銀行業(yè)轉(zhuǎn)型需要“競爭中性”

欄目主持/石山

若有所思：中國銀行保險監(jiān)督管理委員會在最新發(fā)布的文件中，將中國郵政儲蓄銀行的機(jī)構(gòu)類型列為“國有大型商業(yè)銀行”，這意味著郵儲銀行正式加入國有大行的隊伍，以前所說的工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行“國有五大行”將加上郵儲銀行變身為“國有六大行”。曾有人列出中國的十大壟斷行業(yè)，電信為首，“兩石”居次，而緊隨其后的就是以這幾大國有銀行為代表的銀行業(yè)。

壟斷帶來高額利潤

前幾年，有個銀行家說，“別的行業(yè)利潤那么低，銀行利潤那么高，我們都不好意思公布數(shù)據(jù)”。

那么，銀行到底是通過什么機(jī)制來獲取高額的利潤？2016年中國銀行業(yè)實(shí)現(xiàn)的凈利潤大概是1.6萬億元，其中凈利息收入，也就是存貸差差不多占3/4左右。而從2018年半年報財務(wù)數(shù)據(jù)指標(biāo)看，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行及建設(shè)銀行等四大行資產(chǎn)規(guī)模均突破20萬億，歸屬于母公司股東的凈利潤分別為1604.42億元、1157.89億元、1090.88億元、1470.27億元，日賺29.10億元。四大行凈利潤增速均超4%，農(nóng)行最高達(dá)6.6%，建行緊隨其后為6.28%。

其實(shí)銀行的賺錢模式很簡單，國家管制存款利率，把利息壓到不能再低的程度，銀行再把錢貸給國家隱性擔(dān)保的國企和地方政府，靠利差賺錢是銀行最原始的賺錢辦法，但也是最暴利的辦法，這種模式本質(zhì)上全靠壟斷，一旦放開壟斷，后發(fā)進(jìn)入者就會把利差縮小，把價值鏈拉長，給用戶提供附屬服務(wù)，靠中間業(yè)務(wù)賺錢。

金融業(yè)壟斷體制下，如果銀行覺得利差賺錢太少，還要加收短信費(fèi)、跨行費(fèi)、數(shù)錢費(fèi)、年費(fèi)等等，極盡所能做利潤最高、最省心、最舒服的業(yè)務(wù)。一般大企業(yè)、上市公司、國企、地方政府，是銀行最喜歡的客戶，這樣的客戶利潤最高，風(fēng)險最小，而那些包括很多物流企業(yè)在內(nèi)的民營企業(yè)和小微企業(yè)做一單的成本和大企業(yè)是一樣的，但做得累還不賺錢?？梢娺@種壟斷體制不改，無論國家怎么調(diào)控，怎么鼓勵，都無法解決小微企業(yè)融資難的問題。

所思一：據(jù)統(tǒng)計，2017年全球最賺錢的5家公司，中國占了4家，分別是工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行。而《財富》雜志公布的2018年中國500強(qiáng)企業(yè)排行榜，其中工商銀行位居中國最賺錢公司第一名。曾有數(shù)據(jù)顯示，全世界最后20個落后國家2017年的GDP總和都不如工行的年利潤，以前說富可敵國，現(xiàn)在只一工行便富可敵20國。

躺著賺錢的黃金十年

那么，是不是所有銀行都能躺著賺錢？這種態(tài)勢能持續(xù)嗎？從2003年到2013年確實(shí)是銀行躺著都能賺錢的十年。僅從2009年到2010年兩年的時間里，4大行中期的貸款余額增長了66%，短期的貸款余額增長了31%。資金規(guī)模大，存款的利率相對穩(wěn)定，貸款的利率高，存貸的差額大，銀行自然就能夠賺錢了，有人稱這段時間被為中國銀行業(yè)的黃金十年。

但是事情在2012年到2013年之后起了變化，銀行業(yè)也開始產(chǎn)生巨大的貧富分化。這一現(xiàn)象是和我們國家的宏觀政策和經(jīng)濟(jì)基本面發(fā)生巨大的改變有著密切的關(guān)系。

首先是銀行的準(zhǔn)入門檻被降低了。我國2000年以后開始推行銀行業(yè)的市場競爭，放松了銀行牌照的發(fā)放，在2000年左右的時候中國只有40家銀行，而截至2018年底，中國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)數(shù)量達(dá)4588家。所以銀行間的競爭自然就加劇，產(chǎn)生了分化。

另外一點(diǎn)，是2012年到2013年之后，國家開始推行利率市場化，把存款利率的管制放開了。因此在多家銀行市場競爭的局面下，銀行為了吸引儲戶，自然要提高存款利率，而整個行業(yè)的資金成本在上升，利潤自然在下滑。

還有一點(diǎn)就是我們國家的經(jīng)濟(jì)進(jìn)入“新常態(tài)”，從兩位數(shù)的增長下降到了7%以下。經(jīng)濟(jì)下滑就意味著市場上高利潤的投資機(jī)會也就減少了，貸款的需求也就自然下來了，那么貸款的利率也就慢慢地跟著下來了。

從全國的金融資產(chǎn)來看，2000年時約是20多萬億元，而截至2017年末，全國金融企業(yè)資產(chǎn)總額已達(dá)241萬億元。這也使得當(dāng)下中國銀行業(yè)形成一種“嚴(yán)重分化”的新業(yè)態(tài)，那些吸收存款能力強(qiáng)、金融創(chuàng)新能力強(qiáng)的銀行就活得特別滋潤，比如說國有幾大行，還有很多金融創(chuàng)新搞得很好的股份制銀行，甚至包括一些做得比較好的城商行，但是很多小型地方銀行、信用社卻窮得瀕臨破產(chǎn)。

從具體薪酬來看，從2014年始，銀行已陸續(xù)實(shí)行薪酬遞延制度。近期有媒體記者采訪了數(shù)十位各大銀行員工發(fā)現(xiàn)，薪酬遞延制度已從管理層擴(kuò)大到普通員工。有的銀行由于2018年業(yè)績不好，臨時改為2019年春節(jié)后發(fā)放績效獎金。

所思二：從目前的情況來看，所有銀行都賺錢的好日子已經(jīng)是漸漸遠(yuǎn)去了，銀行業(yè)面臨的競爭也越來越激烈，銀行之間的競爭壓力，還有來自于外部的很多競爭壓力都會促使這種分化變得越來越厲害。

“競爭中性”不可或缺

全球管理咨詢公司麥肯錫2月11日在北京發(fā)布報告指出，中國銀行業(yè)亟需全面轉(zhuǎn)型，未來十年是銀行業(yè)的關(guān)鍵變革期。新常態(tài)下的未來，銀行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)將更嚴(yán)峻。中國銀行首席研究員宗良認(rèn)為，商業(yè)銀行更好地服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展應(yīng)重視以下三個方面：一是把握好信貸投向，確保資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)。抓住實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資鏈條中的薄弱環(huán)節(jié)，解決好小微企業(yè)融資難和農(nóng)村金融服務(wù)不足等問題。二是要加強(qiáng)云計算、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈和移動互聯(lián)網(wǎng)等金融科技在銀行業(yè)的應(yīng)用。三是處理好“防風(fēng)險”與“促發(fā)展”之間的關(guān)系，降低小微企業(yè)貸款門檻，壓縮小微企業(yè)融資成本。

在更高層面上，中國人民銀行行長易綱曾在2018年G 30國際銀行業(yè)研討會上發(fā)言時曾提出，下一步，為解決中國經(jīng)濟(jì)中存在的結(jié)構(gòu)性問題，中國將考慮以“競爭中性”原則對待國有企業(yè)。

此后的3月15日，在十三屆全國人大二次會議舉行的記者會上，國務(wù)院總理李克強(qiáng)在回答記者提問時明確表示：我們對外開放是自主的抉擇，而且我們要按照競爭中性的原則，對所有外資企業(yè)一視同仁地對待，同樣，對中國國內(nèi)各類所有制企業(yè)都應(yīng)該一視同仁。

競爭中性的概念，最早是澳大利亞聯(lián)邦政府在1996年發(fā)布的《聯(lián)邦競爭中立政策聲明》中提出的，突出強(qiáng)調(diào)的是政府不能憑借公共部門所有者的身份，利用立法或財政權(quán)力，獲得優(yōu)于其他私人部門競爭者的完全競爭優(yōu)勢。具體則要求稅收中性、借貸中性、回報率要求、監(jiān)管中性、全成本定價等等。

而對于銀行等國有金融企業(yè)，同樣適用競爭中性原則。這種中性原則應(yīng)表現(xiàn)在幾個方面，一是對進(jìn)入金融領(lǐng)域的企業(yè)要強(qiáng)調(diào)所有制中性，否則所謂的對外開放又將是一種變形的開放；二是要真正實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)間的競爭中性，對不同背景金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展要“一視同仁”；三是在金融機(jī)構(gòu)配置資源上要堅持競爭中性，服務(wù)客戶須唯效率擇優(yōu)而論，收取資金占用對價一定依客戶風(fēng)險水平而定。

所思三：金融業(yè)的本質(zhì)是伴隨商品經(jīng)濟(jì)逐步發(fā)展起來的服務(wù)業(yè)，而服務(wù)業(yè)理應(yīng)是競爭性產(chǎn)業(yè)。因此包括國有銀行在內(nèi)的國有金融機(jī)構(gòu)理所當(dāng)然依據(jù)“競爭中性”原則，面對同樣的政策環(huán)境，和其他金融機(jī)構(gòu)公平參與競爭，由此才能實(shí)現(xiàn)中國金融業(yè)的良性循環(huán)?。ū究希?/p>