蔣振華

摘 要：對于商業(yè)銀行而言，中小企業(yè)客戶的綜合收益豐厚，有國家普惠金融政策支持，同時中小企業(yè)客戶的信用風(fēng)險很高，極易形成不良資產(chǎn)侵蝕利潤。本文分析了當(dāng)前商業(yè)銀行在中小企業(yè)信用風(fēng)險管理中存在的主要問題，從完善財務(wù)知識培訓(xùn)、改進(jìn)財務(wù)分析方法、加強非財務(wù)信息驗證等方面提出了改進(jìn)建議。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；信貸工廠；財務(wù)分析

當(dāng)前我國中小企業(yè)的融資體系日益完善，主要包括銀行體系、資本市場、創(chuàng)業(yè)投資等，其中銀行貸款是中小企業(yè)間接融資的主要來源。但長期以來中小企業(yè)固有的風(fēng)險特征和當(dāng)前的經(jīng)濟形勢，讓眾多商業(yè)銀行不敢輕易放貸，本文從財務(wù)分析角度出發(fā)，對商業(yè)銀行提升對中小企業(yè)授信客戶的風(fēng)險分析能力提出相關(guān)建議，提升信用風(fēng)險管控的質(zhì)效。

一、中小企業(yè)授信客戶的風(fēng)險特征

受市場影響力、經(jīng)營規(guī)模、內(nèi)部制度、治理機制等因素影響，中小企業(yè)客戶天生具有高風(fēng)險的特征，主要如下：

一是市場競爭力小，抗風(fēng)險能力較弱。中小企業(yè)通常進(jìn)入門檻較低，規(guī)模較小，從業(yè)人員綜合素質(zhì)不高，產(chǎn)品技術(shù)含量不高，市場競爭力較低，導(dǎo)致中小企業(yè)經(jīng)營活動的穩(wěn)定性和抵御外界經(jīng)濟環(huán)境波動的能力較差，持續(xù)經(jīng)營的風(fēng)險較高。有研究表明，我國大約有 30%的中小企業(yè)存續(xù)期不到 2 年，60%的中小企業(yè)存續(xù)期不到 5 年。

二是財務(wù)制度不完善，經(jīng)營透明度低。中小企業(yè)尤其是小微企業(yè)的財務(wù)制度不完善，甚至根本就沒有設(shè)置財務(wù)報表，經(jīng)營活動的透明度較低，有些為了達(dá)到貸款要求，不惜造假。商業(yè)銀行在貸前調(diào)查及審批過程中，比較難以掌握企業(yè)的實際經(jīng)營情況，一定程度上影響銀行對中小企業(yè)授信的積極性。

三是內(nèi)部治理不健全，經(jīng)營穩(wěn)定性差。中小企業(yè)家族經(jīng)營的特征明顯，“一言堂”式的管理居多，任人唯親，現(xiàn)代化的企業(yè)治理機制還不夠健全。獨斷作風(fēng)有可能會影響企業(yè)經(jīng)營決策的科學(xué)性，某些重大決策失誤可能會給企業(yè)帶來致命性打擊。

四是可抵押資產(chǎn)較少，還款保障性差。中小企業(yè)受資產(chǎn)規(guī)模限制，往往難以拿出像樣的抵押品，專利權(quán)等質(zhì)押的處置實現(xiàn)起來較為困難，擔(dān)保機構(gòu)又往往收取高額的擔(dān)保費，因此中小企業(yè)的融資擔(dān)保保障性差。

二、商業(yè)銀行在中小企業(yè)信用風(fēng)險管理中存在的問題

當(dāng)前中小企業(yè)貸款比較主流的模式為信貸工廠模式，最早由中國銀行、建設(shè)銀行等自新加坡淡馬錫金融控股集團(tuán)引進(jìn)國內(nèi)，后來陸續(xù)被各主要商業(yè)銀行采用。該模式具有“產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化、作業(yè)流程化、生產(chǎn)批量化、隊伍專業(yè)化、管理集約化、風(fēng)險分散化”特征，有效地滿足了中小企業(yè)客戶信貸融資的“短、頻、急”需求。但實際工作中也存在著不少問題，尤其體現(xiàn)在財務(wù)分析技術(shù)的運用方面。

（一）授信發(fā)起端

1、業(yè)績驅(qū)動導(dǎo)致客戶經(jīng)理難以充分履職盡責(zé)

中小企業(yè)客戶所能承受的貸款價格較高，綜合收益通常也比較高，在業(yè)績指標(biāo)壓力下，客戶經(jīng)理有可能只看表面，放松財務(wù)審核，風(fēng)險控制的動力往往不足；甚至有些客戶經(jīng)理為了促成業(yè)務(wù)合作，在一些信貸周期較長的貸款項目上，不惜默許甚至指導(dǎo)客戶造假。

2、人員流動大導(dǎo)致客戶經(jīng)理財務(wù)水平不高

隨著銀行同業(yè)競爭加劇，前臺一線客戶經(jīng)理的流失率一直較高，客戶經(jīng)理的從業(yè)經(jīng)驗往往較少，只從表面看問題，財務(wù)分析能力通常不足，對財務(wù)知識的掌握只停留在表面。只會死套償債能力、盈利能力等指標(biāo)計算公式，把財務(wù)分析簡化、公式化、模式化，缺乏深層次分析判斷的能力。

3、新客戶拓展壓力大導(dǎo)致重貸輕管

客戶經(jīng)理往往面對較大的新客戶拓展壓力，不斷擴大銀行的客戶基礎(chǔ)，維護(hù)存量客戶通常較容易，而拓展新客戶較難。因此，客戶經(jīng)理將大量的精力花費在拓展新客戶上，對于存量客戶的管理往往不夠積極。

（二）授信審批端

1、對財務(wù)分析重視程度不足

授信審查人員在審查具體貸款時，過于偏重于對貸款項目股東背景、抵質(zhì)押品等第二還款來源的審核，而對項目企業(yè)本身的經(jīng)營收入及現(xiàn)金流等分重視不足。往往只要抵質(zhì)押品充足，就會忽略其他方面的分析審核。

2、實際經(jīng)驗和財務(wù)分析能力存在局限

按照目前貸前調(diào)查和貸中審批分離的管理模式，審查人員往往遠(yuǎn)離市場，過度依賴經(jīng)辦行提供的財務(wù)報表和財務(wù)信息，不了解具體的業(yè)務(wù)背景和市場現(xiàn)狀，容易陷入風(fēng)險分析“標(biāo)準(zhǔn)化”、“全面化”的誤區(qū)。

3、審查審批人員失職問責(zé)力度較弱

按照目前的問責(zé)文化，一筆貸款造成不良損失后，審查人員的追責(zé)較前臺客戶經(jīng)理較輕，大部分的責(zé)任歸前臺客戶經(jīng)理，后臺的審查人員在工作壓力之下，容易導(dǎo)致了審查流于表面。

三、通過財務(wù)分析手段提升中小企業(yè)授信風(fēng)險分析能力的建議

（一）完善財務(wù)知識培訓(xùn)

1、崗前培訓(xùn)：將財務(wù)會計作為重要內(nèi)容

對于即將踏入客戶經(jīng)理崗位的人員，崗前培訓(xùn)時除了培訓(xùn)客戶營銷、產(chǎn)品知識等之外，更要首要培訓(xùn)財務(wù)知識。財務(wù)數(shù)據(jù)反映了企業(yè)的絕大部分信息，對于社會經(jīng)驗不足的新上崗客戶經(jīng)理，有效掌握財務(wù)會計知識對成熟進(jìn)階將大有幫助。

2、實戰(zhàn)學(xué)習(xí)：提升財務(wù)會計知識的應(yīng)用能力

一是通過傳幫帶提升客戶經(jīng)理的實戰(zhàn)能力。在客戶經(jīng)理上崗之初，由主管行領(lǐng)導(dǎo)或有經(jīng)驗的客戶經(jīng)理進(jìn)行傳幫帶，通過參與不同行業(yè)、不同區(qū)域的具體案例，提升分析運用能力。

二是通過前中臺之間的輪崗交流提升后臺審核人員的實戰(zhàn)能力。后臺人員長期脫離市場和基層一線，往往陷入紙上談兵的困境，應(yīng)建立定期輪崗制度，保證后臺人員的敏感性。

（二）改進(jìn)財務(wù)分析的方法

1、有效識別虛假財務(wù)資料

中小企業(yè)的報表本身質(zhì)量不高，有效識別虛假材料是保證財務(wù)分析質(zhì)量的前提。一是鼓勵客戶提供真實報表，形成良性的合作關(guān)系。貸款客戶可以將自身的財務(wù)信息如實提供給銀行，銀行可以在充分掌握客戶實際狀況的情況下盡可能地為客戶提供資金支持，雙方有機會形成良性的互動關(guān)系。二是加強虛假資料識別。加強企業(yè)數(shù)據(jù)和宏觀市場及行業(yè)數(shù)據(jù)的對比，注重對結(jié)合貸款企業(yè)實際經(jīng)營狀況和財務(wù)報表數(shù)據(jù)來判斷財務(wù)報表的真實性和可靠程度。

2、加強現(xiàn)金流量分析

一是要確保授信客戶在本行開立資金監(jiān)測賬戶，保證有效的資金監(jiān)控。二是通過現(xiàn)金流量分析評估經(jīng)營狀況。通過現(xiàn)金到期債務(wù)比衡量企業(yè)的短期償債能力，通過經(jīng)營現(xiàn)金流量的變化，反映出企業(yè)經(jīng)營狀況。三是通過現(xiàn)金流向分析確定貸款用途。加強賬戶資金流向分析和現(xiàn)場走訪，檢查貸款資金是否按合同約定的用途使用，一旦發(fā)現(xiàn)被挪用，要及時調(diào)整貸款策略，采取風(fēng)險控制措施。

（三）加強財務(wù)和非財務(wù)信息的相互驗證

1、借款的真實性

通過了解企業(yè)主的姓名、年齡、戶籍、婚姻狀況等信息，企業(yè)的名稱、地址、經(jīng)營場所、經(jīng)營范圍等確定借款企業(yè)主和企業(yè)身份的真實性。

了解借款人的經(jīng)營規(guī)劃，結(jié)合貸款用途，判斷貸款使用范圍是否屬于借款人投資企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營；了解借款人與上下游的合作方式、資金結(jié)算方式、結(jié)算周期等，分析用款合理性。

2、企業(yè)主的信用度

通過查詢資料和面談，分析企業(yè)主及其家庭成員、所經(jīng)營企業(yè)股東和合伙人的銀行授信歷史、還款情況，分析其信用程度；

通過了解企業(yè)主的生活經(jīng)歷、學(xué)習(xí)經(jīng)歷、工作經(jīng)歷、朋友圈大致組成、消費觀和消費習(xí)慣，社會組織的任職情況，分析其素質(zhì)層次；

通過承諾履約情況、社會道德遵守情況、家庭觀念等方面分析其品德、信譽情況；了解借款人納稅情況，分析借款人是否曾有嚴(yán)重逃稅行為。

3、企業(yè)經(jīng)營能力

掌握企業(yè)淡、旺季的水電消耗和納稅情況，了解企業(yè)員工數(shù)量、開工率與工資支付情況，解機器設(shè)備種類、數(shù)量、產(chǎn)能、價值情況。

參考文獻(xiàn)：

[1]路曉靜.《中小企業(yè)融資探討——基于 OTSW 分析法》，《中國商貿(mào)》，2011 年第 23 期

[2]鐘文慶. 財務(wù)是個“真實的謊言”[M]. 北京：機械工業(yè)出版社，2011第1版