李建華

（北京先農(nóng)投資管理有限公司，北京100089）

中國種業(yè)改革40周年之際，作為種業(yè)投資領域人員，結(jié)合所參與的投資案例，回顧反思種業(yè)發(fā)展成就、種業(yè)企業(yè)的起落，就種業(yè)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展談談個人看法。

1 種業(yè)企業(yè)發(fā)展特征

1.1行業(yè)成就中國作為農(nóng)耕文明古國，農(nóng)業(yè)發(fā)展縱貫了上下五千年的歷史，農(nóng)作物種子承載了文明古國的農(nóng)耕文化基因。改革開放之后，中國的農(nóng)業(yè)發(fā)展取得了根本性的突破，生產(chǎn)效率大幅度提升，糧食總產(chǎn)量持續(xù)增長，品類越加豐富。其中農(nóng)作物種業(yè)的持續(xù)更新起了舉足輕重的作用，尤其是在推動糧食單產(chǎn)提升方面涌現(xiàn)了諸如雜交水稻技術的突破，時代性玉米品種鄭單958、豐產(chǎn)小麥濟麥22等。在雜交水稻等領域的科研水平已經(jīng)達到甚至超越了世界最高水準；玉米種植單產(chǎn)屢創(chuàng)新高，劃時代的大品種不斷涌現(xiàn)，為保障中國的糧食安全作出了重要貢獻。

1.2種企特征相對于中國種業(yè)的整體成就，中國種業(yè)企業(yè)的發(fā)展則呈現(xiàn)出起伏不定、各領風騷僅幾年的特征。近幾十年出現(xiàn)了中國種子公司、山西屯玉、北京德農(nóng)、奧瑞金、登海種業(yè)、墾豐種業(yè)等眾多大型玉米種子企業(yè)。這些大企業(yè)興起的原由有的是基于市場機遇、政策扶持，有的是選育出突破性大品種，但企業(yè)都呈現(xiàn)出快速興起、發(fā)展停滯、快速回落的輪回現(xiàn)象，并且在后一輪的行業(yè)發(fā)展中上述大企業(yè)均未實現(xiàn)再次騰飛。

種業(yè)行業(yè)具有周期性，但種業(yè)企業(yè)并非伴隨行業(yè)的周期持續(xù)發(fā)展，而是體現(xiàn)一種更加頻繁的更迭。

2 種業(yè)行業(yè)特征原因探析

2.1投資機構(gòu)的困惑作為種業(yè)領域的投資從業(yè)人員，面對種業(yè)企業(yè)的上述特征，對種業(yè)企業(yè)的投資較難把握。大多數(shù)企業(yè)不具有持續(xù)成長性，甚至不具有維持一定市場占有率的能力，則投資人的投資很難具有長期投資的依據(jù)。同時，在當前全行業(yè)終端收入僅為300億元的市場體量下，卻存在上千家從業(yè)企業(yè)，投資人要在上千家的企業(yè)中尋找一兩家僅僅能夠快速發(fā)展幾年的企業(yè)，是一種勝算極低的賭博，如果萬幸投資正確，還要忐忑不安地擔心已投資企業(yè)時刻可能的跌落。面對此種局面，需要投資機構(gòu)或個人對種業(yè)這個行業(yè)的特征進行更加深入的分析，以期能夠提高投資成功率。

2.2成敗類型分析初步分析種業(yè)企業(yè)取得成功的幾種方式：（1）政策扶持型，如計劃經(jīng)濟時期的種子統(tǒng)一供應，部分區(qū)域特定品種的統(tǒng)購統(tǒng)銷；（2）自主研發(fā)品種獲得突破或取得突破性品種的經(jīng)營權(quán)，如鄭單958時期的北京德農(nóng)、河南秋樂等；（3）市場操作能力強的銷售型公司，如近期的北京聯(lián)創(chuàng)。

回顧歷史發(fā)現(xiàn)，幾類企業(yè)的成功因素也均是失敗因素。中國種子公司歷史最輝煌時期處于國家壟斷階段，但伴隨市場逐漸放開而又快速地失去市場，最終原因是種子品種、品質(zhì)沒有比較優(yōu)勢；而伴隨浚單20、鄭單958等興起的另一批種業(yè)企業(yè)，是在種子品質(zhì)有很強相對優(yōu)勢的基礎上快速成長的，而相對應的上述企業(yè)也是在品種老化、出現(xiàn)替代性新品種的背景下開始衰落。典型案例是北京屯玉，偶然取得了京科968的經(jīng)營權(quán)，促成了公司2～3年的快速成長，但伴隨京科968出現(xiàn)問題，公司也出現(xiàn)庫存積壓、收入降低等問題。

市場操作能力強的銷售型公司（如北京聯(lián)創(chuàng)），在銷售能力建設方面投資巨大，企業(yè)品種以穩(wěn)定為基本特征。該類企業(yè)經(jīng)營模式所適用的大背景是當前玉米種業(yè)市場品種審定門檻降低、品種高度同質(zhì)化、品種間已無明顯比較差異。如果行業(yè)內(nèi)出現(xiàn)新型的突破性品種，或公司品種出現(xiàn)致命性不足，公司以廣泛宣傳、深耕渠道的模式是否可以保持持續(xù)競爭力仍有待進一步觀察。

2.3企業(yè)持續(xù)發(fā)展的核心因素根據(jù)分析，種業(yè)企業(yè)的發(fā)展主要依靠的是品種品質(zhì)的競爭優(yōu)勢，玉米種業(yè)行業(yè)具有典型的產(chǎn)品驅(qū)動型特征。在品種無競爭優(yōu)勢的前提下，政策支持、市場手段等外部因素均不能保證企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。這也符合種子作為生產(chǎn)資料，采購人群有明顯的成本敏感度，品種品質(zhì)存在特定的量化指標等特征。

2.4當前的市場情況當前種業(yè)行業(yè)的特征是品種高度同質(zhì)化、市場碎片化，在品種間差異降低、獲取成本降低的背景下，產(chǎn)業(yè)集中度降低，原龍頭企業(yè)市場份額也在降低。

3 種業(yè)行業(yè)特征形成原因

首要一點是，中國種業(yè)的科研力量仍主要集中在公共科研院所。公共科研院所作為事業(yè)單位，其研發(fā)資金來源豐富，不計較研發(fā)成本，但科研產(chǎn)出不直接推廣，造成各家企業(yè)均可以低成本獲得品種經(jīng)營權(quán)，經(jīng)常出現(xiàn)相同或類似品種多家經(jīng)營。

其次，知識產(chǎn)權(quán)保護不足。我國知識產(chǎn)權(quán)保護的程度較低，造成模仿門檻低、侵權(quán)成本低，部分科研人員為在短期內(nèi)出成果，在實質(zhì)突破性品種的選育上不做努力，模仿抄襲走捷徑，此種現(xiàn)象導致了品種同質(zhì)化現(xiàn)象日趨嚴重。同時，企業(yè)侵權(quán)風險小、成本低，相對于科研院所的研發(fā)資金優(yōu)勢，種業(yè)企業(yè)寧可選擇低成本采購品種經(jīng)營權(quán)而不自建研發(fā)力量。最終導致各家企業(yè)經(jīng)營同質(zhì)化品種，市場碎片化加劇，產(chǎn)業(yè)集中度降低，形成各家企業(yè)收入降低亦再無力量自行培養(yǎng)科研力量的局面，致使企業(yè)只能尋求公共科研院所的品種來源，形成了一個惡性循環(huán)。例如，近期走訪發(fā)現(xiàn)，有的玉米種業(yè)企業(yè)直接裁撤了研發(fā)部門，究其原因是培養(yǎng)研發(fā)團隊的成本很高但產(chǎn)出卻不一定，而采購品種經(jīng)營權(quán)成本很低甚至零成本。

4 建議

作為投資機構(gòu)，選擇投資企業(yè)的主要標準之一是具有可持續(xù)的發(fā)展能力。種業(yè)企業(yè)要想建立這種持續(xù)成長的能力，在產(chǎn)品驅(qū)動型的競爭格局下，需要建設的是品種的持續(xù)自我迭代能力，進而保持品種持續(xù)領先優(yōu)勢。

建議：（1）改革科研體制，建立以企業(yè)為主的科研力量，調(diào)整科研經(jīng)費投資方向，減少對事業(yè)單位在品種選育領域的投資；（2）加強知識產(chǎn)權(quán)保護，主動提高保護門檻，保護企業(yè)的持續(xù)創(chuàng)新動力與能力；（3）提高品種審定門檻，減少同質(zhì)化品種推向市場，近而提高企業(yè)獲取品種的成本，促使其提高市場份額，有動力、有能力建立自身研發(fā)體系；（4）作為種業(yè)企業(yè)應深刻認識到種業(yè)產(chǎn)品驅(qū)動型的本質(zhì)，努力自建科研體系，擺脫對公共科研資源的依賴，跳出抄襲模仿的科研路徑，以差異化實質(zhì)突破性品種與對手競爭。

在當前的科研體制、市場競爭格局下，任何一家企業(yè)如想建立此種能力，首先面對的是高額的投資成本與較低的成功率，在取得成功后又會面對低程度的知識產(chǎn)權(quán)保護下基本為零風險的侵權(quán)環(huán)境。但是，有抱負的種業(yè)企業(yè)應相信，當前的外部環(huán)境不會持續(xù)太久，種業(yè)作為勝者通吃的市場，必然會逐漸進入寡頭時代，相較于自建科研的風險，未來的收益預期是完全匹配的，企業(yè)如想在當前復雜的環(huán)境下取得突破發(fā)展，需要自下決心深耕科研。