李云飛

摘要：金融業(yè)具有天然的網(wǎng)絡(luò)屬性，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)越來(lái)越深入地應(yīng)用于金融領(lǐng)域，大數(shù)據(jù)、云計(jì)算和社交網(wǎng)絡(luò)等技術(shù)正在改變傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)，催生互聯(lián)網(wǎng)金融。本文主要闡述互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展情況，并探索其發(fā)展路徑，希望有助于實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融的可持續(xù)發(fā)展。

關(guān)鍵詞：金融業(yè) 互聯(lián)網(wǎng)金融 發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)金融指的是金融服務(wù)商基于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)提供銀行、保險(xiǎn)、證券等金融服務(wù)，是對(duì)在計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的支撐下開(kāi)展的金融活動(dòng)的總稱。從2013年開(kāi)始，在余額寶和阿里金融等新事物的影響下，互聯(lián)網(wǎng)金融作為全新的互聯(lián)網(wǎng)革命產(chǎn)物進(jìn)入國(guó)人視野，政府在2014～2018年的工作報(bào)告中均專門(mén)提到互聯(lián)網(wǎng)金融，2019年未提及互聯(lián)網(wǎng)金融，而是強(qiáng)調(diào)普惠金融。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展形勢(shì)不斷變化，當(dāng)前已經(jīng)進(jìn)入全新發(fā)展階段，加強(qiáng)探索具有重要意義。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展情況

進(jìn)入新世紀(jì)以來(lái)，網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)、移動(dòng)通信技術(shù)等高速發(fā)展，把人們帶進(jìn)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域典型的第三方支付、眾籌模式、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸等業(yè)務(wù)迅猛發(fā)展。

（一）第三方支付

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展源頭就是第三方支付，它是發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融事業(yè)的重要前提與保障[1]。中國(guó)人民銀行在2011年5月18日頒發(fā)第一批第三方支付業(yè)務(wù)許可證，獲得支付牌照的企業(yè)有17家，包括支付寶、塊錢(qián)、拉卡拉等，國(guó)家也將第三方支付納入監(jiān)管體系。當(dāng)下國(guó)內(nèi)一共存在約200加第三方支付機(jī)構(gòu)，支付寶和微信支付是其代表。隨著政府不斷加強(qiáng)監(jiān)管，第三方支付健康發(fā)展，國(guó)家逐步進(jìn)入無(wú)現(xiàn)金社會(huì)，不管是日常消費(fèi)或轉(zhuǎn)賬支付都能看到支付寶和微信支付的影子，大大方便生活與生產(chǎn)。第三方支付已經(jīng)是影響人們生活最直接的業(yè)務(wù)板塊，各個(gè)機(jī)構(gòu)紛紛開(kāi)展第三方支付業(yè)務(wù)，如中國(guó)銀行的云閃付、中國(guó)建設(shè)銀行的龍支付、中國(guó)電信的翼支付等，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融不斷向前發(fā)展。

（二）眾籌模式

眾籌模式指的是融資平臺(tái)面向大眾、利用互聯(lián)網(wǎng)眾籌平臺(tái)籌集資金。最近幾年，眾籌模式發(fā)展迅速，全球2013年的交易量超過(guò)300億元，連續(xù)幾年都有較明顯的增長(zhǎng)。盡管國(guó)內(nèi)發(fā)展中籌模式的起步較晚，但發(fā)展速度也很快，其提倡的精神在當(dāng)今的大眾創(chuàng)業(yè)和萬(wàn)眾創(chuàng)新的雙創(chuàng)背景下得到眾多投資人、創(chuàng)業(yè)者的認(rèn)可，全國(guó)在2018年有超過(guò)300家眾籌平臺(tái)在正常運(yùn)營(yíng)。國(guó)內(nèi)眾籌模式以獎(jiǎng)勵(lì)性為主，少數(shù)股權(quán)與債權(quán)型眾籌平臺(tái)發(fā)展緩慢，主要原因在于缺乏有效的監(jiān)管，不利于眾籌的健康發(fā)展。

（三）P2P模式

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中的一大亮點(diǎn)，具體指的是以互聯(lián)網(wǎng)為媒介撮合投資人、借款人在平臺(tái)進(jìn)行借貸交易的一種融資服務(wù)模式。P2P模式進(jìn)入中國(guó)以后表現(xiàn)出強(qiáng)大的生命力，快速出現(xiàn)異化和創(chuàng)新，其最顯著的優(yōu)勢(shì)就是提供便捷的貸款[2]。在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸中，有借款需求的一方向網(wǎng)貸企業(yè)發(fā)送自己的項(xiàng)目、借款計(jì)劃等，網(wǎng)貸企業(yè)按照其業(yè)務(wù)可行性、借款規(guī)模、信用評(píng)級(jí)等審核償還能力，允許借款方在企業(yè)網(wǎng)站發(fā)布借貸信息。從當(dāng)下P2P的發(fā)展情況來(lái)看，網(wǎng)貸企業(yè)審核借款方的資信時(shí)沒(méi)有像商業(yè)銀行那般細(xì)致，缺少實(shí)地考察，側(cè)重通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行大數(shù)據(jù)分析，明確借款方項(xiàng)目可行性、資信情況等，由貸款方綜合考慮網(wǎng)貸企業(yè)提供的情況和自己的閑散資金等判斷貸款風(fēng)險(xiǎn)，并自行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

二、推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的路徑

互聯(lián)網(wǎng)金融在蓬勃發(fā)展的過(guò)程中逐漸暴露出一些問(wèn)題，這不僅和法律缺失、監(jiān)管不到位等有關(guān)，還和自身風(fēng)險(xiǎn)因素有關(guān)，急需采取有效措施積極應(yīng)對(duì)，使其更快更好地發(fā)展下去。

（一）加快專項(xiàng)立法進(jìn)程

國(guó)家銀監(jiān)會(huì)、中央銀行在2015年底分別發(fā)布了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》、《非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》，然而前者針對(duì)的主要是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，后者主要針對(duì)第三方支付，所以還應(yīng)盡快推出互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的眾籌、網(wǎng)絡(luò)理財(cái)?shù)绕渌Ｊ降膶ｍ?xiàng)法律法規(guī)和配套體系、覆蓋整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融的一攬子約束細(xì)則;盡快制定互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)規(guī)章及從業(yè)人員的職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)等，明確監(jiān)管界限，尤其是要從互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的資格審查、資金啟動(dòng)、發(fā)放拍照、信息備案與披露、業(yè)務(wù)范圍與運(yùn)作、資金存放與匯劃、應(yīng)盡義務(wù)與承擔(dān)的責(zé)任后果等入手，詳細(xì)制定切實(shí)可行的法律規(guī)范;制定嚴(yán)格的、完善的懲罰與處分條例，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪保持零容忍態(tài)度，嚴(yán)厲打擊互聯(lián)網(wǎng)金融違法犯罪行為，促使互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展。

（二）遵循適度監(jiān)管原則

互聯(lián)網(wǎng)金融屬于新興事物，在發(fā)展初期必然會(huì)遇到各種各樣的問(wèn)題，給政府、監(jiān)管部門(mén)、傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)及消費(fèi)者都帶來(lái)麻煩。但互聯(lián)網(wǎng)金融的確為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，豐富大眾的投資渠道，實(shí)現(xiàn)普惠金融，促使整個(gè)金融業(yè)煥發(fā)新的活力，這是毋庸置疑的[3]。那么監(jiān)管部門(mén)不僅要加大互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管力度，更要有一定的容忍度，給有潛力的、年輕的互聯(lián)網(wǎng)金融打造寬松的發(fā)展環(huán)境，為其預(yù)留發(fā)展與試錯(cuò)的空間，鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)創(chuàng)新，快速成長(zhǎng)。換言之，監(jiān)管部門(mén)要遵循適度的原則，擺脫傳統(tǒng)保守的、僵化的監(jiān)管思維，用開(kāi)放的心態(tài)包容發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)出現(xiàn)的失誤，在持續(xù)觀察和跟蹤之后提出合理的監(jiān)管意見(jiàn)，為發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融營(yíng)造優(yōu)良的監(jiān)管氛圍。另外，隨著互聯(lián)網(wǎng)與金融的進(jìn)一步融合，國(guó)內(nèi)的商業(yè)銀行、證券基金、支付機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)、境外金融市場(chǎng)等不斷交叉，新興金融產(chǎn)品層出不窮，相關(guān)的金融監(jiān)管部門(mén)和信息監(jiān)管部門(mén)、地方政府部門(mén)等應(yīng)強(qiáng)化協(xié)同監(jiān)管，增進(jìn)金融監(jiān)管與貨幣政策的協(xié)調(diào)，為互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)范化發(fā)展提供保障。

（三）防范金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融涉及整個(gè)金融體系，不管是中央銀行等監(jiān)管機(jī)構(gòu)還是商業(yè)銀行和支付機(jī)構(gòu)，均要密切關(guān)注業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。中央銀行要關(guān)注發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)貨幣政策、宏觀調(diào)控、金融穩(wěn)定及金融服務(wù)的影響，特別是可能引發(fā)的互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)性安全風(fēng)險(xiǎn)，必須給予高度關(guān)注，早發(fā)現(xiàn)、早控制，禁止風(fēng)險(xiǎn)蔓延;商業(yè)銀行和支付機(jī)構(gòu)應(yīng)保持網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)發(fā)展的穩(wěn)定性，嚴(yán)密監(jiān)測(cè)從事網(wǎng)絡(luò)投資的商業(yè)機(jī)構(gòu)，掌握其資金收付情況，完善交易監(jiān)測(cè)和交易限額、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金、延遲結(jié)算等風(fēng)險(xiǎn)管理制度，探索構(gòu)筑自身業(yè)務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)金融的防火墻;金融行業(yè)協(xié)會(huì)和小額信貸行業(yè)的自律組織則要充分發(fā)揮自律作用，構(gòu)建自律規(guī)范，明確互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的性質(zhì)和準(zhǔn)入門(mén)檻、禁止行為、披露信息的要求等，如要求會(huì)員機(jī)構(gòu)在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展中不能觸碰非法吸收存款、非法集資這兩條紅線，如果在線上開(kāi)展線下貸款業(yè)務(wù)，也必須遵守線下金融監(jiān)管規(guī)定。

（四）促進(jìn)金融優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)

為促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的可持續(xù)發(fā)展，應(yīng)實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)金融和電子商務(wù)的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)[4]。第一，鼓勵(lì)傳統(tǒng)金融和電子商務(wù)相互支持，實(shí)現(xiàn)互惠互利。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)允許吸收并應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)金融的組織模式、技術(shù)等實(shí)現(xiàn)自身轉(zhuǎn)型;互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)和傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)合作，進(jìn)一步提高自己的金融服務(wù)效率和服務(wù)質(zhì)量。如電子商務(wù)可嘗試借助銀行品牌與渠道不斷推廣創(chuàng)新服務(wù)，為用戶提供個(gè)性化支付平臺(tái);利用銀行的人民幣跨境結(jié)算優(yōu)勢(shì)及電子商務(wù)靈活拓展海外市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)，積極開(kāi)展境外線上收單、外卡收單等跨境結(jié)算業(yè)務(wù)。

第二，鼓勵(lì)電子商務(wù)拓展傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)很難覆蓋的領(lǐng)域。電子商務(wù)利用電子化手段可以拓展銀行支付的廣度、深度，提升支付服務(wù)效率;針對(duì)特定小眾用戶群、廣大農(nóng)村地區(qū)等豐富支付產(chǎn)品，提升支付服務(wù)水平。第三，加強(qiáng)和IT企業(yè)、其他行業(yè)之間的聯(lián)盟，完善網(wǎng)絡(luò)交易擔(dān)保機(jī)制。根據(jù)社會(huì)分工能增加效率的基本原則，銀行實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)化變革不但離不開(kāi)自身努力，也離不開(kāi)信息技術(shù)發(fā)展成果的支持，應(yīng)通過(guò)聯(lián)盟或外包等方式一起開(kāi)發(fā)滿足市場(chǎng)需求的金融產(chǎn)品。如銀行在網(wǎng)上可以建立交易擔(dān)保機(jī)制，在監(jiān)管交易資金和掌握企業(yè)資信的前提下質(zhì)押商戶應(yīng)收賬款，考核商戶常規(guī)交易規(guī)模、現(xiàn)金流情況，推動(dòng)小微企業(yè)網(wǎng)絡(luò)貸款的發(fā)展，打造核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，提高經(jīng)營(yíng)能力，助力互聯(lián)網(wǎng)金融持續(xù)發(fā)展。

三、結(jié)語(yǔ)

互聯(lián)網(wǎng)金融改變著人們的生產(chǎn)生活習(xí)慣和支付、借貸、投融資等方式，其發(fā)展屬于時(shí)代發(fā)展潮流，是金融業(yè)發(fā)展的新趨勢(shì)。互聯(lián)網(wǎng)金融為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)提供巨大發(fā)展空間，只有充分認(rèn)識(shí)第三方支付、眾籌模式、P2P模式等代表性互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展情況，才能據(jù)此加快專項(xiàng)立法進(jìn)程，在加強(qiáng)監(jiān)管的同時(shí)防范風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，確保金融業(yè)持續(xù)快速發(fā)展。

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（作者單位：安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)）