◎ 陳 非 蒲惠熒 陳閣芝

一、粵港澳大灣區(qū)科技金融發(fā)展研究綜述

中共中央、國務院于2019年2月18日印發(fā)了《粵港澳大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃綱要》（以下簡稱《規(guī)劃綱要》）[1]，粵港澳大灣區(qū)（以下簡稱“大灣區(qū)”）迎來了創(chuàng)新合作發(fā)展的新時代。作為指導，《規(guī)劃綱要》中明確指出，構建更具競爭優(yōu)勢的國際科技創(chuàng)新中心，是粵港澳大灣區(qū)的戰(zhàn)略目標之一。打造粵港澳大灣區(qū)國際科技創(chuàng)新中心，要充分發(fā)揮粵港澳三地在科技創(chuàng)新與金融發(fā)展方面的綜合優(yōu)勢，深化內地與港澳合作，形成以協調創(chuàng)新為主要支撐的發(fā)展模式，進一步提升粵港澳大灣區(qū)在國家經濟發(fā)展和科技創(chuàng)新中的引領作用。

隨著國家戰(zhàn)略部署和規(guī)劃的出臺，關于粵港澳科技金融發(fā)展的研究日益受到學術界的關注。越來越多的專家學者都認為，大灣區(qū)科技與金融的融合發(fā)展離不開合理的制度安排。當前，粵港澳大灣區(qū)功能性整合大體已經完成，區(qū)域整合的深化需要制度性整合的推進，合作制度的創(chuàng)新能夠提高灣區(qū)內創(chuàng)新要素配置的效率（鐘韻、胡曉華，2017）[2]。毛艷華等（2019）認為推動粵港澳大灣區(qū)科技金融合作制度創(chuàng)新重點包括：基于市場一體化的創(chuàng)新要素跨境流動協調機制、基于已有科技創(chuàng)新平臺和合作基礎的城市合作機制、基于“共享產業(yè)價值鏈”的創(chuàng)新產業(yè)分工機制、基于“區(qū)域利益共同體”的創(chuàng)新公共治理機制四方面[3]。在制度安排的基礎上，也有一些學者從構建創(chuàng)新生態(tài)系統的角度對大灣區(qū)科技與金融的融合戰(zhàn)略進行探索思考。粵港澳大灣區(qū)城市群發(fā)展規(guī)劃研究課題組（2018）研究發(fā)現[4]，當前大灣區(qū)科技與金融融合上存在著一些制約因素，例如三地產學研脫節(jié)、企業(yè)自主創(chuàng)新能力不強、創(chuàng)新型人才不足、金融服務創(chuàng)新驅動發(fā)展的力度不足等。粵港澳三地應在互惠互利的基礎上，合力打造高效協同的創(chuàng)新生態(tài)系統，減少三個區(qū)域的同質競爭與“摩擦”，增強創(chuàng)新活力，協同推進區(qū)域創(chuàng)新能力的提高（辜勝阻等，2018）[5]。現階段，粵港澳三地處于“一個國家、兩種制度、三套法律體系”的時代背景，科技與金融的融合存在協調方面的障礙。通過三個地區(qū)的共同努力，構建形成一套完善的合作體制，突破現有科技合作的局限；同時，可依托三地在經濟合作方面的先行優(yōu)勢，進一步整合灣區(qū)內部城市群的科技、金融、產業(yè)資源，形成粵港澳大灣區(qū)科技金融創(chuàng)新產業(yè)鏈。

二、粵港澳大灣區(qū)科技與金融的發(fā)展現狀

在國內乃至全球范圍內，粵港澳大灣區(qū)都是一個非常具有活力的城市群，無論在科技創(chuàng)新方面，還是在經濟金融發(fā)展方面，都具備非常明顯的優(yōu)勢。通過《粵港澳大灣區(qū)協同創(chuàng)新發(fā)展報告（2018）》的相關統計數據可以看出[6]，2014—2017年，在我國GDP總量中，大灣區(qū)GDP總量的占比達到12.17%，突破了10萬億元；大灣區(qū)對外貿易總額在我國對外貿易總額中占比為39.36%，與東京灣區(qū)相比高出了3倍，和世界三大灣區(qū)的區(qū)域港口集裝箱吞吐量總和相比，大灣區(qū)高出了4.5倍；以產業(yè)基礎為角度來分析，香港不僅是一個自由貿易港，而且還是國際金融中心；澳門的旅游服務具備非常大的優(yōu)勢；廣東9市不僅是科技創(chuàng)新中心，也是世界級制造業(yè)中心。

科技創(chuàng)新是經濟發(fā)展的第一動力。下面我們從發(fā)明專利、創(chuàng)新機構分布和創(chuàng)新優(yōu)勢行業(yè)、科技與金融融合情況等角度分析大灣區(qū)科技金融發(fā)展情況。

1. 發(fā)明專利數量及增長率

2018年10月，廣東省科技情報研究所公布了《粵港澳大灣區(qū)與世界三大灣區(qū)創(chuàng)新能力對比研究》報告[7]，報告提出，在2017年，大灣區(qū)申請專利數量達到17.6萬件以上，而東京灣區(qū)為2.2萬件，舊金山灣區(qū)為3.5萬件，紐約灣區(qū)為1.2萬件，粵港澳大灣區(qū)在發(fā)明專利的產出數量上占有明顯優(yōu)勢。現階段，PCT國際專利增長的速度越來越快，大灣區(qū)PCT國際專利申請所占比例達到了全球總額的5.79%。通過研究分析PCT專利的年復合增長率后發(fā)現，在11座城市中，東莞排在第1名，佛山緊跟其后，之后依次是廣州、澳門、深圳，大灣區(qū)已經具備國際一流領先灣區(qū)的科技創(chuàng)新基礎條件。

2. 創(chuàng)新機構及優(yōu)勢行業(yè)分析

根據《粵港澳大灣區(qū)與世界三大灣區(qū)創(chuàng)新能力對比研究》統計數據顯示[7]，大灣區(qū)內創(chuàng)新機構所在行業(yè)最多的是電氣機械和器材制造業(yè)，占比約20%，其次是計算機、通信和其他電子設備制造業(yè)，占比達到了19%以上，這兩個行業(yè)的總占比超過了39%。由此可以看出，在大灣區(qū)內，這兩個行業(yè)具有了較好的發(fā)展優(yōu)勢。其中，灣區(qū)西岸（以廣州、佛山、珠海、中山為代表）的電器機械和器材制造業(yè)、以高等學校和科研機構為主的科學研究和技術服務業(yè)優(yōu)勢明顯，灣區(qū)東岸（以香港、深圳、惠州、東莞為代表）的計算機、互聯網、通信和其他電子設備制造業(yè)優(yōu)勢明顯。

3. 科技與金融融合情況

近年來，廣東省高度重視科技與金融結合工作。截至2018年12月，廣東省一共投入9.39億元，作為科技金融與科學技術創(chuàng)新發(fā)展的專項資金，撬動社會資本超過10倍，其中，促成的創(chuàng)業(yè)投資案例和知識產權質押融資分別為427件和169起，其建立形成的科技金融綜合網絡基本覆蓋了整個廣東省[8,9]。廣東省不斷探索科技金融的發(fā)展模式，為加快粵港澳大灣區(qū)國際科技創(chuàng)新中心建設、推進大灣區(qū)創(chuàng)新協同發(fā)展奠定了堅實基礎。此外，大灣區(qū)內的香港已是全球三大金融中心之一，深圳依托深圳證券交易所建立起完整的主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板市場，以及廣東金融高新區(qū)股權交易中心、廣州股權交易中心、前海股權交易中心作為三大區(qū)域性股權交易市場，能夠為大灣區(qū)的科技創(chuàng)新型企業(yè)發(fā)展提供各類豐富的金融資源和多層次的資金流轉退出渠道。

三、影響粵港澳大灣區(qū)科技與金融融合的制約因素

面對粵港澳大灣區(qū)內9個地級市和香港、澳門2個特別行政區(qū)，如何加強大灣區(qū)內城市群在科技與金融領域的融合發(fā)展，是促進科技金融創(chuàng)新協同發(fā)展的首要任務。影響大灣區(qū)科技與金融融合發(fā)展存在以下制約因素：

1. 體制制度差異化障礙

粵港澳三地面對“一個國家、兩種制度、三套法律體系”的格局，在科技、金融、經濟與國際交流合作的體制政策上存在較大的差異。首先，由于粵港澳三地的市場制度和法律法規(guī)不同，使得三地在人才流動、資金流通、信息交流等方面存在著較多制度壁壘，要打通這些壁壘需要三地共同磋商做好銜接；其次，由于香港、澳門以及珠三角9個城市的行政職權方面是不平衡的，香港和澳門是特別行政區(qū)，粵港澳合作的很多具體政策需要國家有關部門的授權才能嘗試[10]，因此三地溝通談判的成本較高。這些原因成為影響粵港澳大灣區(qū)科技與金融創(chuàng)新協同發(fā)展的根本制約因素。

2. 創(chuàng)新資源分布不均勻

大灣區(qū)內部廣州和深圳的科技創(chuàng)新實力最強，擁有豐富的創(chuàng)新資源和先進的產業(yè)基礎，成為重要的技術創(chuàng)新中心和輻射擴散源頭；香港和澳門對外開放程度最高，尤其香港作為全球第三大國際金融中心，其吸引外資和資本集聚能力能夠為大灣區(qū)的科技創(chuàng)新產業(yè)化運作提供強有力的金融支持；佛山、東莞、珠海、中山科技創(chuàng)新能力次之，但是在廣深的輻射帶動下其在制造業(yè)發(fā)展上具有明顯的優(yōu)勢；惠州、江門、肇慶目前的科技創(chuàng)新水平和產業(yè)基礎都比較差，但是擁有大量可待開發(fā)的土地資源?？梢钥闯?，香港、澳門以及珠三角9個城市的創(chuàng)新優(yōu)勢各不相同，如何從政策規(guī)劃、創(chuàng)新資源流動、產業(yè)承接等方面實現資源與優(yōu)勢互通互補，是實現粵港澳大灣區(qū)科技與金融創(chuàng)新協同面臨的具體挑戰(zhàn)。

3. 創(chuàng)新資源流通共享機制缺失

要實現大灣區(qū)內部的互通互補，建立長效的創(chuàng)新資源流通共享機制是關鍵。當前，大灣區(qū)內三地之間已有一定程度的經濟交流合作，但是在科技研發(fā)分工、金融和人才要素流動等方面聯系和協作程度較低。香港擁有較多高水平的高校和創(chuàng)新人才，但是與廣東城市之間缺乏互動，香港的人才和金融優(yōu)勢對大灣區(qū)內高科技產業(yè)發(fā)展的支持作用發(fā)揮不足。另外，廣東的9個城市之間在科技創(chuàng)新要素共享上也存在行政分割和排他性。頂層設計的法律制度、政策法規(guī)不明確，導致各地政府難以出臺相關的促進創(chuàng)新資源流通共享的機制，企業(yè)的技術、人才、資金更不敢貿然跨區(qū)流通。如何建立健全不同制度背景下城市之間關于創(chuàng)新資源流通的相關制度和激勵措施，是促進粵港澳大灣區(qū)科技與金融創(chuàng)新協同發(fā)展的關鍵。

四、粵港澳大灣區(qū)科技金融協同創(chuàng)新的發(fā)展路徑

1. 推動科技創(chuàng)新體制改革，打造統一高效的協同創(chuàng)新平臺

粵港澳大灣區(qū)需要不斷對科技創(chuàng)新體制進行健全和完善，并形成以市場為導向、以企業(yè)為主體的科技創(chuàng)新體系，在構建協同創(chuàng)新平臺的過程中，應多鼓勵相關政府部門、科研機構、企業(yè)以及高校的參與，充分發(fā)揮他們的積極作用，從而取得更好的科技成果。可以在原有的廣東省科技金融產業(yè)技術創(chuàng)新與科技金融結合專項資金運作基礎上，對粵港澳科技創(chuàng)新融合發(fā)展計劃進行不斷探索，在原有廣東省科技金融綜合服務中心基礎上，使粵港澳金融市場與內地市場進行更好的結合，建立“粵港澳大灣區(qū)科技金融協同創(chuàng)新聯盟”，在大灣區(qū)中對重要科研機構、重大科技基礎設施以及創(chuàng)新平臺進行加快建設，讓粵港澳相關組織機構更好地參與到國家科技計劃中，不斷強化協同合作，在全面改革創(chuàng)新試驗中加入粵港澳創(chuàng)新體制改革這一內容，并不斷提高對其的重視程度，共建國際科技創(chuàng)新中心和國際化創(chuàng)新平臺。

2. 促進創(chuàng)新要素自由流動，實現創(chuàng)新資源互聯互通

粵港澳大灣區(qū)內部城市之間要打破不必要的要素管制，利用市場化的方式構建統一的資源流通機制，促進資本、人才、技術等資源在粵港澳大灣區(qū)城市群內高效流動。

第一，推動大灣區(qū)科技金融創(chuàng)新協同發(fā)展，金融合作是基礎前提。在粵港澳大灣區(qū)科技與金融融合發(fā)展中，需要重點處理好“一國兩制”背景下“三套法律體系、三個關稅區(qū)、三種貨幣”的融合難題。對此，國內較多專家學者認為，可以借鑒歐盟金融市場建設經驗，運用于粵港澳大灣區(qū)金融融合發(fā)展。從頂層設計、金融市場互聯互通、多關稅區(qū)融合、跨境服務提供、人員流動、法律對接等6個方面，通過借鑒國際經驗，探索粵港澳金融市場互聯互通和特色金融合作（如澳門—珠?？缇辰鹑诤献魇痉秴^(qū)），建立資金和產品互通機制。加強金融科技載體建設，運用金融科技手段（區(qū)塊鏈、大數據、人工智能技術）拓展金融融合發(fā)展的可能性邊界，提高跨境資金流動的便利性，提高金融交易效率，強化風險控制，助力大灣區(qū)科技金融的融合發(fā)展。

第二，要加快推動科技人才在跨境合作中的流動。對大灣區(qū)而言，可以通過構建形成“人才綠卡”制度，對其科學人才引進機制進行不斷的健全和完善，以此來對專業(yè)人才起到更大的吸引力。此外，可推動大灣區(qū)的高校開展多層面、多領域的交流，積極探索人才聯合培養(yǎng)和學分互認機制；引進國外優(yōu)質的教育資源，搭建跨區(qū)域人才交流平臺，培養(yǎng)復合型國際化科技創(chuàng)新人才。

第三，打造高水平科技創(chuàng)新載體和平臺，推進國家自主創(chuàng)新示范區(qū)與國家雙創(chuàng)示范基地、眾創(chuàng)空間建設。基于相關金融改革創(chuàng)新實驗工作之上，例如珠江三角洲金融改革創(chuàng)新綜合實驗區(qū)、“互聯網+”眾創(chuàng)金融示范區(qū)、廣東自貿區(qū)粵港澳金融合作實驗區(qū)、金融科技產業(yè)融合創(chuàng)新實驗區(qū)等，更好地建設大灣區(qū)重大科技基礎設施、前沿學科以及交叉研究平臺，推進香港、澳門國家重點實驗室伙伴實驗室建設，將粵港澳大灣區(qū)打造成為國家自主創(chuàng)新示范區(qū)和國家雙創(chuàng)示范基地。目前，深圳與香港聯手于落馬洲對“港深創(chuàng)新科技園”進行構建，深圳計劃在此處構建一批國家級實驗室以及工程研究中心，不斷強化深圳和香港合作發(fā)展[11]。香港政府投入超過180億港元，主要用于與內地機構的合作，支持更多的香港高校將分校、產業(yè)化基地和科研中心建設于大灣區(qū)。

3. 服務于產業(yè)升級，打造世界先進創(chuàng)新產業(yè)群

粵港澳大灣區(qū)科技與金融融合發(fā)展的著眼點應該服務于三地產業(yè)結構的轉型升級，增強區(qū)域產業(yè)的核心競爭力。珠三角地區(qū)已形成以深圳、東莞、惠州為核心的電子信息產業(yè)集群，以珠海、佛山為龍頭的珠江西岸先進裝備制造產業(yè)帶。推動大灣區(qū)科技與金融創(chuàng)新協同發(fā)展，應該充分發(fā)揮國家級新區(qū)、國家自主創(chuàng)新示范區(qū)的創(chuàng)新要素集聚作用，發(fā)揮香港、澳門、廣州、深圳資本集聚能力以及創(chuàng)新研發(fā)能力方面所具備的優(yōu)勢，構建形成一個新興產業(yè)集群，不斷提高其國際競爭力，健全完善產業(yè)鏈條，促進大灣區(qū)經濟得到更好的發(fā)展。未來粵港澳三地在科技、產業(yè)和金融方面共同發(fā)展，建設更多的重點產業(yè)領域，以新型健康技術、信息消費、高技術服務、海洋工程裝備以及高性能集成電路為主，加快推動這些產業(yè)的發(fā)展。聚焦珠三角服務業(yè)發(fā)展的短板，借助香港和澳門在商貿服務業(yè)的優(yōu)勢，使生產性服務業(yè)不斷向價值鏈高端發(fā)展，例如流通服務、商務服務等，使生活性服務業(yè)不斷向高品質方向發(fā)展，例如家庭服務、健康服務等，重點建設旅游服務、航運物流、人力資源服務、文化創(chuàng)意、會議展覽等專業(yè)服務，成功打造世界先進創(chuàng)新產業(yè)群。此外，在粵港澳大灣區(qū)產業(yè)融合發(fā)展過程中，還需要注意優(yōu)化產業(yè)空間布局，在積極推進先進制造業(yè)和現代服務業(yè)向中心城市聚集的同時，加快傳統制造業(yè)外遷，逐漸發(fā)展形成以香港—深圳—廣州為發(fā)展主軸的世界級科技創(chuàng)新走廊。