內部控制審計意見購買與審計師變更

孫唯瑋

摘 要：拓寬傳統(tǒng)的年度報告審計意見購買的研究范圍，將內部控制審計報告納入其中。運用Lennox（2000）的審計意見購買模型，以2012—2015年多家上市公司為研究樣本，研究分析中國市場上市公司是否進行了內部控制審計意見購買。研究結果表明，上市公司通過更換審計師成功地購買了清潔的內部控制審計意見類型。

關鍵詞：內部控制;審計師變更;意見購買;實證研究

中圖分類號：F239.45 ? ? ? ?文獻標志碼：A ? ? ?文章編號：1673-291X（2019）03-0112-02

引言

近年來，上市公司的年度報告審計意見購買行為一直是國內外學術界和監(jiān)管界關注的熱門話題。美國反欺詐財務報告全國委員會報告指出，客戶管理層與審計師之間的意見分歧可能會促使管理層咨詢另外一名審計師，以獲得對管理層最有利的審計意見（Mintz，1995）。我國相繼在2008年和2010年出臺了《內部控制基本規(guī)范》和《內部控制審計指引》，使得我國上市公司的內部控制標準及規(guī)范走上一個新的臺階。因此，本文的研究目的在于拓寬傳統(tǒng)的年度報告審計意見購買行為的研究范圍，將內部控制審計意見納入研究中，同時研究內部控制審計意見購買行為也為審計質量和審計師獨立性之間的潛在的相關關系提供了另一種方法和途徑。

我們研究內部控制審計意見購買行為主要有兩個重要的動機，首先，DeFond和Zhang（2014）提出，審計意見類型購買行為的話題很重要，但在國內關于此方面的研究并不是很清晰。因此，在加入內部控制審計意見，試圖闡明內部控制審計質量與審計師獨立性之間的關系。其次，我們的研究受到了監(jiān)管者的影響，這些報告強調了上市公司內部控制審計報告中的實質性缺陷數(shù)量非常少。據《中國上市公司2017年內部控制白皮書》稱，2 864家上市公司中實質性缺陷占比1.37%，重要缺陷占比1.21%。無論是審計師沒有對內部控制缺陷進行有效的分類辨別還是故意隱瞞，都說明了上市公司具有內部控制審計意見購買行為的嫌疑。

一、研究問題與研究背景

我國證券監(jiān)督委員多次發(fā)布公告要求證券公司要健全內部控制制度，加大管控力度，防范利益輸送?！渡鲜泄粳F(xiàn)場檢查辦法》（證監(jiān)會公告[2010]12號）也將內部控制審計列為重點檢查對象。在我國各類監(jiān)管平臺的約束下，使得上市公司的內部控制審計受到了資本市場的強烈關注。在強制規(guī)則下，披露內部控制審計意見的公司數(shù)量在不斷增加，但是這些內部控制審計意見是否具有信息含量有待檢驗。PCAOB按照內部控制缺陷的嚴重程度將內部控制缺陷分為一般缺陷、重要缺陷和實質性缺陷。因此，如果存在一個或多個實質性缺陷，必須發(fā)布否定的內部控制審計意見類型。重要缺陷對企業(yè)內部控制運行有效性的損害沒有實質性缺陷嚴重，因此審計師可以不對上市公司發(fā)表否定的審計意見，但必須向管理層和審計委員會披露。由于在審計過程中發(fā)現(xiàn)的內部控制缺陷嚴重性的分類過程具有主觀和復雜性，審計師對內部控制缺陷的分類也會存在合法的意見分歧。因此，客戶可能能夠利用嚴重性分類標準的模糊性來購買有利的內部控制審計意見，這些概念構成了我們的研究問題和實證檢驗的基礎。

本文的研究問題是在中國市場上，上市公司是否會通過做出不同的審計師變更決策獲得有利的內部控制審計意見，從而檢驗在我國資本市場中是否存在購買清潔的內部控制審計意見類型的行為。監(jiān)管機構，實務界和學術界表示，在某些情況下，上市公司可能有動機購買清潔的審計意見類型。尤其是實質性缺陷會對公司內部控制運行有效性具有完全否定的作用，會對市場參與者產生極大的負面影響，打消投資者的積極性（吳可夫等，2016;張繼勛等，2013）。

二、研究設計

（一）變量定義與基本模型

本文采用了Lennox（2000）模型來檢驗內部控制審計意見購買行為的存在，為了測試內部控制審計意見購買行為的存在，我們首先估計概率模型，以預測客戶將收到不良內部控制審計意見的概率。然后，我們將預測的概率納入第二個模型，調查內部控制審計意見購買和審計師解雇決定之間的關系。

假定公司在t期收到不良的內部控制審計意見類型，并且做出了解雇審計師的決定，則可能性為P（ICt=1|CHt=1），簡記為P（1|1）。假定公司在t期收到了審計師出具的不良內部控制審計意見，并且保留了該審計師，則可能性為P（ICt=1|CHt=0），簡記為P（1|0）。當P（1|1）小于或大于P（1|0），且當年公司決定解雇或保留審計師，我們則稱該上市公司進行了內部控制審計意見購買行為。根據Lennox（2000），我們在整個樣本中估計式（2），這兩個預測值之間的差異用于計算我們的審計意見購買變量（SHOP），我們在以下審計師變更決策模型中使用：

根據上述分析，若β1<0，則說明審計師變更與不良審計意見的獲得概率呈負相關，我們就稱上市公司成功地進行了內部控制審計意見購買行為。

（二）樣本與描述統(tǒng)計

本文以2012—2015年中國市場上多家上市公司為研究樣本，數(shù)據來源于CSMAR數(shù)據庫。研究中，剔除了金融類公司以及相關變量缺失公司，最終得到2 921個觀測樣本，并對所有的連續(xù)變量都進行了1%～99%的縮尾處理，以保證實證結果的穩(wěn)健性。描述性統(tǒng)計結果中CHt的平均值為0.160，中位數(shù)為0.000，在我國的內部控制審計市場中，現(xiàn)任審計師被同時解雇的頻率并不高;這說明我們應用Lennox（2000）的模型是合理的。當期內部控制審計意見的類型ICt和上期內部控制審計意見類型ICt-1的中位數(shù)和均值分別為0.000、0.030和0.000、0.020，由此表明，在我國的內部控制審計市場中，不良的內部控制審計意見類型占據較小的比例（因篇幅所限表格尚未列出）。

三、實驗結果

模型（2）的回歸結果中被解釋變量是審計師變更決策CHt。模型（2）的回歸結果表明，模型總體擬合情況良好，獲得不良內部控制審計意見概率之差SHOP的估計系數(shù)為-70.299（p<0.05），上市公司為了避免不良的內部控制意見對其造成的負面影響，進行了內部控制審計意見購買行為。而資產負債率與獲得不清潔內部控制審計意見購買變量的交互變量的估計系數(shù)為21.511（p<0.05），這意味著在資產負債率較高時，現(xiàn)任審計師往往會給予清潔的審計意見（因篇幅所限表格尚未列出）。

結語

本文以中國上市公司為樣本，選取2012—2015年的數(shù)據，運用了Lennox（2000）的模型研究了內部控制審計意見類型能否在中國市場上成功地進行購買行為。研究結果發(fā)現(xiàn)，上市公司通過更換審計師購買了清潔的內部控制審計意見。其次，研究結論也證實了最近的學術研究，即上市公司有意圖優(yōu)化內部的審計過程，以最大化概率獲取標準的內部控制審計意見類型（Rice and Weber，2012）。

本文的研究進一步拓展了傳統(tǒng)的年度報告審計意見購買范疇，納入了對內部控制審計意見的研究，豐富了內部控制及意見購買行為的相關文獻，為中國上市公司能否通過更換審計師獲得有利的內部控制意見類型增添了一種色彩，同時對于投資者及監(jiān)管層都具有重要的現(xiàn)實借鑒意義和參考價值。

參考文獻：

[1] ?DeFond M.L.，J.Zhang.A Review of Archival Auditing Research.Working paper[M].University of Southern California，2014.

[2] ?Lennox C.Do Companies Successfully Engage in Opinion-shopping？ Evidence from the UK[J].Journal of Accounting and Economic，2000，（3）：321-337.

[3] ?Mintz S.Virtue ethics and accounting education[J].Issues in Accounting Education，1995，（2）：247-267.

[4] ?Rice S.，D.Weber.How effective is internal control reporting under SOX 404？ Determinants of the（non-）disclosure of existing material weaknesses[J].Journal of Accounting Research，2012，（3）：811-843.

[5] ?張繼勛，何亞南.內部控制審計意見類型與個體投資者對無保留財務報表審計意見的信心——一項實驗證據[J].會計研究，2013，（4）：93-100.

[6] ?吳可夫，王金梅.強制規(guī)則下內部控制審計的價值相關性研究[J].南京審計學報，2016，（2）：94-103.

Abstract：This article broadens the traditional view of the purchase of research system，the internal control into them.Using Lennox（2000） audit opinion to buy the model to study the analysis of whether the Chinese listed companies have conducted internal control audit opinion to buy.The results of the study show that listed companies have successfully purchased the Clean Internal Control Audit Opinion by replacing auditors.The research of this paper enriches the opinion acquisition research system and the empirical evidence，and expands the related literature of the audit opinion purchase behavior.At the same time，it has important practical reference and reference value for the investors decision making and the relevant policies of the regulators.

Key words：internal control;auditor change;opinion shopping;empirical research