云 清 文/圖

A Review of Performance of Main Spare-part and Components Makers in the First Half of 2018

Around end of July and early Aug, major global spare-part and components suppliers publicly announced in succession their business revenue reports of the second quarter and the first half of 2018 respectively. This article summed up business revenues of ZF, Michelin, Continental AG and FAURECIA, and other major spare-part manufacturers for readers reference.

截至2018年7月底8月初，全球各大汽車(chē)零部件供應(yīng)商陸續(xù)公布了第2季度及上半年的營(yíng)收情況。本文整理了部分主流零部件企業(yè)的收入情況，供參考。

采埃孚：發(fā)展延續(xù)良好勢(shì)頭

采埃孚股份公司公布的2018上半年財(cái)務(wù)報(bào)告顯示：采埃孚實(shí)現(xiàn)了2018上半年的目標(biāo)：銷(xiāo)售額增至187億歐元，調(diào)整后的息稅前利潤(rùn)約為11億歐元。與此同時(shí)，采埃孚進(jìn)一步減少了因收購(gòu)天合汽車(chē)所致的相關(guān)債務(wù)，并大幅增加了對(duì)不動(dòng)產(chǎn)、廠房和設(shè)備的投資以及研發(fā)支 出。

“我們實(shí)現(xiàn)了約8%的強(qiáng)勁的有機(jī)增長(zhǎng)，這表明采埃孚為全球市場(chǎng)所提供的產(chǎn)品是合適的?！辈砂ｆ谑紫?cái)務(wù)官康斯坦丁·紹爾Konstantin Sauer博士表示，“我們?cè)谥袊?guó)和美國(guó)市場(chǎng)取得了顯著的增長(zhǎng)，我們的增長(zhǎng)速度超過(guò)了行業(yè)的平均水平，尤其是在乘用車(chē)市場(chǎng)?！比欢N(xiāo)售額的增長(zhǎng)受到了歐元兌美元和其他貨幣匯率升值的影響。集團(tuán)公布的上半年總銷(xiāo)售額包括了采埃孚已于2018年春季出售的全球車(chē)身控制系統(tǒng)業(yè)務(wù)部門(mén)在2018年前4個(gè)月的實(shí)際銷(xiāo)售額?？紤]到匯率影響和全球車(chē)身控制系統(tǒng)業(yè)務(wù)部門(mén)的銷(xiāo)售額，資產(chǎn)負(fù)債表上載列的銷(xiāo)售額增長(zhǎng)率約為2%。

采埃孚的債務(wù)總額進(jìn)一步減少約4.5億歐元。同時(shí)，采埃孚為未來(lái)持續(xù)增加投資：在研發(fā)方面投資11億歐元，集中于自動(dòng)駕駛、電驅(qū)動(dòng)以及主動(dòng)和被動(dòng)安全技術(shù)的領(lǐng)域。采埃孚還在不動(dòng)產(chǎn)、廠房和設(shè)備方面投資5億歐元。

采埃孚除了在研發(fā)方面投資11億歐元外，還在不動(dòng)產(chǎn)、廠房和設(shè)備方面投資5億歐元

“盡管我們繼續(xù)顯著減債，且為未來(lái)做出相當(dāng)?shù)耐顿Y，但最終我們的利潤(rùn)仍保持在的 6%左右目標(biāo)內(nèi)?！苯B爾解釋道，“我們?cè)?018下半年將主要側(cè)重于盈利質(zhì)量。”

采埃孚對(duì)下半年的展望保持謹(jǐn)慎樂(lè)觀。采埃孚預(yù)計(jì)，北美和亞太市場(chǎng)對(duì)乘用車(chē)的需求會(huì)減弱，但可能會(huì)被商用車(chē)領(lǐng)域的顯著增長(zhǎng)抵消。在歐洲，伴隨著技術(shù)轉(zhuǎn)變帶來(lái)的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，汽車(chē)行業(yè)仍呈現(xiàn)出積極的發(fā)展態(tài)勢(shì)。南美市場(chǎng)的增長(zhǎng)強(qiáng)勁，但其基數(shù)較低。

紹爾表示：“即使2018下半年情況可能因自由貿(mào)易減損等因素而變得較不順利，我們?nèi)跃S持預(yù)測(cè)目標(biāo)?！辈砂ｆ陬A(yù)計(jì)，2018全年合并銷(xiāo)售額約 365億歐元，息稅前利潤(rùn)率為6%，而自由現(xiàn)金流量預(yù)計(jì)將超過(guò) 10億歐元。

米其林：營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)11%

米其林集團(tuán)公布的2018上半年財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)顯示，截至6月30日，集團(tuán)凈利潤(rùn)為9.17億歐元，同比增長(zhǎng)6%；經(jīng)常性項(xiàng)目營(yíng)業(yè)利潤(rùn)達(dá)到13.27億歐元，按恒定匯率計(jì)算，同比增長(zhǎng)11%。

米其林輪胎銷(xiāo)售量在2018年第2季度同比增長(zhǎng)2.6%。其中，特種輪胎業(yè)務(wù)保持強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)，主要來(lái)自于礦業(yè)輪胎、農(nóng)用輪胎和建筑輪胎市場(chǎng)；18英寸及以上乘用車(chē)輪胎的銷(xiāo)售額在第2季度同比增長(zhǎng)14%；而乘用車(chē)和卡車(chē)輪胎原配市場(chǎng)銷(xiāo)售額增長(zhǎng)與市場(chǎng)齊平。

米其林集團(tuán)首席執(zhí)行官盛納德表示：“得益于所有團(tuán)隊(duì)的付出，米其林不僅在2018上半年實(shí)施更貼近顧客的新型組織架構(gòu)，按照恒定匯率計(jì)算，還實(shí)現(xiàn)了1.52億歐元營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的增長(zhǎng)。集團(tuán)戰(zhàn)略的實(shí)施在2018年繼續(xù)提速，我們收購(gòu)了芬納公司，和住友公司合作打造北美領(lǐng)先的批發(fā)企業(yè)，通過(guò)收購(gòu)卡摩速集團(tuán)，鞏固非道路輪胎領(lǐng)域的全球領(lǐng)導(dǎo)地位?！?/p>

展望2018下半年，米其林預(yù)計(jì)替換胎市場(chǎng)在惡劣的冬季氣候條件下將保持上升趨勢(shì)；原配胎市場(chǎng)在工程機(jī)械輪胎業(yè)務(wù)方面需求強(qiáng)勁，但在乘用車(chē)及卡車(chē)業(yè)務(wù)中可能動(dòng)力不足；礦業(yè)輪胎的銷(xiāo)售將繼續(xù)保持強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)。按照恒定匯率計(jì)算，米其林預(yù)計(jì)集團(tuán)全年的經(jīng)常性項(xiàng)目營(yíng)業(yè)利潤(rùn)將超出2017年同期水平，結(jié)構(gòu)性自由現(xiàn)金流超過(guò)11億歐元。

佛吉亞集團(tuán)：銷(xiāo)售額和營(yíng)業(yè)收入均實(shí)現(xiàn)2位數(shù)增增長(zhǎng)

2018上半年，佛吉亞集團(tuán)銷(xiāo)售額達(dá)到89.91億歐元，實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)10.9% (不包括匯率浮動(dòng)產(chǎn)生的5.6%負(fù)面影響)。所有業(yè)務(wù)部門(mén)均實(shí)現(xiàn)強(qiáng)勁的銷(xiāo)售增長(zhǎng)，表現(xiàn)遠(yuǎn)超全球汽車(chē)產(chǎn)量增速。其中，座椅系統(tǒng)增長(zhǎng)8.8%，內(nèi)飾系統(tǒng)增長(zhǎng)14.7%，綠動(dòng)智行系統(tǒng)增長(zhǎng)9.7%。佛吉亞營(yíng)業(yè)收入實(shí)現(xiàn)11.1%的增幅，達(dá)到6.472億歐元；利潤(rùn)率增長(zhǎng)40個(gè)基準(zhǔn)點(diǎn)，占銷(xiāo)售額的7.2%。

從區(qū)域市場(chǎng)看，所有區(qū)域市場(chǎng)均實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)率穩(wěn)步提升。其中，亞洲區(qū)域(占集團(tuán)銷(xiāo)售額的17%，其中中國(guó)市場(chǎng)占亞洲地區(qū)銷(xiāo)售額的76%，即占集團(tuán)銷(xiāo)售額的13%)2018上半年銷(xiāo)售額達(dá)15.428億歐元，實(shí)現(xiàn)17.0%的固定匯率增長(zhǎng)，遠(yuǎn)超亞洲區(qū)域汽車(chē)產(chǎn)量增速。中國(guó)市場(chǎng)銷(xiāo)售業(yè)績(jī)表現(xiàn)突出，按固定匯率計(jì)算，實(shí)現(xiàn)14.6%的增長(zhǎng)，且中國(guó)整車(chē)廠商產(chǎn)生的銷(xiāo)售額增長(zhǎng)了92%。2018年上半年中國(guó)市場(chǎng)銷(xiāo)售總額為11.690億歐元(2017年上半年為10.569億歐元)，其中中國(guó)整車(chē)廠商銷(xiāo)售額占25%或2.89億歐元。佛吉亞與五菱(內(nèi)飾和座椅)和江西好幫手成立2家合資公司，在2018上半年貢獻(xiàn)銷(xiāo)售額1.25億歐元(占2017年銷(xiāo)售額的9.1%)。

佛吉亞集團(tuán)首席執(zhí)行官柯瑞達(dá)先生(Patrick KOLLER)表示：“2018上半年，我們?cè)俅螌?shí)現(xiàn)了強(qiáng)勁的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，領(lǐng)先于我們此前制定的路線目標(biāo)。銷(xiāo)售額在第2季度和上半年均實(shí)現(xiàn)了2位數(shù)增長(zhǎng)，同時(shí)我們的利潤(rùn)率也穩(wěn)步提升，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率增長(zhǎng)了40個(gè)基準(zhǔn)點(diǎn)，達(dá)到銷(xiāo)售額的7.2%。鑒于佛吉亞在2018上半年的卓越表現(xiàn)，我們?cè)俅紊?jí)調(diào)整了全年指導(dǎo)目標(biāo)，并完全確認(rèn)了我們?cè)诮衲曩Y本市場(chǎng)日上提出的2020年財(cái)務(wù)目標(biāo)。”

大陸集團(tuán)：營(yíng)收及利潤(rùn)均取得顯著增長(zhǎng)

大陸集團(tuán)發(fā)布的2018上半年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，大陸集團(tuán)在2018年第2季度加速增長(zhǎng)，增長(zhǎng)速度再次超過(guò)相關(guān)市場(chǎng)。前6個(gè)月銷(xiāo)售額的有機(jī)增長(zhǎng)達(dá)到5.4%，5個(gè)事業(yè)部均做出了貢獻(xiàn)。同期，汽車(chē)業(yè)務(wù)有機(jī)增長(zhǎng)率達(dá)到6.6%，與到目前為止增長(zhǎng)2% 的乘用車(chē)和輕型商用車(chē)全球產(chǎn)量相比，其增長(zhǎng)速度快了近5 個(gè)百分點(diǎn)。2018上半年大陸集團(tuán)的銷(xiāo)售額增加到224億歐元，調(diào)整后的運(yùn)營(yíng)績(jī)效達(dá)到22億歐元。這相當(dāng)于調(diào)整后息稅前利潤(rùn)率達(dá)到10%。

“我們?cè)诩夹g(shù)上的優(yōu)勢(shì)是公司能快速盈利增長(zhǎng)的基礎(chǔ)。它讓未來(lái)世界的出行更安全、更清潔并且更智能。在未來(lái)出行方面我們的技術(shù)是領(lǐng)先的，特別是在一個(gè)充滿變化和不確定的環(huán)境下，領(lǐng)先的技術(shù)對(duì)于我們能獲得長(zhǎng)期成功至關(guān)重要?！贝箨懠瘓F(tuán)首席執(zhí)行官Elmar Degenhart博士表示，“第2季度的盈利增長(zhǎng)進(jìn)一步證明了大陸集團(tuán)的實(shí)力。另外，在電動(dòng)車(chē)領(lǐng)域我們獲得的高額訂單也很令人滿意，這表明我們的產(chǎn)品組合順應(yīng)未來(lái)發(fā)展需求?！?/p>

2018上半年，大陸集團(tuán)在混合動(dòng)力和電動(dòng)汽車(chē)產(chǎn)品和系統(tǒng)方面收到的訂單超過(guò)10億歐元。6個(gè)月之后，整個(gè)汽車(chē)行業(yè)的訂單量仍繼續(xù)維持歷史最高點(diǎn)，達(dá)到200億歐元以上。此外，第2季度銷(xiāo)售額上漲，特別是動(dòng)力總成事業(yè)部。

“作為以創(chuàng)造最高價(jià)值為目標(biāo)而形成的價(jià)值聯(lián)盟的一部分，我們未來(lái)做出的調(diào)整將會(huì)為動(dòng)力總成以及其他事業(yè)部鋪平道路，以期在將來(lái)趕超相關(guān)市場(chǎng)?！?談及該公司最近宣布的組織架構(gòu)調(diào)整時(shí)，Degenhart表示，2018年7月18日，大陸集團(tuán)宣布，旗下5大事業(yè)部將演變?yōu)?大業(yè)務(wù)領(lǐng)域，其中包括大陸集團(tuán)橡膠、大陸集團(tuán)汽車(chē)動(dòng)力總成。

“5個(gè)事業(yè)部如預(yù)期全部實(shí)現(xiàn)有機(jī)增長(zhǎng)。因此，我們對(duì)上半年的銷(xiāo)售情況非常滿意?！?大陸集團(tuán)首席財(cái)務(wù)官Wolfgang Schaefer表示：“整個(gè)行業(yè)正在經(jīng)歷巨大的技術(shù)變革，主要體現(xiàn)在自動(dòng)化、智能網(wǎng)聯(lián)和電氣化上面。我們銷(xiāo)售業(yè)績(jī)的增長(zhǎng)正是我們?cè)谖磥?lái)技術(shù)上進(jìn)行了大量投入的結(jié)果。近幾年訂單數(shù)量的增長(zhǎng)導(dǎo)致項(xiàng)目啟動(dòng)成本的產(chǎn)生?！?/p>

上半年，大陸集團(tuán)在投資和研發(fā)領(lǐng)域共投入29億歐元，其中房產(chǎn)、廠房和設(shè)備以及軟件領(lǐng)域投資12億歐元，與5.2%(2017年5.3%)的資本支出比率相符。同時(shí)，該集團(tuán)在研發(fā)方面的凈支出為17億歐元，相當(dāng)于綜合銷(xiāo)售額的7.7%。2017年同期，該比率為7.2%。