小微企業(yè)融資遇到的金融風(fēng)險(xiǎn)與防范措施探析

陳文浩

摘 要：小微企業(yè)通常是指小型企業(yè)、微型企業(yè)家庭作坊式企業(yè)以及個(gè)體工商戶，這些企業(yè)占據(jù)了市場(chǎng)主體的90%以上，在就業(yè)、專利發(fā)明、稅收等方面做出了極大的貢獻(xiàn)，同時(shí)，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中也有著非常重要的作用，然而由于融資風(fēng)險(xiǎn)普遍較大，因而我國(guó)小微企業(yè)一直得不到太好的發(fā)展。為此，本文對(duì)小微企業(yè)融資中的主要金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了分析，并針對(duì)這些金融風(fēng)險(xiǎn)的有效防范提出了一些建議。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè) 融資 金融風(fēng)險(xiǎn)

引 言

近年來(lái)，我國(guó)小微企業(yè)雖然得到了非常迅速的發(fā)展，但融資難的問(wèn)題仍然存在，在融資過(guò)程中，小微企業(yè)往往需要面臨來(lái)自于外部融資環(huán)境、自身實(shí)力、融資途徑等各個(gè)方面的金融風(fēng)險(xiǎn)，而如何對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效防范，則成為了當(dāng)前小微企業(yè)以及政府部門所面臨的重要難題。

一、小微企業(yè)融資遇到的金融風(fēng)險(xiǎn)

（一）融資渠道比較單一

從目前來(lái)看，我國(guó)小微企業(yè)不僅融資渠道比較單一，同時(shí)還存在著融資難的嚴(yán)重問(wèn)題。首先，大多數(shù)小微企業(yè)的融資都是以銀行等金融機(jī)構(gòu)貸款為主，但由于小微企業(yè)的融資量較少，融資頻率較高，因而金融機(jī)構(gòu)往往不僅很難獲得太大的收益，同時(shí)還要面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)。在這樣的情況下，大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)的信貸業(yè)務(wù)都主要針對(duì)大中型企業(yè)或是國(guó)有企業(yè)展開(kāi)，從而使小微企業(yè)的融資渠道減少，貸款難度大大提升。其次，在理論上，小微企業(yè)還可以通過(guò)發(fā)行股票、債券或是企業(yè)間資金融通的方式進(jìn)行融資，但由于小微企業(yè)的實(shí)力普遍較差，無(wú)論是資產(chǎn)還是規(guī)模都很難滿足我國(guó)的股票、債券發(fā)行要求，因此這一融資渠道同樣會(huì)受到限制，而在小微企業(yè)資金普遍不足的情況下，企業(yè)間資金融通也是不現(xiàn)實(shí)的。此外，近年來(lái)民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)紛紛出現(xiàn)，并愿意為小微企業(yè)提供信貸服務(wù)，但由于目前我國(guó)金融市場(chǎng)尚不完善，因而為避免貸款詐騙等金融犯罪行為的出現(xiàn)，其信貸業(yè)務(wù)的往往會(huì)受到非常嚴(yán)格的監(jiān)管與限制，在面對(duì)眾多小微企業(yè)的融資需求時(shí)，往往顯得力不從心。

（二）融資成本相對(duì)較高

一般來(lái)說(shuō)，小微企業(yè)的融資成本主要是由貸款利息、抵押物登記評(píng)估費(fèi)用、擔(dān)保費(fèi)用以及風(fēng)險(xiǎn)保證金利息等幾部分，大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)在放款時(shí)，都會(huì)以預(yù)留利息的形式將這部分利息扣除，這樣一來(lái)，企業(yè)實(shí)際得到的資金往往只有貸款金額的80%左右，而其余部分則屬于融資成本，這對(duì)于小微企業(yè)融資顯然是非常不利的[1]。同時(shí)，當(dāng)前我國(guó)的融資擔(dān)保體系并不完善，而小微企業(yè)的信用等級(jí)又普遍較低，因此金融機(jī)構(gòu)為小微企業(yè)提供信貸服務(wù)時(shí)，往往會(huì)執(zhí)行更高的浮動(dòng)利率，以達(dá)到限制小微企業(yè)貸款，降低放貸風(fēng)險(xiǎn)的目的，而這同樣會(huì)增加小微企業(yè)的融資成本。另外，近年來(lái)很多民間借貸機(jī)構(gòu)紛紛興起，這些借貸機(jī)構(gòu)雖然能夠?yàn)樾∥⑵髽I(yè)提供資金，降低其融資難度，但很多都不具備合法性，利率也比銀行等金融機(jī)構(gòu)更高，小微企業(yè)如果選擇從民間借貸機(jī)構(gòu)貸款，不僅融資成本會(huì)更高，有時(shí)還會(huì)面臨其他麻煩，如不法分子的糾纏等[1]。

（三）投資決策比較盲目

由于企業(yè)規(guī)模較小，因此小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者對(duì)現(xiàn)代企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理理念并不了解，不僅缺乏風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)，在投資時(shí)也比較盲目，常常在未進(jìn)行深入市場(chǎng)調(diào)查與專業(yè)咨詢的情況下，就盲目進(jìn)行投資。在這樣的情況下，小微企業(yè)在融資后往往很難獲得太大的投資收益，甚至還有可能會(huì)出現(xiàn)嚴(yán)重的虧損，這給企業(yè)融資帶來(lái)的金融風(fēng)險(xiǎn)是非常之大的。

二、小微企業(yè)融資金融風(fēng)險(xiǎn)的有效防范措施

（一）拓寬市場(chǎng)融資渠道

要想降低小微企業(yè)的融資金融風(fēng)險(xiǎn)，就必須要拓寬小微企業(yè)的融資渠道，解決其融資難問(wèn)題。首先，地方政府要鼓勵(lì)、支持符合條件的小微企業(yè)在境內(nèi)外資本市場(chǎng)直接融資，或是利用各類債務(wù)融資工具，通過(guò)資產(chǎn)證券化的方式進(jìn)行融資，在證券發(fā)行要求等政策上適度放寬對(duì)小微企業(yè)的限制。其次，還要促進(jìn)私募股權(quán)投資基金、創(chuàng)業(yè)投資的企業(yè)發(fā)展，加快資產(chǎn)兼并重組，這樣進(jìn)能夠提升小微企業(yè)的發(fā)展?jié)摿εc實(shí)力，同時(shí)也能夠?yàn)樾∥⑵髽I(yè)融資提供注入更多的資金。最后，要建立更多的政策性銀行以及民間融資、社區(qū)金融機(jī)構(gòu)，專門為小微企業(yè)提供信貸服務(wù)，同時(shí)還要為這些金融機(jī)構(gòu)提供技術(shù)支持，幫助其對(duì)信息、技術(shù)、資金、商品等資源進(jìn)行全面整合，使其更好的對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行識(shí)別，并為有訂單、有市場(chǎng)、有信用的小微企業(yè)提供針對(duì)性的信貸服務(wù)，從而降低金融機(jī)構(gòu)的借貸風(fēng)險(xiǎn)。

（二）推動(dòng)優(yōu)惠政策落實(shí)

針對(duì)當(dāng)前小微企業(yè)融資成本過(guò)高的問(wèn)題，政府還需從兩方面入手進(jìn)行解決。一方面，要對(duì)當(dāng)前的小微企業(yè)扶持政策進(jìn)行調(diào)整，保證其能夠符合時(shí)代需求，具有充分的合理性，同時(shí)，也要在政策實(shí)行后對(duì)銀行展開(kāi)強(qiáng)力監(jiān)管，對(duì)愿意扶持小微企業(yè)發(fā)展的銀行給予獎(jiǎng)勵(lì)或是政策扶持，而對(duì)于其他銀行則采取相應(yīng)的懲罰措施，從而避免優(yōu)惠政策難以落實(shí)等情況的發(fā)生。而在另一方面，民間金融或借貸機(jī)構(gòu)與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)在融資成本存在著較大差異，以貸款利率為例，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的貸款利率約為6%，而網(wǎng)絡(luò)借貸的貸款利率則高達(dá)13%，因此在落實(shí)各種優(yōu)惠政策的同時(shí)，也要加大正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的資金投入，為小微企業(yè)提供更多的融資資金，在實(shí)現(xiàn)融資渠道多樣化的同時(shí)，使正規(guī)金融能夠成為小微企業(yè)融資的主力渠道，這樣小微企業(yè)的融資成本同樣會(huì)大大降低[2]。

（三）建立融資信息平臺(tái)

為提高企業(yè)的投資決策水平，地方政府可以利用大數(shù)據(jù)技術(shù)，對(duì)商務(wù)委、市場(chǎng)監(jiān)管局、金融監(jiān)管局等各單位部門的涉企信息進(jìn)行收集整合，并建立專門的數(shù)據(jù)庫(kù)與融資信息系統(tǒng)，對(duì)市場(chǎng)監(jiān)管、稅務(wù)、不動(dòng)產(chǎn)、社保、征信、水電氣等信息進(jìn)行統(tǒng)一管理與分析。如小微企業(yè)存在融資需求，可直接在融資信息平臺(tái)上進(jìn)行融資申請(qǐng)，而平臺(tái)則會(huì)通過(guò)對(duì)企業(yè)各類數(shù)據(jù)的分析來(lái)做出融資決策，從而簡(jiǎn)化審核流程，提高融資成功率。這樣一來(lái)，企業(yè)融資難度就會(huì)大大下降，同時(shí)由于平臺(tái)能夠基于企業(yè)各方面數(shù)據(jù)展開(kāi)分析，因此一旦企業(yè)在信用、投資決策等方面存在問(wèn)題，那么就會(huì)在融資上受到限制，這對(duì)于降低企業(yè)融資金融風(fēng)險(xiǎn)同樣是比較有利的。

結(jié)束語(yǔ)

總之，我國(guó)小微企業(yè)要想發(fā)展，就必須要有足夠的資金基礎(chǔ)，而小微企業(yè)融資難已經(jīng)成為小微企業(yè)發(fā)展過(guò)程中所面臨的最大問(wèn)題。小微企業(yè)必須正確認(rèn)識(shí)這些問(wèn)題，不斷學(xué)習(xí)新的理論知識(shí)，不斷摸索更多的解決辦法，從源頭上遏制這些風(fēng)險(xiǎn)和隱患，才能夠真正解決融資問(wèn)題，促進(jìn)小微企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

[1] 于紅霞.新時(shí)代下小微企業(yè)融資問(wèn)題分析[J].新農(nóng)業(yè)，2018（21）：48-51.

[2] 劉惠君，宮兆輝.小微企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融融資的風(fēng)險(xiǎn)及防范[J].經(jīng)濟(jì)師，2017（12）：281+283.