□黃 博

一、公司利潤(rùn)操縱的手段

(一)會(huì)計(jì)方法。財(cái)務(wù)報(bào)告目標(biāo)的基本觀點(diǎn)是向投資者(包括中小投資者)提供準(zhǔn)確有價(jià)值的信息，也是企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則建設(shè)發(fā)展的基礎(chǔ)。但出于公司發(fā)展和盈利因素，不乏對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行粉飾的主觀因素，這些主觀因素包括事先確認(rèn)收入與虛假收入以及遞延資產(chǎn)的攤銷和價(jià)值的確認(rèn)增加。但是，這個(gè)銷售方法不讓企業(yè)得到現(xiàn)金收入，結(jié)果是企業(yè)的應(yīng)收賬款在公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)上會(huì)隨之增長(zhǎng)，企業(yè)在流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目中應(yīng)收賬款的所占比例也會(huì)快速的上升，企業(yè)的實(shí)際應(yīng)收賬款資金周轉(zhuǎn)會(huì)率也隨著財(cái)務(wù)指標(biāo)上的增長(zhǎng)而相應(yīng)地降低，其它方面并沒有發(fā)生任何明顯的波動(dòng)。這種虛假的銷售方法的使用面積非常大，其主要途徑是通過對(duì)會(huì)計(jì)期間的混淆來調(diào)控當(dāng)前所得利潤(rùn)。例如，恒順眾昇于2017年10月份被證監(jiān)會(huì)出具行政處罰事先告知書，可能會(huì)遭到頂格處罰，被罰的主要原因是2014年提前確認(rèn)與四川電力、ASI、PT Metal Smeltindo Selaras的收入，合計(jì)提前確認(rèn)收入2.92億元，合計(jì)提前確認(rèn)利潤(rùn)1.4億元。(搜狐新聞)

(二)關(guān)聯(lián)交易方法。關(guān)聯(lián)交易是指多家相互聯(lián)系或有合作關(guān)系有著密切關(guān)聯(lián)度，各個(gè)公司在權(quán)益有著共同的利害關(guān)系所進(jìn)行的交易。在資本市場(chǎng)中，關(guān)聯(lián)交易的進(jìn)行非常頻繁，它的主要類型是為他人提供資金擔(dān)保、購(gòu)買貨物、銷售商品、為客戶提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)與享受他人服務(wù)、購(gòu)買其他債券、股票等投資產(chǎn)品、物品所有人出租其閑置物品、代理人為雇主代理資產(chǎn)、對(duì)項(xiàng)目的調(diào)查研究和類似于房地產(chǎn)、礦產(chǎn)等的開發(fā)和協(xié)議的簽訂、私有財(cái)產(chǎn)的轉(zhuǎn)移、對(duì)高級(jí)工作人員的報(bào)酬等。本文以關(guān)聯(lián)購(gòu)銷為例具體分析，企業(yè)與其關(guān)聯(lián)企業(yè)之間通常存在著巨大的業(yè)務(wù)上的交易，這些交易通常都是通過從雙方有關(guān)聯(lián)公司以賤買貴賣的方式進(jìn)行統(tǒng)銷統(tǒng)購(gòu)，此種手段在上市公司中更是屢見不鮮，低買高賣的手段是企業(yè)經(jīng)營(yíng)獲得利潤(rùn)的方式。上市公司經(jīng)營(yíng)成本是由許多因素組合而成，它的一個(gè)至關(guān)重要的組成部分是關(guān)聯(lián)交易所涉及的成本，所以若要獲得更高的經(jīng)濟(jì)利益，無論是上市公司還是普通含有關(guān)聯(lián)交易的小企業(yè)均要想辦法降低交易成本。

(三)通過會(huì)計(jì)變更方法。隨著社會(huì)的發(fā)展進(jìn)步，財(cái)務(wù)管理越來越炙手可熱，但是隨著會(huì)計(jì)人才的大量涌進(jìn)，就業(yè)崗位減少，會(huì)計(jì)制度的缺點(diǎn)也隨之暴露出來。企業(yè)原來的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則出現(xiàn)了某些方面的病變，如按照舊有的會(huì)計(jì)原則企業(yè)具有處理固定資產(chǎn)折舊、以計(jì)算價(jià)值處理存貨、計(jì)算提取企業(yè)的應(yīng)收款項(xiàng)、低價(jià)銷售陳舊過時(shí)貨物、長(zhǎng)時(shí)間投資的價(jià)值減值、短期內(nèi)投資的價(jià)值減值準(zhǔn)備等措施解決問題，雖有局限性但也具有較大的選擇權(quán)。本文以變更的固定資產(chǎn)折舊方法為例具體分析，企業(yè)的產(chǎn)品成本相關(guān)企業(yè)的利益，而對(duì)企業(yè)固定資產(chǎn)的折舊方式客觀上與公司產(chǎn)品生產(chǎn)制造成本以及固定資產(chǎn)的使用期限是一定的影響折舊因素中最難控制衡量的，因此，企業(yè)往往選擇改變計(jì)提固定資產(chǎn)折舊方法。但是，稅法上不同的固定資產(chǎn)具體折舊方法不同，改變固定資產(chǎn)的折舊方式不影響企業(yè)的稅利，但影響其會(huì)計(jì)利益。

(四)通過虛假銷售增加利潤(rùn)。幾乎所有公司都會(huì)訂立一定的收入目標(biāo)，但一年中總有一些企業(yè)達(dá)不到其盈利目標(biāo)，甚至多年虧損，這些企業(yè)常常利用對(duì)開增值稅發(fā)票或是進(jìn)行三角交易等方式來掩蓋企業(yè)低下的業(yè)績(jī)。

二、上市公司粉飾報(bào)表的誘因

(一)企業(yè)管理者動(dòng)機(jī)。企業(yè)管理者在企業(yè)管理行為過程中一直扮演著主角，在其管理范圍內(nèi)擁有著與其身份對(duì)等的責(zé)任、權(quán)利和管理能力，企業(yè)管理者為了取得控股大股東的信任，謀取企業(yè)管理的經(jīng)濟(jì)收入和發(fā)展前途采取操縱利潤(rùn)的手段獲得巨額利潤(rùn)。國(guó)有企業(yè)內(nèi)部選拔晉升制度與私營(yíng)企業(yè)內(nèi)部晉升制度有很大區(qū)別，國(guó)有企業(yè)更重視管理者個(gè)人的業(yè)績(jī)方面，因此，部分管理者容易在財(cái)務(wù)上做手腳，這個(gè)就可以提升個(gè)人的成績(jī)。由于相關(guān)法律制度滯后，利潤(rùn)操縱者反而能擺脫懲罰獲得巨大的收益，客觀上縱容會(huì)計(jì)信息造假。

(二)資本市場(chǎng)動(dòng)機(jī)。

1.取得公司上市資格。謀求在資本市場(chǎng)上獲益是上市公司粉飾報(bào)表的根本動(dòng)因。在公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中，一些公司為了能夠上市或者避免被摘牌等情況，通常會(huì)采取粉飾報(bào)表提高公司利潤(rùn)等方式。

2.獲取增發(fā)股票資格。企業(yè)經(jīng)營(yíng)的最終目的是效益，這是所有企業(yè)經(jīng)營(yíng)的不二原則，尤以上市公司更為明顯。上市公司若想獲得增發(fā)股票的資格控制本公司的股本回報(bào)率，倘若股本回報(bào)率出現(xiàn)負(fù)數(shù)，就意味著上市公司不再擁有增發(fā)股票的資格。與增發(fā)股票相比，新股上市成本和間接融資成本要高的多，為此上市公司要獲得更高利潤(rùn)必須要選擇低成本方式，增發(fā)股票的實(shí)際成本低是上市公司提高股本的原因之一，所以許多上市公司的高級(jí)管理人通過對(duì)年度報(bào)表做手腳等手段讓企業(yè)的資本回報(bào)率在被審核時(shí)達(dá)到國(guó)家規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，從而獲得企業(yè)增發(fā)股票資格。

3.提高股票發(fā)行價(jià)格，增加公司市值。當(dāng)公司發(fā)展越來越好，規(guī)模越來越大，機(jī)制越來越成熟時(shí)，將會(huì)尋找新的發(fā)展和突破的途徑，一般情況下通過增加股票發(fā)行量為公司籌集更多的資金。粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表，提升業(yè)績(jī)從而提高發(fā)行價(jià)格，獲得更多投資者青睞可以直接增加公司上市市值。

4.避免因業(yè)績(jī)不佳被摘牌。根據(jù)我國(guó)《公司法》和《證券法》的相關(guān)規(guī)定可得知，普通公司若要成為上市公司就必須要在上市的前三年間在公司業(yè)績(jī)方面達(dá)到種種標(biāo)準(zhǔn)。公司上市后連續(xù)三年業(yè)績(jī)不佳，就會(huì)收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)警告，并且在一定期限內(nèi)，限制其股票的交易。在利益方面，上市公司要保住自己的上市資格，避免退市，往往要冒著風(fēng)險(xiǎn)人為操縱利潤(rùn)粉飾報(bào)表來夸大利潤(rùn)。

(三)其他動(dòng)機(jī)。除了謀求在資本市場(chǎng)獲益之外，還有一些常見的其他動(dòng)機(jī)，包括為了增加融資渠道、避稅漏稅、整個(gè)企業(yè)團(tuán)隊(duì)的利益以及提高企業(yè)知名度等。

1.增加融資渠道。從銀行或非銀機(jī)構(gòu)的融資可以有效解決企業(yè)資金余缺問題。為了控制信貸風(fēng)險(xiǎn)，銀行將對(duì)貸款公司的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，通過評(píng)價(jià)結(jié)果來判斷上市公司是否具有償債能力，根據(jù)企業(yè)的償債能力推斷本銀行是否有貸款的必要或者貸款額度多少，從而控制信貸風(fēng)險(xiǎn)。銀行過去通過企業(yè)效益來酌定授信額度，這就讓企業(yè)產(chǎn)生了粉飾報(bào)表的客觀需要。隨著時(shí)代發(fā)展，企業(yè)未來發(fā)展?fàn)顩r以及創(chuàng)新能力越來越重要，銀行和非銀機(jī)構(gòu)對(duì)這方面的重視程度也逐漸提高。

2.避稅漏稅。在法定稅率不變的情況下，企業(yè)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)越高需要繳納的稅款也隨之增加，反之企業(yè)繳納的稅越多說明該公司的業(yè)績(jī)和盈利狀況越好。但常有一些企業(yè)為了避稅漏稅通過操縱利潤(rùn)來降低企業(yè)的盈利，從而減少企業(yè)應(yīng)繳納的巨額所得稅，從而達(dá)到減輕企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)的目的。

3.維護(hù)公司形象。公司的名譽(yù)和形象不僅影響公司的經(jīng)濟(jì)效益同時(shí)也影響著公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理等高管人員、甚至普通工作人員的名譽(yù)形象。因此企業(yè)要想經(jīng)營(yíng)發(fā)展成功就必須要采取粉飾報(bào)表等措施提高企業(yè)形象。

三、粉飾報(bào)表操縱利潤(rùn)的治理施策

(一)完善股票發(fā)行注冊(cè)制。無論是過去的審批制還是現(xiàn)在的核準(zhǔn)制，注冊(cè)制始終是我國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展方向。注冊(cè)制通過解決供需的問題來解決目前高IPO定價(jià)、高市盈率現(xiàn)象，減少行政權(quán)力的介入。但并不意味發(fā)行標(biāo)準(zhǔn)的降低和監(jiān)管的放松，而是監(jiān)管的后移。

(二)建立投資者進(jìn)行司法保護(hù)協(xié)助的機(jī)制。一是建立對(duì)利潤(rùn)操縱者進(jìn)行處罰，幫助投資者索賠的司法機(jī)制。比如股民訴祥源文化索賠案一審獲勝，趙薇不僅敗訴了，而且還還要承擔(dān)債務(wù)連帶責(zé)任，這是涉及諸如趙薇等名人在證券虛假陳述方面的全國(guó)首例判決，這是一個(gè)很好的開端，對(duì)類似事件也具有重要借鑒意義。二是引入訴訟制度，允許經(jīng)營(yíng)者接受最嚴(yán)厲的損害賠償。最重要的一點(diǎn)是盡快制定有效的市場(chǎng)退出機(jī)制，證券市場(chǎng)成立幾十年，退市的只有寥寥幾十家，簡(jiǎn)單地說只吃不拉，這不是市場(chǎng)成熟不成熟的問題，而是事實(shí)上在損害投資者利益。

(三)實(shí)施機(jī)制。

1.建立有效會(huì)計(jì)監(jiān)管的證券市場(chǎng)。當(dāng)今世界各國(guó)上市公司會(huì)計(jì)制度以及對(duì)其監(jiān)督或多或少地存在不足，具有可操作性，上市公司會(huì)廣泛利用“漏洞”進(jìn)行利潤(rùn)操縱。比如現(xiàn)在上市公司大都用提前計(jì)提“商譽(yù)”的方法造成虧損，以后年度少計(jì)提“商譽(yù)”提高利潤(rùn)，避免今后可能連續(xù)虧損被證監(jiān)會(huì)警告的情況，計(jì)提商譽(yù)余額已達(dá)到非常龐大的規(guī)模，針對(duì)此種情況主管部門必須要提高重視。

2.鼓勵(lì)包容保護(hù)民間監(jiān)督。培養(yǎng)不以盈利為目的的民間監(jiān)督機(jī)構(gòu)對(duì)上市公司的利潤(rùn)操縱等違法違規(guī)等行為進(jìn)行監(jiān)督。然而，現(xiàn)如今資本市場(chǎng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)異常激烈，許多會(huì)計(jì)師事務(wù)所為牟取經(jīng)濟(jì)利益，甚至幫助企業(yè)粉飾報(bào)表進(jìn)行利潤(rùn)操縱。這些不利因素致使審計(jì)部門和監(jiān)管部門監(jiān)管困難重重，因此政府必須提倡發(fā)展不以盈利為目的的民間個(gè)人或群體進(jìn)行監(jiān)督，發(fā)揮民間的力量，以網(wǎng)絡(luò)為媒介，現(xiàn)在有許多網(wǎng)絡(luò)自媒體專業(yè)素質(zhì)和職業(yè)道德也不錯(cuò)，完全可以起到政府行政監(jiān)督補(bǔ)充的作用。同時(shí)，政府應(yīng)該對(duì)公眾發(fā)聲查錯(cuò)糾弊進(jìn)行鼓勵(lì)和保護(hù)。

3.會(huì)計(jì)工作的內(nèi)部監(jiān)督——完善公司的管理機(jī)制。與會(huì)計(jì)工作的外部監(jiān)督相比，會(huì)計(jì)工作的內(nèi)部監(jiān)督也要提高重視程度。會(huì)計(jì)工作的內(nèi)部監(jiān)督是抑制企業(yè)進(jìn)行利潤(rùn)操縱的關(guān)鍵因素，它在萌芽時(shí)便可從根本上扼殺利益操縱。會(huì)計(jì)工作的內(nèi)部監(jiān)督屬于企業(yè)管理的一部分，不可避免存在管理上的掣肘。所以，內(nèi)部監(jiān)督要完善公司的管理機(jī)制，積極引進(jìn)高素質(zhì)的人才隊(duì)伍，健全公司的組織機(jī)構(gòu)和決策機(jī)構(gòu)，對(duì)董事會(huì)的組成人員和知識(shí)結(jié)構(gòu)重新規(guī)劃調(diào)整等。