■ 鄭佳 李承霖（江西財(cái)經(jīng)大學(xué)）

一、引言

現(xiàn)如今，全球經(jīng)濟(jì)再次逐漸趨于穩(wěn)定發(fā)展的同時(shí)，影響面極大的財(cái)務(wù)舞弊事件還是時(shí)有發(fā)生。在一系列諸如安然、世通等事件影響下，內(nèi)部控制在全球范圍內(nèi)的關(guān)注度陡然提升。2002年的SOX法案關(guān)注的重點(diǎn)就在財(cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)部控制上。受國(guó)際大趨勢(shì)和我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展出現(xiàn)許多類似情況的影響，2008年《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》在我國(guó)應(yīng)運(yùn)而生。從各國(guó)相關(guān)法案和規(guī)范文件的頒布來(lái)看，企業(yè)內(nèi)部控制已然成為各國(guó)關(guān)注的核心。同時(shí)，近年來(lái)的許多會(huì)計(jì)丑聞都被證實(shí)利用了關(guān)聯(lián)交易，其經(jīng)常作為利潤(rùn)轉(zhuǎn)移、避稅和偽造業(yè)績(jī)的重要手段?？v觀相關(guān)文獻(xiàn)，目前學(xué)者們對(duì)內(nèi)部控制的看法已經(jīng)趨于統(tǒng)一，即內(nèi)部控制是企業(yè)經(jīng)營(yíng)的核心要素，能促進(jìn)企業(yè)運(yùn)營(yíng)效率，具有非常強(qiáng)的公司治理效應(yīng)。但是，對(duì)關(guān)聯(lián)交易的研究，就顯得非常復(fù)雜，有基于交易成本理論的效率促進(jìn)觀，也有關(guān)注其“陰暗面”的效率損害觀。相較于以往研究，本文將豐富內(nèi)部控制促進(jìn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率、降低企業(yè)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的文獻(xiàn)。本文將有效驗(yàn)證關(guān)聯(lián)交易水平與內(nèi)部控制質(zhì)量在對(duì)審計(jì)收費(fèi)影響方面孰強(qiáng)孰弱，揭露關(guān)聯(lián)交易“黑箱”一角。

二、理論分析與假設(shè)提出

（一）內(nèi)部控制與審計(jì)收費(fèi)

從理論上講，企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量較低時(shí)，企業(yè)需要對(duì)外報(bào)出的財(cái)務(wù)報(bào)告會(huì)存在較高的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)模型，注冊(cè)會(huì)計(jì)師需要投入更多的工作量來(lái)降低審計(jì)失敗可能性，工作投入成本相應(yīng)增加。因?yàn)橹挥懈鼑?yán)格的審計(jì)程序才能保證審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)可接受，審計(jì)投入增加，審計(jì)定價(jià)自然會(huì)隨之上升。由于內(nèi)部控制質(zhì)量高，會(huì)降低信息不對(duì)稱，從而降低注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)師失敗風(fēng)險(xiǎn)，從而減少注冊(cè)會(huì)計(jì)師的工作投入成本，進(jìn)而影響審計(jì)收費(fèi)水平?；诖耍疚奶岢鲆韵录僭O(shè)：

假設(shè)H1：其他條件不變的情況下，內(nèi)部控制質(zhì)量與審計(jì)收費(fèi)顯著負(fù)相關(guān)。

（二）內(nèi)部控制、關(guān)聯(lián)交易與審計(jì)收費(fèi)

效率促進(jìn)觀認(rèn)為，不完善的市場(chǎng)會(huì)致使企業(yè)交易成本增加，而關(guān)聯(lián)方之間信息更為對(duì)稱。關(guān)聯(lián)交易的效率損害觀認(rèn)為，關(guān)聯(lián)交易是企業(yè)進(jìn)行盈余操縱，隧道挖掘，將財(cái)富從零散小股東手中轉(zhuǎn)至控股股東的慣用手段（沈華玉等，2017）。此時(shí)，關(guān)聯(lián)交易會(huì)損害交易的公允和真實(shí)性，增加企業(yè)舞弊的可能性，審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)自然增加。即關(guān)聯(lián)交易越多企業(yè)內(nèi)部控制可能越差，從而增加注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)該企業(yè)進(jìn)行審計(jì)的審計(jì)失敗風(fēng)險(xiǎn)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師會(huì)相應(yīng)投入更多的工作，審計(jì)收費(fèi)也隨之增加。

基于上述理論闡述，本文提出以下假設(shè)：

假設(shè)H2：其他條件不變的情況下，關(guān)聯(lián)交易水平會(huì)顯著抑制內(nèi)部控制質(zhì)量與審計(jì)收費(fèi)的負(fù)相關(guān)關(guān)系。

三、研究設(shè)計(jì)

（一）樣本選擇與數(shù)據(jù)來(lái)源

本文以2013—2016年我國(guó)滬深A(yù)股上市公司為樣本，剔除ST以及金融保險(xiǎn)業(yè)公司，因?yàn)镾T公司財(cái)務(wù)問(wèn)題和披露相關(guān)的控制都比較薄弱，而金融保險(xiǎn)行業(yè)的財(cái)務(wù)處理等都和普通行業(yè)顯著不同。再者，剔除內(nèi)部控制評(píng)價(jià)缺失和財(cái)務(wù)等數(shù)據(jù)缺失的公司年數(shù)據(jù)，最終篩選剩下7226個(gè)公司年觀察值。使用Excel2016對(duì)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)進(jìn)行篩選匯總和整理，最終使用Stata14.0對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行處理和分析，其中對(duì)文中涉及的連續(xù)變量都進(jìn)行的上下1%水平上的Winsorize處理。

（二）變量定義

（1）審計(jì)收費(fèi)。同邢立權(quán)和陳漢文（2013）一樣，取公司對(duì)外披露的年度審計(jì)費(fèi)用合計(jì)的自然對(duì)數(shù)。

（2）內(nèi)部控制。參照葉忠明和楊晨露（2019），采用迪博數(shù)據(jù)庫(kù)中內(nèi)部控制指數(shù)加1取自然對(duì)數(shù)。

（3）關(guān)聯(lián)交易。借鑒汪健等（2018）、王麗娟和耿怡雯（2018）等研究，關(guān)聯(lián)交易水平取值為公司作為關(guān)聯(lián)交易一方，發(fā)生的關(guān)聯(lián)購(gòu)銷商品和資產(chǎn)、接受和提供勞務(wù)總額的自然對(duì)數(shù)。

（4）控制變量。根據(jù)以往研究，企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力、盈利能力、應(yīng)計(jì)盈余管理程度和審計(jì)意見(jiàn)類型都會(huì)影響企業(yè)的審計(jì)費(fèi)用水平，故本文增設(shè)了這幾類控制變量。

四、實(shí)證結(jié)果與分析

穩(wěn)健性測(cè)試：本文參考吳麗君和卜華（2019）的相關(guān)研究，使用迪博內(nèi)部控制指數(shù)除1000作為內(nèi)部控制的替代度量，發(fā)現(xiàn)與本文主測(cè)試結(jié)果一致。用企業(yè)與關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生的關(guān)聯(lián)購(gòu)買、銷售商品和資產(chǎn)以及接受和提供勞務(wù)交易總額除期末總資產(chǎn)（魏志華等，2017），作為本文關(guān)聯(lián)交易的替代度量，最終回歸結(jié)果與主測(cè)試一致。兩個(gè)穩(wěn)健性測(cè)試結(jié)果與主測(cè)試一致，表明本文的主測(cè)試是值得信賴的。

五、研究結(jié)論

本文通過(guò)研究分析表明，內(nèi)部控制質(zhì)量越高，審計(jì)收費(fèi)越低。即內(nèi)部控制具有明顯的公司治理效應(yīng)，會(huì)顯著降低企業(yè)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，從而降低審計(jì)收費(fèi)。關(guān)聯(lián)交易則更多表現(xiàn)為效率損害一面，假設(shè)H2得到驗(yàn)證。

本文從內(nèi)部控制與關(guān)聯(lián)交易兩個(gè)角度出發(fā)，進(jìn)一步豐富了審計(jì)收費(fèi)影響因素的研究，也豐富了內(nèi)部控制與關(guān)聯(lián)交易的經(jīng)濟(jì)后果的研究文獻(xiàn)。同時(shí)，本文的研究結(jié)果對(duì)監(jiān)管部門、公司所有者、市場(chǎng)參與者都具有較好的參考價(jià)值。首先，監(jiān)管部門應(yīng)該制定更加詳盡的關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管政策，使關(guān)聯(lián)交易發(fā)揮其本應(yīng)該有的效率促進(jìn)作用。再者，當(dāng)公司所有者意識(shí)到自身內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易頻繁時(shí)，應(yīng)該努力讓自己的內(nèi)部控制質(zhì)量也提升上來(lái)，降低因?yàn)殛P(guān)聯(lián)交易帶來(lái)的各種風(fēng)險(xiǎn)。