘇梽芳（2016）研究發(fā)現(xiàn)家庭負(fù)擔(dān)越小、戶主年齡越小、已婚、健康狀況越好，越傾向于購買商業(yè)保險[8]。孫偉、王萍（2013）研究除港澳臺以及西藏外國內(nèi)30個省、直轄市、自治區(qū)2001年-2011年的省際面板數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)住宅價格的上漲會抑制居民人身險的需求[9]。正確、科學(xué)的分析影響家庭保險需求的因素有利于保險業(yè)的快速發(fā)展。尚君、陳藝源、馬捷、任燕燕（2013）利用1985-2011年的相關(guān)時間序列數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn)對人身險和財險需求存在正相關(guān)關(guān)系的是人均教育支出和居民可支配收入，進行對比發(fā)現(xiàn)財產(chǎn)保險需求受到兩者的影響更大；各個影響因素的影響效果因不通水平而存在差異[10]。

三、數(shù)據(jù)樣本

本文的數(shù)據(jù)主要來自2012年的“中國城鎮(zhèn)居民投資狀況的調(diào)查”，此次調(diào)查涵蓋國內(nèi)不同經(jīng)濟發(fā)展水平的地區(qū)，所獲樣本數(shù)據(jù)提供了豐富的家庭以及個人信息，能夠很好的代表中國城鎮(zhèn)居民的投資行為。本次使用的樣本數(shù)據(jù)已經(jīng)剔除了部分關(guān)鍵變量缺失的瑕疵問卷。由于調(diào)查是針對家庭進行的，正好符合本文所需，因此變量的構(gòu)造主要是依據(jù)問卷中的相關(guān)問題。文章主要分析家庭保險需求的影響，在分析這種影響時我們設(shè)定insurancehold變量。

四、實證分析

利用stata進行probit回歸，分析各因素對家庭保險需求的影響?；貧w結(jié)果，如下表1所示。

表1 probit分析結(jié)果

由表1可知：隨著年齡的增加，年齡每增加一歲，投資保險的概率就會上升1.89個百分點。擁有宗教信仰會提高居民參與保險的概率，房產(chǎn)對于居民在保險上產(chǎn)生了擠出效應(yīng)，房產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例每提高1個百分點，投資保險的概率降低16.58%，；非農(nóng)戶口的居民投資保險的概率較高；家庭財富與家庭保險需是正相關(guān)關(guān)系；家庭人口總數(shù)的越多，投資保險的概率越大；收入水平對保險的參與決策都產(chǎn)生了“倒U型”影響，隨著收入水平的上升保險的概率先上升后下降；年齡對于股票、基金和保險的參與決策都產(chǎn)生了“倒U型”影響，即隨著年齡的上升保險的概率先提高后降低；健康狀況的改善會降低居民參與保險的概率，因為健康改善降低了部分風(fēng)險；已婚會使居民投資保險的概率降低7.3個百分點；風(fēng)險厭惡程度的提高會降低保險的概率，越是厭惡風(fēng)險的人越是不愿意參與投資；商業(yè)投資對家庭金保險需求產(chǎn)生了較大的影響，商業(yè)投資占家庭總資產(chǎn)的比例每提高1個百分點使保險投資的概率提高21.84%；居民擁有社會保險每提高1%，投資保險的概率將會提高16.46%。

五、結(jié)論和政策建議

文章根據(jù)問卷所得數(shù)據(jù)，設(shè)定了多個變量，以參與保險投資作為解釋變量，從而解釋影響家庭保險需求的因素。研究發(fā)現(xiàn)：年齡對保險的參與決策產(chǎn)生了“鐘形”影響；擁有宗教信仰在一定程度上會提高居民參與保險；由于婚姻會降低個人承擔(dān)的風(fēng)險，一定程度上也降低了家庭的保險的投資；在家庭保險投資中房產(chǎn)會起到負(fù)面的作用；家庭財富對家庭保險需求產(chǎn)生了正向影響，使得保險投資決策呈“鐘形”；家庭人口結(jié)構(gòu)會對家庭保險投資產(chǎn)生一定的影響；商業(yè)投資作為近幾年家庭積極的投資領(lǐng)域，促使了家庭更多的購買保險。

隨著我國經(jīng)濟的快速發(fā)展，我國居民參與保險投資的積極性將會大幅提高，這是毋庸置疑的。保險行業(yè)的發(fā)展還面臨著重大的挑戰(zhàn)，國家應(yīng)該從影響保險需求的因素入手，減少家庭面臨的風(fēng)險，著力改善房產(chǎn)對保險的擠出效應(yīng)，制定相應(yīng)的解決政策，減少房產(chǎn)的擠出效應(yīng)。