商業(yè)銀行視角的農(nóng)業(yè)供應鏈金融路徑分析

(天津商業(yè)大學經(jīng)濟學院 天津 300134)

一、農(nóng)業(yè)供應鏈金融一般性分析

對農(nóng)業(yè)供應鏈金融方面的理論研究或?qū)嵤┒纪Ａ粼谳^初級的階段，目前對農(nóng)業(yè)供應鏈金融的定義是：鏈內(nèi)核心企業(yè)對信息流、物流、資金流的控制，將農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料供應商、農(nóng)戶、農(nóng)產(chǎn)品收集和加工企業(yè)、農(nóng)產(chǎn)品分銷商、零售商到最終用戶練成一個功能網(wǎng)鏈結(jié)構(gòu)。商業(yè)銀行視角的農(nóng)業(yè)供應鏈金融是商業(yè)銀行的一項新興的金融創(chuàng)新業(yè)務，以供應鏈中的核心企業(yè)為出發(fā)點，基于其對供應鏈內(nèi)的資源整合，為鏈內(nèi)農(nóng)企或農(nóng)戶提供資金融通服務。

由于農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的特殊性和農(nóng)產(chǎn)品的易腐蝕，應收賬款、預付賬款和存貨的融資模式在農(nóng)業(yè)中實用性不高，依照上游農(nóng)戶與下游企業(yè)的合作關系，可以分為三類：市場交易關系型、合同關系型和一體化關系型(所有權(quán)關系)。市場關系型供應鏈金融，農(nóng)業(yè)的生產(chǎn)者與下游的加工商和零售商之間賒銷形成的應收賬款以及合同資料向銀行申請應收賬款融資。

合同型供應鏈金融有兩種合作方式，一種是生產(chǎn)型供應鏈，作為買方的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化企業(yè)一般會提供生產(chǎn)資料，農(nóng)戶的金融服務需求并不強烈，另一種是市場型合作關系，這種合作方式的供應鏈關系風險相對較高，農(nóng)戶需要借助其他合作方的優(yōu)勢比如批發(fā)市場、專業(yè)協(xié)會、分銷商、科研機構(gòu)等?？v向一體化的供應鏈金融主要是農(nóng)戶與農(nóng)企依據(jù)訂單向金融機構(gòu)申請貸款。

二、農(nóng)業(yè)供應鏈金融的現(xiàn)狀問題

由于我國農(nóng)業(yè)存在的天然性的問題，小農(nóng)經(jīng)濟、生產(chǎn)周期長、受自然環(huán)境影響大，缺乏具有針對性的金融產(chǎn)品和服務，農(nóng)業(yè)保險覆蓋率低、農(nóng)業(yè)金融成為制約農(nóng)業(yè)發(fā)展的重要短板之一。農(nóng)村金融機構(gòu)的內(nèi)部運營機制與農(nóng)業(yè)供應鏈金融業(yè)務不想適應，農(nóng)業(yè)供應鏈金融業(yè)務操作流程復雜，商業(yè)銀行時間時間較短，風險管理經(jīng)驗不足、專業(yè)人才匱乏，存在較高的操作風險。農(nóng)業(yè)供應鏈金融業(yè)務涉及多間供應鏈成員企業(yè)，其業(yè)務風險敞口過大、商業(yè)合同規(guī)范性不足，商業(yè)銀行依照傳統(tǒng)信貸業(yè)務繁瑣流程來設計農(nóng)業(yè)供應鏈金融業(yè)務流程不是和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的小額信貸高頻次的信貸需求。商業(yè)銀行缺乏甄別和有效管理農(nóng)業(yè)供應鏈金融業(yè)務相關抵押品管理能力相對較低，客戶企業(yè)難以提供與農(nóng)村金融機構(gòu)管理能力相匹配的抵押品。

龍江銀行與中糧集團的金融服務探索已成為經(jīng)典成功模式，即“核心企業(yè)+上下游企業(yè)+農(nóng)戶+政府+銀行+保險+科技”的金融模式，供應鏈上有五里明鎮(zhèn)的多個農(nóng)民專業(yè)合作社作為貸款主體，該合作社由農(nóng)民自愿以土地入股加入合作社，按照股本比例分配利潤收益，并且通過土地流轉(zhuǎn)由單一農(nóng)戶生產(chǎn)方式轉(zhuǎn)變?yōu)檗r(nóng)民專業(yè)合作社集約化和規(guī)?；?jīng)營管理；龍江銀行幫助農(nóng)民合作社和中糧集團簽訂訂單協(xié)議，由中糧集團統(tǒng)一收購五里明鎮(zhèn)的弄潮，合作社憑借訂單向龍江銀行申請貸款，在訂單做擔保的基礎上，龍江銀行與中糧集團創(chuàng)新性地提出了信托產(chǎn)品。

信用風險是指借款人不能按期履行還本付息的責任，而使平臺和投資人面臨本金和利息受損的可能性。農(nóng)業(yè)供應鏈金融涉及到廣大的中小農(nóng)戶、農(nóng)商、農(nóng)業(yè)企業(yè)和相關物流企業(yè)等，每一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題都可能影響農(nóng)業(yè)供應鏈的穩(wěn)定性。信用風險的形成既有主觀原因，也有客觀因素，除天災人禍、經(jīng)營不善和市場風險等導致的還款困難外，主觀因素也可能是導致違約或還款不及時的原因，甚至一個地方的民風民情都可能引發(fā)集體違約。在實際操作中，農(nóng)業(yè)供應鏈風控比較常見的會采用擔保抵押模式，一般由第三方物流企業(yè)提供倉儲服務，這樣首當其沖的就是擔保物的倉儲管理風險。目前，我國物流企業(yè)數(shù)目眾多，專業(yè)水平參差不齊，難免會出現(xiàn)類似管理不當導致貨物丟失，儲存不當導致貨物變質(zhì)等問題。其次，是質(zhì)押物貶值和流通風險。當借款人無法履約時，就涉及到質(zhì)押物的變現(xiàn)，如果質(zhì)押物貶值或者流動性不強，也會影響到平臺的資金收回。

三、商業(yè)銀行視角的農(nóng)業(yè)供應鏈金融路徑分析

龍江銀行與中糧集團的金融服務探索已成為經(jīng)典成功模式，即“核心企業(yè)+上下游企業(yè)+農(nóng)戶+政府+銀行+保險+科技”的金融模式，供應鏈上有五里明鎮(zhèn)的多個農(nóng)民專業(yè)合作社作為貸款主體，該合作社由農(nóng)民自愿以土地入股加入合作社，按照股本比例分配利潤收益，并且通過土地流轉(zhuǎn)由單一農(nóng)戶生產(chǎn)方式轉(zhuǎn)變?yōu)檗r(nóng)民專業(yè)合作社集約化和規(guī)模化經(jīng)營管理；龍江銀行幫助農(nóng)民合作社和中糧集團簽訂訂單協(xié)議，由中糧集團統(tǒng)一收購五里明鎮(zhèn)的弄潮，合作社憑借訂單向龍江銀行申請貸款，在訂單做擔保的基礎上，龍江銀行與中糧集團創(chuàng)新性地提出了信托產(chǎn)品。該模式的核心運作是運用合作社管理經(jīng)營的形式，以土地經(jīng)營權(quán)流轉(zhuǎn)為核心，構(gòu)建管理規(guī)范、操作嚴密的農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)運行機制。

以家庭承包方式取得土地承包經(jīng)營權(quán)，創(chuàng)新了農(nóng)業(yè)抵押品，解決農(nóng)村缺乏有效抵押品的難題。以招標的方式取得的魚塘、荒山的承包經(jīng)營權(quán)將是農(nóng)村可轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)的重要組成部分。中糧信托利用信托的財產(chǎn)隔離制度功能，以玉米種植合作社為借款主體，為龍江銀行發(fā)放的貸款設計了土地承包經(jīng)營權(quán)信托和魚塘承包權(quán)信托，并利用信托受益權(quán)質(zhì)押為合作社貸款提供擔保，從而解決了合作社貸款沒有合適的資產(chǎn)用于抵押的問題。龍江銀行利用供應鏈貿(mào)易自償性的特點，將玉米合作社不能直接抵押的土地承包經(jīng)營權(quán)進行資產(chǎn)信托化，使其變成能夠合理抵押的資產(chǎn)，從而增強了合作社規(guī)模化融資能力。