村鎮(zhèn)銀行公司治理：從權(quán)力制衡到?jīng)Q策科學(xué)

王麗麗

摘要：公司治理的終極目的并非權(quán)力制衡，而是保證公司決策科學(xué)。目前，村鎮(zhèn)銀行的“三會(huì)一層”已初步規(guī)范，基本都設(shè)置了股東（大）會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事（會(huì)）及高級(jí)管理層，組織架構(gòu)日趨完善，但距離實(shí)現(xiàn)公司治理的終極目標(biāo)——決策科學(xué)還有一定空間。村鎮(zhèn)銀行的長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展，應(yīng)以公司治理結(jié)構(gòu)為基礎(chǔ)，通過(guò)積極向主發(fā)起行尋求幫助、完善決策機(jī)制的組織架構(gòu)、提高董事會(huì)科學(xué)決策的能力、增強(qiáng)高級(jí)管理層激勵(lì)約束機(jī)制的有效性等方面著手，充分發(fā)揮股東（大）會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)在科學(xué)決策中的作用，從根本上解決科學(xué)決策的機(jī)制問(wèn)題。

關(guān)鍵詞：村鎮(zhèn)銀行? 公司治理? 權(quán)力制衡? 決策科學(xué)

一、引言

銀行作為受到監(jiān)管較為嚴(yán)格的機(jī)構(gòu)，其公司治理有特別之處，不僅應(yīng)遵守《公司法》的相關(guān)規(guī)定，還要接受《商業(yè)銀行公司治理指引》等行業(yè)規(guī)章制度約束，同時(shí)還需在其公司章程中對(duì)于公司治理架構(gòu)和機(jī)制合法合規(guī)地進(jìn)行明確，確保公司董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、高級(jí)管理層的權(quán)力、責(zé)任和義務(wù)均有章可依，有據(jù)可循。在實(shí)際工作中有人認(rèn)為公司治理就是公司決策權(quán)的分配，這個(gè)理解是片面的。李維安教授對(duì)于公司治理的定義中指出，公司治理的終極目的并非權(quán)力制衡，而是保證公司決策科學(xué)化。處于銀行體系末端的村鎮(zhèn)銀行，目前仍處于發(fā)展的初期，其體量小、人員少，抗風(fēng)險(xiǎn)能力相對(duì)較差，決策科學(xué)更應(yīng)擺在首要位置。

根據(jù)《商業(yè)銀行公司治理指引》，良好的公司治理應(yīng)該包括：健全的組織架構(gòu)、清晰的職責(zé)邊界、科學(xué)的發(fā)展戰(zhàn)略、有效的風(fēng)險(xiǎn)管理、合理的激勵(lì)約束機(jī)制、完善的信息披露制度①。李維安和曹廷求（2004）研究指出金融機(jī)構(gòu)面臨的最突出的風(fēng)險(xiǎn)是治理風(fēng)險(xiǎn)，由于公司治理不健全而導(dǎo)致的缺陷最終必然會(huì)以風(fēng)險(xiǎn)事故形式爆發(fā)。從這個(gè)意義上說(shuō)，體量較小的村鎮(zhèn)銀行應(yīng)該從完善公司治理架構(gòu)、優(yōu)化激勵(lì)約束機(jī)制、強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理等方面入手，提高股東（大）會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)履職的科學(xué)性和有效性，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)科學(xué)決策，防范風(fēng)險(xiǎn)事故，具體如圖1所示。

二、村鎮(zhèn)銀行公司治理現(xiàn)狀

（一）村鎮(zhèn)銀行的公司治理架構(gòu)

根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至2018年6月末，全國(guó)共組建了1605家村鎮(zhèn)銀行②。目前，村鎮(zhèn)銀行的“三會(huì)一層”已初步規(guī)范，基本都設(shè)置了股東（大）會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事（會(huì)）及高級(jí)管理層，公司治理組織架構(gòu)日趨完善。

從股權(quán)結(jié)構(gòu)看，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)是村鎮(zhèn)銀行的主發(fā)起人大股東，在村鎮(zhèn)銀行的公司治理中扮演了重要角色。同時(shí)，村鎮(zhèn)銀行還引入了大量民間資本，結(jié)構(gòu)日趨多元化，資本實(shí)力不斷增強(qiáng)。但股權(quán)高度分散對(duì)村鎮(zhèn)銀行也存在一些負(fù)面影響，如在主發(fā)起行持股比例較低的村鎮(zhèn)銀行中，中小股東就可能會(huì)與主發(fā)起行形成掣肘，甚至存在部分村鎮(zhèn)銀行把村鎮(zhèn)銀行當(dāng)成提款機(jī)，影響村鎮(zhèn)銀行運(yùn)營(yíng)效率。

從董事會(huì)履職情況看，由于公司治理機(jī)制“形式化”現(xiàn)象嚴(yán)重，村鎮(zhèn)銀行董事會(huì)成員多缺乏公司治理工作經(jīng)驗(yàn)，董事會(huì)職能存在“虛化”現(xiàn)象，實(shí)際并未發(fā)揮核心決策機(jī)構(gòu)的作用。特別是村鎮(zhèn)銀行董事會(huì)成員大多由主發(fā)起行等大股東提名，專職董事較少，履職不充分現(xiàn)象明顯。

從監(jiān)事會(huì)情況看，村鎮(zhèn)銀行并非必須設(shè)置監(jiān)事會(huì)，有限責(zé)任公司形式的村鎮(zhèn)銀行，如董事長(zhǎng)與行長(zhǎng)分設(shè)可只設(shè)專職董事③。事實(shí)上，僅僅通過(guò)召開(kāi)監(jiān)事會(huì)會(huì)議和列席股東（大）會(huì)、董事會(huì)的方式履職，監(jiān)事（會(huì)）并不能有效監(jiān)督董事會(huì)和高級(jí)管理層。

（二）高級(jí)管理層的激勵(lì)約束機(jī)制

公司治理的核心內(nèi)容之一就是高級(jí)管理層的激勵(lì)約束機(jī)制。可以說(shuō)，狹義的公司治理就是股東對(duì)高級(jí)管理層的監(jiān)督和制衡機(jī)制，保證高級(jí)管理層在公司章程及董事會(huì)的授權(quán)范圍內(nèi)，依法合規(guī)地開(kāi)展經(jīng)營(yíng)管理，防止高級(jí)管理層的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)背離利益最大化的目標(biāo)。從實(shí)際情況看，大多數(shù)村鎮(zhèn)銀行均明確了董事會(huì)、監(jiān)事（會(huì)）和高級(jí)管理層的分工協(xié)作，建立了由高級(jí)管理層定期向董事會(huì)和監(jiān)事（會(huì)）報(bào)告的制度。但不少村鎮(zhèn)銀行的激勵(lì)約束機(jī)制還有待于進(jìn)一步完善，主要表現(xiàn)在：

一是高級(jí)管理層的激勵(lì)手段科學(xué)性不高，主要表現(xiàn)在缺乏長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制，部分村鎮(zhèn)銀行薪酬體系固化，財(cái)務(wù)指標(biāo)在考核體系中權(quán)重較大，而銀行價(jià)值增長(zhǎng)等指標(biāo)缺失。二是大多數(shù)村鎮(zhèn)銀行約束手段單一， “約束過(guò)度”和“約束不足”的現(xiàn)象均普遍存在。一味強(qiáng)調(diào)零風(fēng)險(xiǎn)，可能導(dǎo)致過(guò)度約束;而制度不完善，或制度執(zhí)行不到位，就會(huì)帶來(lái)約束不足。更重要的是，大多數(shù)村鎮(zhèn)銀行均缺乏高級(jí)管理層成員的淘汰機(jī)制，多數(shù)高級(jí)管理層成員“只能上不能下”，降低了激勵(lì)約束機(jī)制的有效性。

三、村鎮(zhèn)銀行的決策機(jī)制

本質(zhì)上講，商業(yè)銀行是經(jīng)營(yíng)和管理風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)，因此包括村鎮(zhèn)銀行在內(nèi)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)都必須將風(fēng)險(xiǎn)管理作為決策的重要方面，良好的風(fēng)險(xiǎn)管理也是村鎮(zhèn)銀行公司治理從權(quán)力制衡到?jīng)Q策科學(xué)的重要表現(xiàn)。本文將基于風(fēng)險(xiǎn)管理的視角來(lái)探討村鎮(zhèn)銀行的決策機(jī)制。

村鎮(zhèn)銀行的“風(fēng)險(xiǎn)管理策略”取決于董事會(huì)決策，通常董事會(huì)依據(jù)資源情況、發(fā)展戰(zhàn)略及風(fēng)險(xiǎn)情況，并綜合考慮宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，做出策略選擇。根據(jù)《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》，“董事會(huì)承擔(dān)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的最終責(zé)任”;“監(jiān)事會(huì)承擔(dān)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)督責(zé)任，負(fù)責(zé)監(jiān)督檢查董事會(huì)和高級(jí)管理層在風(fēng)險(xiǎn)管理方面的履職盡責(zé)情況并督促整改”④。

從實(shí)際情況看，不少村鎮(zhèn)銀行運(yùn)作模式并不規(guī)范，多數(shù)行的管理模式是大股東——主發(fā)起行領(lǐng)導(dǎo)下的行長(zhǎng)負(fù)責(zé)制。在業(yè)績(jī)考核等壓力下，以行長(zhǎng)為首的高級(jí)管理層存在追求短期利益的動(dòng)機(jī)。而董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)作為高級(jí)管理層的監(jiān)督者，履職效果并不理想，在村鎮(zhèn)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理中的指導(dǎo)和監(jiān)督作用也未充分發(fā)揮，無(wú)法保證決策的科學(xué)性，進(jìn)而導(dǎo)致股東的權(quán)益可能被侵害。

四、從權(quán)力制衡到?jīng)Q策科學(xué)

從總體上看，村鎮(zhèn)銀行的公司治理架構(gòu)已初具雛形，但構(gòu)建“三會(huì)一層”的組織架構(gòu)僅是完善村鎮(zhèn)銀行公司治理的形式，距離實(shí)現(xiàn)公司治理的終極目標(biāo)——決策科學(xué)還有很大空間。村鎮(zhèn)銀行的長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展，應(yīng)以公司治理結(jié)構(gòu)為基礎(chǔ)，充分發(fā)揮股東（大）會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事（會(huì)）在科學(xué)決策中的作用，進(jìn)而從根本上解決科學(xué)決策的機(jī)制問(wèn)題。

（一）向主發(fā)起行尋求幫助

在成立和發(fā)展初期，村鎮(zhèn)銀行的公司治理及風(fēng)險(xiǎn)管理等方面還存在較為明顯的弱勢(shì)，特別是要以區(qū)區(qū)幾十人之力，應(yīng)對(duì)所有監(jiān)管要求，難免有疏漏之處。而主發(fā)起行往往成立時(shí)間長(zhǎng)、人員多，各項(xiàng)制度相對(duì)完善，對(duì)于村鎮(zhèn)銀行而言有一定的借鑒意義。通過(guò)主發(fā)起行提供的培訓(xùn)與幫助，村鎮(zhèn)銀行可以盡快了解監(jiān)管部門對(duì)法人機(jī)構(gòu)關(guān)于公司治理等方面的要求，進(jìn)而筑牢公司治理基礎(chǔ)。

（二）完善決策機(jī)制的組織架構(gòu)

從決策機(jī)制的組織架構(gòu)來(lái)看，頂層架構(gòu)主要包括董事會(huì)、監(jiān)事（會(huì)）和高級(jí)管理層。以風(fēng)險(xiǎn)管理為例，董事會(huì)的職責(zé)主要在于決策，包括審議高級(jí)管理層對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理的政策措施，并監(jiān)督管理層的實(shí)施情況。高級(jí)管理層的職責(zé)在于執(zhí)行董事會(huì)審議通過(guò)的各項(xiàng)戰(zhàn)略規(guī)劃，包括完善風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估、控制和監(jiān)督程序，實(shí)施健全有效的風(fēng)險(xiǎn)管理，保證整體風(fēng)險(xiǎn)可控。監(jiān)事（會(huì)）的職責(zé)在于監(jiān)督董事會(huì)和高級(jí)管理層，包括對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制等進(jìn)行檢查并督促整改，向股東（大）會(huì)報(bào)告相關(guān)情況，促進(jìn)村鎮(zhèn)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理決策機(jī)制處于“監(jiān)督——整改——反饋”的良性循環(huán)。

（三）提高董事會(huì)科學(xué)決策的能力

董事會(huì)作為經(jīng)營(yíng)和管理的最終責(zé)任主體，是公司治理的核心，充分發(fā)揮董事會(huì)成員的作用是村鎮(zhèn)銀行科學(xué)決策的關(guān)鍵所在。以風(fēng)險(xiǎn)管理為例，應(yīng)從以下幾方面著手：

一是根據(jù)村鎮(zhèn)銀行自身實(shí)際，確立其風(fēng)險(xiǎn)管理策略。董事會(huì)應(yīng)結(jié)合村鎮(zhèn)銀行所處發(fā)展階段、總體發(fā)展戰(zhàn)略及外部市場(chǎng)環(huán)境，綜合確定風(fēng)險(xiǎn)策略，并不斷推動(dòng)落地實(shí)施。二是使所有董事都理解董事會(huì)在風(fēng)險(xiǎn)管理中的職責(zé)，并熟知風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)知識(shí)和方法。三是建立完整規(guī)范的風(fēng)險(xiǎn)管理流程，完善風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估和控制的規(guī)范，并執(zhí)行集體決策制度。四是優(yōu)化董事會(huì)考核評(píng)價(jià)體系。通過(guò)對(duì)董事會(huì)整體及董事個(gè)體的雙重考核，關(guān)注當(dāng)期的顯性績(jī)效以及未來(lái)的隱形風(fēng)險(xiǎn)，科學(xué)地評(píng)價(jià)董事會(huì)。這是完善公司治理的重要驅(qū)動(dòng)力，可以及時(shí)了解董事會(huì)履職的薄弱環(huán)節(jié)，促使董事會(huì)積極主動(dòng)地開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)管理。五是股東（大）會(huì)選舉和更換董事時(shí)，應(yīng)充分考慮董事的履職經(jīng)驗(yàn)和履職能力，確保在派出董事在村鎮(zhèn)銀行決策中發(fā)揮應(yīng)有的作用，而非僅擔(dān)任大股東的“橡皮圖章”。

（四）增強(qiáng)高級(jí)管理層激勵(lì)約束機(jī)制的有效性

完善高級(jí)管理層激勵(lì)和約束機(jī)制，應(yīng)以價(jià)值最大化和整體戰(zhàn)略規(guī)劃為導(dǎo)向，逐步構(gòu)建市場(chǎng)化、長(zhǎng)效化的手段，提高激勵(lì)約束的有效性。具體應(yīng)從以下幾方面著手：

一是理順董事會(huì)及高級(jí)管理層之間的關(guān)系。明確董事會(huì)與高級(jí)管理層的職責(zé)邊界，健全制衡機(jī)制，規(guī)范董事與高管的履職行為，完善村鎮(zhèn)銀行決策制定、執(zhí)行和監(jiān)督機(jī)制。二是建立與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律相符、權(quán)責(zé)統(tǒng)一的長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制。通過(guò)協(xié)調(diào)長(zhǎng)期與短期目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)與收益目標(biāo)，建立領(lǐng)導(dǎo)干部能上能下、可進(jìn)可出的機(jī)制，形成正向有效的激勵(lì)機(jī)制，進(jìn)而調(diào)動(dòng)高級(jí)管理層的積極性和創(chuàng)造力。三是完善科學(xué)合理的約束機(jī)制。通過(guò)健全規(guī)章制度、完善問(wèn)責(zé)機(jī)制，實(shí)現(xiàn)獎(jiǎng)懲分明，特別是針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理，可以嘗試構(gòu)建終身責(zé)任制，以夯實(shí)經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)，同時(shí)推進(jìn)企業(yè)文化建設(shè)，推動(dòng)道德約束與制度約束并重，發(fā)揮企業(yè)文化和職業(yè)道德對(duì)高級(jí)管理層約束作用。

四、結(jié)語(yǔ)

從村鎮(zhèn)銀行公司治理實(shí)踐來(lái)看，其公司治理組織架構(gòu)日趨完善，股東（大）會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事（會(huì)）及高級(jí)管理層的“三會(huì)一層”架構(gòu)初步形成，然而村鎮(zhèn)銀行的公司治理有效性仍有待提高，公司治理終極目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)還有一定的空間。在公司治理從“形似到神似”的過(guò)程中，村鎮(zhèn)銀行需要不斷加強(qiáng)與主發(fā)起行溝通交流，逐步提升其作為法人機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)等事項(xiàng)的能力，同時(shí)應(yīng)致力于完善決策機(jī)制的組織架構(gòu)，提高董事會(huì)的決策能力，優(yōu)化高級(jí)管理層的激勵(lì)約束手段，從根本上提高決策的科學(xué)性。

注釋：

①《商業(yè)銀行公司治理指引》第七條。

②數(shù)據(jù)來(lái)源：銀保監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。

③《村鎮(zhèn)銀行監(jiān)管指引》第十七條。

④《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》第十一條、第十三條。

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