宋超｜文

新年伊始，回望2018?？傮w來看，行業(yè)的基本面穩(wěn)中向好，成績(jī)令人欣喜，但穩(wěn)中也有變，喜中也有憂。透過關(guān)鍵詞，讓我們一起回顧2018年有色金屬行業(yè)值得關(guān)注的大事件。

貿(mào)易摩擦

近年來，美國政府的貿(mào)易政策深度調(diào)整，貿(mào)易保護(hù)主義與單邊主義盛行，在對(duì)我國出口產(chǎn)品輪番進(jìn)行雙反調(diào)查的基礎(chǔ)上，大規(guī)模上調(diào)進(jìn)口關(guān)稅，引起行業(yè)高度關(guān)注。2018年3月8日，特朗普正式簽署公告，宣布將對(duì)進(jìn)口鋁產(chǎn)品征收10%關(guān)稅。6月15日，美國政府發(fā)布對(duì)自中國進(jìn)口500 億美元商品加征25%關(guān)稅清單，其中第一批340 億美元商品和第二批160 億美元商品已分別于7月6日和8月23日開始征收。9月24日，美國政府正式對(duì)自中國進(jìn)口的2000 億美元商品加征10%關(guān)稅，并表示要將附加關(guān)稅提高至25%。貿(mào)易保護(hù)愈演愈烈，自由貿(mào)易受到前所未有的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

就有色金屬產(chǎn)業(yè)來看，中美貿(mào)易摩擦對(duì)產(chǎn)業(yè)帶來的直接影響，相較于能源化工、機(jī)械電子等產(chǎn)業(yè)要小。從目前海關(guān)數(shù)據(jù)看，重點(diǎn)產(chǎn)品貿(mào)易狀況基本正常，一些小品種出口受到較大影響，貿(mào)易摩擦影響尚未完全顯現(xiàn)。2018年，我國鋁材出口量52．3 萬噸，同比增長(zhǎng)23．4%，增幅還比較大，但這不排除存在企業(yè)“搶出口”的因素。同時(shí)，貿(mào)易摩擦對(duì)行業(yè)的間接影響比直接影響大得多。一是造成市場(chǎng)信心不足與預(yù)期恐慌，對(duì)需求與價(jià)格沖擊較大。二是受下游相關(guān)行業(yè)出口下降的拖累，導(dǎo)致并引發(fā)有色金屬消費(fèi)放緩，間接出口減少，價(jià)格下跌。三是中期來看，中美貿(mào)易摩擦如不緩解，勢(shì)必對(duì)有色金屬企業(yè)的營收和利潤(rùn)形成較大拖累。四是長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，貿(mào)易摩擦范圍繼續(xù)擴(kuò)大，造成全球性貿(mào)易壁壘，甚至升級(jí)到金融及投資，將極大地影響到未來的行業(yè)走勢(shì)。

戰(zhàn)略重組

2018年，以中鋁集團(tuán)與云南省人民政府戰(zhàn)略重組云南冶金集團(tuán)為典型代表，行業(yè)新一輪戰(zhàn)略調(diào)整邁出新步伐。11月13日，雙方正式簽約，云南省國資委向中國銅業(yè)無償劃轉(zhuǎn)云南冶金集團(tuán)股份有限公司51%股權(quán)，標(biāo)志著涉及千億元級(jí)資產(chǎn)的央地合作拉開大幕，這是一年里有色行業(yè)最重大的戰(zhàn)略性重組整合，也是行業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重大舉措。

中鋁集團(tuán)是行業(yè)絕對(duì)的龍頭企業(yè)，是全球第二大氧化鋁供應(yīng)商、第三大電解鋁供應(yīng)商、銅業(yè)綜合實(shí)力位居全國第一。云南省擁有豐富的礦產(chǎn)資源，是綠色能源大省，云南省國資委直接監(jiān)管下的云南冶金集團(tuán)，在水電鋁、鉛、鋅、鍺等產(chǎn)業(yè)方面有獨(dú)特的發(fā)展優(yōu)勢(shì)，雙方業(yè)務(wù)有很強(qiáng)的互補(bǔ)性。重組完成后，中鋁集團(tuán)將進(jìn)一步提升在鋁板塊的影響力和話語權(quán)，同時(shí)，通過成功切入鉛鋅行業(yè)，業(yè)務(wù)覆蓋將更加全面，“大有色”格局初步形成。

走出去

隨著“走出去”戰(zhàn)略實(shí)施與“一帶一路”倡議項(xiàng)目落地，行業(yè)一批重大項(xiàng)目相繼開工運(yùn)營，達(dá)產(chǎn)達(dá)標(biāo)，不僅提升了我國短缺資源的保障能力，也促進(jìn)了資源所在國經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，我國企業(yè)獲得境外權(quán)益銅資源儲(chǔ)量在1 億噸以上，形成的權(quán)益礦山銅產(chǎn)能在180 萬噸以上，權(quán)益鋁土礦資源儲(chǔ)量在60 億噸以上，權(quán)益鋁土礦產(chǎn)能在3000 萬噸以上。

2018年，中鋁集團(tuán)的幾內(nèi)亞博法鋁土礦項(xiàng)目和秘魯銅礦二期項(xiàng)目全面開工，在打造“海外中鋁”的征程中，再次取得新的突破；五礦的拉斯邦巴斯項(xiàng)目順利投產(chǎn)達(dá)產(chǎn)，單體礦山銅產(chǎn)量連續(xù)兩年進(jìn)入世界前十，獲得良好的經(jīng)濟(jì)效益；中國有色集團(tuán)立足贊比亞，拓展剛果（金），發(fā)展運(yùn)營進(jìn)入成熟穩(wěn)定期，未來3～5年，有望新增銅產(chǎn)能50～70 萬噸；中金嶺南于2018年9月成功收回了全部海外資源投資額，其在多米尼加通過風(fēng)險(xiǎn)探礦，新探明銅、鋅資源近200 萬噸，相當(dāng)于再造一個(gè)邁蒙礦。魏橋集團(tuán)“贏聯(lián)盟”模式示范作用明顯，為擴(kuò)大非洲地區(qū)鋁土礦資源利用提供了借鑒。洛陽鉬業(yè)、紫金礦業(yè)依靠混合所有制的靈活經(jīng)營機(jī)制，在境外資源并購中搶占先機(jī)。華友鈷業(yè)在剛果（金）投資建設(shè)了多個(gè)銅鈷項(xiàng)目，國內(nèi)母公司所需的鈷原料，近50%由剛果（金）子公司供給。所有這些成績(jī)都彰顯著，有色行業(yè)“走出去”的步子更大了、步伐更快了、成效更明顯了。

利潤(rùn)下滑

2018年，有色金屬行業(yè)效益下滑明顯，特別是進(jìn)入下半年后，部分前期利潤(rùn)保持增長(zhǎng)的小金屬品種形勢(shì)也開始出現(xiàn)轉(zhuǎn)變。全年7904 家規(guī)上企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入5 萬億元，同比增長(zhǎng)8．7%，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額1644 億元，同比下降7．7%。效益下降，導(dǎo)致企業(yè)虧損面和虧損額持續(xù)加大，主營業(yè)務(wù)收入利潤(rùn)率、資產(chǎn)利潤(rùn)率雙雙下降。

效益下降原因，有綜合經(jīng)營成本增加的因素。2018年，有色企業(yè)百元收入中的成本費(fèi)用，高達(dá)96．6 元，同比增加0．6 元。特別是鋁冶煉企業(yè)成本，隨著煤、電、氧化鋁、炭素等原輔材料價(jià)格普遍上漲而快速上漲。行業(yè)幾乎沒有利潤(rùn)，運(yùn)營十分艱難。如果電解鋁自備電廠還需新開征過網(wǎng)費(fèi)、交叉補(bǔ)貼等，將會(huì)雪上加霜。同時(shí)，由于市場(chǎng)信心不足，下游需求明顯下降。房地產(chǎn)、交通運(yùn)輸、電線電纜、發(fā)電及輸變電設(shè)備等產(chǎn)業(yè)對(duì)有色金屬的需求放緩，加工企業(yè)無法向下游轉(zhuǎn)移成本，利潤(rùn)大幅下滑。這與過去冶煉企業(yè)虧損、加工企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)大幅增加的形勢(shì)形成鮮明反差。利潤(rùn)下滑的原因也企業(yè)環(huán)保治理力度加大，治理成本明顯增加的因素。譬如，現(xiàn)在各地電解鋁企業(yè)都在實(shí)施超低排放改造，單這一項(xiàng)，不算投資改造，噸鋁運(yùn)行成本就要增加100 多元，全行業(yè)每年就要增加40～50 億元的運(yùn)行成本。此外，行業(yè)利潤(rùn)下降也有高位回調(diào)的因素，屬于正常調(diào)整范疇。

固體廢物

2018年，為推進(jìn)固體廢物污染防治工作，有關(guān)部門對(duì)固體廢物相關(guān)法律、法規(guī)和標(biāo)準(zhǔn)作了相應(yīng)調(diào)整。1月，生態(tài)環(huán)境部發(fā)布《進(jìn)口可用作原料的固體廢物環(huán)境保護(hù)控制標(biāo)準(zhǔn)》等11 項(xiàng)國家標(biāo)準(zhǔn)，于3月1日起正式實(shí)施。在《中華人民共和國固體廢物污染環(huán)境防治法（修訂草案）（征求意見稿）》中，首次提出“禁止進(jìn)口固體廢物”。12月，生態(tài)環(huán)境部、商務(wù)部、發(fā)展改革委、海關(guān)總署聯(lián)合印發(fā)調(diào)整進(jìn)口廢物管理目錄的《公告》，將銅廢碎料、鋁廢碎料等8 個(gè)品種固體廢物從《非限制進(jìn)口類可用作原料的固體廢物目錄》調(diào)入《限制進(jìn)口類可用作原料的固體廢物目錄》，自2019年7月1日起執(zhí)行。進(jìn)口固體廢物管理日益趨嚴(yán)。

進(jìn)口廢舊有色金屬產(chǎn)品是再生金屬企業(yè)加工原料的重要組成部分，但由于部分廢舊金屬產(chǎn)品缺乏相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范，在流通、再利用的過程中存在污染等問題的可能性，被列入限制進(jìn)口固體廢物的范圍在不斷擴(kuò)大，是“資源”還是“洋垃圾”的爭(zhēng)論也在不斷升級(jí)。目前，企業(yè)開始尋求其他途徑尋找原料，有關(guān)部門也在研究制定相應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)，在做好污染防治的大前提下，保障資源再生利用。

民營企業(yè)

中國有色金屬工業(yè)的快速發(fā)展，民營企業(yè)功不可沒。當(dāng)前民營企業(yè)不論在規(guī)模、投資、營收還是利潤(rùn)上，都占據(jù)甚至超過半壁江山。雖然過去一段時(shí)間，出現(xiàn)了“民營經(jīng)濟(jì)離場(chǎng)論”“新公私合營論”等雜音，引起了部分民營企業(yè)的不安和焦慮，但習(xí)近平總書記在2018年11月召開的民營企業(yè)座談會(huì)上一錘定音，有力回答了對(duì)民營經(jīng)濟(jì)怎么看、怎么發(fā)展的問題?？倳浀闹v話再次重申“兩個(gè)毫不動(dòng)搖”、強(qiáng)調(diào)“三個(gè)沒有變”，既是“定海神針”，也是指南針。只有充分發(fā)揮好國企、民企的各自優(yōu)勢(shì)，取長(zhǎng)補(bǔ)短，相互促進(jìn)，有色金屬產(chǎn)業(yè)才能持續(xù)健康發(fā)展。

當(dāng)前，國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)錯(cuò)綜復(fù)雜，行業(yè)企業(yè)，特別是行業(yè)民營企業(yè)遇到的問題困難會(huì)比平時(shí)多、比平時(shí)復(fù)雜，2018年，又有幾家很有影響、產(chǎn)品特色較為鮮明的大型加工企業(yè)出現(xiàn)了資金風(fēng)險(xiǎn)，不得不進(jìn)行被動(dòng)重整，給行業(yè)敲響了警鐘。很多企業(yè)還在反映，融資難、融資貴的現(xiàn)象依然突出，金融支持有色實(shí)體經(jīng)濟(jì)仍難以落到實(shí)處，各部門和地方相繼出臺(tái)了具體政策措施，支持民營企業(yè)發(fā)展，但政策傳導(dǎo)落地還有一個(gè)過程，效果還有待時(shí)間檢驗(yàn)。

2018年已然過去，有波折，有起伏，有亮點(diǎn)，也有不足。新的一年，是新中國成立70 周年，也是決勝全面建成小康社會(huì)的關(guān)鍵之年，相信在充滿挑戰(zhàn)，更充滿希望的2019年，又會(huì)出現(xiàn)新的關(guān)鍵詞，記錄行業(yè)不斷向前發(fā)展的進(jìn)程，讓我們拭目以待。